可转债发行与上市 - 2022年8月22日发行495万张可转债，总额49500万元[4][5] - 2022年9月19日49500万元可转债在深交所上市[6] 可转债转股 - 2024年9月30日转股价格由52.96元/股调为52.94元/股[8] - 2024年第三季度转股减少3500元，转股64股[9] - 截至2024年9月30日，可转债余额494929800元[9] 股本情况 - 2024年第三季度限售股790股，比例0%不变[11] - 无限售流通股由155392744股增至155392808股[11] - 总股本由155393534股增至155393598股[11]

公司概况 - 公司主营业务包括小型固体火箭整箭及延伸业务、小型固体火箭发动机核心材料及延伸业务、小型固体火箭测控技术延伸业务[12] - 公司是航天科技集团第四研究院控股的国有上市公司，在小型固体火箭整箭及其延伸技术方面积累了丰富的产品研发及生产经验[13] 业务表现 - 2024年上半年，公司军用小型固体火箭业务营业收入同比增长40.73%，主要是受制导火箭客户需求带动，公司制导火箭产品销量增加[17] - 公司人影产品市场占有率多年来保持行业第一位置，2024年上半年该业务占公司营业收入比重约25%[19] - 受市场竞争加剧影响，公司炭/炭热场材料业务销售价格下降，导致该类业务利润大幅下降，公司正采取多项措施应对[15] 财务情况 - 公司2024年上半年净利润对比去年同期略有下滑，主要是公司炭/炭热场材料业务受市场竞争加剧影响[2] - 公司研发费用对比去年同期有所下降，但公司将继续加大对关键技术和产品的研发投入[9] - 公司发行的"天箭转债"尚未大批量转股，公司目前暂未有下修转股价的计划[11] 发展计划 - 公司正加快推进募投项目建设，其中IPO募投项目"研发中心及军民两用火箭生产能力建设项目"计划2025年底具备使用条件[8] - 公司将继续加大对人工影响天气业务的投入和拓展，行业前景较好[18] - 公司正积极开展无人机增水、消减雾霾等减灾防灾领域的新产品、新项目、新技术的拓展工作[7] ESG实践 - 公司成立了ESG工作小组，有序推进ESG相关工作，如制定ESG年度工作计划、专项制度、管理指标体系等[10] 其他 - 公司探空火箭产品已形成系列化，涵盖了从低空、中高空到临近空间的探测火箭[4] - 公司增雨防雹火箭及其配套装备业务市场占有率超过50%，主要客户为各省、市、区气象管理部门[7] - 公司已实现少量增雨防雹火箭产品国际化销售，正在加快开拓海外市场[14] - 公司增雨防雹火箭主要型号WR-98型火箭每发销售价格为3000元左右，售价波动不大[16]

股东情况 - 股东国华基金持有公司股份8,596,901股，占总股本比例5.53%[3] 减持计划 - 国华基金计划减持不超3,884,838股，占总股本比例2.5%[3][5] - 集中竞价减持不超1,553,935股，占总股本比例1%[3][5] - 大宗交易减持不超2,330,903股，占总股本比例1.5%[3][5] - 减持在公告披露15个交易日后3个月内进行[3][5] 其他说明 - 减持未违反承诺，不影响公司控制权和持续经营[6][7][9]

天箭转债信息 - 债券代码为127071，简称为天箭转债[3] - 转股起止时间为2023年2月27日至2028年8月21日[3] - 暂停转股时间为2024年9月20日至2024年9月27日[3] - 恢复转股时间为2024年9月30日[3][4]

债券发行 - 债券发行规模49500万元，数量4950000张，面值100元[6] - 债券期限2022年8月22日至2028年8月21日[7] - 票面利率逐年递增，第一年0.2%，第六年2.0%[7] 转股相关 - 初始转股价格53.11元/股，调整后52.94元/股，2024年9月30日生效[8][11][12] - 转股期自2023年2月27日起至2028年8月21日止[8] - 2024年9月20日起至权益分派股权登记日止暂停转股[11] 公司股本与分红 - 公司现有总股本155393552股，2024年6月30日至暂停转股日新增可转债转股18股[11] - 以2024年6月30日总股本为基数，每10股派发现金红利0.20元（含税）[9] 其他信息 - 发行人主体信用评级AA，债券信用评级AA+，展望稳定[8] - 本次公开发行可转债由控股股东提供全额担保[9] - 可转债每年付息一次，到期归还未转股本金和最后一年利息[7]

业绩说明会信息 - 公司将于2024年9月27日15:00 - 17:00召开半年度业绩说明会[3][5][6] - 召开地址为中证网中证路演中心平台（https://www.cs.com.cn/roadshow/）[3][5][6][7] - 召开方式为网络文字互动[3][5] 提问与参会信息 - 投资者可在2024年9月26日16:00前通过邮件提问[3][6] - 参加人员有党委书记兼董事长李树海、董事兼总经理李健等[5] 联系信息 - 联系人是宁星华、许青山[7] - 联系电话为029 - 82829481[7] - 传真为029 - 82829492[7] - 邮箱为info@zthj.com[7]

| 证券代码：003009 | 证券简称：中天火箭 | 公告编号：2024-044 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127071 | 债券简称：天箭转债 | | 陕西中天火箭技术股份有限公司 （二）自 2024 年 6 月 30 日起自本公告发布日，因公司可转债转股原因，公 司总股本由原审议案中 2024 年 6 月 30 日的 155,393,534 股，增加至 155,393,552 股（期间可转债转股增加 18 股）。 如本公告发布日至本次权益分派股权登记日公司总股本由于可转债转股、股 份回购、股权激励行权、再融资新增股份上市等原因发生变动，按照"现金分红 总额不变"的原则相应调整。 （三）本次实施的利润分配方案与股东大会审议通过的方案一致。 （四）本次利润分配距离公司 2024 年第一次临时股东大会通过利润分配方 案时间未超过两个月。 二、本次实施权益分派方案 关于 2024 年半年度公司权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 陕西中天火箭技术股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年半年度权益分 ...

债券发行 - 公司于2022年8月22日发行495万张可转换公司债券，总额49500万元[4] 转股价格 - 调整前转股价格52.96元/股，调整后52.94元/股，9月30日起生效[6][10] 权益分派 - 以2024年6月30日总股本为基数，每10股派现金红利0.20元[8] 股本情况 - 现有总股本155393552股，6月30日至暂停转股日新增转股18股[8] 转股安排 - 2024年9月20日起至权益分派股权登记日止暂停转股[8]

背靠航天科技四院；多业务布局均衡发展 - 公司是航天科技四院下属唯一上市平台,背靠航天科技四院整合核心资产 [1][2] - 公司依托小型固体火箭核心技术,发展出多个应用领域,包括增雨防雹火箭、探空火箭、小型制导火箭等 [1][2][3] - 公司通过发行股份全资收购超码科技和三沃机电,实现了从小型固体火箭总装向产业链上游延伸 [1] 小型制导装备总体单位;技术延伸军民齐发展 - 公司是小型固体火箭总装设计单位,在增雨防雹火箭、探空火箭和小型制导火箭领域处于国内领先地位 [20][21][22][27] - 公司依托固体火箭的发动机和测控分系统研制能力,将发动机核心材料和火箭测控系统分别通过子公司延伸至民品领域 [20] - 公司在多个细分行业处于龙头地位,具有一定的稀缺性 [47] 立足航天技术;多赛道助力发展 - 公司是小型固体制导火箭总体单位,在增雨防雹火箭、探空火箭、小型制导火箭等多个细分领域处于龙头地位 [47] - 公司持续加大研发投入,产研能力建设已见成效,产销量持续增长 [50][52] - 受光伏行业竞争加剧影响,公司炭/炭热场材料产品价格下滑,盈利能力短期承压 [54][55][60][61] 盈利预测与投资建议 - 我们预计公司2024-2026年分别实现营收12.0/13.8/15.7亿元,归母净利润0.86/1.21/1.68亿元 [66][67][68][69][70] - 考虑到公司在小型制导火箭领域的龙头地位和产品延伸能力,我们给予"推荐"评级 [74][75] - 主要风险包括下游需求不及预期、募投项目投产不及预期、产品降价等 [76]

债券信息 - 债券代码127071，简称为天箭转债[4] 转股时间 - 转股起止2023年2月27日至2028年8月21日[4] - 2024年9月20日起暂停至权益分派股权登记日[4] - 登记日后首个交易日恢复转股[4] 转股价格调整公式 - 派送股票股利或转增股本时P1=P0/（1+n）[6] - 增发新股或配股时P1=（P0+A×k）/（1+k）[6] - 两者同时进行时P1=（P0+A×k）/（1+n+k）[6] - 派送现金股利时P1=P0 - D[6] - 三项同时进行时P1＝（P0 - D+A×k）/（1+n+k）[6] 公告时间 - 2024年9月18日发布公告[5]