核心业务与技术 - 公司拥有两大环保标签：循环经济与低碳，致力于废旧聚酯的物理化学法再生技术研发，该技术于2018年获国家科技进步奖 [2] - 再生纤维材料通过回收利用上游废旧原料，显著减少废气、废水排放，助力实现2030年碳达峰与2060年碳中和目标 [2] - 低熔点涤纶短纤维应用可消除传统化学黏胶剂带来的挥发性有机物污染，推动资源节约型社会建设 [2][3] 战略布局与投资 - 在西藏投资设厂旨在响应国家西部大开发战略，实现就近供货、降低运输成本，并提升区域响应效率 [4] - 本地化生产有助于公司参与雅鲁藏布江工程及其他基础设施项目，预期带来可观经济效益 [4] 毛利率提升措施 - 通过迭代更新"物理化学法"，使原料从单组分单次再生变为可包容氨纶、锦纶等杂质的多组分多次再生，降低原料成本 [5] - 研发新型材料替代传统材料，在细分领域实现极致定制化、差异化与功能化 [5] - 生产线具备柔性切换能力，客户分散度高，避免因客户集中导致毛利率大幅波动 [5] - 通过提升自动化、智能化水平及应用AI技术，优化设备维护、质量控制与研发流程，提高生产效率 [5]

项目概况 - 公司目前有两个正式实施的项目，其中之一为有机热载体锅炉降碳提升改造项目 [1] - 该项目采用生物质燃料代替天然气进行供热 [1] - 项目总体建设期为1年，目前项目已按预期建设进度推进 [1] 项目战略意义 - 项目符合国家发展规划和产业政策的要求，是行业发展的趋势 [1] - 项目有助于能源结构的优化升级，进一步减排降耗 [1] - 项目将提升公司的竞争力 [1] 项目经济效益 - 项目建成后，正常年预计可直接节约燃料成本2354.90万元 [1] - 项目将减少总成本费用1985.47万元 [1] - 项目将新增净利润1499.39万元，具有十分显著的降本经济效益 [1]

公司技术发展战略 - 公司密切关注行业技术发展趋势，通过可转债募投项目引入自动注色及干燥系统、全自动打包机和智能仓库设备等先进智能化生产设备以及集散控制系统等信息系统 [1] - 未来公司将在设备维护、质量控制、新产品研发等关键流程中持续提高自动化和智能化水平，并利用AI技术提升公司竞争力和创造价值 [1] - 公司坚持以持续的技术创新作为企业发展驱动力，注重技术与市场、技术与生产的结合，目前已获取专利190余项 [1] 研发与产学研合作 - 公司在开展应用型研究的同时，也注重开展机理性研究等前瞻性研究 [1] - 公司利用与东华大学建立的合作平台，进一步加强产学研结合与知识产权保护，为公司发展奠定基础并探索方向 [1] - 公司通过持续的产品和技术创新，旨在巩固和加强其在行业的领先地位 [1]

公司发展战略 - 公司将“国际化”作为发展方向之一 [1] - 公司近年来持续加大海外销售市场的拓展力度 [1] - 未来公司将在海外销售上持续发力并坚持环保、绿色理念 [1] 海外业务表现 - 2024年外贸销售收入相较2023年增长一倍（100%） [1] - 2025年半年度外贸销售收入较2024年同期增加近60% [1] 主要客户与行业覆盖 - 海外主要客户包括汽车内饰类，覆盖大众汽车品牌 [1] - 海外客户行业还包括家纺、声学材料和卫生材料等 [1]

公司活动 - 公司将于2025年11月11日接受华创证券等机构投资者调研 [1] - 公司投资者关系与证券部人员将参与接待并回答问题 [1] 业务构成 - 2025年上半年公司营业收入几乎全部来自纺织化纤行业，占比达99.22% [1] - 其他业务收入占比仅为0.78% [1]

项目投资与经济效益 - 有机热载体锅炉降碳提升改造项目采用生物质燃料替代天然气，建设期1年，预计正常年可直接节约燃料成本1,985.47万元，减少总成本费用499.39万元，新增净利润354.90万元 [2] - 曲水优彩工程复合新材料生产基地项目预计投资1.5亿元，建设目标为3万吨土工布生产线，产品用于水利大坝、高速铁路等基础设施领域 [2] - 工信部召开PTA及瓶级聚酯切片产业发展座谈会，行业达成减产一致预期，若PTA价格回暖将带动公司产品价格修复 [3] 技术优势与研发创新 - 物理化学回收法结合物理法与化学法优势，通过除杂增粘技术减少特性粘度损失，并实现调配色与功能化，使再生聚酯纤维具备功能型、高品质等特性 [5] - 公司已获取专利190余项，与东华大学合作开展前瞻性研究，通过产学研结合加强技术创新 [6] - 公司通过可转债募投项目引入自动化设备与信息系统，未来将在设备维护、质量控制等环节应用AI技术提升智能化水平 [5] 市场拓展与销售表现 - 公司海外销售持续增长，2024年外贸收入较2023年增长一倍，2025年半年度同比2024年同期增加近60% [7] - 海外客户覆盖大众汽车内饰、家纺、声学材料等行业，公司坚持环保理念深化国际化战略 [7]

债券发行与交易 - 2022年12月14日发行6亿元可转换公司债券，每张面值100元，共600万张，期限6年[4] - 2023年1月9日“优彩转债”在深交所挂牌交易，代码“127078”[6] 转股信息 - 转股期自2023年6月20日至2028年12月13日[7] - 初始转股价格7.35元/股，2025年10月13日起为6.48元/股[8][9][10] 赎回条款 - 有条件赎回需满足两个条件之一[10] - 2025年9 - 11月已有13个交易日股价不低于转股价格130%[2][12] - 触发赎回条款将开董事会决定是否赎回[13] 利息计算 - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t/365[11]

可转债转股情况 - 优彩转债在2025年10月24日至2025年11月6日期间累计转股3,757,913股 [1] - 公司总股本因此从340,794,450股增加至344,552,363股 [1] 股权结构变动 - 总股本增加导致控股股东及其一致行动人持股比例被动稀释 [1] - 控股股东戴泽新及其一致行动人王雪萍、江阴市群英投资企业（有限合伙）合计持股数量不变 [1] - 合计权益比例从51.17%被动稀释至50.61% [1] - 持股比例变动触及1%的整数倍 [1]

可转债情况 - 2022年12月14日发行6亿元可转债，600.00万张，期限6年[6] - 2023年1月9日，60,000.00万元可转债在深交所挂牌交易[6] - 2025年10月24日至11月6日，“优彩转债”累计转股3,757,913股[6] 股本与权益变动 - 公司总股本从2025年10月23日的340,794,450股增至344,552,363股[6] - 控股股东及其一致行动人权益比例从51.17%稀释至50.61%，稀释0.56%[7] - 变动前后控股股东及其一致行动人持股均为17,438.70万股[8] - 变动前后无限售、有限售股份数量不变，占比有变化[8]

公司战略与区域布局 - 公司在西藏设立子公司是基于区域产业布局和资源配置的考虑 [1] - 设立子公司旨在充分利用当地区位及市场优势 [1] - 公司计划把握西部地区基础设施建设的发展机遇 [1] 市场机会与业务拓展 - 公司将积极关注水电、交通、基建等领域的市场机会 [1] - 公司将依法依规参与相关项目投标或合作 [1] - 若后续形成实质性进展，公司将按照监管要求及时披露 [1]