业务现状与市场需求 - 下游消费升级类产品需求相对乏力 [1] - 公司通过加强与现有客户的合作沟通，积极探索技术发展与客户产品需求之间的契合点 [1] - 公司通过加强市场营销战略和多样化宣传手段，积极拓展新客户 [1] 产能规划与生产基地 - 公司主要生产基地在深圳及东莞，苏州工业园已启动建设 [2] - 东莞产业园定位为公司大湾区的主要研发生产基地 [2] - 苏州工业园定位为公司长三角地区的主要研发生产基地 [2] 销售模式与订单执行 - 公司采用直销模式，多数产品基于客户的个性化应用需求 [2] - 订单执行周期受不同行业、客户产品定位、应用场景技术要求等因素影响 [2] - 公司通过持续优化供应链管理，提升自动化水平，建立快速响应机制 [2] 研发人才与团队建设 - 公司技术团队由长期从事微型传动系统开发的工程师组成 [2] - 公司建立了规范的招聘、择优晋升机制和完善的培训体系 [2] - 公司不断完善考核奖励制度、评优体系、股权激励等激励体制 [2] 技术研发重点与业务方向 - 公司技术研发重点包括稳固核心技术优势、新产品开发和系统化解决方案 [3] - 公司主要实施差异化的业务战略，重点聚焦汽车电子、智慧医疗、工业装备等领域 [3] - 公司不断丰富汽车电子业务中的相关产品，如车载吸顶屏驱动系统、车载中控旋转屏驱动系统等 [3] 汽车电子业务发展 - 随着新能源汽车的不断发展，汽车电子化水平日益提高 [3] - 公司紧跟市场需求，持续提高技术水平，丰富汽车电子业务中的相关产品 [3] - 公司未来将紧跟市场需求，持续提高技术水平，丰富汽车电子业务中的相关产品 [3]

财务表现 - 2023年第一季度公司营业收入为2.22亿元，较上年同期小幅上涨 [1] - 公司理财资金主要投向券商和银行的保本收益凭证、定期存款、资产管理计划等安全性高、流动性好的产品 [2][3] 业务发展 - 公司下游需求相对低迷，消费需求仍处于恢复期 [1] - 公司已建成项目分类管理体系，从战略价值和经济价值两个维度评估项目 [2] - 公司积极布局电机驱动控制板块，以应对行业竞争和满足客户新需求 [4] - 公司作为微型驱动行业的佼佼者，凭借整体化解决方案和优质定制化服务，与客户保持较强粘性 [5] 技术创新 - 公司研发的中控屏偏摆执行器产品可实现汽车中控屏幕左右各15度的旋转 [2] - 公司的汽车尾翼升降驱动系统可实现尾翼多级悬停，提升汽车行驶稳定性 [3] - 公司坚持较高的研发投入，重视技术创新和产品创新，推动技术平台和产品平台的打造 [5] 市场竞争 - 随着新能源汽车的发展，公司积极抢抓汽车自主品牌和新能源汽车发展机遇 [3] - 公司相较于海外竞争者具备本土化快速响应和灵活协作能力，以及强大的生产和供应链服务能力 [5] 战略规划 - 公司将继续研判市场发展和竞争环境，及时调整采购、生产和销售节奏 [1] - 公司将项目评估与中长期战略规划相结合，有序布局业务板块 [2] - 公司谋求微型传动到微型驱动技术的纵向延伸，提升产品价值量和市场竞争力 [4]

财务表现 - 2023年第一季度，兆威机电营业收入为2.22亿，同比增长3.20%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为2.82亿，同比增长24.47%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为7.89亿，同比增长731.13%[3] - 本期营业总收入为222,081,970.48元，较上期增长3.2%[19] - 本期营业总成本为209,938,991.88元，较上期增长6.1%[19] - 本期营业利润为29,177,916.51元，较上期增长23.5%[20] - 净利润为28,244,575.01元，较上期增长24.4%[20] - 综合收益总额为27,072,460.13元，较上期增长8.6%[21] - 基本每股收益为0.17元，较上期增长30.8%[21] - 经营活动现金流入小计为372,648,958.75元，较上期增长35.9%[22] - 经营活动现金流出小计为293,711,833.18元，较上期增长1.9%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-50,647,091.87元，较上期减少80.7%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,215,540.13元，较上期减少105.9%[24] 资产状况 - 公司2023年3月31日的货币资金为17.32亿元，较年初有所增长[15] - 公司2023年3月31日的交易性金融资产为84.28亿元，较年初大幅增长[15] - 公司2023年3月31日的应收账款为25.66亿元，较年初有所下降[15] - 公司2023年3月31日的存货为17.92亿元，较年初略有增长[16] - 公司2023年3月31日的长期股权投资为6.62亿元，较年初持平[16] - 公司2023年3月31日的固定资产为65.83亿元，较年初略有下降[16] - 公司2023年3月31日的流动负债合计为44.57亿元，较年初有所减少[17] - 公司2023年3月31日的所有者权益合计为29.80亿元，较年初略有增长[18] 股东情况 - 兆威机电报告期末普通股股东总数为12,239，前十名股东中深圳前海兆威金融控股持股最多[12] - 共青城聚兆德投资管理合伙企业持有公司10.26%的股份[13] - 兴业银行股份有限公司持有公司3.56%的股份[13] 其他 - 公司持有的交易性金融资产增加，应收账款减少，其他非流动资产和其他流动负债均有明显变动[6][7] - 投资收益大幅增加，信用减值损失减少，导致其他收益和净利润有所变动[8] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增加，主要由销售产品收到的现金增加所致[9]

汽车电子业务 - 汽车电动尾门产品市场前景广阔，随着汽车电子化水平提高和消费者需求增加，电动尾门配置需求将持续增长 [1] - 公司汽车电动尾门齿轮箱模组通过电机驱动行星传动减速，带动输出花键旋转，推动尾门撑杆升降 [1] - 车内屏幕功能不断升级，多屏融合的智能驾驶舱将带来更智能化、安全性、舒适性的人车交互体验 [2] - 公司已开发车载屏幕驱动系统，包括车载中控旋转屏驱动系统、车载运动屏驱动系统等 [3] 电机驱动控制 - 公司目前主要外采标准化电机，同时参与开发特殊性能需求的电机 [2] - 公司成立专门团队专注于特殊性能、新型电机的研究和开发，提升微型驱动的全面设计和开发能力 [2] - 布局电机驱动控制板块旨在应对行业竞争，满足客户对产品"模块化"、"一体化"的需求 [3] - 通过纵向延伸微型传动到微型驱动技术，公司可提供定制化系统性解决方案，提升产品价值量 [3] 医疗业务 - 2022年医疗与个人护理业务实现营收0.81亿元，同比增长42.10% [3] - 公司产品主要应用于胰岛素泵、镇痛泵、吻合器、自动注射等医疗设备 [3] - 虽然目前医疗业务量较小，但公司积极对接国内外头部医疗器械企业，丰富产品线 [3] 公司战略与发展 - 公司秉持稳健经营理念，注重制定合适解决方案，解决客户痛点，提升产品附加价值 [4] - 将持续提升汽车电子、工业装备、医疗器械、智能家居等行业洞察力 [4] - 将强化细分目标市场经营，扩大产品知名度和品牌影响力，提升市场份额 [4] - 2023年公司面临多重挑战，但将继续坚持技术创新，提升关键技术和产品核心竞争力 [5]

公司业绩与业务板块营收 - 2022 年实现营业收入 115,245.86 万元，比上年同期增长 1.09%；实现归属于上市公司股东净利润 15,049.62 万元，比去年同期增长 2.00% [6] - 智能家居与机器人领域营收 27,693.33 万元，同比减少 30.67% [6] - 通讯业务领域营收 16,779.72 万元，同比减少 42.64% [6] - 汽车电子领域营收 47,442.58 万元，同比增长 66.20% [6] - 医疗与个人护理领域营收 8,142.61 万元，同比增长 42.10% [6] - 其他领域 2022 年营收 15,187.62 万元，同比增长 44.29% [6] 业务布局与市场拓展 - 积极布局 VR/AR 业务，关注市场和技术变化，开拓客户争取市场机会 [1][6] - 快速布局汽车电子行业，为其提供精密零件、微型传动系统等产品，客户开拓向好，尤其与国内车企配合业务发展势头好 [2] - 重视海外市场开拓，设立德国二级子公司作为开拓欧洲市场窗口，把握海外市场新机遇 [3] 产品应用与合作情况 - 产品可应用于机器人领域，如智能机器人关节处的微型驱动系统 [3] - 为捷昌驱动供应电动推杆里的驱动部件，与捷昌驱动是上下游供应关系 [4] - 在服务机器人方面为美国 irobot、小米生态链多家企业供应扫地机机器人核心驱动部件 [4] - 与华为有长期良好合作关系，业务包括用于通信基站及其电调系统零部件的微型传动系统等 [4] - 与比亚迪有合作关系 [5] 产能与项目进展 - 主要生产基地在深圳及东莞，苏州工业园处于建设阶段，将结合业务开展有序推进项目建设释放产能 [3] - 东莞兆威产业园于 2022 年下半年建成投产，相关产线转移工作有序推进 [5] 经营管理与成本控制 - 通过技术创新、设备技术改造、产品结构优化等推动企业转型升级，提升产品附加值 [4] - 从设计降本、制造降本、管理降本多维度推进成本管控，如坚持低库存、提高产能利用率等 [5] 业务预期与相关问题回应 - 基于契约精神，不便回复微型瞳距传动模组订单及具体客户或项目信息 [2][5][7] - 2023 年国家政策鼓励经济发展，公司作为细分行业龙头，主要业务板块将有序推进 [2][3] - 产品定价遵循成本加成定价原则，兼顾多种因素与客户协商确定价格并适时调整 [6] - 充电枪锁驱动系统项目按计划稳步推进 [7]

投资者交流基本信息 - 2023年3月31日，152家机构共200人参与公司投资者交流会 [1] - 交流会地点为深圳市宝安区燕罗街道燕川社区燕湖路62号办公楼，接待人员为董事会秘书邱泽恋女士 [2] 2022年度经营情况 整体业绩 - 实现营业收入11.52亿元，同比增长1.09%；归属于上市公司股东净利润1.50亿元，同比增长2.00% [2] 各业务板块营收 - 智能家居与机器人领域营收2.76亿元，同比减少30.67% [2] - 通讯业务领域营收1.67亿元，同比减少42.64% [2] - 汽车电子领域营收4.74亿元，同比增长66.20% [2] - 医疗与个人护理领域营收0.81亿元，同比增长42.10% [2][3] - 其他领域营收1.51亿元，同比增长44.29% [2][3] 毛利率情况 - 2022年度整体毛利率水平为29.76%，与2021年基本持平，波动受产品销售结构、原材料价格等因素影响 [3] 人员结构 - 截止2022年底，在职员工数为1951人，同比增长5.75% [3] - 生产人员907人，约占比46%；销售人员116人，约占比6%；研发及技术人员565人，约占比29%；品质人员143人，约占比7%；行政及其他人员220人，约占比11% [3] 各业务板块推进情况 医疗板块 - 2022年医疗与个人护理业务领域营收0.81亿元，同比增长42.10%，产品集中在胰岛素泵、镇痛泵等应用领域，相关项目有序推进 [3][4] 工业领域 - 布局工业装备行业，定位精密核心部件进口替代，打造工业驱动系统产品，适用于多种应用的解决方案组合 [4] 汽车电子业务 - 汽车电子市场规模持续发展，国内市场存在较大国产替代机会 [4] - 为汽车电子行业提供精密零件及微型传动系统等核心部件及驱动解决方案 [4][5] - 作为早期配套汽车行业头部客户核心部件的主要供应商之一，具备体系认证、技术储备和合作经验等优势 [5] 竞争情况 国内竞争对手 - 下游产品应用领域广泛，与竞争对手通常只在某一行业或产品上存在竞争关系，通过差异化战略和多元化布局形成竞争优势 [5] 海外竞争者优势 - 技术创新及沉淀上坚持高研发投入，重视创新和知识产权保护 [5] - 生产制造具备本土化快速响应、灵活协作能力，能缩短研发、生产和交付时间 [5] - 凭借整体化解决方案和优质定制化服务，与客户保持较强粘性 [5][6] - 开展经营管理变革，研发向行业经营转变，打造技术和产品平台，凸显定制化解决方案竞争力 [6] 2023年经营管理重点 - 全面深化改革，提高组织效能，优化供应链管理，降本增效 [6] - 坚持技术创新，巩固技术和产品研发优势，拓展产品线 [6] - 执行差异化业务战略，把握市场机遇，提升市场覆盖率 [6] - 强化质量管控手段，提升品质水平 [6] - 推动信息化建设，打造智能工厂，推动企业数字化转型 [7] - 加强人才梯队和企业文化建设，激发员工积极性和创造性 [7]

财务表现 - 公司2022年营业收入为115.25亿元，较上年增长1.09%[9] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为15.05亿元，较上年增长2.00%[9] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为22.44亿元，较上年增长1.02%[9] - 公司2022年稀释每股收益为0.88元，较上年增长2.33%[10] - 公司2022年末总资产达到3,558,473,079.78元，较上年末增长9.06%[10] - 公司2022年第四季度营业收入为371,788,767.32元，归属于上市公司股东的净利润为47,939,689.68元[12] - 公司2022年第四季度经营活动产生的现金流量净额为69,032,495.62元[13] - 公司2022年非流动资产处置损益为-320,417.74元，政府补助为13,487,161.67元，公允价值变动损益为13,654,487.49元[13] - 公司2023年实现营业收入115,245.86万元，同比增长1.09%；净利润15,049.62万元，同比增长2.00%[45] - 公司在汽车电子领域实现营收47,442.58万元，同比增长66.20%[45] 产品与行业 - 公司所属行业为“C制造业”中的“C38电气机械和器材制造业”，细分行业为微型传动行业[16] - 公司在汽车电子行业提供精密零件、微型传动系统和微型驱动产品，与博世、比亚迪、长城等客户有合作基础[16] - 公司在医疗行业提供核心电子器件，积极对接国内外头部医疗器械企业，致力于研发创新生产[16] - 公司在消费电子行业紧密关注技术发展和市场需求，提供有竞争力的产品解决方案[16] - 公司在工业装备行业布局精密装备，致力于满足工业4.0发展需求和中国制造2025目标[16] - 公司主要从事微型传动系统的研发、生产和销售业务，产品广泛应用于汽车电子、智慧医疗、消费电子、工业装备、智能家居等领域[18] - 公司产品包括车载运动屏、电动尾门推杆模组、汽车升降尾翼驱动系统、两轮车刹车系统、新能源充电枪锁止执行器等，涵盖多个汽车相关领域[19][20][21] - 公司还涉足眼部护理驱动系统、滑板车锁齿轮箱、相机调焦驱动系统等消费电子领域产品[25][26][27] - 公司在工业装备领域提供滚筒电机驱动系统、水阀执行器等产品，具有结构紧凑、节能高效等特点[29][30] - 公司智能家居产品包括智能家居门锁控制系统、冰箱门开合驱动系统等，提高开锁速度和门锁安全性[33][34] - 公司提供的RCU模组可远程调节基站天线辐射信号的下倾角[35] - 公司通过调节移相器的相位实现调节天馈系统信号覆盖范围[36] 研发与创新 - 公司持续加强技术研发和产品创新，累计授权知识产权341件，产品广泛应用于汽车电子、智慧医疗等领域[48] - 公司拥有丰富的定制化项目开发经验，可以为客户提供全方位的服务[48] - 公司不断丰富和完善生产技术工艺，已成熟掌握多种齿轮生产工艺，并成功应用于大规模生产中[48] - 公司重视研发投入，技术创新能力显著提升，获得多项科技奖项认可[50] - 公司拥有先进的制造设备和强大的制造能力，采用多种制造工艺和材料进行微型精密传动零件开发[51] 内部管理与战略 - 公司持续推进管理变革，完善公司经营管理，强化成本管理、提高研发创新能力、落实预算管控[45] - 公司进一步提升研发实力，研发人员占比约23%，坚持以客户为中心的研发机制[45] - 公司持续深化内部管理变革，展开战略、营销、公司治理、人力资源等模块的变革，提质增效[46] - 公司成功布局汽车电子行业，销售订单增加，产量与销售量增加[46] - 公司坚持以市场为导向，加强研发基础平台建设和技术研发能力[40] - 公司采用直销模式，提供个性化应用需求的产品设计和销售[41] - 公司通过线上线下结合方式推广产品，提升品牌知名度[42] - 公司在核心技术和行业品牌上取得一定优势，构建面向重点行业的战略控制点[43] - 公司在外部环境影响下，全员努力取得汽车电子业务领域的增长势头[44] 资产负债状况 - 公司2022年末货币资金占总资产比例为4.14%，较2022年初下降9.58%；应收账款占比增至10.36%；存货占比增至4.85%；长期股权投资占比增至1.89%[76] - 公司2022年末固定资产占比为18.68%，较2022年初增加9.20%；在建工程占比下降至2.01%；使用权资产占比下降至0.43%；短期借款占比增至1.12%[77][78][79][80] - 公司2022年末交易性金融资产占比为13.29%，较上年同期下降9.80%；应收票据占比增至0.42%；应收款项融资占比增至0.47%；其他流动资产占比增至32.84%[

投资者交流基本信息 - 2023年2月15 - 17日公司举行投资者交流会，12家机构共17人参与 [1] - 交流会地点为深圳市宝安区燕罗街道燕川社区燕湖路62号办公楼，接待人员为董事会秘书邱泽恋女士 [1] 公司发展历程与规划 - 公司2001年成立，初期为日系及德系企业提供精密零部件，中期制定多领域产品策略，现阶段产品向驱动执行器发展 [1] - 未来继续深耕微型传动、驱动行业，多方位布局，深耕多领域，拓展新型应用市场和海外业务 [1][2] 业务布局原因 - 布局工业装备领域是因工业设备自主化进程加快，相关产品需求与公司产品定位匹配 [2] - 布局电机驱动控制板块是为提升市场竞争力和应对新兴行业新需求 [3] 各业务板块情况 - 医疗业务处于供应链上游，产品集中在胰岛素泵等领域，业务量小但发展机会好 [2] - AR/VR领域有微型传动系统应用，如磁感应系统等，积极关注市场和技术变化 [3] 产能规划 - 目前主要生产基地在深圳及东莞，苏州工业园已启动建设，将结合业务推进项目、释放产能 [2][3] 竞争与技术发展 - 下游应用领域广泛，与竞争对手多在某一行业或产品竞争，通过差异化战略提升竞争力 [3][4] - 技术发展分零部件制造、微型传动系统设计、驱动控制技术布局三阶段，未来采用平台化+定制化模式 [4]

投资者交流基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 27家机构共47人参与2023年2月2 - 3日投资者交流会 [1] - 地点在深圳市宝安区燕罗街道燕湖路62号办公楼 [1] - 上市公司接待人员为董事、总经理叶曙兵和董事会秘书邱泽恋 [1] 海外市场开拓 - 重视海外市场业务开拓，将欧洲、北美市场作为发展布局重要工作 [1] - 通过多样化宣传手段、参加国际展会及业务推广活动、加强网络和社交平台推广 [1] - 已设立德国二级子公司作为开拓欧洲市场窗口 [1] 产品技术原理 - 充电枪锁驱动系统利用减速齿轮箱和丝杆配合，正向运动防脱锁定，反向运动解锁 [2] 汽车电子业务 - 提供微型传动系统、微型驱动部件等核心部件及驱动解决方案，应用于电动尾门等 [2] - 客户开拓整体向好，与国内车企配合业务发展势头好，致力于开发更多优质客户 [2] 汽车电子领域竞争优势 - 行业认证方面，拥有相关体系认证、技术储备和能力积累，响应需求和解决技术难点有优势 [2] - 技术能力方面，微型驱动、传动有长久技术积累，研发和量产交付能力满足不同需求 [3] - 产品品质方面，深耕技术研发，产品测试、验证经验丰富，品质有保证 [3] - 产品定位方面，倾向做新兴、增量、技术要求高的产品，提供有竞争力产品和服务 [3] 保持竞争和技术优势措施 - 注重核心技术建设，提高研发设计能力，保护专利和知识产权 [3] - 重视研发投入，创新研发机制，推进产学研合作和研发平台建设，培养专业人才 [3] - 加强销售团队建设，追随行业标杆企业学习成长 [3] - 产品路线纵向发展，提供“精密部件 + 传动 + 控制”一体的系统化解决方案 [3] 研发人才储备及规划 - 技术团队由长期从事微型传动系统开发的工程师组成，形成全方位人才队伍 [3] - 建立规范招聘、培训和激励体系，保障核心技术人员稳定 [3] - 建设人才梯队，避免人才断层，保障研发团队运行 [3] - 结合综合因素做好人才储备，保障人员增长与公司发展匹配，推动人才结构优化 [4] 降本措施 - 推动精细化管理，完善内部控制，提升成本管控能力 [4] - 提高生产和制造工艺水平，优化信息化、自动化能力，坚持技术创新 [4] - 优化业务和产品结构，开展精准营销，加大市场开拓力度，深挖行业需求 [4] 2023年毛利率展望 - 通过技术创新、设备改造、产品结构优化推动转型升级，降低单品能耗，提升产品附加值 [4] - 加强客户沟通，挖掘痛点和需求，提供系统性解决方案，尽早介入客户产品方案 [4]

投资者交流基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 5家机构（共5人）参与2022年12月16日投资者交流会，包括宏道投资、国泰君安等 [1] - 接待人员为董事会秘书邱泽恋女士，地点在深圳市宝安区燕罗街道燕川社区燕湖路62号办公楼 [1] 业绩与募投项目情况 - 2022年上半年公司业绩受宏观经济、疫情、消费市场承压等影响，下半年有向好趋势，项目有序推进 [1] - “兆威机电产业园建设项目”和“研发中心建设项目”原计划分别于2022年12月31日和2023年7月31日达预定可使用状态，因疫情、客户产品产地认证等因素延期至2023年9月30日，实施主体、用途及规模不变 [2] 产品功能与发展情况 汽车尾翼产品 - 作用是增加地面附着力、使车型美观、减少风阻降低油耗，公司汽车尾翼升降驱动系统可实现不同档位升降调节，解决尾翼角度与高度动态精确调节，实现多级悬停，提升行驶稳定性 [2] 智能驾驶舱屏幕类产品 - 汽车电子化发展使智能驾驶舱成研发热点，多屏融合带来更好人机交互体验，公司屏幕类产品丰富，如车载吸顶屏驱动系统等，研发的车载运动屏驱动系统可实现屏幕伸缩、升降、翻转等控制，未来会持续提高技术、拓宽应用场景 [2][3] 业务领域发展看法 工业装备领域 - 智能制造设备体现制造业智能化等发展要求，工业设备自主化进程加快，物联网等技术催生工业自动化需求，产品要求向高精度等方向发展，与公司产品定位相符，公司产品定位于智能设备、装置 [3] 汽车电子业务 - 汽车电子市场规模持续发展，国内市场有较大国产替代机会，公司倾向做新兴、增量、技术要求高的应用，配套客户开发项目，如汽车尾翼驱动系统等，公司有相关体系认证、技术储备和能力积累，响应需求、解决技术难点、加速开发有优势，产品品质有保证 [3][4] 公司品牌竞争力体现 - 优质客户群，下游应用领域广泛，获行业标杆客户认可 [4] - 技术实力过硬，微型驱动、传动有长久技术积累，研发设计和量产交付能力满足客户不同需求 [4] - 定位明确，倾向做新兴、有技术要求产品，提供有竞争力产品、方案和服务，扩大配套和应用领域 [4] - 国产化、本土化替代趋势有助于公司发展 [4] - 开展经营管理变革，提升管理、开发、质量控制和市场开拓能力，凸显定制化解决方案竞争力，提供高性价比产品方案 [4]