业绩总结 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为11014.15万元、10454.54万元、33857.25万元[109] - 2021 - 2023年公司净利润分别为1717.73万元、465.41万元、6820.55万元[109] - 2021 - 2023年公司综合毛利率分别为45.56%、34.97%、36.39%[107][109] - 2023年公司收入预测33724.12万元，实际33857.25万元[159] - 2023年公司净利润预测5740.95万元，实际6820.55万元[159] 用户数据 - 2023年度公司覆盖锂电装机量前10名中的7家知名锂电池生产企业[14] - 公司向中创新航等客户销售产品占其同类产品采购的70%以上[36] - 公司累积锂电智能生产项目案例达100多个[37] - 2022 - 2023年公司签约客户总数量均为15个，2022年签约金额70433.89万元，2023年为36936.81万元[164] 未来展望 - 2023年AGV全年销量预计增长近45%，未来五年中国市场移动机器人销量将维持40%以上复合增速，2027年市场销量有望超50万台，规模超450亿元[29] - 预计到2028年中国动力锂电池出货量年复合增速超25%，2029年有望超2200GWh[30] - 标的公司2024 - 2028年订单签约额复合增长率约8.75%时，2024 - 2028年预计可验收金额（不含税）达274,078.54万元，收入预测合计为277,623.56万元，覆盖率99%[149] 新产品和新技术研发 - 公司拥有60项境内授权专利，10项计算机软件著作权[23] - 公司自主研发的调度系统可兼容百台以上AGV运行调度[22] - 公司AGV对接及举升精度可达±1mm[27] - 定制视觉定位相机定位识别精度在±0.2mm以内，最终定位对接精度达1mm以内[48] 市场扩张和并购 - 公司已将业务拓展至光学材料等非锂电行业，形成一批知名客户[33] - 2024年1 - 6月非锂电签约金额4638.68万元，占比38.57%；客户数23个，占比56.10%[127] - 2023年非锂电业务收入占比10.65%，2024年1 - 6月升至24.93%[131] 其他新策略 - 公司与17名股东、主要管理人员、核心团队成员签署竞业限制协议，约定五年服务期[81] - 公司对AGV产品进行非标三维设计，评审通过后细化二维图纸及BOM清单[56] - 公司逐步实现AGV自产后，实现全流程自主实施[57]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入33857.25万元，营业成本21538.26万元，毛利额12318.99万元，毛利率36.39%[26] - 2023年7 - 12月账面确认收入2.35亿元，净利润完成度达129.84%[65] - 2023年全年实际收入33857.25万元，预测收入33724.12万元；实际毛利率36.39%，预测毛利率35.94%[67] - 2023年实际利润总额7863.93万元，预测利润总额6526.81万元；实际净利润6820.55万元，预测净利润5740.95万元[67] - 公司2023 - 2028年预测净利润复合增长率为5.49%[149] - 公司评估预测营业收入2024年增长40%、2025年增长15%、2026年增长6%、2027年增长3%、2028年及以后到达稳定期，2023 - 2028年复合增长率为11.85%[149] 用户数据 - 2023年签约客户总数量15个，签约金额36936.81万元；2022年签约客户总数量15个，签约金额70433.89万元[73] - 2023年新客户数量8个，新客户签约金额19456.07万元；2022年新客户数量9个，新客户签约金额26060.17万元[73] - 2023年老客户数量7个，老客户签约金额17480.74万元；2022年老客户数量6个，老客户签约金额44373.72万元[73] - 前十大客户占总收入比例达85.96%，前20大项目合计收入2.56亿元，占总收入比例为80.27%[130][131] 未来展望 - 预计到2028年我国动力锂电池出货量年复合增速超25%，2029年有望超2200GWh[47] - 分析师预测2024年中国锂电池出货量将超1000GWh[26] - 2024 - 2028年标的公司订单签约额复合增长率约8.75%时可完成收入预测[95] - 标的公司承诺2026年净利润不低于8800万元[163] 新产品和新技术研发 - 公司自主开发的AGV对接及举升精度可达±1mm[40] - 公司积累了60项专利、10项软件著作权[147] 市场扩张和并购 - 2021 - 2024年1 - 6月非锂电行业新增客户数量、项目金额呈大幅增长趋势，2024年1 - 6月签约金额12026.23万元，非锂电项目金额4638.68万元，占比38.57%[41] - 公司目前洽谈的大额项目（合同金额500万以上）共47项，合同金额合计10.55亿元（含税），老客户合同金额5.39亿，新客户合同金额5.17亿元[45] 其他新策略 - 公司通过参加行业展会、商务洽谈等获取客户，出具技术解决方案，经询价、比价或招投标后签订订单[71] - 公司于苏州市相城区购置15.7亩土地用于建设生产厂区[199]

业绩数据 - 2023年公司营业收入33857.25万元，营业成本21538.26万元，毛利额12318.99万元，毛利率36.39%，净利润6820.55万元[109] - 2022年公司营业收入10454.54万元，营业成本6799.02万元，毛利额3655.52万元，毛利率34.97%，净利润465.41万元[109] - 2021年公司营业收入11014.15万元，营业成本5996.40万元，毛利额5017.75万元，毛利率45.56%，净利润1717.73万元[109] - 2023年公司收入预测33724.12万元，实际33857.25万元；成本预测21603.29万元，实际21538.26万元；毛利率预测35.94%，实际36.39%[158] - 2023年公司利润总额预测6526.81万元，实际7863.93万元；净利润预测5740.95万元，实际6820.55万元[158] 用户数据 - 2023年度锂电装机量前10名中，公司已覆盖其中的7家[14] - 公司向中创新航等客户销售产品占其同类产品采购的70%以上[36] - 公司累积锂电智能生产项目案例达100多个[37] 未来展望 - 2023年AGV全年销量预计增长近45%，未来五年中国市场移动机器人销量将维持40%以上复合增速，2027年市场销量有望超50万台，规模超450亿元[29] - 预计到2028年中国动力锂电池出货量年复合增速超25%，2029年有望超2200GWh[30] - 2024 - 2028年公司订单签约额复合增长率约8.75%时，预计可验收金额（不含税）达274,078.54万元，收入预测合计277,623.56万元，覆盖率为99%[149] 新产品和新技术研发 - 公司拥有60项境内授权专利，10项计算机软件著作权[23] - 公司自主研发的调度系统可兼容百台以上AGV运行调度[22] - 公司基于高精度地图和SLAM算法形成5项实用新型专利和1项软件著作权[43] 市场扩张和并购 - 公司已将业务拓展至光学材料等行业，形成一批知名客户[33] 其他新策略 - 公司与17名股东、主要管理人员、核心团队成员签署竞业限制协议，约定五年服务期[81]

业绩数据 - 本次收益法评估值为8.06亿元，评估增值率为1468.47%[7] - 2023年标的公司新签约及已中标未签约金额（预测）约为4.49亿元，2022年为8.16亿元[7] - 2023年中国锂离子电池出货量达887.4GWh，同比增长34.3%，占全球出货量73.8%[26] - 2023年签约金额36936.81万元，新客户签约金额19456.07万元[64] - 2022年签约金额70433.89万元，新客户签约金额26060.17万元[64] - 2023年7 - 12月公司账面确认收入2.35亿元，与预测收入2.33亿元无显著差异[48] - 2022 - 2023年项目合计合同金额31893.25万元，收入金额28226.68万元，占比83.37%[52] - 2022年度合同合计金额8586.39万元，收入金额7598.58万元，占当期营业收入比例72.68%[55] - 2021年度合同合计金额10191.78万元，收入金额9019.27万元，占当期营业收入比例81.89%[59] - 2023年度销售费用较2022年增加855.15万元[65] - 2023年江西铜业营业收入最高为5218.93亿元，蜂巢能源未披露[78] - 2023年江西铜业净利润最高为69.75亿元，孚能科技和瑞浦能源亏损分别为18.68亿元和19.43亿元[78] - 2023年末江西铜业货币资金最多为356.20亿元，华亚智能最少为5.55亿元[78] - 2023年亿纬锂能经营活动产生的现金流量净额最高为86.76亿元，杉杉股份为 - 1.98亿元[80] - 2023年江西铜业投资活动产生的现金流量净额最低为 - 82.28亿元，高测股份为 - 16.33亿元[80] - 2023年末璞泰来筹资活动产生的现金流量净额最高为65.92亿元，先导智能为 - 11.52亿元[81] - 2023年高测股份营业收入同比增长73.17%（从35.71亿元到61.84亿元）[78] - 2023年赣锋锂业净利润同比下降77.64%（从204.61亿元到45.75亿元）[78] - 2023年标的公司营业收入3.39亿元，归母净利润0.68亿元，年末固定资产原值0.71亿元[112] 订单情况 - 标的公司在手订单中锂电池及材料领域客户合计金额为9.41亿元，占比为82.72%[7] - 截至2023年6月30日，标的公司在手订单金额为11.38亿元，其中1000万以上订单合计金额为9.28亿元，占总金额的81.56%[7] - 标的公司在手订单和新中标或签约金额对2023 - 2025年预测收入覆盖率达98%[7] - 截至2023年12月31日，冠鸿智能在手订单99,196.48万元（不含税），与2023年6月末基本持平[37] - 截至2024年3月末，已验收项目金额为11,432.33万元（未经审计），处于验收过程中的项目金额为19,327.71万元，未完工项目对应的合同负债余额为39,156.81万元、收款比例达40%以上（未经审计）[37] - 公司目前正在洽谈的大额项目（合同金额500万以上）共44项，合同金额合计8.91亿元（含税），其中老客户合同金额3.84亿，新客户合同金额5.07亿元[32] - 截至2023年12月31日，标的公司在手订单中合同金额1000万元以上主要客户项目共36项，合同金额80957.18万元[74] - 截至2023年末，标的公司新能源电池及材料领域大额在手订单超6.69亿元[117] - 截至2023年6月末，标的公司在手订单金额达11.38亿元[142] - 2024 - 2025年预计验收99196.48万元，占2024 - 2025年合计收入金额98%[92] - 2024 - 2025年收入预测金额为101,509.60万元，在手订单转化金额为99,196.48万元，占比98%[93] 市场与行业 - 2022年度，中国工业应用移动机器人（AGV/AMR）销售数量93000台，较2021年增长29.17%，市场规模达到185亿元，同比增长46.82%[12] - 2022年中国市场移动机器人销量8.14万台，预计2023年全年销量增长近45%，未来五年复合增速超40%，2027年市场销量有望超50万台，市场规模超450亿元[12][36] - 预计到2028年我国动力锂电池出货量年复合增速将超过25%，2029年有望超过2200GWh[35] 项目产能 - 蜂巢能源相关项目投资金额小计581.40亿元，满产后预计释放产能93.77GWh[18] - 孚能科技相关项目满产后预计释放产能72GWh[18] - 中创新航相关项目满产后预计释放产能约135GWh[19] - 亿纬锂能相关项目投资金额小计136.53亿元，涉及产能367GWh[19] - 欣旺达相关项目涉及50GWh动力电池及储能电池等产能[19] - 上市公司多个项目满产后预计释放产能：欣旺达约210GWh，国轩高科约91GWh，瑞浦能源约136GWh[20][21] - 欣旺达枣庄项目年产能30GWh，南昌项目规划50GWh电芯和50GWh电池系统生产线[20] - 国轩高科柳州二期5GWh产线2024年5月投产，整体预计2025年完成[20] - 瑞浦能源佛山一期、二期和柳州生产基地预计2023年下半年投产[21] - 瑞浦能源嘉善一期2022年上半年投产，二期预计2024年下半年投产[21] - 瑞浦能源温州三期预计2025年投产[21] 财务指标 - 报告期各期，标的公司毛利率分别为45.56%、34.97%、42.10%，同行业平均毛利率分别为25.74%、25.76%、26.29%，预测期毛利率均为33.20%[7] - 以2023年6月30日滚动市盈率计算，标的公司市盈率为32.16，行业平均值（剔除机器人）为28.93[7] - 报告期内销售费用分别为739.93万元和1595.08万元，占营业收入比例分别为7.08%和4.71%[61] - 2023年销售费用中职工薪酬787.60万元，占比49.38%[63] - 2022年销售费用中职工薪酬501.87万元，占比67.83%[63] - 报告期内公司研发费用占营业收入的比例分别为8.54%和3.39%[133] - 2023年12月31日标的公司市盈率为11.87，低于剔除机器人后的同行业公司平均值25.52[139] - 标的公司预测期净利润复合增长率为9.19%，营运资金增加额占估值比例为0.00%，资本性支出占估值比例为3.41%，折现率为11.16%[146] - 标的公司报告期2023年7 - 12月销售费用率为4.81%，预测期销售费用率在4.81% - 5.12%[149] - 标的公司报告期2023年7 - 12月研发费用率为4.48%，预测期研发费用率在4.48% - 5.52%[149] - 标的公司预测期管理费用率在5.28% - 5.54%，低于报告期内的7.95% - 15.42%，2023年实际管理费用率为4.57%[150] 未来展望 - 标的公司2024 - 2028年订单签约额复合增长率约8.75%时，2028年签约额与收入额均能达到60,338.69万元，略高于本次收益法盈利预测稳定期营业收入59,280.19万元[40] - 2024 - 2028年签约额分别为45,624.72万元、52,468.43万元、60,338.69万元、60,338.69万元、60,338.69万元，签约增长率分别为15.00%、15.00%、15.00%、0.00%、0.00%，预测期复合增速8.75%[42] - 2024 - 2028年收入预测金额分别为47,213.77万元、54,295.83万元、57,553.58万元、59,280.19万元、59,280.19万元[42] - 2026年及以后年度公司收入增速为3.00%[137] - 未来五年中国市场移动机器人销量将维持40%以上的复合增速[151] - 标的公司最近一年新签约订单充足，非锂电行业客户签约金额快速增长，未来收入增长具可持续性[163] - 2024年1 - 3月确认收入情况与本次预测值无重大差异[163] - 标的公司未来主营业务发展预期良好，盈利预测具可持续性[164]

交易基本信息 - 公司拟发行股份及支付现金购买蒯海波等持有的苏州冠鸿智能装备有限公司51%股权[17] - 募集配套资金对象为不超35名符合条件的特定对象，总额不超28417.20万元[24] - 业绩补偿期/业绩承诺期为2024年、2025年[17] 交易作价与支付 - 以2023年6月30日为评估基准日，冠鸿智能股东全部权益评估值80600.00万元，51%股份交易作价40596.00万元[24] - 现金支付12178.80万元、股份支付28417.20万元，发行股份购买资产发行价格为43.85元/股[24][31] 股权结构变化 - 交易前王彩男持股40.91%，交易后变为37.84%；蒯海波等交易后持股均为1.87%[40] - 截至2024年3月31日，交易前公司总股本80,001,111股，交易后（不含配套）总股本86,481,655股[42] 业绩数据 - 2023年度，交易前营业收入46,097.64万元，交易后（备考）79,954.89万元[46] - 2024年一季度营业收入为1.14亿元，同比下降2.55%，净利润同比增长3.28%[88] 标的公司情况 - 标的公司客户涵盖新能源电池及材料等领域，如亿纬锂能等[37] - 2024 - 2025年度承诺净利润分别不低于7,000万元和8,200万元[48] 交易风险与审批 - 本次交易存在审批、标的资产评估、新增商誉减值等多种风险[14] - 交易尚需深交所审核通过并经中国证监会注册[49] 公司策略 - 公司拟加快标的资产整合，提升盈利能力[60] - 加强经营管理，健全内部控制体系[61][62]

交易概况 - 公司拟收购蒯海波等四人持有的苏州冠鸿智能装备有限公司51%股权[23] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超28417.20万元[30] - 冠鸿智能股东全部权益评估值为80600.00万元，51%股份交易作价40596.00万元[30] 财务数据 - 2023年上市公司交易前营业收入46,097.64万元，净利润8,807.75万元[53] - 2024年一季度上市公司营业收入1.14亿元，净利润2,363.42万元[95] - 标的公司2024、2025年度承诺净利润分别不低于7,000万元和8,200万元[55] 股权结构 - 交易前王彩男持股40.91%，交易后（不含配套）持股37.84%[47] - 交易前蒯海波等三人无持股，交易后（不含配套）各持股1.87%[47] - 截至2024年3月31日，交易后（不含配套）总股本86,481,655股[49] 风险提示 - 本次交易尚需深交所审核通过、中国证监会同意注册，存在审批风险[80] - 交易完成后新增商誉31,596.44万元，减值达40%公司将面临亏损风险[84] - 若标的公司未来盈利能力未达预期，可能导致资产估值不符[82] 业绩补偿 - 业绩承诺期为2024 - 2025年度，未达承诺交易对方承担补偿责任[126] - 若2024、2025年累计超承诺，有超额业绩奖励[128] - 交易对方对标的公司2026年净利润不足8,800万元部分现金补偿[127] 募集资金 - 募集配套资金用于支付现金对价、中介费用及补充流动资金[40] - 发行股份数量不超交易前总股本30%，发行价43.85元/股[30][116] - 发行股份自发行结束之日起6个月内不得转让[145] 公司历史 - 1998年11月拟设立华亚有限，注册资本100万元[172] - 2016年10月华亚有限折股6000万元，剩余计入资本公积[177] - 2021年4月公司首次公开发行2000万股[181]

交易概况 - 上市公司华亚智能拟发行股份及支付现金购买冠鸿智能51%股权，交易作价40,596.00万元[27][29][103][106][141] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超28,417.20万元[27][34][134][137] 业绩数据 - 2023年度上市公司营业收入4.61亿元，同比下降25.57%，净利润8,811.52万元，同比下降41.35%[89] - 2024年一季度上市公司营业收入1.14亿元，同比下降2.55%，净利润2,363.42万元，同比增长3.28%[90] - 冠鸿智能2023年综合毛利率36.39%，2024 - 2025年承诺净利润分别不低于7,000万元和8,200万元[87][48][122] 股权结构 - 发行股份购买资产前公司总股本80,001,111股，王彩男持股40.91%；交易后（不含配套）总股本86,481,655股，王彩男持股占比37.84%[42][43] - 交易对方蒯海波等取得股份锁定期12个月，募集配套资金发行对象股份锁定期6个月[32][36][116][139] 财务指标 - 2023年度交易前资产总额153,130.86万元，交易后（备考）273,052.36万元；营业收入交易前46,097.64万元，交易后（备考）79,954.89万元[47] - 交易完成后公司合并资产负债表中将新增商誉31,596.44万元[78] 行业政策 - 2010 - 2021年国家出台多项政策支持智能制造装备行业发展[94] 交易进展 - 本次交易已获上市公司董事会、监事会、股东大会等审议通过，尚需深交所审核通过并经中国证监会注册[49][147][148] 风险提示 - 若商誉减值比例达40%，公司将面临合并财务报表亏损风险[78] - 若累计业绩完成率不足30%，股份对价可能无法完全覆盖业绩补偿金额[79]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金收购冠鸿智能51%股权并募集配套资金[3] 其他 - 2024年7月15日发布报告书修订说明公告[5]

可转债情况 - 2022年12月16日发行340万张可转换公司债券，总额34000万元[3] - 2023年1月16日起在深交所挂牌交易[3] - 转股期限自2023年6月22日至2028年12月15日[3] - 初始转股价格69.39元/股，现调整为54.89元/股[6][7] 股权授予 - 2024年向112名激励对象授予126万股股票[7] 转股价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[9] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[9] - 2024年7月1 - 12日已有十个交易日收盘价低于85%，预计后续可能触发修正条款[10] - 若触发修正条件，公司将履行审议程序和信息披露义务[10] 信息披露 - 投资者可查阅2022年12月14日巨潮资讯网《募集说明书》了解“华亚转债”内容[11]

业绩总结 - 2023年标的公司实际净利润6820.55万元，超承诺的5800万元[4] - 2024年度承诺业绩7000万元，完成解锁50%[4] - 2025年度承诺业绩8200万元，完成解锁50%[4] 会议与协议 - 第三届监事会第十六次会议于2024年7月11日现场召开[3] - 相关议案及协议签订表决均为3票赞成、0票反对、0票弃权[4][5][6]