固态电池行业现状 - 固态电池因高能量密度、高安全性被视为下一代动力电池的终极方案 [2] - 当前商业化进程受限于工艺复杂、成本高昂、量产难度大等瓶颈 [3] - 传统湿法浆料涂布工艺存在溶剂兼容性差、生产流程繁琐、能耗高等问题 [4] 干法电极技术优势 - 干法电极技术无需溶剂，通过物理混合、纤维化、压延等步骤制备电极膜，大幅减少生产环节 [4] - 干法工艺对固态电解质材料适应性更强，适用于聚合物、硫化物等不同体系 [4] - 干法技术可简化流程、降低成本并提升安全性，是行业破局关键 [4] 冠鸿智能技术突破 - 公司干法电极成套智能装备涵盖粉体混合机、高速分散机、捏合机、连续造粒机、双面覆合干法涂布设备等 [5] - 设备制成的材料纤维化丝＜50nm，成膜厚度15-150μm，膜强度1-4N，压实密度＞3.5g/cm³，首效＞91% [5] - 粉体混合环节通过特殊桨叶设计将混合效率提升50%以上 [6] - 纤维化环节采用双路径解决方案，纤维丝直径小于50nm（行业平均60-150nm），材料拉力测试值提升至1-4N（行业平均1-2N） [8] - 造粒与压延环节通过模具式造粒机和AI算法闭环控制，显著提升材料流动性和成膜均匀性 [9] 产业化进展与资本赋能 - 公司量产线交付周期压缩至4个月以内，设备已获客户验证认可 [10] - 2024年9月并入华亚智能体系，获得资金、产业链资源及全球化市场渠道支持 [12][13][14] - 未来战略聚焦智能物流装备系统升级和干法电极装备系统迭代 [14]

文章核心观点 - 华亚智能2025年一季度营收翻倍增长，但在盈利能力、成本控制等方面面临较大挑战，三费占比上升和应收账款增加需重视 [7] 营收与利润 - 2025年一季度营业总收入2.3亿元，同比大幅上升101.08% [2] - 归母净利润1718.37万元，同比下降27.29%，扣非净利润1625.36万元，同比下降29.96%，盈利能力下降 [2] 成本与费用 - 本报告期三费总和2372.01万元，占总营收比例从去年同期的5.76%上升至10.30%，增幅达79%，或对利润产生压力 [3] 盈利能力指标 - 毛利率为27.95%，较去年同期减少18.08个百分点；净利率为9.6%，同比减少53.68个百分点，成本控制和盈利能力遇挑战 [4] 资产与现金流 - 期末货币资金3.39亿元，较去年同期减少40.94%；应收账款3.28亿元，同比增长104.59%，应收账款与利润比例达405.7%，需关注回收情况 [5] - 每股经营性现金流0.52元，同比大幅增长715.14%，经营活动现金流入改善 [5] 股东权益 - 每股净资产17.68元，同比增长32.70%，股东权益增加 [6] - 每股收益0.18元，同比减少40.00%，每股盈利能力下降 [6]

市场扩张和并购 - 公司拟投资不超4500万元设子公司，出资90%，冠鸿智能出资10%[3] - 新子公司暂定名苏州超视界有限公司，注册地址为苏州市苏相合作区[6] 其他信息 - 2025年4月28日董事会通过设子公司议案[3] - 公司持有冠鸿智能51%股权，其注册资本5241万[4][5] - 投资资金为自有或自筹，对本年度财务预计无重大影响[9]

股东大会时间 - 2025年5月21日召开2024年年度股东大会[2] - 现场会议时间为2025年5月21日下午14:30[2] - 网络投票时间为2025年5月21日多个时段[2][17][18] 股权登记与投票方式 - 股权登记日为2025年5月14日[5] - 采取现场与网络投票结合，重复投票以首次结果为准[3] 议案情况 - 拟审议19项议案，部分已通过相关会议审议[7][8] - 议案11、12直接提交股东大会[8] - 部分议案对中小投资者表决单独计票披露[9] 登记信息 - 现场登记时间为2025年5月16日[10] - 异地股东2025年5月19日下午17:00前登记[10] 其他信息 - 股东大会联系人及电话[13] - 网络投票代码及简称[16] - 授权委托书有效期至大会结束[21]

会议情况 - 公司于2025年4月28日召开第三届监事会第二十三会议，3名监事全部出席[3] 议案表决 - 《关于2024年年度报告全文及摘要的议案》等多议案获3票赞成待股东大会审议[4][7][8][15] - 《关于2025年度监事薪酬（津贴）方案的议案》全体监事回避待审议[17] - 《关于公司2025年第一季度报告的议案》等获3票赞成通过[6][18][20] 项目调整 - “半导体设备等领域精密金属部件智能化生产新建项目”预定可使用时间延至2026年6月30日[22]

报告合规 - 《2024年年度报告全文》及摘要编制审核程序合规[1] - 《2025年第一季度报告》编制审核程序合规[2] - 2024年度募集资金存放与使用情况专项报告与实际相符[8] 财务内控 - 公司在重大方面保持了有效的财务报告内部控制[3] 利润分配 - 2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案符合规定[4] 理财计划 - 拟用不超4亿元闲置自有资金买理财产品[5] - 拟用不超1亿元闲置募集资金买理财产品[7]

会议与议案 - 2025年4月28日召开第三届董事会第三十二次会议，5名董事全出席[3] - 《2024年年度报告》等多项议案表决5票赞成、0票反对、0票弃权[4][6] - 《关于2025年度董事薪酬（津贴）方案的议案》全体董事回避表决[20] - 多项议案需提交2024年年度股东大会审议[4][7] - 拟定于2025年5月21日召开2024年年度股东大会[42] 机构相关 - 拟继续聘请天衡会计师事务所为2025年度审计机构[18] - 东吴证券对公司2024年度相关情况出具核查意见[12][15] - 天衡会计师事务所对公司2024年度相关情况出具审计和鉴证报告[12][15] 人员相关 - 现任独立董事提交《2024年度独立董事述职报告》，将在股东大会述职[7] - 董事会提名蒯海波为公司第三届董事会董事及副总经理[23][26] - 董事会提名刘建明担任第三届董事会独立董事[25] 资金与投资 - 公司及子公司拟申请融资综合授信额度不超过5亿元[27] - 拟使用不超过1亿元闲置募集资金购买理财产品[28] - 拟使用不超过4亿元闲置自有资金购买理财产品[30] - 联合控股子公司冠鸿智能拟投资不超过4500万元设立新子公司[31] 项目与章程 - “半导体设备等领域精密金属部件智能化生产新建项目”达预定可使用状态时间调整至2026年6月30日前[32] - 公司章程修订后董事会由七名董事组成，其中独立董事三人[34]

业绩总结 - 2024年度归属于上市公司股东净利润80,744,272.33元，上年度88,115,167.54元，上上年度150,241,228.81元[7] - 2023、2024年度金融资产等核算及列报金额分别为25634.49万元、33141.75万元，占总资产比例16.74%、11.41%[9] 利润分配 - 2024年末合并报表可供分配利润481,589,138.47元，母公司报表517,852,648.65元，实际按481,589,138.47元分配[4][5] - 2024年提取法定盈余公积金7,513,055.50元，任意公积金0元[5] - 拟每10股派现3元，共派28,508,011.80元，现金分红占净利润35.31%[5][6] - 以资本公积金每10股转增4股，转增后股本增至133,037,388.40股[5] 分红对比 - 本年度现金分红28,508,011.80元，上年度20,000,277.75元，上上年度32,000,000.00元[7] - 近三年累计现金分红80,508,289.55元，平均净利润106,366,889.56元[7] 预案情况 - 《2024年度利润分配及资本公积金转增股本预案》待股东大会审议批准[2][3][9]

财务审计 - 审计苏州华亚智能科技股份有限公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司于2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[6] - 审计报告日期为2025年4月28日[8] 责任说明 - 建立健全和有效实施内部控制并评价其有效性是公司董事会的责任[3] - 注册会计师对财务报告内部控制有效性发表审计意见并披露非财务报告内部控制重大缺陷[4] 风险提示 - 内部控制存在固有局限性，根据审计结果推测未来有效性有风险[5] 事务所信息 - 天衡会计师事务所注册资本1500万元整[9]

东吴证券股份有限公司 关于苏州华亚智能科技股份有限公司 2024 年度持续督导培训情况报告 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐机构"或"独立财 务顾问"）作为苏州华亚智能科技股份有限公司（以下简称"华亚智能"或"公 司"）首次公开发行股票并在主板上市、公开发行可转换公司债券的保荐机构， 发行股份购买资产并募集配套资金的独立财务顾问，根据《证券发行上市保荐业 务管理办法》《上市公司重大资产重组管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，于 2025 年 4 月 17 日对华亚智 能的主要董事、监事、高级管理人员等相关人员进行了培训，现将本次培训情况 汇报如下： （二）保荐代表人：周祥、陈辛慈 独立财务顾问主办人：周祥、高玉林 （三）培训时间：2025 年 4 月 17 日 一、本次持续督导培训的基本情况 （一）保荐机构/独立财务顾问：东吴证券股份有限公司 （四）培训地点：华亚智能会议室 （五）培训对象：华亚智能董事、监事、高级管理人员等相关人员 （六）培训内容：上市公司规范运作、信息披露的相关规定 二、上市公司的配合情况 在保荐机构本次持续督导培训的工作 ...