| 证券代码：003009 | 证券简称：中天火箭 公告编号：2024-053 | | --- | --- | | 债券代码：127071 | 债券简称：天箭转债 | 陕西中天火箭技术股份有限公司关于持股 5%以上 股东减持至 5%以下权益变动的提示性公告 公司股东国华军民融合产业发展基金（有限合伙）保证向本公司提供的信息 内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 一、本次权益变动的基本情况 1.本次权益变动情况 2.本次权益变动前后持股情况 本次权益变动后，国华基金的持股比例由 5.53233%减少至 4.99995%，不再 是公司持股 5%以上股东，具体情况如下： | 股东名称 | 本次权益变动前持股情况 | | 本次权益变动后持股情况 | | | --- | --- | --- | --- | --- | | | 持股数量（股） | 占总股本比例 | 持股数量（股） | 占总股本比例 | | 国华基金 | 8,596,901 | 5.53233% | 7,769,601 | 4.99995% | 注："占总股本比例"按 ...

分组1：投资评级 - 报告公司投资评级为买入[3] 分组2：核心观点 - 报告期内公司2024年前三季度营收、归母净利润、扣非归母净利润、毛利率、净利率均有所下降，单季度毛利率有所改善，Q3营收有所下降且归母净利润与扣非归母净利润出现亏损，毛利率增长净利率下降，主要受期间费用率和其他收益变化影响[3] - 存货及合同负债快速增长，结合公司以销定产模式，判断公司在手订单或意向客户需求充足，目前正在积极备货备产，各业务板块收入及毛利率有升有降，公司在小型固体火箭整箭及其延伸技术方面积累了丰富经验，在相关军品及民品业务领域具有较强核心竞争力，民用领域需求有望维持稳定，特种领域应用有望加快发展，热材料业务板块毛利率短期承压，未来有望提升盈利水平[3][7][8][9][10][17] - 公司持续加大研发投入，募集资金扩充产能，有利于进一步增强核心竞争力，持续拓展行业市场，预计公司2024 - 2026年营业收入、归母净利润、EPS情况，基于以上观点给予买入评级[17][20] 分组3：财务数据相关 - 2024年前三季度实现营收6.43亿元（-4.48%），归母净利润0.17亿元（-56.77%），扣非归母净利润0.15亿元（-51.17%），毛利率18.82%（-1.23pcts），净利率2.67%（-3.23pcts），期间费用率17.72%（+3.20pcts），其他收益567.03万元（-40.01%），Q3营收1.95亿元（-10.00%），归母净利润 - 329.63万元，扣非归母净利润 - 306.02万元，毛利率20.63%（同比+7.44pcts，环比+1.12pcts），净利率 - 1.69%（-4.76pcts），期间费用率22.60%（+10.38pcts），其他收益189.15万元（-69.92%）[3] - 2024年前三季度三费费用率10.00%（+2.00pcts），其中管理费用率6.21%（+0.86pcts），财务费用率0.33%（+1.00pcts），研发费用0.50亿元（+12.96%），经营活动产生的现金流量净额0.02亿元（同比增加0.55亿元），投资活动现金流量净额 - 1.47亿元（同比减少0.56亿元），筹资活动现金流净额 - 0.97亿元（同比减少0.58亿元），存货4.10亿元（+11.71%），预付账款0.87亿元（+90.15%），合同负债0.78亿元（+23.48%）[3][7] - 预计公司2024 - 2026年的营业收入分别为11.85亿元、13.23亿元和15.17亿元，归母净利润分别为0.59亿元、0.65亿元和0.76亿元，EPS分别为0.38元、0.42元、0.49元，给出了2022A - 2026E的财务数据与估值，包括营业收入、增长率、归母净利润、增长率、毛利率、每股收益、市盈率PE、市净率PB、净资产收益率ROE等[20][21] 分组4：业务板块相关 - 公司自成立以来主要从事小型固体火箭及其延伸产品的研发、生产和销售，形成了增雨防雹火箭、探空火箭、小型制导火箭等系列化小型固体火箭业务，炭/炭热场材料及固体火箭发动机耐烧蚀组件等炭/炭复合材料业务，智能计重系统以及测控类系统集成等业务，各业务板块2024H1营收及毛利率情况不同，如炭/炭热场材料营收1.86亿元（-13.84%），毛利率（-3.63%，-8.62pcts），军用小型固体火箭营收0.71亿元（+40.73%），毛利率（+35.86%，-19.06pcts）等[8][9] - 公司是航天科技集团四院控股上市公司，在小型固体火箭整箭及其延伸技术方面积累了丰富的产品研发及生产经验，在民用领域具备一定市占率与竞争优势，业务有望稳定增长，在特种领域应用有望加快发展，热材料板块业务收入占比最高，受光伏行业竞争加剧影响毛利率短期承压，募投项目达产后有望提升盈利水平[17] 分组5：其他方面 - 2022年8月公司发行可转换公司债券，募集资金4.95亿元，用于大尺寸热场材料生产线产能提升建设项目（二期）、军品生产能力条件补充建设项目、补充流动资金项目，项目计划于2024年底完成建设工作，项目达产后有利于扩大公司军品以及热场材料产品的产能等[16]

| 证券代码：003009 | 证券简称：中天火箭 | 公告编号：2024-052 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127071 | 债券简称：天箭转债 | | 陕西中天火箭技术股份有限公司 第四届监事会第九次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会召开情况 经审核，监事会认为： 1.董事会编制和审核的《陕西中天火箭技术股份有限公司 2024 年第三季度 报告》的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定。 2.报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 具体详见公司同日在证券时报、中国证券报及巨潮资讯网（www.cninfo.co m.cn）上刊登的《陕西中天火箭技术股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 表决结果：同意 5 票；反对 0 票；弃权 0 票。 陕西中天火箭技术股份有限公司监事会 陕西中天火箭技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第九次 会议于 2024 年 10 月 18 日以电话、邮件、短信等方式通知公司全体监事。会议 于 ...

营收与利润情况 - 本报告期营业收入1.95亿元，同比减少10%；年初至报告期末6.43亿元，同比减少4.48%[2] - 本报告期归属上市公司股东净利润 -329.62万元，同比减少149.57%；年初至报告期末1718.53万元，同比减少56.77%[2] - 年初到报告期末营业总收入为6.43亿元，较上期的6.74亿元有所下降[15] - 年初到报告期末营业总成本为6.45亿元，较上期的6.41亿元略有上升[15] - 年初到报告期末营业利润为1621.16万元，较上期的4202.71万元大幅下降[16] - 年初到报告期末净利润为1718.53万元，较上期的3975.17万元下降明显[16] - 基本每股收益为0.1106元，较上期的0.2558元降低[17] - 稀释每股收益为0.1106元，较上期的0.2413元降低[17] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额183.31万元，同比增长103.47%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为183.31万元，上期为 - 5279.65万元，由负转正[18] - 销售商品、提供劳务收到的现金为5.53亿元，较上期的5.08亿元有所增加[18] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.74亿元，较上期的3.97亿元有所减少[18] - 投资活动现金流入小计为24,025元[19] - 投资活动现金流出小计为147,511,890.90元，上年同期为91,966,362.13元[19] - 投资活动产生的现金流量净额为 -147,487,865.90元，上年同期为 -91,966,362.13元[19] - 筹资活动现金流入小计为118,800,000元，上年同期为212,946,272.66元[19] - 筹资活动现金流出小计为215,393,266.36元，上年同期为251,922,960.21元[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -96,593,266.36元，上年同期为 -38,976,687.55元[19] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为14,430.30元，上年同期为385,018.94元[19] - 现金及现金等价物净增加额为 -242,233,565.80元，上年同期为 -183,354,489.21元[19] - 期初现金及现金等价物余额为1,197,703,016.89元，上年同期为1,285,122,534.87元[19] - 期末现金及现金等价物余额为955,469,451.09元，上年同期为1,101,768,045.66元[19] 资产负债项目变动 - 应收票据期末余额6906.60万元，较期初减少47.87%；应收款项融资期末余额1285.12万元，较期初减少65.37%，均因票据到期解付[5] - 预付款项期末余额8705.66万元，较期初增长101.13%，为满足生产需求对紧俏物资预付款采购[5] - 存货期末余额4.10亿元，较期初增长40.92%，系正常生产备货[5] - 在建工程期末余额1.12亿元，较期初增长66.20%，主要是募投项目持续投入及利息资本化[5] - 短期借款期末余额1.24亿元，较期初减少37.89%，因本期归还部分借款[5] - 合同负债期末余额7781.43万元，较期初增长61.94%，由于预收货款[5] - 截至2024年9月30日，公司货币资金期末余额为956,369,742.12元，期初余额为1,209,281,508.62元[12] - 2024年第三季度末，公司应收账款为541,341,283.27元，较期初的490,951,406.32元有所增加[12] - 期末存货为409,613,861.68元，期初为290,680,751.52元[12] - 固定资产期末余额为613,517,446.80元，期初为593,647,283.74元[13] - 在建工程期末余额为111,746,310.56元，期初为67,237,243.52元[13] - 短期借款期末余额为124,323,972.22元，期初为200,171,099.70元[13] - 应付账款期末余额为645,535,990.14元，期初为507,477,508.06元[13] - 合同负债期末余额为77,814,309.61元，期初为48,051,272.06元[13] - 资产总计期末为3,063,425,845.15元，期初为3,057,681,218.87元[13] - 负债合计为14.42亿元，较上期的14.42亿元基本持平[14] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数21895户，航天动力技术研究院持股比例32.65%，航天投资控股持股比例14.90%[8] - 公司前十大股东中，陕西电器研究所持股7.14%，对应11,091,005股；国华军民融合产业发展基金管理有限公司－国华军民融合产业发展基金（有限合伙）持股5.53%，对应8,596,901股[10]

陕西中天火箭技术股份有限公司 第四届董事会第十二次会议决议公告 | 证券代码：003009 | 证券简称：中天火箭 | 公告编号：2024-051 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127071 | 债券简称：天箭转债 | | 陕西中天火箭技术股份有限公司第四届董事会第十二次会议决议； 陕西中天火箭技术股份有限公司第四届监事会第九次会议决议。 特此公告。 二、董事会会议审议情况 会议审议通过了如下议案： （一）审议《关于<公司 2024 年第三季度报告>的议案》 详见公司同日刊登在《证券时报》、《中国证券报》、巨潮资讯网等公司指定 信息披露媒体的《陕西中天火箭技术股份有限公司 2024 年第三季度报告》。 表决结果：同意 9 票，反对 0 票，弃权 0 票。 三、备查文件 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会召开情况 陕西中天火箭技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第十二 次会议于 2024 年 10 月 18 日以电话、邮件、短信等方式通知公司全体董事。会 议于 2024 年 10 月 24 日在公司 ...

1. 核心业务专注小型固体火箭及其延伸产品 - 中天火箭自成立以来主要从事小型固体火箭及其延伸产品的研发、生产和销售,并一直致力于推进航天固体火箭核心技术成果的多层次、多领域的深度转化应用[8] - 小型固体火箭总体设计技术、高性能材料技术、测控技术等固体火箭核心技术是公司竞争力的基础[8] - 公司形成了增雨防雹火箭、探空火箭和小型制导火箭等系列化小型固体火箭业务[8] - 公司形成了炭/炭热场材料及固体火箭发动机耐烧蚀组件等炭/炭复合材料业务[9] - 公司形成了智能计重系统以及测控类系统集成等业务[10][11] 2. 中天火箭主要产品的行业背景 2.1 民用增雨防雹火箭行业背景 - 近年来,国务院等部门出台多项政策文件,为人工影响天气工作提供了行动纲领和根本遵循[22][23] - 各级政府将人工影响天气工作纳入经济社会发展规划,建立了上下衔接、分工协作、统筹集约的工作机制[23] - 中天火箭公司在增雨防雹领域保持行业第一的基础,并开创了利用人工影响天气技术改善环境空气质量的先河[24][25] 2.2 军用小型固体火箭之探空火箭与制导火箭 - 探空火箭是一种使用火箭将探测设备投放到预定高度的大气环境参数探测工具,具有探测高度高、响应迅速、环境适应能力强等特点[26][27] - 小型制导火箭是一种适用于低烈度冲突的小型机载制导武器系统,具有精度高、附带伤害小、效费比高等特点[28] - 我国研制的制导火箭类产品弹重多在50kg以上,而20kg级小型制导火箭领域目前尚无成熟供应商,公司较早启动了20kg级小型制导火箭的研制工作[28][29] 2.3 炭/炭热场材料行业未来发展 - 热场是用在硅片拉晶过程中的耗材,其性能直接决定了单晶硅的质量,是硅片生产的重要环节之一[30][31] - 随着光伏发电成本的快速下降,光伏装机量与发电量均将保持快速增长势头,大规模存量热场市场将迎来碳/炭复合材料更换需求[32][33][34][35][36][37][38] - 碳基复合材料热场系统具有性能优势,但生产工艺复杂,技术壁垒较高,行业集中度较高[36][37][38] 2.4 固体火箭耐烧蚀组件行业背景 - 固体火箭发动机喷管是最复杂、故障最多的部件,需要耐高温、抗烧蚀的材料[40][41] - 随着新型高性能飞行器飞行速度的不断提高,对发动机壳体外防热涂层提出了更高要求[41][42] - 预计未来航天科技集团研制任务持续高强度,对耐烧蚀组件等配套件需求旺盛[42] 2.5 智能计重市场背景 - 我国大力发展智慧交通,推动新一代信息技术与交通运输融合,智慧交通市场需求日益旺盛[43][44][45][46][47][48][49] - 为减少恶意违规行驶造成的通行费漏收及称重争议,全国各地陆续开始采用基于汽车衡静态称重的整车称重式计重收费系统[48] - 非现场执法治超模式是现代化治超模式的又一次转型升级,在全国各地试运行效果较好[49] 3. 技术储备领先,募投产能逐步释放 - 公司掌握了国内领先的小型固体火箭总体设计能力和部分分系统研制能力,在小型固体火箭相关军品及民品业务领域具有较强的核心竞争力[50][51][52] - 公司在增雨防雹、探空火箭、小型制导火箭等细分领域处于市场前列,引领行业发展[51] - 公司较早布局和整合了相关产业资源,拥有多个国内首创的小型固体火箭类产品,巩固了市场份额[53] - 公司建立健全质量管理体系,推动质量管理体系优化和产品保证能力提升,在业内树立了良好口碑[54] - 公司拥有涉及军工研发、生产、销售全套资质,为各业务发展提供了强有力保障[54] - 公司首发和可转债募投项目均在稳步推进中,有望在未来2年持续实现业务扩展和产能释放[59][60][61][62]

陕西中天火箭技术股份有限公司 关于 2024 年第三季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 转股期限起止日期：2023 年 2 月 27 日至 2028 年 8 月 21 日 | 证券代码：003009 | 证券简称：中天火箭 公告编号：2024-049 | | --- | --- | | 债券代码：127071 | 债券简称：天箭转债 | 根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监 管指引第 15 号——可转换公司债券》的有关规定，陕西中天火箭技术股份有限 公司（以下简称"公司"）现将 2024 年第三季度可转换公司债券（以下简称"可 转债"）转股及公司股份变动情况公告如下： 一、可转债上市发行概况 （一）可转债发行情况 经中国证监会"证监许可〔2022〕1549 号"文核准，陕西中天火箭技术股 份有限公司（以下简称"公司"）于 2022 年 8 月 22 日公开发行了 4,950,000 股票代码：003009 股票简称：中天火箭 转债代码：127071 债券简称：天箭转债 转股价格：5 ...

公司概况 - 公司主营业务包括小型固体火箭整箭及延伸业务、小型固体火箭发动机核心材料及延伸业务、小型固体火箭测控技术延伸业务[12] - 公司是航天科技集团第四研究院控股的国有上市公司，在小型固体火箭整箭及其延伸技术方面积累了丰富的产品研发及生产经验[13] 业务表现 - 2024年上半年，公司军用小型固体火箭业务营业收入同比增长40.73%，主要是受制导火箭客户需求带动，公司制导火箭产品销量增加[17] - 公司人影产品市场占有率多年来保持行业第一位置，2024年上半年该业务占公司营业收入比重约25%[19] - 受市场竞争加剧影响，公司炭/炭热场材料业务销售价格下降，导致该类业务利润大幅下降，公司正采取多项措施应对[15] 财务情况 - 公司2024年上半年净利润对比去年同期略有下滑，主要是公司炭/炭热场材料业务受市场竞争加剧影响[2] - 公司研发费用对比去年同期有所下降，但公司将继续加大对关键技术和产品的研发投入[9] - 公司发行的"天箭转债"尚未大批量转股，公司目前暂未有下修转股价的计划[11] 发展计划 - 公司正加快推进募投项目建设，其中IPO募投项目"研发中心及军民两用火箭生产能力建设项目"计划2025年底具备使用条件[8] - 公司将继续加大对人工影响天气业务的投入和拓展，行业前景较好[18] - 公司正积极开展无人机增水、消减雾霾等减灾防灾领域的新产品、新项目、新技术的拓展工作[7] ESG实践 - 公司成立了ESG工作小组，有序推进ESG相关工作，如制定ESG年度工作计划、专项制度、管理指标体系等[10] 其他 - 公司探空火箭产品已形成系列化，涵盖了从低空、中高空到临近空间的探测火箭[4] - 公司增雨防雹火箭及其配套装备业务市场占有率超过50%，主要客户为各省、市、区气象管理部门[7] - 公司已实现少量增雨防雹火箭产品国际化销售，正在加快开拓海外市场[14] - 公司增雨防雹火箭主要型号WR-98型火箭每发销售价格为3000元左右，售价波动不大[16]

公司于近日收到持股 5%以上股东国华军民融合产业发展基金(有限合伙)出 具的《关于陕西中天火箭技术股份有限公司股份减持计划的告知函》，现将相关 情况公告如下： 一、减持计划主体的基本情况 | 证券代码：003009 | 证券简称：中天火箭 | 公告编号：2024-048 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127071 | 债券简称：天箭转债 | | 陕西中天火箭技术股份有限公司关于持股 5%以上股东减持股份的预披露公告 公司持股 5%以上股东国华军民融合产业发展基金(有限合伙)保证向公司提 供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： 持有陕西中天火箭技术股份有限公司（以下简称："公司"）股份 8,596,901 股（占公司总股本比例 5.53%）的股东国华军民融合产业发展基金(有限合伙)（以 下简称："国华基金"）计划在公告披露之日起的 15 个交易日后的 3 个月内以集 中竞价或大宗交易方式减持本公司股份不超过 3,884,838 股（约占本公司总股本 比例 2.5%），其中以集中 ...

| | | 陕西中天火箭技术股份有限公司关于 天箭转债恢复转股的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 重要内容提示： 特此公告。 陕西中天火箭技术股份有限公司董事会 2024 年 9 月 26 日 3.暂停转股时间：2024 年 9 月 20 日至 2024 年 9 月 27 日 4.恢复转股时间：2024 年 9 月 30 日 陕西中天火箭技术股份有限公司（以下简称"公司"）因实施 2024 年半年度权益 分派（以下简称"本次权益分派"），根据《陕西中天火箭技术股份有限公司公开发行 可转换公司债券募集说明书》相关约定，公司可转换公司债券（债券简称：天箭转债； 债券代码：127071）（以下简称"可转债"）自 2024 年 9 月 20 日起至本次权益分派 股权登记日（即 2024 年 9 月 27 日）暂停转股。（具体详见公司 2024 年 9 月 19 日在 《证券时报》、《中国证券报》及巨潮资讯网披露的《陕西中天火箭技术股份有限公司 关于实施 2024 年半年度权益分派期间"天箭转债"暂停转股的提示性公告》，公告编 号：2024-043）。 根据 ...