股东出席情况 - 2024年年度股东大会47名股东出席，代表49,994,846股，占比52.6106％[5] - 现场会议5名股东出席，代表9,627,178股，占比10.1309％[5] - 网络投票42名股东参与，代表40,367,668股，占比42.4797％[5] - 中小投资者股东44人，代表2,813,029股，占比2.9602％[5] 议案表决情况 - 《关于2024年年度报告全文及摘要的议案》总表决同意49,991,346股，占99.9930％[8] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》总表决同意49,991,146股，占99.9926％[15] - 《关于2024年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》总表决同意49,991,846股，占99.9940％[24] - 《关于 2024 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》总表决同意 49,992,146 股，占比 99.9946％[27] - 《关于续聘 2025 年度审计机构的议案》总表决同意 49,991,646 股，占比 99.9936％[29] - 《关于 2025 年度董事薪酬（津贴）方案的议案》总表决同意 2,181,951 股，占比 99.8079％[32] - 《关于 2025 年度监事薪酬（津贴）方案的议案》总表决同意 49,990,646 股，占比 99.9916％[34] - 《关于新增公司非独立董事的议案》总表决同意 49,990,646 股，占比 99.9916％[36] 中小股东表决情况 - 《关于2024年年度报告全文及摘要的议案》中小股东表决同意2,809,529股，占99.8756％[9] - 《关于2024年度财务决算报告的议案》中小股东表决同意2,809,329股，占99.8685％[16] - 《关于2024年度募集资金存放与使用情况专项报告的议案》中小股东表决同意2,810,029股，占99.8934％[26] - 《关于 2024 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案》中小股东表决同意 2,810,329 股，占比 99.9040％[28] - 《关于续聘 2025 年度审计机构的议案》中小股东表决同意 2,809,829 股，占比 99.8862％[30] - 《关于 2025 年度董事薪酬（津贴）方案的议案》中小股东表决同意 2,181,951 股，占比 99.8079％[33] - 《关于 2025 年度监事薪酬（津贴）方案的议案》中小股东表决同意 2,808,829 股，占比 99.8507％[35] - 《关于新增公司非独立董事的议案》中小股东表决同意 2,808,829 股，占比 99.8507％[37] 其他 - 中小股东同意2,809,829股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的99.8862％[51] - 中小股东反对2,000股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的0.0711％[51] - 中小股东弃权1,200股，占出席本次股东会中小股东有效表决权股份总数的0.0427％[51] - 上海市锦天城律师事务所认为公司2024年年度股东大会召集和召开程序等合法有效[52] - 备查文件包含经与会董事签字确认的《2024年年度股东大会会议决议》[53] - 备查文件包含上海市锦天城律师事务所出具的《关于苏州华亚智能科技股份有限公司2024年年度股东大会的法律意见书》[53]

发行基本情况 - 向特定对象发行人民币普通股A股7,247,436股，每股面值1元，发行价格39.21元/股，募集资金总额为284,171,965.56元 [1] - 扣除发行费用21,891,291.69元后，实际募集资金净额为262,280,673.87元，其中新增注册资本7,247,436.00元，资本公积255,033,237.87元 [1] - 发行对象共计16名，包括华泰资产管理有限公司、杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业等机构 [1] 股本结构变化 - 发行完成后公司总股本由87,779,216股增加至95,028,044股 [1] - 本次解除限售前，有限售条件股份数量为46,320,594股（占总股本48.74%），无限售条件股份数量为48,707,450股（占总股本51.26%） [1][7] - 解除限售后，有限售条件股份减少至39,073,158股（占总股本41.12%），无限售条件股份增加至55,954,886股（占总股本58.88%） [7] 限售解除详情 - 本次解除限售股份数量为7,247,436股，占公司总股本的7.63% [1][7] - 涉及84户股东账户，均为原16名发行对象或其控制的基金账户 [1][2] - 所有限售股份均于2025年4月14日起上市流通 [3][4][5][6][7] 承诺履行情况 - 发行对象承诺不存在与发行人控股股东、实际控制人等的保底保收益安排或财务资助情形 [2] - 经核查，所有发行对象均严格履行了相关承诺 [2] - 保荐机构东吴证券对本次限售股份上市流通无异议 [7]

股份限售解除 - 本次解除限售股份数量为7,247,436股，占总股本7.63%[4] - 可上市流通日为2025年5月21日[4] - 申请解除限售股东84户，均为16名发行对象或其下控制的基金账户[9] 发行股票情况 - 2024年向特定对象发行股票，每股面值1元，发行价39.21元/股，募资总额284,171,965.56元[5] - 扣除发行费用后，实际募资净额262,280,673.87元[5] 股本变化 - 发行后总股本由87,779,216股增至95,026,652股，因可转债转股增加1,392股后，公告日总股本为95,028,044股[7] - 有限售条件股份变动前46,320,594股，占比48.74%，变动后39,073,158股，占比41.12%[18] - 无限售条件流通股份变动前48,707,450股，占比51.26%，变动后55,954,886股，占比58.88%[18] 股东情况 - 张宇所持765,110股全部可上市流通，占总股本0.81%[11] - 财通基金－光大银行－西南证券股份有限公司所持25,504股全部可上市流通，占总股本0.03%[11] - 财通基金相关合计规模7,247,436，占比7.63%[17] 机构占比 - 财通基金－东兴证券股份有限公司－财通基金东兴1号单一资产管理计划金额382,555，占比0.40%[21] - 杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业（有限合伙）金额382,555，占比0.40%[42] - 财通基金－国信证券股份有限公司－财通基金玉泉986号单一资产管理计划金额255,036，占比0.27%[14] 评估意见 - 东吴证券认为公司本次解除股份限售股东履行承诺，数量和时间合规，信息披露真实准确完整[19]

东吴证券股份有限公司关于苏州华亚智能科技股份有限公 司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交 易之部分限售股份解禁上市流通的核查意见 上述 16 名股东均承诺： 二、本次申请解除股份限售的股东履行承诺情况 本次申请解除股份限售的股东共计 16 名，如下所示： 1 | 序号 | 股东名称 | | --- | --- | | 1 | 华泰资产管理有限公司－中汇人寿保险股份有限公司－华泰多资产组合 | | 2 | 华泰资产管理有限公司－华泰优颐股票专项型养老金产品 | | 3 | 华泰资产管理有限公司－华泰优选三号股票型养老金产品 | | 4 | 华泰资产管理有限公司－华泰资产稳赢增长回报资产管理产品 | | 5 | 诺德基金管理有限公司 | | 6 | 华泰资产管理有限公司－华泰资产稳赢优选资产管理产品 | | 7 | 华泰资产管理有限公司－华泰资产价值优选资产管理产品 | | 8 | 财通基金管理有限公司 | | 9 | 杭州瀚昭企业管理咨询合伙企业(有限合伙) | | 10 | 浙江广杰投资管理有限公司 | | 11 | 华夏基金管理有限公司 | | 12 | 张宇 | | 13 | 杭州东方嘉富资 ...

业务进展 - 子公司冠鸿智能研发、生产用于固态电池的干法电极压延设备，处于工艺验证及前期推广阶段 [2][3][5][9] 收入占比 - 2024 年母公司半导体领域收入占比超 50%，新能源领域收入占比超 20% [2][3] - 2025 年 Q1 母公司半导体领域收入占比超 60%，新能源领域占比约 20% [2][3] 发展战略 - 精密金属制造行业以半导体领域业务为核心，兼顾其他领域，打造小批量、多品种、高要求的精密金属结构件，加大国内半导体设备领域投入，开发集成装配业务，探索国外客户需求新模式，开拓新兴产业市场 [3] - 未来深耕精密金属制造行业，重点发展半导体领域业务，加速高端集成装备业务研发、量产 [5] 业绩增长因素 - 2024 年营业收入增长 36.07%，源于稳住老产品订单、提升交付能力、调整产能策略、满足客户个性化需求、开拓光学材料领域市场 [4] - 未来业绩增长点包括半导体领域业务拓展、高端集成装备业务量产与销售、智能装备应用市场扩大 [5] 研发投入 - 2024 年研发费用同比增长 50.20%，投入制造过程精益改进、新产品研发、物流装备相关项目 [5] 高端集成业务规划 - 结合自身技术积累与冠鸿智能经验，加快高端集成装备业务研发、量产，拓展非锂电行业、干法电极压延系统装备、高精密光学镜片成形装备集成业务及跨临界 CO₂ 冷热协供超高效节能装备集成业务 [5][6] 毛利率情况 - 并购冠鸿智能后，因冠鸿智能业务板块毛利率低于母公司，导致合并后整体综合毛利率下降 [6] 海外业务 - 2024 年出口销售金额 26,610.07 万元，占营业收入 42.42%，同比出口额增长 15.76%，海外子公司创收 2,960.93 万元，同比增长 494.78% [6] - 持续关注国际市场，探索满足国外客户需求的合作模式，巩固和提高国外订单规模，拓展海外智能装备需求市场 [6] 其他规划 - 以投资、并购、战略合作等手段寻找持续增长空间，如有合适标的可开展相关工作并履行信息披露义务 [6] - 采取优化和扩展产品结构、并购重组、员工股权激励、现金分红、加强投资者关系管理、合规信息披露等措施提升经营规模、盈利能力和投资者回报 [6] 风险把控 - 保荐机构在持续督导期间，协助公司评估市场、技术风险，监督内部控制制度执行，保障公司规范运作 [3]

公司决策 - 公司于2025年4月28日召开第三届董事会第三十二次会议[1] 市场扩张和并购 - 联合控股子公司冠鸿智能拟投资不超4500万元设立新子公司[1] 进展情况 - 公司近日完成相关登记手续并取得《营业执照》[1]

固态电池行业现状 - 固态电池因高能量密度、高安全性被视为下一代动力电池的终极方案 [2] - 当前商业化进程受限于工艺复杂、成本高昂、量产难度大等瓶颈 [3] - 传统湿法浆料涂布工艺存在溶剂兼容性差、生产流程繁琐、能耗高等问题 [4] 干法电极技术优势 - 干法电极技术无需溶剂，通过物理混合、纤维化、压延等步骤制备电极膜，大幅减少生产环节 [4] - 干法工艺对固态电解质材料适应性更强，适用于聚合物、硫化物等不同体系 [4] - 干法技术可简化流程、降低成本并提升安全性，是行业破局关键 [4] 冠鸿智能技术突破 - 公司干法电极成套智能装备涵盖粉体混合机、高速分散机、捏合机、连续造粒机、双面覆合干法涂布设备等 [5] - 设备制成的材料纤维化丝＜50nm，成膜厚度15-150μm，膜强度1-4N，压实密度＞3.5g/cm³，首效＞91% [5] - 粉体混合环节通过特殊桨叶设计将混合效率提升50%以上 [6] - 纤维化环节采用双路径解决方案，纤维丝直径小于50nm（行业平均60-150nm），材料拉力测试值提升至1-4N（行业平均1-2N） [8] - 造粒与压延环节通过模具式造粒机和AI算法闭环控制，显著提升材料流动性和成膜均匀性 [9] 产业化进展与资本赋能 - 公司量产线交付周期压缩至4个月以内，设备已获客户验证认可 [10] - 2024年9月并入华亚智能体系，获得资金、产业链资源及全球化市场渠道支持 [12][13][14] - 未来战略聚焦智能物流装备系统升级和干法电极装备系统迭代 [14]

文章核心观点 - 华亚智能2025年一季度营收翻倍增长，但在盈利能力、成本控制等方面面临较大挑战，三费占比上升和应收账款增加需重视 [7] 营收与利润 - 2025年一季度营业总收入2.3亿元，同比大幅上升101.08% [2] - 归母净利润1718.37万元，同比下降27.29%，扣非净利润1625.36万元，同比下降29.96%，盈利能力下降 [2] 成本与费用 - 本报告期三费总和2372.01万元，占总营收比例从去年同期的5.76%上升至10.30%，增幅达79%，或对利润产生压力 [3] 盈利能力指标 - 毛利率为27.95%，较去年同期减少18.08个百分点；净利率为9.6%，同比减少53.68个百分点，成本控制和盈利能力遇挑战 [4] 资产与现金流 - 期末货币资金3.39亿元，较去年同期减少40.94%；应收账款3.28亿元，同比增长104.59%，应收账款与利润比例达405.7%，需关注回收情况 [5] - 每股经营性现金流0.52元，同比大幅增长715.14%，经营活动现金流入改善 [5] 股东权益 - 每股净资产17.68元，同比增长32.70%，股东权益增加 [6] - 每股收益0.18元，同比减少40.00%，每股盈利能力下降 [6]

市场扩张和并购 - 公司拟投资不超4500万元设子公司，出资90%，冠鸿智能出资10%[3] - 新子公司暂定名苏州超视界有限公司，注册地址为苏州市苏相合作区[6] 其他信息 - 2025年4月28日董事会通过设子公司议案[3] - 公司持有冠鸿智能51%股权，其注册资本5241万[4][5] - 投资资金为自有或自筹，对本年度财务预计无重大影响[9]

股东大会时间 - 2025年5月21日召开2024年年度股东大会[2] - 现场会议时间为2025年5月21日下午14:30[2] - 网络投票时间为2025年5月21日多个时段[2][17][18] 股权登记与投票方式 - 股权登记日为2025年5月14日[5] - 采取现场与网络投票结合，重复投票以首次结果为准[3] 议案情况 - 拟审议19项议案，部分已通过相关会议审议[7][8] - 议案11、12直接提交股东大会[8] - 部分议案对中小投资者表决单独计票披露[9] 登记信息 - 现场登记时间为2025年5月16日[10] - 异地股东2025年5月19日下午17:00前登记[10] 其他信息 - 股东大会联系人及电话[13] - 网络投票代码及简称[16] - 授权委托书有效期至大会结束[21]