活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2025年5月14日15：30 - 17：00，地点在公司会议室，形式为现场调研 [2] - 参与单位有中邮证券、太平洋证券等多家机构 [2] - 公司接待人员为证券部总经理李艳君和证券事务代表王妍妍 [2] 2024年亏损原因 - 收入略有增长，但竞争加剧致项目毛利率下滑，毛利同比减少 [2] - 拓展新市场新业务，销售、管理、研发费用均有增长 [2] - 受环境影响，应收账款回款变慢，减值损失增加，2024年共计提各类减值准备约3760万元 [2][3] 应收账款情况 - 2024年按迁徙率方法计提坏账，多计提700万，真正坏账不多，客户资金来自财政，回款慢但预计会回款 [4] - 2025年一季度回款约9000万元，其中7000万元现金及2000万元票据，公司通过专题会议跟踪回款，加大考核与回款关联权重 [5] 改善经营措施 - 聚焦安防运营服务及智慧安检核心业务，提高收入占比和毛利率 [6] - 降本增效，严控费用，提升运营效率 [6] - 加大一线销售激励，落实股权激励方案，提升企业凝聚力 [6] - 加大应收账款催收力度，借条例促进回款 [6] - 通过投资并购延伸产业链，实现业绩增长 [6] 并购计划 - 围绕“产业协同与战略发展”目标，寻求并购或产业合作机会 [7][8] - 优先考虑与现有业务有协同价值的标的，按信披要求及时公告 [8] 可转债偿还风险 - 公司有1亿多元募集资金未使用，募投项目投产后有收入，还有楼栋和土地，净资产7亿多，资产负债率低于40%，偿债有支撑 [8] 消除退市风险警示条件 - 2025年经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低者为正值，或扣除后的营业收入不低于3亿元，且无其他财务退市风险警示，可申请撤销 [8]

核心观点 - 中证鹏元将声迅股份主体信用等级及"声迅转债"信用等级列入观察名单，主要因公司2024年业绩大幅修正导致亏损、营收不达标及被实施退市风险警示，同时2025年一季度持续亏损，多项财务指标恶化[1][2][3] 财务表现 - 2024年度经审计营业收入为30,173.91万元，较原预告减少约3,000万元，扣除后营收为28,244.55万元，低于3亿元门槛[1] - 2024年归属于上市公司股东净利润为-5,119.57万元，扣非净利润为-5,525.29万元，利润总额为-5,407.48万元[2] - 因会计方法变更补提信用减值损失约700万元、存货跌价准备约400万元及预付账款成本结转约200万元[1] - 2025年一季度营业收入1,933.32万元，同比下降1.35%，净利润-1,421.50万元，同比下降31.93%[2] 退市风险警示 - 公司股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示，简称变更为"*ST声迅"，因2024年利润指标为负且扣除后营收低于3亿元[2] - 若2025年出现利润为负且营收低于3亿元、净资产为负、审计报告非标意见等情形之一，公司股票将被终止上市[3] 经营与行业状况 - 公司在安防、安检运营服务领域拥有行业经验、数据和客户资源优势[3] - 面临市场竞争加剧、毛利下降、费用增加及回款问题，导致2024年大额亏损，盈利及偿债指标显著恶化[3] - 募投项目延期交付对生产经营产生负面影响[3] 信用评级行动 - 中证鹏元维持公司主体信用等级A+及"声迅转债"信用等级A+，但将其列入观察名单，有效期至债券存续期[4] - 评级机构将持续跟踪公司经营财务情况对信用等级的影响[4]

业绩总结 - 2024年度经审计营收30173.91万元，扣除后28244.55万元[2] - 2024年度归属股东净利润 - 5119.57万元，扣非后 - 5525.29万元[3] - 2025年一季度营收1933.32万元，同比降1.35%，净利润 - 1421.50万元，同比降31.93%[3] 财务调整 - 2024年部分收入不予确认致营收减少约3000万元[2] - 2024年补提信用减值约700万元、存货跌价准备约400万元，补结成本约200万元[3] 风险警示 - 公司股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示[3] - 若2025年度出现多种情形之一，公司股票将被终止上市[4][5][6][7][8] 信用评级 - 中证鹏元维持公司主体和“声迅转债”信用等级为A+，列入观察名单[8] 评估结果 - 业务状况评估结果为3/7，财务状况评估结果为8/9[12] - 个体信用状况为a+，主体信用等级为A+[12]

为提升本次互动交流的效率和针对性，现就本次业绩说明会提前向投资者公 开征集相关问题，投资者可提前登录"深交所互动易"平台—"云访谈"栏目进 入公司 2024 年度业绩说明会页面进行提问。公司将在信息披露允许的范围内就 投资者普遍关注的问题进行回答。 公司董事会及经营层衷心感谢广大投资者对公司的关注与支持，欢迎投资者 积极参与本次网上业绩说明会！ 特此公告。 北京声迅电子股份有限公司董事会 | 证券代码：003004 | 证券简称：*ST 声迅 | 公告编号：2025-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127080 | 债券简称：声迅转债 | | 北京声迅电子股份有限公司 关于举行 2024 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京声迅电子股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 30 日在 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《2024 年年度报告》。为便于 广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司将于 2025 年 ...

可转债发行 - 公司可公开发行面值总额28000万元可转换公司债券[8] - 本次发行可转债募集资金总额为28000万元，发行数量为2800000张[10] - 可转换公司债券每张面值100元，按面值发行[11] - 可转换公司债券期限为自发行之日起6年[13] - 债券利率第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.50%、第五年2.40%、第六年3.00%[14] - 可转债初始转股价格为29.34元/股[18] - 发行可转债向原股东优先配售，余额网上发行，保荐机构余额包销，包销基数28000.00万元，包销比例原则上不超过30%，即最大包销金额8400.00万元[27] - 本次发行的可转换公司债券由谭政及江苏天福投资有限公司提供连带保证担保[33][34] 转股及赎回回售规则 - 可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[17] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[21] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[21] - 到期赎回时公司将以可转债票面面值115%（含最后一期年度利息）的价格赎回全部未转股债券[23] - 有条件赎回情形：连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%；未转股余额不足3000万元[23] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价的70%，持有人可回售[24] 业绩总结 - 2024年度经审计的营业收入为30173.91万元[35] - 2024年营业收入扣除后为28244.55万元[35] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 5119.57万元[35] - 2024年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 - 5525.29万元[35] - 2024年利润总额为 - 5407.48万元[35] 股票交易 - 公司股票于2025年4月30日开市起停牌1天[36] - 2025年5月6日复牌后公司股票交易被实施退市风险警示[36] - 被实施退市风险警示后公司股票在风险警示板交易[36] - 公司股票交易价格的日涨跌幅比例限制为5%[36] 其他 - 股权登记日为2022年12月29日[27][28] - 募集资金存放于公司董事会指定的专项账户[32] - 发行人不能按期支付其他有息负债，未偿金额超5000万元且达发行人母公司最近一期经审计净资产10%以上，可能导致本期债券违约需债券持有人会议决策[30] - 发行人合并报表重要子公司不能按期支付有息负债，未偿金额超5000万元且达发行人合并报表最近一期经审计净资产10%以上，可能导致本期债券违约需决策[30] - 中邮证券作为受托管理人提醒投资者关注相关风险[36]

军工信息化概念板块表现 - 截至5月8日收盘，军工信息化概念上涨2.96%，位居概念板块涨幅第4，板块内84股上涨，航天南湖、*ST东通等20%涨停，银河电子、展鹏科技、航天长峰等涨停，华如科技、雷电微力、国睿科技等涨幅居前，分别上涨13.15%、12.69%、8.19% [1] - 跌幅居前的有天源迪科、科思科技、尤洛卡等，分别下跌8.36%、5.72%、2.80% [1] - 军工信息化概念板块获主力资金净流入0.52亿元，其中44股获主力资金净流入，8股主力资金净流入超5000万元 [2] 军工信息化概念个股资金流向 - 银河电子主力资金净流入1.66亿元，净流入资金居首，主力资金净流入率为43.85% [2][3] - 航天南湖、雷电微力、*ST声迅主力资金分别净流入9600.26万元、8208.25万元、7862.24万元 [2] - 展鹏科技主力资金净流入3041.64万元，主力资金净流入率为28.41% [3] - 航天长峰主力资金净流入7764.06万元，主力资金净流入率为23.38% [3] - 四创电子主力资金净流入7174.28万元，主力资金净流入率为17.39% [3] 军工信息化概念个股表现 - 银河电子今日涨跌幅为10.04%，换手率为6.99% [3] - 航天南湖今日涨跌幅为20.02%，换手率为35.51% [3] - 雷电微力今日涨跌幅为12.69%，换手率为13.99% [3] - *ST声迅今日涨跌幅为-1.03%，换手率为20.31% [3] - 航天长峰今日涨跌幅为10.02%，换手率为5.35% [3] 军工信息化概念资金流出个股 - 天源迪科主力资金净流出29679.33万元，主力资金净流出率为9.53% [8] - 四川长虹主力资金净流出22718.13万元，主力资金净流出率为10.85% [8] - 海兰信主力资金净流出10737.11万元，主力资金净流出率为5.75% [8] - 东土科技主力资金净流出8476.86万元，主力资金净流出率为4.44% [8] - 尤洛卡主力资金净流出6052.90万元，主力资金净流出率为17.37% [8] 其他概念板块表现 - 成飞概念今日涨跌幅为7.01%，位居概念板块涨幅第1 [2] - 大飞机今日涨跌幅为3.06%，位居概念板块涨幅第2 [2] - 铜缆高速连接今日涨跌幅为3.04%，位居概念板块涨幅第3 [2] - 大豆今日涨跌幅为-1.62%，位居概念板块跌幅第1 [2] - PEEK材料今日涨跌幅为-1.39%，位居概念板块跌幅第2 [2]

股价与交易表现 - 2025年5月8日收盘价18.18元 单日下跌1.03% [1] - 换手率20.31% 成交量13.37万手 成交金额2.36亿元 [1] - 主力资金净流入7560.18万元 占成交额32.09% 其中超大单净流入5450.69万元(占比23.14%) 大单净流入2109.48万元(占比8.95%) [1] 资金流向分布 - 中单资金净流出2605.64万元 占成交额11.06% [1] - 小单资金净流出4954.54万元 占成交额21.03% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入1933.32万元 同比下降1.35% [1] - 归属净利润1408.17万元 同比下降32.85% [1] - 扣非净利润1505.00万元 同比下降41.98% [1] 财务健康状况 - 流动比率3.385 速动比率3.085 [1] - 资产负债率38.31% [1] 公司基本信息 - 北京声迅电子股份有限公司成立于1994年 位于北京市 [1] - 从事计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本8184.4815万人民币 实缴资本8184万人民币 [1] - 法定代表人聂蓉 [1] 企业投资与知识产权 - 对外投资26家企业 参与招投标项目676次 [2] - 拥有商标信息33条 专利信息179条 行政许可18个 [2]

| 证券代码：003004 | 证券简称：*ST 声迅 | 公告编号：2025-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127080 | 债券简称：声迅转债 | | 债券代码：127080 债券简称：声迅转债 北京声迅电子股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、股票交易异常波动情况 北京声迅电子股份有限公司（以下简称"公司"）股票（证券简称：*ST 声 迅，证券代码：003004）于 2025 年 5 月 6 日、2025 年 5 月 7 日连续两个交易日 收盘价格跌幅偏离值累计超过 12%，根据《深圳证券交易所交易规则》的有关规 定，属于股票交易异常波动的情形。 二、公司关注及核实的相关情况 针对公司股票异常波动，公司对有关事项进行了核查，并问询了公司控股股 东、实际控制人，现将有关情况说明如下： 1、公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处； 2、公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对本公司股票交易价格产生 较大影响的未公开重大信息； 3、公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发 ...

财务表现 - 2024年营业收入3.02亿元，同比增长7.85% [1][2] - 2024年归属于上市公司股东的净利润-0.51亿元，同比下降304.23% [1][2] - 2024年扣非净利润-0.55亿元，同比下降366.69% [1][2] - 2024年经营活动现金流净额-0.56亿元，同比下降4411.21% [1][2] - 2025年第一季度营业收入0.19亿元，同比下降1.35% [3][4] - 2025年第一季度净利润-0.14亿元，同比下降32.85% [3][4] - 2025年第一季度扣非净利润-0.15亿元，同比下降41.98% [3][4] - 2025年第一季度经营活动现金流净额-0.21亿元，同比下降19.52% [3][4] 退市风险警示 - 因2024年经审计净利润为负且营业收入低于1亿元，公司股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示 [4] - 股票简称由"声迅股份"变更为"*ST声迅"，日涨跌幅限制调整为5% [4] 融资情况 - 2020年11月IPO募集资金净额3.78亿元，发行价20.26元/股 [5] - 2022年12月发行可转债2.80亿元 [5] - 两次募资合计6.95亿元 [5]

证券代码：003004 证券简称：*ST 声迅 公告编号：2025-038 北京声迅电子股份有限公司 关于不向下修正声迅转债转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、截至 2025 年 5 月 6 日，公司股票已在连续三十个交易日中至少有十五个 交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%（即 24.60 元/股），已触发"声迅转 债"转股价格向下修正条款。 2、经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，公司董事会决定本次不向 下修正"声迅转债"转股价格。从 2025 年 5 月 7 日开始重新起算，若再次触发 "声迅转债"转股价格向下修正条款，届时公司董事会将再次召开会议决定是 否行使"声迅转债"转股价格向下修正的权利。 公司于 2025 年 5 月 6 日召开了第五届董事会第十六次会议，审议通过了《关 于不向下修正"声迅转债"转股价格的议案》，具体情况如下： 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行情况 债券代码：127080 债券简称：声迅转债 经中国证券监督管理委员会《关于核准北京声迅电子股份有限公司公开发行 ...