可转换公司债券 - 2022年12月14日发行6亿元可转换公司债券，每张面值100元，发行600.00万张，期限6年[1] - 2023年1月9日在深交所挂牌交易[2] - 转股期自2023年6月20日起至2028年12月13日止[4] - 初始转股价格7.35元/股，2023年10月9日调为7.20元/股，2024年6月13日调为7.15元/股[5] - 2024年二季度“优彩转债”转股减少0张，转股数量0股[6] - 截至2024年6月30日，债券余额599,967,300元（5,999,673张）[6] 股本情况 - 本次变动前限售股81,928,628股，占比25.10%[6] - 本次变动前无限售股244,474,265股，占比74.90%[6] - 本次变动前总股本326,402,893股，占比100.00%，增减变动0股[6] 权益分派 - 2023年度权益分派以总股本减回购专户2,409,900股为基数，每10股派0.5元（含税）[5]

公司业绩稳定性 - 公司在产品质量、研发能力、经营水平等方面赢得了较高的知名度和美誉度，积累了丰富稳定的客户资源，确立了行业内的竞争地位[2] - 公司将继续巩固和深化在核心业务方面的技术优势，加大高端涤纶产品的研发投入与技术创新，不断开发差异化、高附加值的创新产品，开拓再生有色涤纶短纤维和低熔点涤纶短纤维的新应用方向，提升公司的差异化竞争能力和可持续盈利能力[2] 市场前景 - 产业用纺织品行业进入了快速发展和产业升级的机遇期和窗口期，未来发展空间巨大[3] - 行业将坚持新发展理念，以高质量发展为主题，扩大优质供给、保持供需平衡，推进行业科技创新、产业链升级、数字化改造、绿色发展和质量提升[3] - 公司抓住市场机遇进行技改项目，随着产业用纺织品行业的持续稳定发展，项目产品的市场前景也愈加广阔[3] 再生涤纶产品优势 - 价格优势:再生涤纶短纤维作为原生涤纶短纤维的替代和互补,一般价格低于同等或类似规格的原生涤纶短纤维[3] - 颜色优势:再生涤纶纤维能够利用再生PET原料基础颜色,通过原液着色工艺实现熟料色泽的均一、稳定,相对于原生涤纶纤维,不但免于后续污染较为严重的印染程序,而且色牢度更好,成本也更具优势[3][4] - 小批量、定制化优势:公司最小起订量的优势更能够满足客户的差异化需求[3] - 绿色环保优势:再生涤纶纤维的应用既解决了废旧PET的处理难题,又降低了原生涤纶在生产过程中的污染排放量,符合国家环保政策和低碳环保理念[3][4]

闲置资金管理 - 2023年2月2日股东大会同意公司及子公司最高用4.5亿闲置募集资金现金管理，期限12个月[4] - 2023年11月29日股东大会同意公司及子公司最高用3.35亿闲置募集资金现金管理，期限12个月[4] 存款认购与赎回 - 2023年12月29日恒泽科技认购1亿结构性存款，2024年6月28日赎回，收益144.60274万元[5][6] - 2024年6月28日恒泽科技买9000万七天通知存款，预计年化收益率1.55%[7] - 2023年2月7日认购4000万7天通知存款，预计年化收益率2.1%，未赎回[8] - 2023年5月30日认购5000万结构性存款，2023年11月30日赎回，收益80.657534万元[8] - 2023年6月1日多笔认购单位大额存单，金额1000 - 3000万不等，预计年化收益率2.30%，已赎回[8][9] - 2023年12月20日认购5000万结构性存款，2024年6月20日赎回，收益72.69863万元[9] - 2024年6月3日认购7000万7天通知存款，预计年化收益率1.55%，未赎回[9] - 2024年6月20日认购5000万7天通知存款，预计年化收益率1.55%，未赎回[9]

可转换公司债券 - 2022年12月14日发行6亿元可转换公司债券，数量600.00万张，期限6年[3] - 2023年1月9日在深交所挂牌交易[5] - 转股期自2023年6月20日起至2028年12月13日止[6] - 初始转股价格7.35元/股，2023年10月9日调为7.20元/股，2024年6月13日调为7.15元/股[7] 转股价格修正 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[8] - 2024年6月4 - 25日触发修正条款，董事会本次不修正，至2024年12月26日再触发也不修正[2][11] - 下一触发期间从2024年12月27日重新起算，再触发董事会再决定[2] 权益分派 - 2024年6月13日权益分派，以总股本减回购专户2,409,900股为基数，每10股派0.5元（含税）[7]

会议情况 - 公司第三届董事会第二十次会议于2024年6月25日召开[2] - 会议应到董事7名，实际出席7名[2] 议案表决 - 以7票同意、0票反对、0票弃权通过不向下修正“优彩转债”转股价格议案[3]

闲置资金管理 - 2023年1月9日同意用最高4.5亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[4] - 2023年11月29日同意用最高3.35亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[4] 存款认购与赎回 - 2023年2月7日认购4000万元7天通知存款，未赎回[7] - 2023年5月30日认购5000万元单位结构性存款，已赎回，收益806,575.34元[7] - 2023年6月1日多次认购大额存单，均已赎回[7][8] - 2023年12月20日认购5000万元单位结构性存款，已赎回，收益726,986.30元[6] - 2023年12月29日认购1亿元单位结构性存款，未赎回[8] - 2024年6月3日认购7000万元7天通知存款，未赎回[8] - 2024年6月20日购买5000万元七天通知存款，预计年化收益率1.55%[7] - 2024年6月20日认购5000万元7天通知存款，未赎回[8]

报告公司投资评级 - 报告给予"买入"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司深耕涤纶短纤行业二十年,现已形成包括多应用场景下的再生涤纶短纤、低熔点纤维等绿色纤维产品 [2][3] - 公司注重差异化和功能性,产品系列丰富,品质优良,下游应用范围广泛 [3][10] - 低熔点纤维放量是公司近年来业绩快速成长的主要驱动因素 [16][17] - 再生有色涤纶短纤具有环保、低成本等优势,是公司另一个重要增长点 [40][41][43] - 公司持续高研发投入,技术工艺领先,是细分行业龙头 [54][55][56] - 公司采取低成本+差异化并行的发展策略,满足客户定制化需求 [56][57][62][63][64] 报告分类总结 涤纶短纤行业概况 - 涤纶短纤属聚酯产业链,上游原料与原油价格高度相关,下游应用广泛 [20][21][22] - 行业面临同质化竞争严重,公司通过差异化发展来提升竞争力 [22][23][24] 低熔点涤纶短纤 - 低熔点纤维具有替代传统化学胶黏剂的绿色环保优势,下游应用广泛 [25][26] - 行业产能扩张较快,公司产能位居行业前列,但同质化趋势显著 [28][29] - 汽车内饰、家居等下游需求持续增长,是低熔点纤维主要应用领域 [31][32][33][34] 再生有色涤纶短纤 - 再生涤纶纤维具有环保、低成本等优势,是公司另一个重要增长点 [40][41][43] - 再生有色涤纶短纤在染色质量和成本上优于原生产品 [45][46][47] - 时尚消费升级和环保意识提升,推动再生有色涤纶短纤需求增长 [49][50] 公司发展策略 - 公司持续高研发投入,技术工艺领先,是细分行业龙头 [54][55][56] - 公司采取低成本+差异化并行的发展策略,满足客户定制化需求 [56][57][62][63][64] - 公司积极响应政策要求,提升可持续发展能力 [65][66][67]

债券发行 - 2022年12月14日发行6亿元可转换公司债券，600.00万张，期限6年[3][4] - 2023年1月9日在深交所挂牌交易[5] 转股信息 - 转股期自2023年6月20日至2028年12月13日[6] - 初始转股价格7.35元/股，2023年10月9日调为7.20元/股，2024年6月13日调为7.15元/股[7] 价格修正 - 连续30个交易日至少15日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提修正方案[2][8][10] - 2024年6月23日预计可能触发转股价格向下修正条件[2]

可转债发行 - 2022年12月14日发行600.00万张可转换公司债券，募资60,000.00万元，净额58,916.91万元[8] - 可转债期限为2022年12月14日至2028年12月13日[11] 可转债条款 - 票面利率第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.5%、第六年3.0%，到期赎回价115元[13] - 转股期限为2023年6月20日至2028年12月13日[18] 信用评级 - 公司主体信用等级为A+，评级展望稳定，可转债信用等级为A+[20] 转股价格 - 初始转股价格7.35元/股，最新转股价格为7.15元/股[21] - 权益分派后转股价格由7.20元/股调为7.15元/股，2024年6月13日生效[24] 利润分派 - 以总股本减回购专户2,409,900股为基数，每10股派现金股利0.5元[22] 其他策略 - 公司将视情况调整转股价格，保障可转债持有人权益[24]

优彩转债转股信息 - 转股起止时间为2023年6月20日至2028年12月13日[1] - 暂停转股时间为2024年6月3日至2024年6月12日[1] - 恢复转股时间为2024年6月13日[1] - 恢复转股后转股价格为7.15元/股[1] - 因2023年度权益分派暂停转股，6月12日权益分派股权登记日后首交易日恢复[1][2]