公司H股上市申请进展 - 公司正在进行申请境外上市外资股并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作 [1] - 公司已于2025年6月18日向香港联交所递交了本次发行并上市的申请 [1] - 公司已于2025年12月19日向香港联交所更新递交了本次发行并上市的申请 [1] 申请资料披露情况 - 公司已于2025年6月18日在香港联交所网站刊登了本次发行并上市的申请资料 [1] - 公司已于2025年12月19日在香港联交所网站刊登了本次发行并上市的更新申请资料 [1] - 该申请资料为草拟版本，所载资料可能会适时作出更新及修订 [1] - 认购对象仅限于符合相关条件的境外投资者及有权进行境外证券投资的境内合格投资者 [2] - 公司不会在境内证券交易所网站和符合境内监管条件的媒体上刊登该申请资料 [2] - 公司提供了申请资料在香港联交所网站的中文和英文查询链接供境内投资者查阅 [2] 重要声明与后续步骤 - 公告及申请资料均不构成对任何个人或实体收购、购买或认购公司H股的要约或要约邀请 [2] - 本次发行并上市尚需取得香港证监会和香港联交所等相关监管机构的批准、核准或备案 [3] - 该事项仍存在不确定性 [3] - 公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露义务 [3]

公司上市申请与市场地位 - 深圳市兆威机电股份有限公司于2024年12月19日向港交所主板重新提交上市申请，联席保荐人为招商证券国际及德意志银行，其此前于2024年6月18日提交的申请已于2024年12月18日失效 [1] - 按2024年收入计，公司是中国最大的一体化微型传动与驱动系统产品提供商，市场份额为3.9%，同时也是全球第四大提供商，全球市场份额为1.4% [1] 业务与产品 - 公司设计、制造并销售一体化微型传动与驱动系统产品及其配套精密部件和定制模具，产品主要销往中国，其次为海外市场 [4] - 一体化微型传动与驱动系统是高度集成系统，通常包含传动系统、微电机系统及/或电控系统，实现动力传输、控制、变速及转向等功能 [4] - 公司采用“1+1+1”协同创新体系和“双引擎”增长模式，一方面与行业头部客户共同开发定制化产品，另一方面推进平台化自主品牌产品的标准化与规模化 [5] - 公司已推出三大平台化自主品牌产品：高性能伺服电机系列、滚筒电机及灵巧手 [5] - 灵巧手产品应用了公司开发的高度集成微型驱动模组，能够精确模拟人类抓握和精细动作控制，公司是中国首家推出商业化高自由度灵巧手产品的企业，其商业化进程位居全球前列 [6] 财务表现 - 收入持续增长：2022年、2023年及2024年收入分别约为人民币11.52亿元、12.06亿元及15.25亿元 [7][8] - 截至2025年9月30日止九个月，收入由2024年同期的人民币10.57亿元增长至人民币12.55亿元 [7][8] - 年内利润持续增长：2022年、2023年、2024年及2025年截至9月30日止九个月，年内利润分别约为人民币1.50亿元、1.80亿元、2.25亿元及1.82亿元 [7][9] - 毛利持续增长：2022年、2023年、2024年及2025年截至9月30日止九个月，毛利分别约为人民币3.35亿元、3.49亿元、4.76亿元及4.10亿元 [7][10] - 毛利率呈现上升趋势：从2022年的29.1%提升至2024年的31.2%，2025年前九个月进一步升至32.7% [7] 行业概览 - 一体化微型传动与驱动系统是工业“四基”的核心组成部分，下游应用广泛，包括智能汽车、消费科技、医疗器械、先进工业及智造、具身机器人等 [11] - 全球一体化微型传动与驱动系统行业规模从2020年的人民币782亿元增长至2024年的人民币1113亿元，复合年增长率为9.2% [11] - 预计全球行业规模将从2025年的人民币1243亿元增长至2029年的人民币2049亿元，复合年增长率为13.3% [11] - 中国一体化微型传动与驱动系统行业规模从2020年的人民币203亿元增长至2024年的人民币332亿元，复合年增长率为13.0% [13] - 预计中国行业规模将从2025年的人民币384亿元增长至2029年的人民币726亿元，复合年增长率为17.3% [13] 公司治理与股权 - 公司董事会将由八名董事组成，包括四名执行董事、一名职工代表董事及三名独立非执行董事 [14] - 公司由一组控股股东控制，包括执行董事兼董事长李海周及其控制的实体兆威控股，以及执行董事、副董事长谢燕玲（李海周配偶），该组控股股东共同控制公司合共62.40%的投票权 [17] - 主要股东持股情况：李海周实益拥有A股43,657,600股（占已发行股份约18.14%），并通过受控法团权益控制A股106,560,000股（占已发行股份约44.26%） [20]

公司上市申请与市场地位 - 深圳市兆威机电股份有限公司于2024年12月19日向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为招商证券国际及德意志银行 [1] - 公司此前于2024年6月18日递交的港股招股书已满6个月失效，此次为重新提交 [1] - 按2024年收入计，公司是中国最大的一体化微型传动与驱动系统产品提供商，市场份额为3.9%，同时也是全球第四大提供商，市场份额为1.4% [1] 业务与产品介绍 - 公司设计、制造并销售一体化微型传动与驱动系统产品及其配套精密部件和定制模具 [4] - 一体化微型传动与驱动系统是高度集成系统，通常包含传动系统、微电机系统及/或电控系统，实现动力传输、控制、变速及转向等功能 [4] - 公司采用“1+1+1”协同创新体系和“双引擎”增长模式，一方面与行业头部客户共同开发定制化产品，另一方面推进平台化自主品牌产品的标准化与规模化 [5] - 公司已推出三大平台化自主品牌产品：高性能伺服电机系列、滚筒电机及灵巧手 [5] - 灵巧手产品应用了公司开发的高度集成微型驱动模组，能够精确模拟人类抓握和精细动作控制，公司是中国首家推出商业化高自由度灵巧手产品的企业，其商业化进程位居全球前列 [6] 财务表现 - 收入持续增长：2022年、2023年及2024年收入分别约为人民币11.52亿元、12.06亿元及15.25亿元 [7][8] - 截至2025年9月30日止九个月，收入由2024年同期的人民币10.57亿元增长至12.55亿元 [7][8] - 年内利润：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月分别录得约1.50亿元、1.80亿元、2.25亿元及1.82亿元人民币 [7][9] - 毛利：2022年、2023年、2024年及2025年前九个月分别录得约3.35亿元、3.49亿元、4.76亿元及4.10亿元人民币 [7][10] - 毛利率改善：2024年毛利率为31.2%，较2023年的28.9%有所提升；2025年前九个月毛利率进一步升至32.7% [7] 行业概览 - 一体化微型传动与驱动系统是工业“四基”的核心组成部分，下游应用广泛，包括智能汽车、消费科技、医疗器械、先进工业及智造、具身机器人等 [11] - 全球市场规模从2020年的人民币782亿元增长至2024年的人民币1113亿元，复合年增长率为9.2% [11] - 预计全球市场规模将从2025年的人民币1243亿元增长至2029年的人民币2049亿元，复合年增长率为13.3% [11] - 中国市场规模从2020年的人民币203亿元增长至2024年的人民币332亿元，复合年增长率为13.0% [12] - 预计中国市场规模将从2025年的人民币384亿元增长至2029年的人民币726亿元，复合年增长率为17.3% [12] 公司治理与股权架构 - 董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名职工代表董事及三名独立非执行董事 [14] - 执行董事兼董事长李海周负责集团战略方向及市场开发业务，其配偶为执行董事、副董事长谢燕玲 [15] - 公司由一组控股股东控制，包括李海周及其控制的实体兆威控股，以及谢燕玲通过清墨合伙企业，该组控股股东共同行使公司合共62.40%的投票权 [18] - 主要股东权益显示，李海周拥有实益权益及受控法团权益的A股合计占公司已发行股份的62.40% [21] 全球布局与竞争优势 - 公司客户主要位于中国，其次为海外客户，并已成功进入部分欧洲及北美市场，打入多家全球行业龙头企业的供应链体系 [8] - 公司建立了全球化布局的先发优势与坚实基础 [8]

市场扩张 - 公司于2025年6月18日向香港联交所递交发行H股并上市申请[1] - 公司于2025年12月19日向香港联交所更新递交发行H股并上市申请[1] 其他 - 提供申请资料中文查询链接为https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107976/documents/sehk25121901627_c.pdf[2] - 提供申请资料英文查询链接为https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2025/107976/documents/sehk25121901628.pdf[2] - 公司本次发行并上市尚需相关批准、核准或备案，存在不确定性[3]

公司资本运作进展 - 公司正在进行申请境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的工作 [1] - 公司已于2025年6月向香港联交所递交上市申请并刊登申请资料，并于2025年12月19日更新递交申请并刊登更新申请资料 [1] - 本次H股发行的认购对象为境外投资者及境内合格投资者 [1] - 本次发行尚需获得相关监管机构批准，存在不确定性 [1]

公司上市与市场地位 - 深圳市兆威机电股份有限公司于12月19日向港交所主板提交上市申请 联席保荐人为招商证券国际与德意志银行[1] - 公司此前于6月18日递交的港股招股书因满6个月已于12月18日失效[1] - 按2024年收入计 公司是中国最大的一体化微型传动与驱动系统产品提供商 市场份额为3.9%[1] - 按2024年收入计 公司是全球第四大一体化微型传动与驱动系统产品提供商 市场份额为1.4%[1]

公司上市申请与市场地位 - 深圳市兆威机电股份有限公司于12月19日向港交所主板提交上市申请，联席保荐人为招商证券国际与德意志银行 [1] - 公司此前于6月18日递交的港股招股书因满6个月已于12月18日失效 [1] - 按2024年收入计，公司是中国最大的一体化微型传动与驱动系统产品提供商，市场份额为3.9% [1] - 按2024年收入计，公司是全球第四大一体化微型传动与驱动系统产品提供商，市场份额为1.4% [1] 招股书披露的发行信息 - 发行股份包括H股，具体数目未详细披露 [3] - 每股H股面值为人民币1.0元 [3] - 发行涉及相关费用，包括佣金0.0027%、证监会交易征费0.00015%、联交所交易费0.00565% [3]

公司海外扩张进展 - 公司于2025年8月14日召开第三届董事会第十一次会议，审议通过了在泰国投资新建生产基地的议案 [2] - 公司于2025年8月15日披露了《关于在泰国投资新建生产基地的公告》（公告编号：2025-041）[2] - 目前泰国生产基地项目正按照计划有序推进中 [2]

业绩总结 - 公司收入从2022年的11.525亿人民币增长至2024年的15.246亿人民币[58] - 2022 - 2025年9月净利润分别为1.505亿、1.799亿、2.254亿、1.592亿和1.821亿人民币[58] - 2022 - 2025年9月营收分别为1.152459亿元、1.205945亿元、1.524599亿元、1.255189亿元[71] - 2025年9月汽车产品营收占比62.9%，消费和医疗科技产品占比28.0%[78] - 2022 - 2025年9月毛利率分别为29.1%、28.9%、31.2%、31.1%、32.7%[87] - 2022 - 2024年及2025年前九个月经营活动净现金分别为2.24357亿等[85] - 2022 - 2024年及2025年前九个月投资活动净现金分别为 - 5.33362亿等[85] - 2022 - 2024年及2025年前九个月融资活动净现金分别为0.27048亿等[85] - 2022 - 2024年及2025年前九个月净利率分别为13.1%、14.9%、14.8%、15.1%、14.5%[87] - 2022 - 2025年9月支付现金股息分别为3410万、2890万、9350万、6800万[92] - 消费和医疗科技产品收入2023年降17.4%，2024年增25.1%[96] 市场地位 - 2024年公司在中国集成微传动和驱动系统市场排名第1，全球第4，份额分别为3.9%和1.4%[42][188] - 截至2025年9月30日，公司拥有405项相关专利，行业排名第一[42] 市场规模与增长 - 2020 - 2024年中国集成微传动和驱动系统市场复合年增长率为13.0%[44] - 预计2025 - 2029年中国集成微传动和驱动系统市场将以17.3%复合年增长率增长[44] - 2025 - 2029年中国智能汽车等市场规模预计以8.0%等复合年增长率增长[51] 生产基地 - 2022 - 2025年9月深圳生产基地利用率分别为82.2%等[63] - 2022 - 2025年9月东莞生产基地利用率分别为83.9%等[63] 客户与供应商 - 2022 - 2025年9月前五大客户收入占比分别为38.2%等[64] - 2022 - 2025年9月最大客户收入占比分别为13.0%等[64] - 2022 - 2025年9月前五大供应商采购占比分别为12.4%等[65] - 2022 - 2025年9月最大供应商采购占比分别为3.7%等[65] 交易收入 - 2022 - 2025年9月与美国商务部工业与安全局实体清单客户交易收入分别为1150万等[66] - 2022 - 2025年9月与美国海外资产控制办公室特别指定国民客户交易收入分别为0等[66] 资产情况 - 2022 - 2025年9月非流动资产分别为11.85631亿等[80] - 2022 - 2025年9月流动资产分别为23.72842亿等[80] - 净流动资产从2022年12月31日的18.446亿增至2025年9月30日的22.444亿[81] - 净资产从2022年12月31日的29.471亿增至2025年9月30日的34.070亿[82] 产品研发 - 公司开发了ZHAOWEI品牌三大平台产品[47] 未来展望 - 公司计划加速灵巧手和人形机器人核心驱动模块商业化[60] - 公司预计[REDACTED]的净[REDACTED]约为HK$[REDACTED]百万[104] - 资金约[REDACTED]%用于全球技术研发和产品组合扩展等[105] 风险提示 - 可寻址市场规模和产品需求可能不如预期增长[162] - 产品市场接受度在不同行业有差异[164] - 下游行业增长放缓会不利影响公司[165] - 客户产品市场受多种因素影响或减少订单[167] - 公司业务组合演变使评估困难[168] - 不能及时推出新产品或研发无预期结果影响公司[172] - 无法管理海外业务风险或致运营效率低等[187] - 面临市场竞争，无法维持或改善地位业务或受影响[188] - 无法提升品牌知名度和销售营销能力或影响业务扩张[189] - 业务增长依赖战略执行，执行不力扩张可能不成功[192] - 战略收购等交易可能难识别和整合[193] - 提升制造能力面临资金等风险[200]

业绩总结 - 2022 - 2025年公司收入分别为11.52亿元、12.06亿元、15.25亿元、12.55亿元[62] - 2022 - 2025年公司销售成本分别为8.17亿元、8.57亿元、10.49亿元、8.45亿元[62] - 2022 - 2025年公司毛利分别为3.35亿元、3.49亿元、4.76亿元、4.10亿元[62] - 2022 - 2025年公司净利润分别为1.50亿元、1.80亿元、2.25亿元、1.82亿元[62] - 2022 - 2025年公司经调整净利润分别为1.53亿元、1.71亿元、2.31亿元、1.93亿元[66] 市场地位 - 按2024年收入计，公司是中国最大、全球第四大一體化微型傳動與驅動系統產品提供商，市场份额分别为3.9%及1.4%[32] - 截至2025年9月30日，公司拥有405项相关专利，在中国一體化微型傳動與驅動系統行業内排名第一[33] 市场规模与增长 - 中国一體化微型傳動與驅動系統市场规模由2020年的203亿元增长至2024年的332亿元，年均复合增长率达13.0%[35] - 预计中国一體化微型傳動與驅動系統市场2029年将达726亿元，2025 - 2029年年均复合增长率将提升至17.3%[35] - 中国智能汽车市场规模预计将由2025年的9959亿元增长至2029年的13550亿元，复合年增长率为8.0%[40] - 中国消费科技市场预计将由2025年的19788亿元增长至2029年的25456亿元，复合年增长率为6.5%[40] - 中国医疗科技市场预计将由2025年的12068亿元增长至2029年的17862亿元，复合年增长率为10.3%[40] - 中国先进工业及智造市场预计将由2025年的42496亿元增长至2029年的76945亿元，复合年增长率为16.0%[40] 技术研发 - 公司成功研发中国最小的Φ3.4mm微型傳動系統[36] - 公司是全球首家实现Φ6mm以下微型傳動系統高質、高效批量化生产的企业[36] - 公司在Φ4mm无刷空心杯电机技术上取得突破，具备量产能力[36] - 公司采用「1+1+1」协同创新战略，将传动、微电机、电控系统高度融合[41] 产品情况 - 公司推出三大平台化自主品牌产品，包括高性能伺服电机系列、滚筒电机及灵巧手[38] - 公司微电机系统具备加速响应快、运行噪音低、共振小等特性[45] - 公司电控系统控制精度出色，为电机与齿轮箱特性量身定制[45] - 公司灵巧手具备最高可达20个主动自由度，机电一体化结构使用寿命长达10年[46] 客户与供应商 - 2022 - 2025年汽车产品收入占比分别为42.7%、56.3%、58.7%、62.9%[68] - 2022 - 2025年消费及医疗科技产品收入占比分别为40.9%、32.3%、32.0%、28.0%[68] - 2022 - 2025年先进工业及智造产品收入占比分别为15.6%、10.5%、8.3%、7.7%[68] - 2022 - 2025年具身机器人产品收入占比分别为0.2%、0.3%、0.4%、1.2%[68] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，来自前五大客户的收入分别占公司该年度/期间总收入的38.2%、50.7%、46.6%、44.2%[54] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司向前五大供应商的采购金额分别占该年度/期间总采购金额的12.4%、14.2%、13.1%、14.8%[55] 生产基地 - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，深圳生产基地利用率分别为82.2%、80.4%、80.8%、81.0%[53] - 2022 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，东莞生产基地利用率分别为83.9%、77.5%、81.4%、85.3%[53] 未来展望 - 公司计划实施加速核心驱动模块商业化、扩大市场份额等六项战略发展业务[50] - 公司拟将[编纂][编纂]净额按不同比例用于技术研发、扩大产能、战略合作、扩大销售网络及营运资金等用途[98]