信用评级 - 2024年6月27日，中证鹏元维持公司主体及“声迅转债”信用等级为“A+”，展望“稳定”[1] - 2025年5月13日，维持等级“A+”，列入信用评级观察名单[1] - 2025年6月27日，等级下调为“A”，展望调为“负面”，移出观察名单[2]

信用评级 - 主体信用等级从A+下调为A，声迅转债信用等级从A+下调为A，评级展望调整为负面，移出观察名单[7][8] - 中证鹏元给予公司负面的信用评级展望[14] 业绩数据 - 2024年净利润大额亏损0.52亿元，2025年一季度亏损0.14亿元[8][9] - 2025年3月总资产11.43亿元，较2024年的12.02亿元有所下降[9] - 2025年总债务/总资本为28.03%，2024年为27.69%，偿债压力增加[9] - 2024年EBITDA利润率为 -2.66%，2023年为14.62%，盈利能力下降[9] - 2024年总资产回报率为 -3.78%，2023年为3.07%，资产回报变差[9] - 2025年3月速动比率为3.09，2024年为2.92，短期偿债能力有一定提升[9] - 2024 - 2025年一季度经营活动现金流净额均为负，2024年为 -0.56亿元，2025年一季度为 -0.21亿元[9] - 2024年新增中标项目合同前五大金额合计1.16亿元[13] - 2024年末前五大客户销售金额占比合计为47.06%[13] - 2024年计提0.28亿元应收账款坏账等信用减值损失及0.09亿元存货跌价等资产减值损失[13] - “声迅转债”募投项目总投资3.24亿元，截至2024年末已投资1.20亿元[13] - 2024年公司总资产12.02亿元，应收账款/总资产为29.10%，应收账款/营业收入为115.91%，营业收入3.02亿元，净利润 -0.52亿元，销售毛利率26.20%，资产负债率39.10%[15] - “声迅转债”发行规模2.80亿元，债券余额2.79亿元[17] - 截至2025年5月21日，“声迅转债”募集资金专项账户余额为0.85亿元[18] - 2024年公司营业收入3.02亿元，2023年为2.80亿元，2024年毛利率26.20%，2023年为42.26%[31][32] - 2024年智能监控报警系统收入1.43亿元，占比47.26%，毛利率20.58%；2023年分别为1.13亿元、40.39%、38.03%[31] - 2024年轨道交通业务收入1.88亿元，占比62.24%，毛利率28.47%；2023年分别为1.39亿元、49.68%、37.69%[32] - 2024年公司营业收入主要分布在华北区域，同时加大对华东区域业务拓展，华北占比34.45%，华东占比27.38%[33][34] - 2024年新增中标项目合同中前五大合同金额合计1.16亿元，较2023年有所下降[37] - 2025年一季度营业收入较上年同期下降1.35%，归属上市公司股东净利润较上年同期下降32.85%[50] - 2025年3月负债合计4.38亿元，2024年为4.70亿元，2023年为3.56亿元[53] - 2025年3月总债务2.75亿元，占比62.71%；2024年2.80亿元，占比59.65%；2023年2.35亿元，占比66.03%[53] - 2025年3月经营活动现金流净额为 -0.21亿元，2024年为 -0.56亿元，2023年为 -0.01亿元[54] - 2024年末公司实际授信额度2.90亿元[54] - 2025年3月资产负债率为38.31%，2024年为39.10%，2023年为30.45%[54] - 2025年3月净债务0.42亿元，2024年为0.11亿元，2023年为 -1.73亿元[59] - 2025年3月销售毛利率为55.72%，2024年为26.20%，2023年为42.26%[59] - 2025年3月现金短期债务比为6.80，2024年为6.22，2023年为23.28[60] 股权与人事 - 谭政、聂蓉、谭天直接持有公司20.59%股份，通过天福投资间接持有公司36.15%股份[19] - 2025年2月公司董事长兼总经理谭政辞任，聂蓉任董事长，谭天拟任董事，楚林任总经理；5月谭天正式担任董事[20] 市场与行业 - 2021 - 2023年全国安防行业总产值增速分别为6%、4.9%、6.8%，2023年总产值突破万亿[23] - 前瞻产业研究院预测至2027年，智能安防市场规模有望达1,932亿元[25] 业务与产品 - 2024年公司整体收入有所提升，但智慧安检系统业务收入下降较多[30] - 2024年公司主营业务毛利率下降明显，首次出现年度亏损，盈利存在进一步下降风险[30] - 2024年公司研发人员96名，研发费用投入0.34亿元，申请各类专利15项，新增专利权16项[39] - 截至2024年末，公司参与制定90项行业标准，包括国家标准18项、行业标准38项等[39] - 2025年5月毫米波人体成像安全检查设备获民航局审核通过，取得相关许可证书[39] 收购与风险 - 2025年公司拟2805万元收购中辰应急51%股权，其2024年及2025年一季度收入分别为1.41亿元、0.32亿元，净利润分别为 - 0.21亿元、0.04亿元[38][50] - 公司股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示，简称变更为“*ST声迅”[13][19] - 2025年一季度公司延续亏损态势，若2025年经营不佳或财报审计有问题，公司股票将被终止上市[32] 子公司情况 - 北京声迅安防技术服务有限公司等多家子公司注册资本1000万元，持股比例100%[64] - 快检保安服务有限公司等子公司注册资本5000万元，持股比例100%[64] - 陕西声迅安防服务有限公司等子公司注册资本500万元，持股比例100%[64] - 云南声迅安防技术服务有限公司注册资本1000万元，持股比例70%[64] - 浙江声图科技信息有限公司注册资本2000万元，持股比例51%[64] - 声迅（厦门）电子科技有限公司注册资本1000万元，持股比例35%[64] - 合肥保安智能科技有限公司注册资本600万元，持股比例76%[64] 债务计算 - 短期债务计算公式为短期借款+应付票据+1年内到期的非流动负债+其他短期债务调整项[65] - 长期债务计算公式为长期借款+应付债券+其他长期债务调整项[65] - 总债务计算公式为短期债务+长期债务[65]

债券发行基本情况 - 本次可转换公司债券发行规模为人民币28,000万元，按面值100元/张发行，期限6年[2][3] - 债券利率采用阶梯式设计：第一年0.3%、第二年0.6%、第三年1.2%、第四年1.5%、第五年2.4%、第六年3.0%[3] - 初始转股价格为29.34元/股，后因2023年度权益分派调整为28.94元/股[4][28] 募集资金使用情况 - 截至2024年末累计使用募集资金12,004.30万元，占募集资金净额的43.9%，项目进度未达预期[18][19] - 公司将原定2024年底完工的"声迅华中区域总部建设项目"和"智慧安检设备制造中心项目"延期至2026年底[19] - 2024年12月使用不超过7,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限12个月[20] 公司经营与财务状况 - 2024年实现营业收入3.02亿元，同比增长7.85%，但归母净利润亏损5,119.57万元，同比下滑304.23%[17] - 毛利率下降、费用增加及回款不佳是亏损主因，经营活动现金流净流出5,569万元，同比恶化4,411%[17] - 资产负债率从30.45%升至38.98%，流动比率从5.70降至3.14，偿债能力指标显著弱化[23] 债券条款执行情况 - 2024年12月30日完成第二年利息兑付，每10张债券派息6元（含税）[22] - 债券由实际控制人谭政及控股股东广西天福投资提供连带责任担保，担保范围覆盖本息及实现债权费用[14][21] - 中证鹏元维持主体及债项A+评级，展望稳定，2024年跟踪评级未发生调整[15][23] 重大事项披露 - 2025年董事长谭政辞职，聂蓉接任董事长并聘任楚林为总经理，新增董事谭天[26] - 公司取消监事会设置，相关职能由董事会审计委员会承接[26] - 因2024年营收扣除后不足3亿元且净利润为负，公司股票被实施退市风险警示[27]

可转债发行 - 公司拟公开发行面值总额28,000.00万元可转换公司债券，每张面值100元，按面值发行，期限6年[9][11][12][13] - 债券利率第一年0.30%、第二年0.60%、第三年1.20%、第四年1.50%、第五年2.40%、第六年3.00%[14] - 转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止，初始转股价格为29.34元/股[18][19] - 有条件赎回、回售及附加回售条款明确[26][27][28] - 发行向原股东优先配售，余额网上发行，保荐机构余额包销，包销基数28000万元，比例不超30%即8400万元[30] 业绩数据 - 2024年营业收入301,739,128.07元，较去年同期增长7.85%[41][42] - 2024年归属于上市公司股东的净利润 -51,195,661.24元，同比下降304.23%[41][42] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -55,252,866.26元，同比下降366.69%[42] - 2024年经营活动产生的现金流量净额 -55,692,245.22元，同比下降4,411.21%[42] - 2024年末总资产1,201,855,467.78元，较2023年末增长2.92%[42] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产732,590,514.29元，较2023年末下降9.83%[42] - 2024年末及2023年末资产负债率分别为38.98%、30.45%，流动比率分别为3.14、5.70，速动比率分别为2.78、5.43[54] 募集资金使用 - 2022年12月30日公司公开发行面值总额2.8亿元可转换公司债券，实际募集资金净额273,472,989.57元[43] - 截至2024年12月31日，公司累计使用募集资金12,004.30万元[44] - 声迅华中区域总部（长沙）建设项目投资进度49.19%，声迅智慧安检设备制造中心建设项目投资进度37.79%[46] - 公司同意使用不超过7,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，截至2024年12月31日无此情形[46] - 公司同意使用不超过2.3亿元闲置募集资金进行现金管理，期限自2024年1月20日至2025年1月19日[46] 公司治理 - 2025年2月14日谭政辞去董事长等职务，聂蓉当选董事长，楚林任总经理[62] - 2025年5月22日谭天当选公司董事[62] - 2025年4月28日和5月22日会议审议通过取消公司监事会[63] 其他 - 公司主体信用等级和本次发行的可转债信用等级均为A+，评级展望为稳定[37][56] - 2024年12月30日“声迅转债”按面值支付第二年利息，每10张利息6.00元（含税）[52] - 2023年度权益分派方案为每10股派发现金红利2元（含税）[60] - 因财务指标触及规定，2024年年报披露后公司股票交易被实施退市风险警示[65] - 声迅转债转股价格由29.14元/股调整为28.94元/股，2024年6月4日起生效[66]

市场扩张和并购 - 公司用自有资金2805万元收购中辰应急51%股权[2] - 中辰应急完成工商变更，公司持股51%并纳入合并报表[3] 中辰应急股权结构 - 中辰应急注册资本1153.85万元[4] - 公司出资588.4635万元，持股51%[5] - 肖天华出资461.5400万元，持股40%[5] - 杭州中臣企业管理合伙企业出资103.8465万元，持股9%[5]

公司治理变更 - 公司于2025年4月28日召开第五届董事会第十四次会议，2025年5月22日召开2024年年度股东大会，审议通过变更注册资本、取消监事会及修订《公司章程》的议案 [1] - 已完成工商登记变更，取得北京市海淀区市场监督管理局换发的《营业执照》，新营业执照明确取消监事会成员职务 [1] 经营范围更新 - 新营业执照显示公司经营范围扩展至人工智能应用软件开发、物联网技术研发、数字视频监控系统制造等新兴技术领域 [1] - 新增业务包括但不限于：人工智能行业应用系统集成服务、数据处理和存储支持服务、网络与信息安全软件开发、物联网设备制造及技术服务 [1] - 保留原有安防设备制造与销售、进出口代理等传统业务，同时新增标准化服务、租赁服务（非许可类）等配套服务 [1] 工商登记备案 - 公司已完成《公司章程》修订备案手续，变更后的注册资本及治理结构在法律层面生效 [1] - 换发后的《营业执照》由北京市海淀区市场监督管理局签发，标志着本次公司治理调整的行政流程闭环 [1]

董事会会议召开情况 - 北京声迅电子股份有限公司第五届董事会第十九次会议于2025年6月18日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应出席董事人数未明确说明，但董事长聂蓉女士主持，高级管理人员列席 [1] - 会议召集、召开和表决程序符合法律法规及公司章程规定 [1] 董事会会议审议情况 - 公司股票在连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即24.60元/股），触发"声迅转债"转股价格向下修正条款 [1] - 董事会综合考虑公司基本情况、宏观环境、股价走势等因素，决定不向下修正"声迅转债"转股价格 [1] - 表决结果为4票同意、0票反对、0票弃权，董事长聂蓉女士和董事谭天先生回避表决 [2] 信息披露 - 公司于同日通过《证券时报》《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》及巨潮资讯网披露相关公告 [2]

可转债发行 - 2022年12月30日公司公开发行28,000万元“声迅转债”[1] - 2023年2月10日“声迅转债”在深交所挂牌交易[2] 转股情况 - 转股期限自2023年7月7日至2028年12月29日[3] - 初始转股价格29.34元/股，调整后变为28.94元/股[3] 价格修正 - 截至2025年6月18日触发转股价格向下修正条款[1][6] - 6月18日决定本次不向下修正，6月19日重新起算[1][6]

公司信息 - 公司注册资本为8185.4452万元[3] - 公司成立日期为1994年01月28日[3] - 公司法定代表人为聂蓉[3] - 公司住所为北京市海淀区丰豪东路9号院11号楼1至5层101[3] 会议与手续 - 2025年4月28日召开第五届董事会第十四次会议[2] - 2025年5月22日召开2024年年度股东大会[2] - 完成工商变更登记及《公司章程》备案手续[3] 公告时间 - 公告发布时间为2025年6月18日[5]

会议情况 - 公司第五届董事会第十九次会议于2025年6月18日召开，6位董事均出席[2] 转股价格 - 截至2025年6月18日，“声迅转债”触发转股价格向下修正条款[3] - 董事会决定本次不向下修正“声迅转债”转股价格[3] - 不向下修正议案表决结果：同意4票、反对0票、弃权0票，回避2票[4]