7 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 □不适用 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 适用 □不适用 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------|---------------|---------------|---------------|-------| | 取得的投资收益 \n除上述各项之外的其 他营业外收入和支出 | -3,622,766.89 | 2,189,845.01 | -2,194,075.75 | | | 其他符合非经常性损 益定义的损益项目 | 311,724.32 | | | | | 减：所得税影响额 | 96,545.74 | 5,077,860.35 | 3,147,583.17 | | | 合计 | 13,501,113.08 | ...

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有中泰证券、华西证券、中睿合银等 [2] - 时间为2023年2月20 - 21日 [2][4] - 地点在公司会议室，接待人员有董事会秘书周立、董事会办公室蔡昀轩 [2] 产品未来预期 钛精矿 - 需求端：2022年钛白粉产能产量小幅增长，2023年预计新增产能释放，需求呈增长趋势；海绵钛全球市场需求旺盛，国内产能释放快，企业库存低位，对钛矿需求旺盛 [2] - 供给端：受资源限制，近年无新增大型绿地矿山，企业钛精矿库存低，供给增长略低于需求增长，供应偏紧，价格有望维持景气 [2] 钒钛铁精矿 - 2022年受疫情影响，宏观经济提振政策未达预期，房地产及基建项目开工不及预期，价格不及预期 [2] - 未来基建项目开工及钒产品涨价将提振市场，目前价格已反弹 [3] 募投项目情况 - 两个募投项目为配套项目，提升现有产品品质，如钒钛铁精矿品位从55%提升至61%，钛精矿金属回收率逐年提升 [3] - 增强公司核心竞争力、提升产品毛利率，带动产能小幅增加 [3] 磷酸铁项目情况 - 利用参股公司副产物硫酸亚铁、川滇磷矿资源和攀西绿电资源，碳税不增加成本，与非绿电企业比优势明显 [3] - 已进入主体厂房建设阶段 [3] 钒方面未来规划 - 关注钒下游应用，看好钒电池未来，研究从钒钛磁铁矿中直接提钒及钒电解液制备技术，有一定技术储备 [3] - 根据钒产业发展和政策适时启动钒相关投资项目 [3] 定增项目进度 - 按计划进行，关注公司公告 [3] 电力供应影响 - 电费是主要成本之一，电力供应不稳定影响生产，但攀西地区绿电资源丰富，供应稳定，公司生产未受影响 [3] 能源钛项目下游领域 - 产品用于氢燃料电池、电力、航空航天、油气开采和开发、民用消费品等领域 [3]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和电话会议 [2] - 参与单位及人员包括申万化工任杰、富国基金汪欢吉等多家机构人员 [2] - 时间为2023年2月15 - 17日 [2] - 地点是公司会议室、电话会议 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书周立、董事会办公室刘佳、蔡昀轩 [2] 钛产品市场情况 - 需求端：2022 - 2023年钛白粉产能产量均有小幅增长，2023年预计有新增产能释放，对钛精矿需求呈增长趋势；海绵钛全球市场需求旺盛，国内产能释放较快，企业库存仍处低位，对钛矿需求旺盛 [2] - 供给端：受资源有限性限制，近年来基本无较大新增产能，供给端增长略低于需求端增长，钛矿供应偏紧，钛精矿价格有望维持景气 [2] 公司项目优势及进展 能源钛项目 - 成本优势：攀西地区拥有丰富绿电资源，未来碳税不增加成本，与非绿电企业相比优势明显 [3] - 技术与设备：具备后发优势，质量稳定、成本更优 [3] - 矿材一体化：公司有丰富钛矿资源，能保证钛材生产所需钛矿供给，产品质量和成本更具优势 [3] 磷酸铁项目 - 利用参股公司副产物硫酸亚铁，结合川滇丰富磷矿资源和攀西绿电资源，碳税不增加成本，与非绿电企业相比优势明显 [3] - 目前已进入主体厂房建设阶段 [3] 公司钒方面规划 - 一直关注钒下游发展，看好钒电池未来 [3] - 近几年研究从钒钛磁铁矿中直接提钒及钒电解液制备技术，已取得一定进展 [3] - 未来会根据钒产业发展和政策适时启动钒相关项目 [3] 钛白粉与钛矿价格关系 - 2022年下半年钛白粉市场不景气，企业亏损、开工率不足 [3] - 目前钛白粉企业签单量良好，下游市场逐步恢复，带动钛白粉企业涨价 [3] - 未来钛白粉及海绵钛新增产能落地，将利好钛矿 [3] 经质矿产破产重整情况 - 事项正在进展中，公司已向法院提交资料 [3] - 因进入法律程序，暂无法预计后续所需时间 [3]

公司产品未来预期 - 钛精矿需求端，2022年钛白粉产能产量小幅增长，2023年预计新增产能释放，需求呈增长趋势；海绵钛全球市场需求旺盛，国内产能释放快，企业库存低位，对钛矿需求旺盛 [2] - 钛精矿供给端，受资源有限性限制，近年基本无新增大型绿地矿山，企业钛精矿库存低，供应偏紧，价格有望维持景气 [2] - 钒钛铁精矿，2022年受疫情影响，价格不及预期；未来基建项目开工及钛产品涨价将有利，目前价格已反弹 [3] 公司产品成本 - 公司产品主要成本是燃料及动力、原辅材料，成本构成稳定 [3] 能源钛项目情况 - 项目优势为成本优势，攀西地区绿电资源丰富，未来碳税不增加成本；技术与设备具备后发优势，质量稳定、成本更优；矿材一体化，公司钛矿资源丰富，保证钛材生产供给 [3] - 产品结构为一部分小颗粒级海绵钛直接对外销售，一部分加工成钛锭、钛板等标准钛材产品对外销售 [3] - 预计项目动工建设起24个月后可投产 [3] - 公司已掌握海绵钛核心技术，组建了专业化团队 [3] 磷酸铁项目情况 - 项目利用参股公司副产物硫酸亚铁，结合川滇丰富磷矿资源和攀西绿电资源，符合国家产业政策，具备生产成本优势 [3] - 项目已进入主体产房建设阶段 [4] 公司钒方面规划 - 公司关注钒下游发展，看好钒电池未来，研究从钒钛磁铁矿中直接提钒及钒电解液制备技术并取得一定进展 [4] - 公司将根据钒产业发展和政策情况适时启动钒相关项目 [4]

公司基本情况 - 安宁股份是钒钛资源综合利用循环经济企业，从事钒钛磁铁矿开采、洗选和销售，主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿，是国内主要钒钛磁铁矿采选企业之一，获多项荣誉 [2] - 上半年主营业务收入8.45亿元，钛精矿占比51%，钒钛铁精矿（61%）占比49%；归属于母公司的净利润3.54亿元 [2][3] 产品产销情况 - 钛精矿上半年产量25.32万吨，销售量28.17万吨，上半年出厂不含税平均价格1,384.86元/吨，价格一季度略涨，5月受海外疫情影响回落，6月反弹 [3] - 钒钛铁精矿（61%）上半年产量63.87万吨，销售量70.04万吨，募投项目实施后产品品位提升，销售价格明显上涨 [3] 存货情况 - 上半年存货下降较多，主要因发出商品下降，省内客户增加 [3] 市场预期 - 预计未来5年全球钛矿供应量下滑，国内钛白粉扩产及新增量增长大，钛精矿将供不应求，价格有上涨空间 [3] - 国际铁矿石上半年持续上涨，公司钒钛铁精矿价格已上涨，预计下半年钒钛磁铁矿价格还有上涨空间 [4] 外部影响 - 攀西地区大雨总体对公司影响不大，短期内对运输和销售有一定影响 [4] 未来规划 - 立足攀西地区，放眼全球，跟踪调研资源信息，寻找优质资源，适时收购以扩大资源储量 [4] - 无重大资金计划时，继续保持一定现金分红回报股东 [4]

公司基本情况 - 安宁股份是钒钛资源综合利用循环经济企业，从事钒钛磁铁矿开采、洗选和销售，主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿，是国内主要钒钛磁铁矿采选企业之一，获多项荣誉 [2] 上半年经营数据 - 主营业务收入8.45亿元，钛精矿占比51%，钒钛铁精矿（61%）占比49%；归属于母公司的净利润3.54亿元 [2][3] - 钛精矿产量25.32万吨，销售量28.17万吨，价格一季度略涨，5月受海外疫情影响回落，6月反弹 [3] - 钒钛铁精矿（61%）产量63.87万吨，销售量70.04万吨，募投项目实施后产品品位提升，销售价格增长明显 [3] 产量下降原因 - 一季度受疫情影响，公司未满负荷生产，钒钛铁精矿产量略微下滑 [3] 募投项目进度 - 钒钛磁铁矿提质增效技改项目进度约70%，预计今年年底、明年年初完成 [3] - 潘家田铁矿技改扩能项目预计明年年底结束 [3] 扩产计划 - 立足攀西地区，寻找优质资源，有合适标的会适时收购以扩大资源储量 [4] - 目前暂无延伸产业链的计划 [4] 分红计划考虑因素 - 公司处于成长阶段，综合考虑发展阶段和股东回报规划，制定半年度分红预案，未来无重大资金计划将继续现金分红 [4] 下半年市场预期 - 预计未来5年全球钛矿供应量下滑，国内钛白粉扩产及新增量增长大，钛精矿将供不应求，价格有上涨空间 [4]

公司概况 - 安宁股份是一家钒钛资源综合利用循环经济企业，主要从事钒钛磁铁矿的开采、洗选和销售，主要产品为钛精矿和钒钛铁精矿 [2] - 公司是国内主要的钒钛磁铁矿采选企业之一，被评为国家首批矿产资源综合利用示范基地之一、国家级绿色矿山企业、四川省优秀民营企业 [2] - 截至2015年12月31日，公司保有钒钛磁铁矿矿石储量29,606.60万吨，其中钛资源储量（以二氧化钛计）3,201.51万吨，钒资源储量（以五氧化二钒计）69.78万吨 [3] 产品与产能 - 公司1-5月份满负荷生产，钛精矿销售情况良好，价格一季度略有所上涨，5月份有所回落 [3] - 公司钒钛铁精矿产品品位从55%提升到61%，销售价格增长明显，1-5月份销售情况非常好，库存非常低 [3] - 公司目前的产能是钛精矿53万吨/年，铁精矿（61%）的产能是120万吨，一季度均处于满负荷生产的状态 [4] 资源与战略 - 公司保有钒钛磁铁矿资源储量2.96亿吨，能够满足公司长期持续发展 [3] - 公司战略规划立足攀西地区，放眼全球，跟踪调研资源信息，寻找优质资源，适时进行收购以扩大资源储量 [4] - 攀西地区四大矿山钛精矿产量占全国钛精矿产量的70%左右，未来产品集中度将向头部企业集中 [6] 技术与工艺 - 公司通过20多年的发展，形成了技术先进、钛金属回收率高、产品质量稳定的钛精矿生产工艺 [6] - 公司钛铁比由10年前的0.14上升到了现在的0.36，大幅提高了钛精矿的产出比，提高了公司盈利水平 [6] - 公司未来将继续专注于钒钛磁铁矿的综合利用回收技术，努力提升钛、铁、钒等资源的金属回收率 [6] 市场与价格 - 钛精矿价格过去几年一直比较稳定，2016年是国内钛精矿价格近二十年以来的最低点，2017年一季度达到相对高点，2018年后基本保持稳定 [5] - 长期来看，矿石资源有限，中国钛精矿约50%需要进口，需求持续上升，进口钛矿量减少，价格未来应当会稳中有升 [5] - 公司产品价格主要依据供求关系定价，进口矿运抵内陆省份有较高的运输成本，在公司销售半径范围内进口矿对公司产品价格影响不大 [5] 募集资金项目 - 公司募集资金项目主要是潘家田铁矿技改扩能项目和钒钛磁铁矿提质增效技改项目 [7] - 潘家田铁矿技改扩能项目将原矿综合利用能力从600万吨/年提升到900万吨/年 [7] - 钒钛磁铁矿提质增效技改项目将钒钛铁精矿产品的品位从55%提升到61% [7] 业绩与展望 - 目前公司生产经营正常，但今年受疫情影响，全球经济形势、大宗商品价格走势存在较大的不确定性，对下半年的业绩预测有难度 [7]

公司竞争优势 - 钒钛铁精矿产品品质大幅提升，TFe品位从55%提高到61%，经济附加值高，毛利率高 [2] - 钛金属回收率处于行业领先，盈利能力强 [2] - 与主要客户合作长达10年以上，产品与服务得到客户认同 [2] - 与主要客户签订长期战略合作协议，合作关系稳定 [2] 未来发展计划 - 现有资源储量能够满足公司长期持续发展 [3] - 公司将立足攀西，放眼全球，跟踪调研资源信息，寻找优质资源 [3] - 计划进一步扩大资源储备，增加产能 [3]

公司三季度基本情况 - 生产经营：生产钛精矿13.48万吨、钒钛铁精矿（61%）34.29万吨，第三季度营业总收入3.92亿元，同比上升17.04%，归属于母公司净利润1.68亿元，同比上升38.54% [2] - 回报股东：2020年9月18日向全体股东每10股派2.5元人民币现金（含税），合计派发1.0025亿元，未来坚持长期、稳定科学分红 [3] - 重大对外投资：2020年参与四川银行组建，9月30日披露相关事项，投资4亿股，总额5.2亿元，为未来发展提供资金支持 [3] 钛精矿市场情况 - 价格上升原因：下游钛白粉市场好转带动需求上升，海外受疫情影响减产，国内矿山扩产慢近期产量预计不大幅增加 [3] - 未来变动预期：预计未来一年价格持续上升 [3] 公司未来规划 - 扩产计划：积极寻找优质标的，适时收购扩大资源储量 [4] - 分红计划：保持盈利情况下长期、稳定科学分红，比例根据发展规划制定 [4] 公司订单与调价模式 - 订单形式：以月度订单形式每月签订销售合同确定次月订单及价格 [4] - 合作关系：与核心客户年初签订年度合作协议 [4] - 收款模式：除少数战略客户外采用先款后货模式 [4]

公司基本情况 - 前三季度生产钛精矿 38.8 万吨，生产钒钛铁精矿 98.16 万吨 [2] - 前三季度实现营业总收入 12.42 亿元，净利润为 5.22 亿元 [2] - 四季度钛精矿价格为 2050 元/吨（不含税出厂价），钒钛铁精矿价格为 680 元/吨（不含税出厂价） [2] 钛精矿市场分析 - 钛精矿价格上升原因：下游钛白粉市场持续向好，钛白粉企业满负荷生产，需求旺盛 [3] - 钛精矿价格上升原因：受疫情及部分矿山枯竭影响，海外钛精矿产量减产 [3] - 钛精矿价格上升原因：国内主要钛精矿生产商近期预计不会大幅扩产 [3] - 预计未来一年钛精矿价格仍有上涨空间 [3] 公司未来计划 - 潘家田铁矿目前没有扩产计划 [3] - 未来主要通过外部并购方式增加产能，正在积极寻找标的项目 [3] - 产品价格上涨对并购项目估值预期有影响，公司将在并购中审慎考虑可行性，把控风险 [4] 公司订单情况 - 目前公司产品供不应求，以保证核心客户需求为主 [4] - 与核心客户建立长期战略合作关系，年初签订年度框架协议，每月签订具体销售合同 [4] - 大部分客户采用先款后货的付款方式 [4]