会议信息 - 公司2024年5月8日发出第三届监事会第一次会议紧急通知并召开会议[5] - 应到监事3名，实到3名，齐聪主持，左梅列席[5] 选举结果 - 齐聪当选第三届监事会主席，任期三年[2] - 选举议案3票同意，0票弃权，0票反对[2]

公司人事 - 公司于2024年5月8日召开第三届董事会第一次会议[2] - 聘任叶曙兵为总经理，李平为副总经理，左梅为财务总监兼董事会秘书，任期三年[2] 人员股份 - 叶曙兵持有公司限制性股票7,488股[8] - 李平持有公司限制性股票7,488股[9] - 左梅持有公司限制性股票7,488股[12] 联系方式 - 左梅联系电话为0755 - 27323929[3] - 左梅传真为0755 - 27323949[3] - 左梅电子邮箱为zqb@szzhaowei.net[3] - 左梅联系地址为深圳市宝安区燕罗街道燕川社区燕湖路62号办公楼1号会议室[3]

投资评级 - 报告对兆威机电的投资评级为"增持"，并维持该评级 [2] 核心观点 - 2023年公司营收12.06亿元，同比增长4.64%；归母净利润1.80亿元，同比增长19.55%；扣非后归母净利润1.33亿元，同比增长4.50% [2] - 2024年一季度营收3.12亿元，同比增长40.65%；归母净利润0.55亿元，同比增长96.04%；扣非后归母净利润0.44亿元，同比增长148.04% [2] - 汽车电子业务持续快速增长，2023年营收6.33亿元，同比增长33.43%；通信和医疗及个人护理业务营收分别同比下降26.84%和40.34% [2] - 2023年毛利率29.05%，同比下降0.71个百分点；净利率14.92%，同比上升1.86个百分点 [2] - 2024年一季度毛利率32.83%，同比上升5.72个百分点；净利率17.73%，同比上升5.01个百分点 [2] - 公司纵向延伸突破电机驱控技术，横向切入人形机器人等新领域，2023年完成高转矩直流电机、无刷直流电机等产品开发 [2] - XR产品契合客户需求，有望迎来快速增长 [2] 财务数据 - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.45/3.34/4.18亿元，对应PE为60.5/44.4/35.5倍 [2] - 2023年主要财务指标：营业收入1206百万元，同比增长4.6%；归母净利润180百万元，同比增长19.6%；毛利率29.0%；ROE 5.8% [3] - 预计2024-2026年营业收入分别为1522/2052/2565百万元，同比增长26.2%/34.9%/25.0% [3] - 预计2024-2026年归母净利润分别为245/334/418百万元，同比增长36.2%/36.4%/25.2% [3] - 预计2024-2026年毛利率分别为29.8%/30.5%/32.0%，ROE分别为7.6%/9.6%/11.2% [3] - 2023年经营活动产生的现金流量净额1.96亿元，同比减少12.65% [2] - 截至2023年底，应收账款、应收票据、应收款项融资合计4.45亿元，同比增长11.21%；存货1.64亿元，同比减少4.73% [2] 业务发展 - 2023年微型传动系统/精密零件/精密模具及其他产品营收分别为7.53/3.75/0.77亿元，同比变化+6.42%/-2.18%/+26.95% [2] - 微型传动系统/精密零件毛利率分别为25.76%/37.65%，同比变化-0.26/-0.78个百分点 [2] - 公司以电机-齿轮箱-控制器集成解决方案为主要发展方向，扩大产品差异化竞争优势 [2] - XR产品通过先进工艺和精巧设计，简化组装工艺、提高传递效率和调节精度，减少传动噪音 [2]

报告公司投资评级 - 维持"买入"的投资评级 [4] 报告的核心观点 - 公司2023年实现营业收入12.06亿元，同比+4.6%；实现归母净利润1.8亿元，同比+19.55% [1] - 2024Q1公司收入3.1亿元，同比+41%；实现归母净利润0.55亿元，同比+96%，整体超预期 [1][3] - 汽车电子赛道已成为公司支柱型收入来源，且增长势头乐观 [3][4] - 公司已进入比亚迪、长安、长城、蔚小理等客户的供应序列，单车应用价值量不断提升 [4] - 在医疗与个护赛道,公司布局智能医疗产品,未来收入取决于医疗终端装置的智能化应用和新项目落地 [4] - 在智能家居和通讯赛道,公司受终端需求低迷和下游客户采购价格敏感度较高影响,整体延续下滑态势 [4] - 在XR赛道,2024年公司将在收入端逐步兑现,预计对公司有10%左右的收入贡献 [4] 财务数据总结 - 2023年公司营业收入12.06亿元,同比+4.6%;归母净利润1.8亿元,同比+19.55% [1] - 2024年预测公司营业收入16.73亿元,同比+38.69%;归母净利润2.43亿元,同比+35.10% [2] - 2023年公司毛利率29.05%,同比下降0.71个百分点 [3] - 2023年公司销售/管理/研发费用率分别为3.6%/5.4%/10.7% [3] - 2024Q1公司销售/管理/研发费用率分别为4.3%/5.5%/9.8%,同比有所优化 [3]

营收与利润情况 - [本报告期营业收入3.12亿元，较上年同期增长40.65%，主要系销售收入增加所致][4][17] - [归属于上市公司股东的净利润5537.15万元，较上年同期增长96.04%][4] - [归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4416.24万元，较上年同期增长148.04%][4] - [营业总收入本期为312,366,530.08元，上期为222,081,970.48元，同比增长约40.65%][46] - [营业总成本本期为265,263,875.05元，上期为209,938,991.88元，同比增长约26.35%][46] - [营业利润本期为61,556,987.16元，上期为29,177,916.51元，同比增长约111.00%][47] - [净利润本期为55,371,497.12元，上期为28,244,575.01元，同比增长约96.04%][48] - [基本每股收益本期为0.32，上期为0.17，增长约88.24%][49] 现金流量情况 - [经营活动产生的现金流量净额4443.40万元，较上年同期减少43.71%][4] - [2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为44,434,033.96元，较2023年同期减少43.71%][18] - [2024年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为75,444,986.85元，较2023年同期增长248.96%][18] - [2024年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额为180,012.47元，较2023年同期增长114.81%][18] - [经营活动现金流入本期为380,066,854.10元，上期为372,648,958.75元；经营活动现金流出本期为335,632,820.14元，上期为293,711,833.18元；经营活动产生的现金流量净额本期为44,434,033.96元，上期为78,937,125.57元][30] - [投资活动现金流入本期为470,683,096.36元，上期为675,532,162.81元；投资活动现金流出本期为395,238,109.51元，上期为726,179,254.68元；投资活动产生的现金流量净额本期为75,444,986.85元，上期为 - 50,647,091.87元][30][31] - [筹资活动现金流入本期为1,719,451.86元，上期为2,146,732.26元；筹资活动现金流出本期为1,539,439.39元，上期为3,362,272.39元；筹资活动产生的现金流量净额本期为180,012.47元，上期为 - 1,215,540.13元][31] - [现金及现金等价物净增加额本期为119,857,889.54元，上期为25,971,324.36元；期末现金及现金等价物余额本期为211,591,631.83元，上期为170,985,519.44元][31] - [销售商品、提供劳务收到的现金本期为377,759,789.11元，上期为364,040,824.29元，增长约3.77%][52] - [收到的税费返还本期无，上期为4,644,722.45元][52] 资产情况 - [本报告期末总资产38.26亿元，较上年度末增长0.57%][5] - [货币资金较上年末增长76.03%，主要系理财产品到期所致][7] - [应收款项融资较上年末增长198.97%，主要系银行承兑汇票增加所致][7] - [预付款项较上年末增长70.04%，主要系预付购置货款增加所致][7] - [一年内到期的非流动资产较上年末减少73.52%，系封闭式银行理财产品减少所致][7] - [2024年3月31日，流动资产合计期末余额为2,606,148,202.93元，期初余额为2,603,073,959.28元；非流动资产合计期末余额为1,219,401,576.10元，期初余额为1,200,969,902.26元；资产总计期末余额为3,825,549,779.03元，期初余额为3,804,043,861.54元][42][43][44] - [货币资金期末余额为231,646,131.83元，期初余额为131,598,120.41元；交易性金融资产期末余额为750,830,058.26元，期初余额为640,471,075.11元；应收账款期末余额为344,923,051.01元，期初余额为420,233,116.79元等][42] - [长期股权投资期末余额为65,905,350.19元，期初余额为68,002,609.13元；其他权益工具投资期末余额为17,044,231.35元，期初余额为17,659,255.14元；固定资产期末余额为666,671,960.69元，期初余额为669,639,455.90元等][43] - [开发支出期末余额为3,787,202.21元，期初无此项目；其他非流动资产期末余额为32,435,825.38元，期初余额为11,525,951.98元][43][44] 所有者权益情况 - [本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益31.42亿元，较上年度末增长1.77%][5] - [期末资本公积为1,894,607,585.03元，与期初持平][24] - [期末库存股为7,782,734.66元，与期初持平][24] - [期末其他综合收益为12,619,618.46元，较期初减少591,457.73元][24] - [期末未分配利润为986,505,908.80元，较期初增加55,371,497.12元][24] - [归属于母公司所有者权益合计期末为3,142,462,704.63元，较期初增加54,780,039.39元][24] 负债情况 - [2024年3月31日，流动负债中短期借款期末余额为37,537,503.97元，期初余额为40,981,023.95元；应付票据期末余额为187,088,382.53元，期初余额为208,066,593.49元；应付账款期末余额为216,499,441.91元，期初余额为200,611,114.34元等][44] - [流动负债合计期末余额为602,992,381.31元，期初余额为636,790,492.05元，减少约5.29%][45] - [非流动负债合计期末余额为80,094,693.09元，期初余额为79,570,704.25元，增长约0.66%][45] - [负债合计期末余额为683,087,074.40元，期初余额为716,361,196.30元，减少约4.64%][45] 股东持股情况 - [深圳前海兆威金融控股有限公司持股比例为35.55%，持股数量为60,800,000股][18] - [李海周持股比例为18.24%，持股数量为31,184,000股，股份处于质押状态][18] 其他情况 - [代扣个人所得税手续费返还为222,380.04元][33]

独立董事提名 - 公司董事会提名周长江为第三届董事会独立董事候选人[2] - 被提名人已通过第二届董事会提名委员会资格审查[2] 资格条件 - 以会计专业人士被提名需满足相关条件[18] 独立性要求 - 被提名人及其直系亲属等不在公司及相关股东任职或持股[19][21][22] 其他要求 - 被提名人满足担任独立董事的数量和时长要求[35][36] 声明责任 - 提名人保证声明真实准确完整，愿担法律责任[37]

独立董事提名 - 郭新梅被提名为兆威机电第三届董事会独立董事候选人[2] 任职条件 - 需具备注册会计师资格等条件或有经济管理高级职称且5年以上相关全职经验[18] 合规要求 - 本人及直系亲属持股、任职等符合规定，近36个月无相关处罚[21][22][29][31] 任职限制 - 担任独立董事的境内上市公司不超三家，在该公司任职不超六年[34][35] 承诺声明 - 候选人承诺材料真实准确完整，愿担法律责任[36]

董事会提名 - 公司董事会提名沈险峰为第三届董事会独立董事候选人[2] - 提名人声明时间为2024年4月16日[38] 任职条件 - 被提名人需具备五年以上法律、经济等工作经验[17] - 会计专业人士被提名需至少具备注册会计师资格等条件[18] - 被提名人及其直系亲属持股、任职等需符合相关规定[21][22] - 被提名人最近十二个月内无不符合任职情形[26] - 被提名人最近三十六个月未受相关处罚[32] - 被提名人担任独立董事的境内上市公司不超三家[35] - 被提名人在公司连续担任独立董事未超六年[36]

换届选举 - 2024年4月16日召开第二届董事会第二十五次会议，审议董事会换届选举议案[1] - 提名李海周等4人为第三届董事会非独立董事候选人，沈险峰等3人为独立董事候选人[1] - 第三届董事会董事任期自股东大会审议通过之日起三年[2] - 2024年4月16日召开第二届监事会第二十五次会议，审议非职工代表监事选举议案[3] - 提名廖文远、张晓峰为第三届监事会非职工代表监事候选人[4] - 2024年4月15日召开职工代表大会，选举齐聪为第三届监事会职工代表监事[5] - 第三届监事会非职工代表监事和职工代表监事任期均自股东大会审议通过之日起三年[4][5] 人员持股 - 李海周直接持有公司股票31,184,000股，持有深圳前海兆威金融控股有限公司55%股份[11] - 谢燕玲未直接持有公司股票，持有深圳前海兆威金融控股有限公司45%股份[13] - 叶曙兵持有公司限制性股票7,488股[15] - 李平持有公司限制性股票7,488股[17] - 廖文远持有公司限制性股票2,880股[24] - 张晓峰持有公司限制性股票2,880股[26] 人员任职 - 叶曙兵任公司董事、总经理等职[14] - 李平任公司董事、副总经理等职[16] - 沈险峰任公司独立董事等职[19] - 周长江任公司独立董事、湖南大学教授[21] - 郭新梅任公司独立董事等职[23] - 廖文远任公司资讯科技部经理[24] - 张晓峰曾在公司多个岗位任职[25]

独立董事提名 - 周长江被提名为兆威机电第三届董事会独立董事候选人[2] - 以会计专业人士被提名，需有5年以上会计等专业岗位全职工作经验[18] 任职条件 - 本人及直系亲属不持有公司已发行股份1%以上[21] - 本人及直系亲属不在持有公司已发行股份5%以上的股东任职[22] - 本人最近十二个月无特定情形，三十六个月无相关处罚等[26][29][31] - 担任独立董事的境内上市公司数量不超过三家[34] - 在公司连续担任独立董事未超过六年[35] 声明信息 - 声明签署时间为2024年4月16日[37]