可转换公司债券基本情况 - 公司于2022年12月16日公开发行3,400,000张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额34,000万元 [1] - 可转债于2023年1月16日在深交所挂牌交易，债券简称"华亚转债"，债券代码"127079" [2] - 转股期限自2023年6月26日起至2028年12月15日 [1][2] - 初始转股价格为69.39元/股 [2] 转股价格调整情况 - 2022年年度利润分配方案导致转股价格由69.39元/股调整为68.99元/股 [3] - 2023年董事会决议将转股价格由68.99元/股向下修正为55.69元/股 [3] - 2023年年度利润分配方案导致转股价格由55.69元/股调整为55.44元/股 [3] - 2024年限制性股票激励计划导致转股价格由55.44元/股调整为54.89元/股 [4] - 2024年非公开发行股票导致转股价格由54.89元/股调整为54.05元/股 [5] - 2024年第二次非公开发行股票导致转股价格由54.05元/股调整为52.92元/股 [5] - 2025年董事会决议将转股价格由52.92元/股向下修正为43.30元/股 [5] - 2024年年度权益分派方案导致转股价格由43.30元/股调整为30.71元/股 [6] 可转债转股及股份变动情况 - 截至2025年6月30日，"华亚转债"剩余张数为3,107,057张 [6] - 2025年第二季度可转债减少292,059张，转股增加950,345股 [6] - 2025年第二季度公司实施2024年年度权益分配，以资本公积金向全体股东每10股转增3.999943股，总股本增加38,961,020股 [7] - 截至2025年6月30日，公司总股本为133,987,726股 [6]

高管减持计划 - 公司副总经理许亚平计划减持不超过17500股，占总股本的0.0132% [1] - 财务负责人钱亚萍计划减持不超过12250股，占总股本的0.0092% [1] - 董事会秘书杨曙光计划减持不超过12250股，占总股本的0.0092% [1] 减持细节 - 减持方式为集中竞价交易，将在公告披露后15个交易日后的3个月内进行 [1] - 减持原因为个人资金需求，股份来源为股权激励解除限售股 [1] - 减持价格将根据市场价格确定 [1]

减持人员信息 - 副总经理许亚平、财务负责人钱亚萍、董事会秘书杨曙光拟减持[1][4] 减持股份数据 - 三人拟减持分别不超17,500股、12,250股、12,250股[1][4] - 拟减持分别占总股本0.0132%、0.0092%、0.0092%[1][4] - 三人持股总数167,998股，占总股本0.126%[1] 减持相关安排 - 减持期间为2025年7月23日至10月22日[1][4] - 原因是资金需求，来源为股权激励解除限售股[3] - 方式为集中竞价，价格依市场定[3][4]

可转债发行 - 2022年12月16日发行340万张可转换公司债券，总额34000万元[3] - 可转债初始转股价格69.39元/股，2025年6月12日起为30.71元/股[5][10] 可转债转股 - 2025年第二季度“华亚转债”因转股减少292059张，转股950345股[11] - 2025年4月1 - 6月11日，可转债减少580张，转股1338股[12] - 2025年6月12 - 30日，可转债减少291479张，转股949007股[12] 股本变化 - 2025年第二季度转股前总股本95026706股，转股后133987726股[12] - 本季度因可转债转股增加总股本950345股[12] - 本季度实施2024年年度权益分配，总股本增加38961020股[12] 剩余可转债 - 截至2025年6月30日，“华亚转债”剩余3107057张[11]

公司评级与财务表现 - 公司主体信用等级维持A+，评级展望稳定，主要基于其在精密金属制造领域的技术积累和稳健财务结构[3] - 2024年总资产29.04亿元，归母所有者权益17.76亿元，总债务3.56亿元，资产负债率34.61%，财务杠杆水平较低[3][4] - 2024年营业收入6.27亿元，净利润0.84亿元，经营活动现金流净额1.37亿元，EBITDA利润率19.09%[4][40] 业务发展与收购 - 2024年通过收购冠鸿智能切入智能装备制造赛道，新增业务收入同比增长39.19%，在手订单7.22亿元[4][5] - 精密金属制造业务收入5.25亿元，占比83.64%，毛利率30.08%；智能制造装备业务收入0.92亿元，毛利率27.31%[19] - 半导体设备类结构件客户包括超科林、捷普等知名供应商，终端客户涵盖AMAT、北方华创等国内外厂商[4][22] 行业环境与竞争 - 全球半导体设备市场2024年强势反弹，中国大陆销售额占比超40%，AI芯片需求爆发推动增长[15][16] - 国内智能物流装备市场规模达1,065亿元，但渗透率仅29.04%，显著低于发达国家80%水平[16][17] - 同业比较显示公司销售毛利率30.09%高于科森科技(5.34%)，资产负债率34.61%低于同业平均水平[7][40] 风险与挑战 - 客户集中度较高，前五大客户销售额占比53.56%，外销收入占比42.42%面临贸易政策及汇率风险[5][23] - 可转债募投项目延期至2026年，新增产能消化存在不确定性，原材料价格波动影响成本控制[5][25] - 收购冠鸿智能形成2.60亿元商誉，需关注业绩承诺达成情况(2024-2026年累计不低于2.37亿元)[30] 财务指标与流动性 - 2024年速动比率1.42，现金短期债务比7.52，现金类资产对短期债务覆盖良好[40] - 应收账款3.40亿元，账期主要在1年内；存货3.88亿元，合同负债2.93亿元反映订单储备[32][35] - "华亚转债"余额3.11亿元，转股价格经5次下修至30.71元/股，未转股比例91.38%[8][9]

信用评级 - 2025年主体信用等级和华亚转债评级均为A+，评级展望稳定[7] 财务数据 - 2025年3月总资产28.34亿元，2024年为29.04亿元[9] - 2025年1 - 3月营业收入2.30亿元，2024年为6.27亿元[9] - 2025年1 - 3月净利润0.22亿元，2024年为0.84亿元[9] - 2024年总债务/总资本为15.80%，资产负债率为34.61%[9] - 2024年末净利润为 - 4.77，销售毛利率为5.34%，资产负债率为59.41%[16] - 2023 - 2025年3月资产总计分别为15.31亿元、29.04亿元、28.34亿元[65] - 2023 - 2024年EBITDA利润率分别为23.65%、19.09%，总资产回报率分别为6.86%、4.62%[67] - 2023 - 2025年3月负债合计分别为3.92亿元、10.05亿元、9.08亿元[70] - 2023 - 2025年3月总债务分别为3.10亿元、3.56亿元、3.76亿元[70] - 2023 - 2025年3月短期债务分别为0.42亿元、0.74亿元、0.89亿元[70] - 2023 - 2025年3月长期债务分别为2.67亿元、2.83亿元、2.87亿元[70] - 2023 - 2025年3月经营活动现金流净额分别为1.00亿元、1.37亿元、0.50亿元[71] - 2023 - 2024年资产负债率分别为25.59%、34.61%，2025年3月为32.06%[71] - 2023 - 2024年EBITDA利息保障倍数分别为6.25、4.87[71] - 2025年3月公司营业收入为2.30亿元，2024年为6.27亿元，2023年为4.61亿元，2022年为6.19亿元[77] - 2025年3月公司净利润为0.22亿元，2024年为0.84亿元，2023年为0.88亿元，2022年为1.50亿元[77] - 2025年3月公司资产总计28.34亿元，2024年为29.04亿元，2023年为15.31亿元，2022年为15.08亿元[77] - 2025年3月公司负债合计9.08亿元，2024年为10.05亿元，2023年为3.92亿元，2022年为4.24亿元[77] - 2025年3月公司所有者权益为19.25亿元，2024年为18.99亿元，2023年为11.40亿元，2022年为10.84亿元[77] - 2025年3月公司销售毛利率为27.95%，2024年为30.09%，2023年为32.88%，2022年为37.67%[77] - 2025年3月公司资产负债率为32.06%，2024年为34.61%，2023年为25.59%，2022年为28.14%[77] 业务数据 - 2024年冠鸿智能营业收入同比增长39.19%[15] - 2024年公司前五大客户合计销售额占比达53.56%[15] - 2024年外销收入占比仍达到42.42%[15] - 2024年公司精密金属结构件收入同比增长15.67%[39] - 2024年半导体设备类订单恢复，产销量均有所增长[39] - 2024年新能源及电力设备类结构件产销量大幅下滑[39] - 2024年半导体设备类产量67.71，销量71.11，产销率105.02%；新能源及电力设备类产量69.18，销量67.06，产销率96.94%[40] - 2024年公司前五大客户销量金额占营收总额比重达53.56%[40] - 2024年公司外销规模同比上升15.76%，确认汇兑收益829.33万元[42] - 2024年国内销售金额36116.36万元，占比57.58%；出口销售金额26610.07万元，占比42.42%[43] - 2024年公司主要流程设备开工率同比有升有降，焊接车间设备开工率下降[44] - 2024年各类成本合计占采购总额比重达74.24%，外协加工规模增加至0.25亿元[46] - 2024年公司向前五名供应商采购金额占比为19.41%，研发投入规模达0.33亿元，占比5.32%[47] - 2024年冠鸿智能锂电以及光学材料等非锂电领域收入均提升，非锂电领域扩张较快[48] - 2023 - 2024年智能制造装备业务中，锂电行业收入分别为30247.20万元（占比89.35%）、35202.06万元（占比74.70%），非锂电行业（主要为光学材料）收入分别为3604.63万元（占比10.65%）、11924.14万元（占比25.30%）[50] - 2024年前五大客户销售金额合计25965.85万元，占营业收入比重55.10%；2023年前五大客户销售金额合计23560.98万元，占营业收入比重69.59%[51] - 2024年冠鸿智能新签订单金额为2.25亿元，同比下降，锂电项目订单金额同比大幅下滑，非锂电项目金额有所提升；截至2025年3月末，在手订单金额（不含税）为7.22亿元，较2023年末下降[53] - 2024年前五大供应商采购金额占比为54.31%，供应商集中度较高且合作稳定[54] - 2025年1 - 3月公司精密金属结构件收入1.21亿元，占比52.41%，毛利率31.39%[37] - 2025年1 - 3月公司智能制造装备收入1.07亿元，占比46.48%，毛利率23.47%[37] 股权与融资 - 截至2025年3月末，王彩男直接持有公司34.44%股份，公司实际控制人直接和间接合计持有49.72%股份[20] - 2024年公司4.06亿元收购冠鸿智能51%股权，包括发行6517704股股份及支付现金1.22亿元[20] - 2024年公司向特定对象发行7247436股，募集资金净额2.62亿元[20] - 截至2025年3月末，公司总股份增至0.95亿元[20] - 华亚转债发行规模3.40亿元，截至2024 - 6 - 25债券余额3.10711亿元，到期日期为2028 - 12 - 16[17] - 截至2024年12月31日，华亚转债募集资金专项账户余额为0.16亿元[19] - 华亚转债初始转股价69.39元/股，最新转股价格30.71元/股（2025年6月12日生效）[19] - 截至2025年6月26日，华亚转债未转股余额31070.57万元，未转股比例91.38%[19] 其他 - 截至2024年末，可转债募投项目延期至2026年6月达到预定可使用状态[44] - 以2023年6月30日为评估基准日，冠鸿智能51%股权的收益法评估值为41106.00万元，与账面净资产相比评估增值率为1468.47%[55] - 冠鸿智能原股东承诺2024 - 2026年经审计的净利润（扣除非经营性损益前后孰低）分别不低于7000万元、8200万元和8800万元，2024 - 2025年承诺的净利润总和不低于1.52亿元，2024年已达成业绩承诺[55] - 收购冠鸿智能形成商誉2.60亿元，若后续业绩不及预期，公司存在商誉减值风险[55] - 2024年末苏州华创产业投资发展有限公司注册资本10000.00万元，公司持股比例100%[81] - 2024年末苏州澳科泰克半导体技术有限公司注册资本582.47万元，公司持股比例70%[81] - 2024年末苏州冠鸿智能装备有限公司注册资本5241.00万元，公司持股比例51%[81]

可转债发行 - 2022年12月16日公开发行340万张可转换公司债券，募集资金总额3.4亿元，期限6年[10] - 可转债票面利率第一年至第六年分别为0.40%、0.60%、1.00%、1.80%、2.40%、3.00%[18] - 可转债初始转股价格为69.39元/股[26] - 转股期限自2023年6月22日起至2028年12月15日止[25] 业绩数据 - 2024年实现营业收入62,726.43万元，较上年增长36.07%[68][69] - 2024年归属上市公司股东的净利润8,074.43万元，较上年下降8.37%[68][69] - 截至2024年12月31日，总资产为290,444.02万元[68] - 截至2024年12月31日，归属于上市公司股东的净资产为175,551.43万元[68] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额13,680.68万元，较2023年度增长37.24%[69] 募集资金使用 - 本次发行可转债募集资金拟投入半导体设备等领域精密金属部件智能化生产新建项目[42][43] - 2024年度投入募集资金总额5,725.34万元，已累计投入募集资金总额19,932.27万元[80] - “半导体设备等领域精密金属部件智能化生产新建项目”截至期末投资进度59.22%，预计2026年6月30日前达到可使用状态[80] 股权交易 - 2024年公司发行股份及支付现金购买冠鸿智能51%股权完成资产过户及工商变更登记[67] 转股价格调整 - 2023年年度股东大会通过利润分配方案，“华亚转债”转股价格由55.69元/股调整为55.44元/股，2024年6月6日起生效[98] - 2024年5月29日公司向112名激励对象授予126万股股票，“华亚转债”转股价格由55.44元/股调整为54.89元/股，2024年6月21日起生效[99] - 2024年9月公司向4名特定对象发行新增股份6,517,704股，“华亚转债”转股价格由54.89元/股调整为54.05元/股，2024年10月17日起生效[99] - 2024年10月公司向不超过35名特定对象发行普通股7,247,436股，“华亚转债”转股价格由54.05元/股调整为52.92元/股，2024年11月21日起生效[100] 其他 - 公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为A+，评级展望稳定[51][94] - 公司实际控制人为本次发行可转债提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保[50][90] - 2024年度研发投入占营业收入的比例为5.32%，较2023年度增加0.50%[69] - 2024年度闲置募集资金现金管理收益421.05万元[82] - 截至2024年12月31日，浦发银行和苏州银行未到期现金管理金额分别为8200万元和8000万元，预计年化收益率分别为0.85%-1.55%和1.4%-2.59%[82]

决策事项 - 公司于2025年6月26日召开第三届董事会第三十四次会议[3] - 公司决定本次不行使“华亚转债”提前赎回权利[4] - 未来3个月触发赎回条款也不行使提前赎回权[4] - 以2025年9月29日重新计算，再次触发赎回条款将再审议[4] 表决情况 - 《关于本次不提前赎回华亚转债的议案》5票赞成、0票反对、0票弃权[4] - 董事王景余、王彩男对赎回议案回避表决[4]

融资与发行 - 2022年12月16日发行340万张可转换公司债券，总额34000万元[4] - 2024年9月向4名特定对象发行6517704股，价格43.60元/股[7][8] - 2024年10月向不超35名特定对象非公开发行7247436股，价格39.21元/股[8] 股票激励 - 2024年5月29日向112名激励对象授予126万股股票[7] 权益分派 - 2024年按每10股派2.999957元现金（含税），每10股转增3.999943股[9] 可转债情况 - 可转债初始转股价格69.39元/股，2025年6月12日起为30.71元/股[5][9] - 2025年6月6 - 26日触发有条件赎回条款，公司决定本次及未来3个月不行使[3][12] - 可转债转股期限自2023年6月26日至2028年12月15日[5] 实际控制人交易 - 陆巧英期初持有105,894张“华亚转债”，期末为0张[14] - 王景余期初持有382,500张，期末持有4,513张[14]

融资情况 - 公司发行3.4亿元可转换公司债券，净额3.3658113208亿元[2] - 债券于2023年1月16日在深交所挂牌交易[3] 可转债条款 - 转股期限自2023年6月22日至2028年12月15日[4] - 初始转股价69.39元/股，调整后变为30.71元/股[6][7][8] - “华亚转债”有条件赎回条款及触发情况[9][13] 决策情况 - 2025年6月26日董事会决定暂不行使提前赎回权利[14] 减持情况 - 2024年12月27日至2025年6月26日实控人减持“华亚转债”[14] - 截至核查日未收到未来6个月减持计划[15] 机构意见 - 保荐机构认为不提前赎回事项合规且无异议[16][17]