业绩情况 - 今年上半年美元计价营业收入同比增长8.09%，但受人民币对美元升值影响，人民币计价营收略有下滑，汇兑损失影响净利 [1] - 上半年毛利率下降2.31%，受原材料短缺一定影响，公司会综合考虑分担部分原材料涨价压力 [1] - 2021年半年度一体机业务占比约35%，显示器占比约47%；餐饮零售收入占比超50%，金融+工业约30%，其他合计约15 - 20%；运动健身上半年少量出货，在手订单超2000万美元将下半年出货 [4] 产能与收购 - 公司产能暂时无困难，可增加班次提升，并购龙星项目完成后将进一步提升产能 [1] - 收购龙星科技最终收购价格与业绩达成率挂钩 [2] 基地与市场 - 研发、制造基地分布在厦门和台湾，台湾基地利于解决国外客户关税问题；在美国、德国、日本及国内多地设有销售和售后机构 [2] - 采取传统ODM客户直销和MicroTouch品牌经销双重模式拓展国内市场，有独立业务团队和产品规划，将在深圳建研发中心，主打技术差异化竞争 [2] 业务影响与应对 - 海运船期紧张有影响，建议客户提前下单，优化产品包装规格，订单多为FOB，运费客户承担或协商分担 [2] - 开展外汇套期保值业务，加强汇率风险管理 [1] 产品规划 - 车载智能座舱是研发和拓展重点领域，组建研发团队，按特定路径开发产品，1 - 2年量产，通过业务团队和经销商开拓市场 [2][3] - 车载产品耐高温和安全性要求高，需严格测试认证，正筹备ISO16949认证 [3] 未来成长 - 未来两年成长来自Micro Touch品牌推广、智能健身市场需求、大尺寸产品增量、国内市场份额提升 [4]

公司概况与业绩 - 2021年上半年公司实现营业收入67,827.25万元，同比下降0.64%，环比上涨32.72%和72.69%；归属于上市公司股东的净利润6,491.13万元，同比下降11.80% [1] - 公司是商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，产品包括触控显示屏与触控显示一体机，应用于多个终端领域 [1] - 定制化业务具有小批量、多批次、非标化生产特点，对企业柔性化、精细化要求高 [1] - 公司发展历史可回溯到2001年，历经资产重组、收购等，发展采用内生增长与并购手段结合 [2] - 公司营收以北美及欧洲为主，中国未来争取多领域项目机会，利用多地营销布点和经销商网络开展业务 [2] - 预计2021 - 2024年净利润较2020年分别增长9.57% - 20.00%、30.37% - 50.00%、52.84% - 85.00%、75.09% - 125.00% [2] 行业市场情况 - 行业集中度低，公司拥有头部企业客户，有竞争优势；缺乏权威市场统计数据，可参考上游面板出货量及下游终端应用市场规模评估市场空间 [2] - 全球商用触控面板出货量从2015年的0.98亿片增长至2019年的1.30亿片，预计2024年将达1.42亿片，商用智能交互显示设备出货量有望相近增长 [2] - 未来商用智能交互显示设备市场规模增长来自成熟领域应用深化、应用领域拓展和新型应用方式涌现 [2] 业务拓展情况 运动健身市场 - 受疫情影响，居家智能健身市场崛起，公司从2020下半年拓展健身行业显示应用产品，2021年上半年小量出货，下半年在手订单约2000万美元 [3] - 《全民健身计划（2021 - 2025年）》提出到2025年全国体育产业总规模达5万亿元，为公司产品带来新增长机会 [3] 车载智能座舱领域 - 是公司产品研发和市场拓展重点领域，已建立研发团队，按特定路径开发产品，筹备ISO16949认证 [3] - 通过业务团队直接接触汽车厂商和经销商、服务客户间接开拓业务 [3] 国内市场策略 - 国内市场对商用智能交互显示设备需求增长，公司加强内地业务开拓，提升内销比重 [4] - 在多地设销售办公室，拓展代理商和经销商，采用ODM客户直销和MicroTouch品牌经销双重模式打开市场 [4] - 有独立业务团队和产品规划，团队成员资深，将在深圳建快速样品研发中心 [4] - 竞争策略主打技术差异化，提高渠道覆盖率，把握新兴应用领域机会 [4]

公司基本情况 - 商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，业务涵盖产品研发、设计、生产到销售 [1] - 收购3M旗下触控业务品牌MT，推进台湾龙星科技并购项目 [1] - 研发、制造基地分布在厦门和台湾，在美国、德国、日本和国内多地设有销售和售后机构 [1] - 产品包括触控显示器和智能交互一体机，行业解决方案覆盖多领域 [1] - 商用人机交互终端特点为少量多样、定制化高、使用年限3 - 5年、毛利率20 - 30% [2] 核心竞争力 - 研发设计：自主创新和深度整合能力强，多元化产品解决方案，能快速响应需求 [2] - 生产：柔性化、信息化、精细化管理，满足“小量、多样”需求和品质管控 [2] - 市场：主要客户为知名品牌商，搭建全球化营销和服务渠道 [2] 业务发展举措 - 2021年9月决议收购鸿通科技10%股权，未来两年内有权增持至49% [2] 未来业绩增长点 - Micro Touch品牌运营带来新利润增长点 [2] - 新增运动健身项目业务，切入全球在线健身器材市场 [2] - 收购台湾龙星科技，补足大尺寸产品线，促进营收增长 [2] - 加大国内市场开拓力度，提升国内市场营收占比 [2] - 开拓车载智能座舱显示业务 [2] 主要交流问题回复 股权收购 - 增持鸿通科技股权至49%依据其经营情况和合作效果 [2][3] 车载业务 - 跟进国内造车新势力车厂，兄弟公司TPK提供支持 [3] 预付款增长 - 2021年第三季度因电子料件紧缺和涨价，策略性备料 [3] 四季度订单 - 每月有波动，整体平稳，受季节性影响不大 [3] 龙星科技产品 - 会议白板与软件商兼容并获认证，整合多种功能，提升毛利 [3] 终端应用行业占比 - 零售占比约57%，工控占比19%，金融占比约17%，运动健身为新兴领域 [3] 未来成长驱动因素 - 客户：客户基数增大，粘性强，单个客户体量上升 [4] - 产品：应用向多行业发展，新兴行业需求增长 [4] - 外延并购：发挥A股平台优势，整合优质资产 [4] 大客户收入占比下降 - 公司转型拓展客户，Elo自身供应商管理策略改变 [4] 产能使用情况 - 厦门和台南基地产能排满约3.5亿美金/年，厦门基地将扩大，台南基地产能为厦门的十分之一 [4] 订单交期 - 客制化产品有预估4周内出货，无预估8周内出货，今年受疫情影响12 - 18周 [4] 行业市场情况 - 行业集中度低，公司有头部企业客户优势，市场空间可参考上下游评估 [4][5] 公司管理方式 - 重视人才，将合适的人放在适合位置，注重人才培养和团队稳定 [5]

公司概况 - 宸展光电是商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，业务涵盖产品研发、设计、生产到销售的整体服务 [1] - 公司通过内生业务成长和外延并购发展，去年收购3M旗下触控业务品牌MT，正推进台湾龙星科技并购项目 [1] - 研发、制造基地分布在厦门和台湾，在美国、德国、日本及国内多地设有销售中心和售后服务机构 [1] - 产品形态为触控显示器和智能交互一体机，行业解决方案覆盖零售、金融等多个领域 [1] 行业特点与竞争格局 - 商用人机交互终端特点是少量多样、定制化程度高，使用年限3 - 5年，对稳定性和安全性要求高，毛利率15 - 30% [2] - 商用智能交互显示设备行业竞争格局分散，分为三个梯队，宸展光电处于第二梯队 [2] 公司核心竞争力 - 研发设计：有自主创新和研发、设计、制造深度整合能力，能协同开发定制产品和独立研发标准化模块 [2] - 生产：柔性化、信息化、精细化管理体系，能无缝衔接生产排班，满足“小量、多样”需求 [2] - 市场：主要客户为知名品牌商，搭建了全球化市场营销和服务渠道 [2] 业务开展情况 - 累计生产设备超一千万台，服务企业客户超400个，研发项目方案超3000个，取得全球主要市场产品准入认证 [2] 2021年业绩情况 - 第三季度，营业收入43,703.02万元，同比增长62.65%；净利润4,760.22万元，同比增长106.32% [2][3] - 前三季度，累计营业收入111,530.27万元，同比增长17.24%；净利润11,251.35万元，同比增长16.39% [3] - 截至第三季度末，新增订单金额超22亿元，同比增长逾160%；已交付订单约8亿元，未交付订单约14亿元 [3] 业绩增长因素 - 全球市场复苏，需求旺盛，公司保障订单交付 [3] - 新增运动健身项目业务，带来新增长点 [3] - Micro Touch品牌运营成效显著，促进营收增长 [3] - 加大国内市场开拓力度，国内市场营收快速增长 [3] 交流问题及回复 原材料与毛利 - 消费型面板降价，IC部分持续涨价但占比小，明年IC涨幅不超今年，面板降幅大，理论上对毛利有利 [3] - 商谈订单价格按现在成本计算，之前订单适度调整价格，对毛利影响有限 [3] 智能健身市场 - 需求主要在欧美，国内逐年增加，未来空间大；受疫情影响，居家智能健身崛起，市场需求持续增加 [3] - 健身市场分家用和商用，规模主要来自欧美，境外潜在客户约2200万户，年成长率约9% [3] 销售渠道 - 销售模式为区域型销售，大陆已建立完整销售渠道，以自有销售团队为主，明年将在欧洲组建销售团队 [4] 订单情况 - 剩余订单最晚明年12月完成，后续有新增订单；给予客户取消订单弹性，但已备料部分取消需承担损失，订单把握度较高 [4] 下游领域成长性 - 下游新增8个行业，健身和车载市场成长幅度较大，零售有一定成长幅度，金融、医疗等行业成长较平稳 [5] 未来发展重点 - 开发MicroTouch™品牌、拓展车载应用、开发国内市场、收购龙星科技整合业务 [6] 大陆收入情况 - 今年前三季度大陆收入5600多万，占比约5%，增速约200%，预计明后年保持较大增速 [6] 车载业务布局与市场发展 - 全球车载市场需求规模去年达390亿美金，出货量1.3亿片左右，中控显示屏占比超一半，市场年成长约6% [6][7] - 公司具备做中控显示屏条件，产品未来在中国市场占比将从2成提高到近4成，先从国内新能源车厂推广 [7] 智能座舱竞争格局 - 车载显示产业链分上游材料器件、中游模组、下游整机组装；车载显示向大尺寸等方向发展，智能座舱业务符合公司特点 [8]

公司基本情况 - 公司是商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，业务涵盖产品研发、设计、生产到销售的整体服务 [1] - 公司通过内生业务成长和外延并购发展，去年收购3M旗下触控业务品牌MT，正推进台湾龙星科技并购项目 [1] - 公司研发、制造基地分布在厦门和台湾，在美国、德国、日本和国内重点城市设有销售中心和售后服务机构 [1] - 公司产品形态主要是触控显示器和智能交互一体机，行业解决方案覆盖零售、金融等多个领域 [1][3] 产品特点与竞争力 - 商用人机交互终端特点是少量多样、定制化程度高，使用年限3 - 5年，对稳定性和安全性要求高，毛利率15 - 30% [3] - 公司核心竞争力体现在研发设计、生产和市场方面，能快速响应不同用户需求，满足客户小量多样需求，保障业务稳定性 [3] 业绩情况 - 2021年第三季度，公司实现营业收入43,703.02万元，同比增长62.65%；净利润4,760.22万元，同比增长106.32% [3] - 2021年前三季度，公司累计实现营业收入111,530.27万元，同比增长17.24%；净利润11,251.35万元，同比增长16.39% [3] - 公司业绩增长因素包括全球市场复苏、新增运动健身项目业务、Micro Touch品牌运营成效显著、加大国内市场开拓力度 [3] 股权收购 - 2021年11月9日，公司决议收购祥达光学全资子公司鸿通科技10%股权，有助于进入车载智能座舱领域 [3] - 收购完成后两年内，公司享有增持标的公司股权选择权，增持后股权比例不高于49% [4] 应用领域占比 - 零售领域今年占比约57%，去年占比63%；工控领域今年占比19%，去年10%；金融领域占比约17%，保持平稳增长；运动健身领域为新兴领域，新增订单大部分未交付 [5] 市场情况 - 各行业市场空间大，但缺乏权威统计数据，可参考上游面板出货量及下游终端应用市场规模评估 [6] - 行业集中度低，公司市场份额不高，但拥有头部企业客户，能提供跨行业应用，有竞争优势 [6] 业务发展前景 - 商用智能交互显示设备需求前景和市场增长空间良好，出货量有望与上游商用触控面板相近 [7] - 未来市场规模增长来自成熟领域应用深度及渗透率提升、应用领域拓展和新型应用方式涌现 [7][8] 扩大规模方式 - 目标市场规模大，公司从单一客户发展到服务两百多个客户，产品应用向多行业发展，积累有效内部运营模式 [8] - 募投项目实施和龙星科技产能并入将提升公司产能 [8] 车载智能座舱领域进展 - 公司成立专门车载团队进行研发储备，做汽车前装市场，与车厂共同开发产品 [8] - 通过业务团队直接接触和经销商、服务客户间接开拓业务，从车载中控显示屏领域切入市场 [8] - 投资鸿通科技可获得客户资源和车载服务经验支持 [8] 车载产品特点 - 车载智能座舱显示业务符合少量、多样、定制化特点，使用环境严苛，对安全性要求高，进入市场需较长验证期 [8][9] 客户与市场应对 - 公司接触中国和欧美造车新势力车厂，有进展会告知投资者 [9] - 国内市场与国外市场竞争环境差异大，公司有独立业务团队和产品规划，将在深圳建立快速样品研发中心 [9] 存货与订单情况 - 存货增加是公司策略性备料，以降低原物料短缺及涨价对营收及毛利率影响 [9] - 原材料价格波动会影响利润水平，但产品定价模式可保证一定利润 [9] - 客制化产品下单后，有预估4周内出货，无预估8周内出货，今年受疫情影响交期12 - 18周 [9] - 订单交期取决于客户要求，部分排到明年下半年，非均衡分布 [9] - 公司给予客户取消订单弹性，已备料部分客户取消需承担物料损失，对订单把握度较高，后续还有新增订单 [9]

公司基本情况 - 公司是商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，业务涵盖产品研发、设计、生产到销售的整体服务 [1] - 公司通过外延并购加快发展，收购3M旗下触控业务品牌MT，推进台湾龙星科技并购项目 [1] - 公司研发、制造基地分布在厦门和台湾，在美国、德国、日本和国内多地设有销售中心和售后服务机构 [1] - 公司产品形态为触控显示器和智能交互一体机，行业解决方案覆盖零售、金融等多个领域 [1] - 商用人机交互终端特点是少量多样、定制化程度高，使用年限3 - 5年，毛利率15 - 30% [1][2][4] 核心竞争力 - 研发设计方面，有自主创新和深度整合能力，能协同开发定制产品和独立研发标准化模块，快速响应需求 [2] - 生产方面，柔性化、信息化、精细化管理体系可无缝衔接生产排班，满足“小量、多样”需求，实现品质管控 [2] - 市场方面，主要客户为知名品牌商，保障业务稳定，搭建了全球化市场营销和服务渠道 [2] 股权收购 - 2021年11月9日决议收购祥达光学全资子公司鸿通科技10%股权，加入后鸿通科技继续发展全球车载触控模组业务，与公司合作开拓国内车载客户，公司享有两年内增持至不高于49%股权的选择权 [2] 主要交流问题及回复 收购龙星科技考量 - 龙星科技主营大尺寸商用显示器，与公司有互补性与协同效应，交易符合公司战略，完成后将深度整合，提升服务质量、产业整合能力和综合盈利能力，提高应变能力 [2][3] 龙星科技年产值 - 2019年产值约3000万美元，去年受疫情影响产值下降，今年逐步恢复 [3] 未来车载业务开展 - 收购鸿通科技10%股权，与TPK合作推进车载智能座舱触控显示业务，2年内有权增持至49% [3] - TPK与公司在产品/技术、商务、管理方面高度协同 [3] - 车载市场切入方式为业务团队直接接触和经销商间接开拓，从车载中控显示屏切入，再介入其他领域 [3] 公司产品跨行业应用成长性 - 市场空间方面，主营业务空间规模大 [4] - 公司方面，实现自我转型，客户基数增大、粘性强，产品应用向多行业发展 [4] - 市场方面，加大境内市场开拓力度，国内竞争格局分散，公司有望成龙头 [4] 消费电子与商用设备区别 - 商用人机交互终端少量多样、定制化程度高，使用年限3 - 5年，对稳定性和安全性要求高，毛利率20 - 30% [4] 国内外市场竞争环境差异 - 国内竞争企业多且分散，公司有独立业务团队和产品规划，将在深圳建立快速样品研发中心 [4] 国内企业开拓国外市场成本竞争问题 - 公司在国外市场积累深，毛利逐年改善，国外客户对质量要求高、产品周期长，客户粘性高，明年将在欧洲设子公司 [4] 疫情恢复对公司业绩影响 - 疫情对公司运营有不利影响，今年三季度业绩成长因全球市场复苏、新增运动健身项目、Micro Touch品牌运营成效、加大国内市场开拓 [5] Micro Touch品牌营收 - 去年收购后，今年前三季度带来超2600万美金订单，未来有望带来新利润增长点 [6] 调动员工积极性方式 - 员工年轻化，不断培养人才；通过员工福利、股权激励成果共享；管理层与员工阶级制度不明确，核心团队稳定 [6]

公司基本情况 - 公司是商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，业务涵盖产品研发、设计、生产到销售的整体服务 [2] - 去年收购3M旗下触控业务品牌MT，正在推进台湾龙星科技并购项目 [2] - 研发、制造基地分布在厦门和台湾，在美国、德国、日本和国内重点城市设有销售中心和售后服务机构 [2] - 产品形态主要是触控显示器和智能交互一体机，行业解决方案覆盖零售、金融等多个领域 [2] - 商用人机交互终端特点是少量多样、定制化程度高，使用年限3 - 5年，毛利率15 - 30% [3] 核心竞争力 - 研发设计方面，有自主创新和深度整合能力，多元化产品解决方案能力，能快速响应不同用户需求 [3] - 生产方面，柔性化、信息化、精细化管理体系，能满足“小量、多样”需求，实现高质量品质管控 [3] - 市场方面，主要客户为知名品牌商，保障业务稳定性，搭建了全球化市场营销和服务渠道 [3] 股权收购 - 2021年11月9日决议收购祥达光学全资子公司鸿通科技10%股权，有助于进入车载智能座舱领域 [3] - 工商变更登记完成后两年内，公司有权以相同估值为基础增持股权，增持后股权比例不高于49% [3] 主要交流问题回复 业务成长性 - Micro Touch品牌运营成效显著，服务零售和工控行业，是目前公司毛利最高产品，预计今年贡献1000万美元营收，实际订单已超2600万美元 [3][4] 研发团队划分 - 在美国、台北、厦门、深圳有研发中心，车载智能座舱领域研发团队相对独立，其他产品研发人员共用，销售团队按区域划分 [5] 产能及扩张计划 - 目前厦门和台南生产基地产能排满约3.5亿美金/年，正在规划扩大厦门制造基地，春节后动工，建设一年可投入使用，扩大后增加两条产线，长期规划物色其他城市地块 [6] 台南制造基地使用计划 - 有利于为客户解决中美贸易摩擦环境下的关税问题 [7] 存货情况 - 存货增加是为降低原物料短缺及涨价影响的策略性备料，年底开始调节，明年情况会好转 [7] 在手订单分布 - 14亿在手订单交期有排到明年下半年的，不均衡分布，生产排班取决于客户交期要求和船期预定情况 [8] 毛利趋势 - 今年原材料涨价致毛利率稍降，目前面板价格回落，明年综合成本会改善，毛利率有改善空间 [9] 行业整合规划 - 愿景是成为全球智能交互设备行业龙头，通过内生增长 + 外延并购方式快速成长 [10] 未来成长驱动因素 - 客户方面，从单一客户发展到服务两百多个客户，客户基数增大，粘性强，单个客户体量上升带来业务增量 [11] - 产品方面，产品应用从单一行业向多行业发展，新兴行业需求快速增长，跨行业发展有优势 [11] - 外延并购方面，发挥A股平台优势，并购整合境内外优质资产加速成长 [11] 车载智能座舱领域进展 - 成立专门车载团队研发储备，做汽车前装市场，与车厂共同开发，从车载中控显示屏领域切入市场，投资鸿通科技助力进入该市场 [11] 鸿通科技竞争格局及优势 - 面临上游厂商竞争，优势在于符合少量多样定制化特点，能整合上游厂商产品，灵活性配合度强，有大量客户资源和车载服务经验 [11] 车载接洽客户情况 - 专注中国和欧美造车新势力市场，目前与几家新势力车厂有接触，后续进展会告知投资者 [11]

公司概况 - 宸展光电是商用智能交互显示设备整体解决方案提供商，业务涵盖产品研发、设计、生产到销售的整体服务 [1] - 研发、制造基地分布在厦门和台湾，在美国、德国、日本和国内重点城市设有销售中心和售后服务机构 [2] - 产品形态为触控显示器和智能交互一体机，行业解决方案覆盖零售、金融等多个领域 [2] 并购情况 - 去年收购3M旗下触控业务品牌MT，目前推进台湾龙星科技并购项目以补充大尺寸业务能力 [1] - 2021年11月9日收购祥达光学全资子公司鸿通科技10%股权，收购完成后两年内有权增持至不高于49%股权 [1][2][7] 核心竞争力 - 研发设计：自主创新和研发、设计、制造深度整合能力强，能协同开发定制产品和独立研发标准化模块 [2] - 生产：柔性化、信息化、精细化管理体系，能无缝衔接生产排班，满足“小量、多样”需求 [2] - 市场：主要客户为知名品牌商，有稳定市场份额，搭建了全球化市场营销和服务渠道 [2] 业务数据 - 累计生产设备超一千万台，服务企业客户超400个，研发项目方案超3000个，取得全球主要市场产品准入认证 [2] - 2021年第三季度，营业收入43,703.02万元，同比增长62.65%；净利润4,760.22万元，同比增长106.32% [2] - 2021年前三季度，累计营业收入111,530.27万元，同比增长17.24%；净利润11,251.35万元，同比增长16.39% [2][3] 业绩增长因素 - 全球市场复苏，需求旺盛，公司保障订单交付 [3] - 新增运动健身项目业务 [3] - Micro Touch品牌运营成效显著 [3] - 加大国内市场开拓力度，国内市场营收快速增长 [3] 交流问题回复 限售与减持 - 大部分即将解除限售股东看好公司未来发展，有减持意向股东不到一半，战略合作伙伴将接手减持股份，预估二级市场减持股份不多 [3] 智能座舱业务 - 与祥达光学合作项目预计年底到明年年初交割，已有项目在接洽，借TPK业务基础扩大效益 [4] - 全球车载市场需求规模去年达390亿美金，出货量1.3亿片左右，中控显示屏占比超一半约7000万片，市场年成长空间约6%-7% [5] - 目前无精准市场排名统计，TPK原出货量约占全球3%市场份额，重要的是参与市场 [6] - 公司“柔性化、模块化、精细化”管理模式能满足“小量、多样、客制化”需求，借TPK合作可更快进入及占领市场 [6] - 同步筹备ISO16949认证，可边认证边生产，通常1 - 2年量产，明年财报贡献来自MicroTouch品牌 [6][7] - 目前已接触洽谈客户，以境内客户为主 [8] 订单与价格 - 订单增长主要在零售、工业自动化和健身领域 [8] - 对前期订单适度调整价格，将成本上升部分转嫁给客户，客户接受度高，对毛利影响有限 [6] 供应端问题 - 消费型面板价格下降，半导体原料短缺，公司做替代设计和策略性备料，备有半年原材料，定期与客户洽谈价格，影响有限 [8] 合资公司并表 - 目前投资占比10%，两年内增持后股权比例不高于49%，达不到并表条件，暂时不并表 [7]

公司经营与业绩 - 2021年ROE在89家光学光电子公司中排名第2，公司通过提升获利及资本结构提升ROE [1] - 截至2022年3月31日，公司尚待交付的在手订单为1.88亿美元，折合人民币11.93亿元，新订单持续收单 [2] - 公司营收90%来自外销且以美元计价，人民币贬值对业绩有正面提升 [2] - 截至4月29日，公司股东总数为15,151户 [2] - 当前产能利用率达八成以上 [2] - 2021年度国内市场拓展成效显著，来自国内市场的营收预期有较大增长 [2] - 二季度经营重点为稳定供应链以满足订单出货需求、开发欧洲MicroTouch品牌销售通路，有信心达到全年目标 [4] 疫情与市场影响 - 目前疫情对公司生产、销售及原材料供应无影响 [1] - 汇率走势受多种因素影响，公司不做单边预测，但人民币贬值对业绩为正面影响 [2] 公司股权与合作 - 宸展对鸿通科技持股比例为10%，暂时不会并入公司财报 [1] - 部分上市前持股较久的财务投资人因退出时间要求减持，减持新规对竞价交易限制严格，股东承诺减持不超过每日交易量的5 - 10%，对股价影响有限 [2] 公司调研与交流 - 公司调研活动有卖方机构应客户需求召集的，也有公司主动发起的，欢迎投资者随时联系交流 [2] - 公司欢迎自然人股东及各类投资者来公司调研，可发股东信息等相关资料至邮箱ir@tes - tec.com或拨打电话0592 - 6681616转董办申请 [3] 行业竞争情况 - 做智能交互显示设备的A股上市公司有视源股份、鸿合科技等；台湾上市公司有安勤科技、伍丰科技等；境内其他小型生产厂商有巨潮科技、特思达等 [5]

公司业绩情况 - 2021 年度公司实现营业收入 15.92 亿元，同比增长 33.40%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.51 亿元，同比增长 35.71% [2] - 2022 年 Q1，公司实现营业收入 5.03 亿元，同比增长 72.74%；实现归属于上市公司股东的净利润 5890 万元，同比增长 110.71% [2] - 公司已连续 5 个季度同比、环比均持续增长 [2] - 2022 年度预计净利润较 2021 年度增长 30% - 50% [2] 业绩增长驱动因素 - 市场需求旺盛，订单充裕 [2] - 加强自主品牌运营 [2] - 综合毛利水平提升 [2] - 战略转型成效显著，多元化战略促业务均衡发展 [2] 主要交流问题回复 毛利变动趋势 - 加强供应链团队建设等措施降低原材料成本，提升产品毛利水平 [3] - 新建贴合生产线投入运营，提升产能和盈利能力 [3] - 上游原材料缺料缓解，价格回落，运营成本下降，改善利润水平 [3] - 2022 年第一季度公司产品综合毛利率为 25.94%，比 2021 年度综合毛利 23.70% 上升了 2.24% [3] 二季度业绩展望 - 产能及出货维持高位，经营重点为稳定供应链和开发欧洲销售通路，有信心达全年目标 [3] 原材料价格变动及影响 - 21 年面板涨价和电子元件缺料致毛利率少量下滑，22 年综合预估成本改善，毛利率改善明显 [3] 快速成长驱动因素 - 专注商用人机交互设备，有突出跨行业解决方案能力，定位清晰 [3] - 横跨两岸资源，结合两岸优势，有境外优质资产注入，总经理经验丰富 [3] - 完成多元化战略转型，摆脱单一客户依赖，新行业、新客户成长促进营收增长 [3][4] 新增订单情况 - 截至 2022 年 3 月 31 日，尚待交付的在手订单为 1.88 亿美元，折合人民币 11.93 亿元，新订单持续收单 [4] 产品技术和质量竞争力 - 对客户需求快速响应，有多行业解决方案经验 [4] - 供应链管理优势，拥有境内外供应链资源和横跨两岸制造基地，可实现质量和成本管控，规避关税问题 [4] 台湾疫情影响 - 台湾未封城，疫情对公司出货无影响 [4] 股东减持情况 - 部分股东为上市前财务投资人，有退出需求，减持新规限制严格，股东承诺节制减持，对股价影响有限 [4] 原材料采购模式 - 主要通过直接向供应商购买备料，去年通过策略性备料应对价格上涨和缺料问题 [4] 提升国内市场份额措施 - 有独立业务团队和产品规划，团队成员资深，有头部客户资源，形成标杆效应 [4] - 在深圳建立研发中心，吸引人才，增强研发实力，优化供应链管理 [4] 智能座舱产品进展 - 参股鸿通科技，其有成熟业务和客户，未来重点拓展系统总成和新能源车业务 [5] 主要竞争对手 - A 股上市公司有视源股份、鸿合科技等；台湾上市公司有安勤科技等；境内其他小型生产厂商有巨潮科技等 [6]