公司接待情况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] - 来访单位及人员包括浦银安盛基金、申万菱信基金、安信证券相关人员 [1] - 时间为2019年4月4日9:00 - 13:00，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员有董事长任红军、董事会秘书肖锋、证券投资部 [1] 活动主要内容 参观交流 - 到访人员参观公司展厅，了解产品与产业发展沿革 [1] 业务问答 气体传感器业务 - 公司专注广义环境及物联网领域传感器研发创新，物联网普及是确定性较强的增长点 [1] - 传感器下游应用不断外延，已渗透车载、家电、消费电子领域，与家电行业沟通增加，市场机会可能到来 [1] 工业安全业务 - 智慧安全业务客户集中在化工和石油炼化领域，智慧安全系统解决方案是传统优势业务 [1][2] - 随着安全意识提升和标准政策出台，安全保障产品成企业刚需，业务成果突出，传感器产品增长良好 [2] - 安全相关系统化平台是新市场，公司已布局智慧安全系统平台，有完善产品方案和落地示范项目 [2] 收购业务 - 收购山西腾星传感技术有限公司目的是引进人才、提高行业集中度、完善传感器品牌线 [2] - 王晓平先生将继续任职助力业务发展，“腾星”品牌成多层次传感器产品之一 [2] 投资发展方向 - 未来公司工作重心重回传感器领域，重点发展多门类传感器产品，资源优先倾向传感器业务 [2] 环保领域业务 - 甲醛、PM2.5、一氧化碳、氮氧化合物等传感器用于环保领域，监测大气和个人空间空气质量，2B和2C端均有应用 [2][3] - 延伸发展光照、水质传感器等新产品，环保行业发展趋势向上，传感器及解决方案业务将保持增长 [3]

公司接待信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，来访单位为西南证券股份有限公司，来访人员是研究发展中心机械制造组首席分析师梁美美 [1] - 活动时间为2019年5月15日15:00 - 17:00，地点在公司会议室，上市公司接待人员有董事会秘书肖锋、证券投资部 [1] 活动主要内容 参观公司展厅 - 到访人员参观公司展厅，了解公司产品与产业发展沿革 [1] 互动交流 业务客户群体 - 智慧安全系统解决方案主要应用于化工和石化能源行业，客户群体是主流工业企业，公司提供“安全仪表 + 数据系统平台”综合解决方案；同时正探索面向园区管委会或地方安监局的园区安监整体解决方案 [1] 传感器产品分类 - 按使用门类分，包括气体、压力、流量、红外热释电、水质、MEMS传感器等，气体传感器占比最大 [1] - 按技术门类分，气体传感器分为半导体类、电化学类、催化燃烧类以及红外类，公司是国内唯一四大技术门类齐全的生产商 [1] - 按应用场景分，应用在可燃气体监测、空气质量检测等多个领域，将随下游行业共同成长 [2] 产能情况 - 目前产能能覆盖市场需求，具备较大产能后备空间，若市场需求持续升高，有能力提高产能，扩产措施在筹备中 [2] 行业技术壁垒 - 传感器行业高度碎片化，不同门类产品核心技术不同，单一门类市场空间不大，难出现高集中度企业，公司是国内气体传感器龙头 [2] - 传感器研发周期普遍在5 - 10年，初创公司难承担前期研发和试错成本，难以形成有效竞争 [2] - 公司掌握传感器从纳米原材料制备到芯片制造工艺的自主知识产权，包括工业诀窍，竞争对手难短期内掌握，具备行业护城河 [2] 研发投入 - 公司围绕传感器及系统解决方案领域，每年研发投入在营业收入的7%左右，有时更高，重视基础研发，尤其多门类传感器领域研发已持续多年，部分新产品已投放市场，未来将持续重视研发创新 [2] 云平台建设 - 祥云物联网平台与电信、联通、移动三大运营商平台全面对接，接入其物联网卡管理平台，提供一站式物联网终端及物联网卡全生命周期管理，支持用户私有化部署，新增LWM2M解决方案协议支持 [2][3]

公司基本信息 - 证券代码 300007，证券简称汉威科技，编号 2019 - 005 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，来访单位为财通基金管理有限公司、中银基金管理有限公司，时间为 2019 年 4 月 9 日 9:00 - 13:00，地点在公司会议室，上市公司接待人员为董事会秘书肖锋、证券投资部 [1] 业务布局与发展战略 - 以传感器业务为核心，形成“传感器 + 监测终端 + 数据采集 + 空间信息技术 + 云应用”系统解决方案，覆盖智慧市政、智慧环保、工业安全、居家智能与健康等多个应用领域 [1] - 产业上游智能传感器与下游应用方案是发展主线，未来通过上游核心技术升级带动下游应用方案扩张，完善物联网产业生态圈 [1] 传感器领域发展计划 - 除传统气体传感器外，推进 MEMS 阵列传感器、热电堆红外传感器等多种产品研发，涵盖可燃气体泄露、空气检测等多个应用领域 [1] - 未来发展重心逐步放在传感器板块，协同政府产业扶持政策，不排除海内外并购整合 [2] 业绩增长动力 - 传感器业务随应用场景扩充取得较好增长速度，智慧环保及工业安全板块维持业绩稳定增长 [2] - 物联网平台业务复制推广能力好，下游行业信息化改造需求提高，该板块有望取得较大发展 [2] 环保领域传感器增长空间 - 环保领域气体治理往纵深渗透，为新型传感器打开空间 [2] - 家用端气体检测设备多为低端产品，C 端对高端产品消费空间可期；企业、社会等正式场合检测设备处于起步阶段，市场空间大 [2] - 公司拓展水质检测领域传感器并投放市场，传感器定位于“大环境”应用，农业、家用是未来推进方向 [2] 合作进展 - 与阿里巴巴、华为在工业安全、智慧水务等领域开展业务合作，未来有望开展更深层次合作 [2] 现金流情况 - 截至 2018 年末账面有近 15 亿货币资金，大部分来自政府拨付的管网建设配套费 [2] - 管网建设配套费按 15 年分期确认收入，现金流具有相对长期的可持续性 [2][3]

分组1：公司接待与活动概况 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是2019年4月1日14:00 - 17:00，地点在公司会议室 [1] - 来访单位及人员包括泰康资产管理有限责任公司高级经理奚佳等，上市公司接待人员有董事长任红军等 [1] - 活动内容包括参观公司展厅，了解产品与产业发展沿革 [1] 分组2：气体传感器业务情况 - 从国内气体传感器出货量看，公司市占率在70%左右，未来有望进一步提高 [1] - 传感器业务下游应用涵盖2B及2C端多行业，未来安全、环保、家电领域传感器需求将增长，公司有成熟技术方案且占领先地位 [1] 分组3：工业安全业务情况 - 智慧安全系统解决方案业务为石油、化工等行业及政府职能部门提供安全仪表、安全生产管理等整体解决方案 [1][2] - 业务板块产品包括现场采集终端、监测系统、管控平台及政府安监整体解决方案等，为园区及政府应急管理提供科技支撑 [2] 分组4：传感器产能与市场空间 - 公司传感器产能后备空间大，具备随需求扩张能力，新增投入基本可控，未来5 - 10年将重点发展环境、物联网领域产品 [2] - 中国仪器仪表行业是万亿级市场，公司立足传感器细分领域，发展智能仪表及物联网综合解决方案，有信心在市场取得好成绩 [2] 分组5：公司核心竞争力 - 若传感器行业爆发式增长，公司核心竞争力一是行业地位，在国内传感器领域处于龙头，有较高资源调度能力 [2][3] - 二是对行业理解和核心技术，深耕20年，掌握自主知识产权，能有效应对市场变化 [3] 分组6：传感器在消费电子及家电领域应用 - 两年前公司联合海尔成立“智控传感联合实验室”，开展智能家电领域技术应用研究战略合作 [3] - 目前传感器产品已进入海尔、美的、西门子等主流家电品牌，未来或推出更多新应用、新产品 [3]

公司未来工作重点 - 暂缓新领域扩张，发挥产业协同作用，推广物联网综合解决方案，将已有方案变现 [1] - 加大传感器板块投入，拓展多门类传感器，保持技术领先 [1] 工业互联网平台发展规划 - 加强内部平台完备性，打造综合性工业互联网平台 [1] - 打造轻量化数据平台，加强对外销售型模块化产品研发 [1] 传感器业务情况 - 截至一季度末，传感器业务增速超50%，订单充足，二季度持续快速增长 [2] - 未来考虑扩大产能，拓展多门类传感器，扩大业务规模 [2] - 除气体传感器，还培育生物、医疗健康等多门类传感器，业务占比不断提升 [2] - MEMS传感器芯片研发、设计、封装、测试均自主完成 [2] 政府支持与政策影响 - 获当地政府大力支持，是智能传感器产业重点培育对象 [2] - 可燃气体类传感器随“煤改气”政策爆发式增长，智慧燃气业务受益 [2]

分组1：并购标的方向 - 公司注重传感器板块投入，在气体传感器基础上，筛选、调研热释电、热电堆、低功耗、水质监测等海内外优秀传感器标的，拓展多门类及智能传感器 [1] 分组2：传感器在工业互联网中的作用及平台发展规划 - 传感器是工业自动化智能设备核心部件和工业互联网数据采集、分析、利用的基础源头，工业互联网发展给传感器企业带来机会，也对其灵敏度、稳定性等提出更高要求，还要求轻量化、低功耗、低成本、网络化、集成化、智能化 [1] - 国内传感器能满足工业互联网大部分场景要求，公司传感器业务因工业互联网高速发展订单需求旺盛 [2] - 公司物联网数据平台目前主要用于内部解决方案，未来将内外发力，加强内部平台完备性，打造综合性工业互联网平台，同时打造轻量化数据平台，加强对外销售型模块化产品研发 [2] 分组3：工业互联网领域核心优势 - 公司竞争力体现在“完整方案”与“行业沉淀”两方面，提供完整物联网解决方案，服务半径大、业务覆盖广，具备稀缺性；旗下子公司发展20年，有智慧市政、工业安全、数据平台等领域行业沉淀，有研发团队和市场经验，协同作战能力强，具备不可替代性 [2] - 未来公司将推进工业互联网平台项目，与战略伙伴合作，响应政策号召实施创新试点 [2] 分组4：未来发展亮点领域 - 公司在传感器、智慧市政领域发展机会更大，传感器未来几年有望高增速发展，公司推进部分区县智慧市政领域总包类项目及推广标准化解决方案模组，有望成新增长点 [2] 分组5：智慧市政业务着力点 - 智慧市政行业主线基于燃气、热力、水务行业安全运营及信息化打造，致力于管网运营及安全伴随的智慧化业务，挖掘数据为用户提升运营价值，提供安全运营决策依据 [2] - 已打造智慧燃气、智慧热力、智慧水务标杆项目，实现运营可视化管理，增效提绩效果显著，将发挥行业示范效应 [2]

公司基本信息 - 证券代码 300007，证券简称汉威科技，编号 2018 - 003 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间是 2018 年 4 月 3 日 9:00 - 12:00，地点在公司会议室 [1] - 来访单位及人员包括兴业证券、上海豫航资产管理、北京宏道投资等相关人员，上市公司接待人员为董事会秘书肖锋 [1] 公司发展历程 - 1998 年 9 月 11 日，董事长任红军与其他创始人创立汉威科技，主营传感器研发、生产与销售 [1] - 2003 年进军毛利率更高的仪表行业 [1] - 2006 年进入仪表应用行业，如市政燃气、工业安全等 [1] - 2009 年成为国内首批、河南省第一家创业板上市公司 [1] - 上市后依靠“内生增长 + 外延并购”，形成智慧城市、智慧安全、智慧环保和智能家居四大物联网应用领域 [1] - 未来将夯实现有业务市场，加强开拓，布局云平台顶层设计，落实大数据、云计算应用 [1] 公司竞争力与合作 - 工业互联网领域竞争力体现在“完整方案”与“行业沉淀”，提供完整物联网解决方案，业务覆盖广，旗下子公司有 20 年行业沉淀，协同作战能力强 [2] - 阿里巴巴因公司在市政、环保等领域行业积淀，选择其作为首批合作伙伴，未来有望共同承接物联网项目，公司提供硬件及解决方案，阿里提供云平台及大数据支持 [2] 公司业务情况 - 研发了新能源汽车领域相关传感产品，有局部应用，将加大研发与推广力度 [2] - 传感器、智慧市政领域发展机会大，传感器有望高增速发展，智慧市政部分区县总包类项目有望成新增长点 [3] - 智慧市政行业主线基于燃气、热力、水务行业安全运营及信息化打造，已打造标杆项目，实现运营可视化管理 [3] - NB - IoT 模块已落地应用，部分数据上传，与中兴、华为等通讯设备合作伙伴近期有对接，注重渠道创新发展 [3] - 公司披露的传感器收入是抵消内销后的数据，仅为单一传感器产品业绩，智能仪器仪表收入列支在行业系统解决方案收入中 [3]

公用事业板块 - 公用事业资产属大类资产配置，能提供稳定现金流，利于公司发展物联网方案 [1] - 公用事业板块可作物联网解决方案“试验田”，公司借此打造标杆项目，兼具示范效应与稳定现金流 [1] - 公用事业板块资产及收入占比高因公司目前体量不大，未来规模扩大后占比将降低 [1] 智慧安全板块 - 智慧安全板块主要面向企业客户，业务占比超九成，也有部分政府客户 [1] - 公司传感器产品自2008年起实现多年国产替代进口，促使国外巨头相关产品价格近年下降近90%，行业仍有进口替代空间 [2] - 安全生产成刚需带来产业空间，公司在安全产业深耕，有望借行业沉淀和物联网技术占先机 [2] 公司市值与估值 - 全资子公司炜盛科技传感器业绩可与估值相仿上市公司媲美，公司整体估值未体现物联网行业价值，未来将挖掘内生价值 [2] 产业布局风险 - 公司对外投资风险可控，未因外延并购产生巨额商誉，商誉处于市场较低水平 [2] - 布局产业紧扣物联网解决方案关键卡位，相关公司资产质地扎实、财务稳健、前景明朗，基本无“黑天鹅”事件可能 [2] 未来产业布局 - 公司基本完成基于传感器的物联网产业生态圈布局，未来重点是加强产业协同，将物联网解决方案变现 [3] - 未来投入可能集中在核心传感器板块，会考虑拓展传感器覆盖领域 [3] 传感器种类 - 除气体传感器，公司还培育了生物类、医疗健康类等多门类传感器，业务占比不断提升，传感器及芯片自主研发，有自主知识产权 [3] - 公司MEMS传感器研发等自主完成，流片线目前不在体内，未来当地政府或许会考虑共建生产线 [3] 综合竞争优势 - 公司依据核心传感器产业精心布局物联网生态，涉及多领域，子公司多成立超20年，对行业客户需求和项目内涵理解是竞争优势 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300007，证券简称汉威科技，编号 2018 - 009 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，来访单位为财通证券股份有限公司，研究员陶波，时间为 2018 年 6 月 22 日 14:00 - 16:00，地点在公司会议室，上市公司接待人员为证券投资部、炜盛科技副总经理 [1] 祥云物联网平台 - 立足传感器、仪器仪表应用垂直细分领域，依托公司在智能传感、仪表终端的领先技术优势，将设备性能参数、传感器数据模型经验沉淀开放，把多行业实践经验模型化、标准化融入平台 PaaS 层，形成多行业、多维度应用模型 [1] - 在设备接入、帮助用户上云方面有优势，提供全场景通讯方式，支持多种无线形式接入，适配海量通讯协议，提供硬件模块和开发平台，用户可自助实现平台接入及功能定制 [1] - 上云后用户可通过高度匹配行业的应用模块组建更切合自身的应用方案，公司沉淀丰富行业经验，云平台将实践经验汇总成模块化方案开放给用户，生成与客户自身场景需求高度契合的应用方案，为离散型中小企业或创业公司赋能能力突出 [2] 传感器业务 种类及占比 - 气体传感器占产值份额约 80%，其他门类如压力、流量、热释电、土壤、水质等领域传感器均在持续研发和销售，压力类和热释电类传感器增长速度较快 [2] 经营情况及增长 - 上半年传感器业务业绩增速强劲，订单量充沛，公司有信心未来持续保持高速增长 [2] 产品质量 - 针对不同应用场景，公司产品整体上与目前主流进口产品不存在较大差异，公司将努力提高产品性能，扩大品牌影响力，争取更多行业客户 [2] 核心技术 - 公司高度重视研发，每年研发费用持续增长，原材料配方、敏感材料的合成以及工艺控制等是公司独立的核心技术，构成行业壁垒，借助气体传感器产业向多门传感器拓展进程顺利 [3] 技术方向及成长性 - 未来传感器发展趋势是小型化、集成化高、低功耗，随着技术完善，下游应用市场空间将几何级增长，公司向产业前沿看齐，对未来经营业绩充满信心 [3] 市场空间 - 炜盛科技主要瞄准国内市场，有信心扩大市场占有率，传感器市场空间随下游应用领域扩展而扩大，公司市场敏感度强，具备把握市场机遇能力，有产品出现上游主动引导下游应用案例，市场发展空间大 [2]

传感器板块 - 上半年度传感器板块毛利率下降，主要原因是市场竞争加剧导致部分产品价格回落，以及设备分摊增加和产品结构变化 [1] - 公司计划通过研发先进传感器技术、建设国家级传感器实验室、加强内部生产管理等方式提升竞争力 [1] 物联网综合解决方案 - 公司物联网综合解决方案的核心竞争力在于行业沉淀和对垂直领域的深刻理解，涉及水务、燃气、热力、环保、安全等领域 [1] - 公司未来将暂缓新领域扩张，重点发挥产业协同作用，推广物联网综合解决方案，并加大传感器板块投入 [2] 营业收入 - 上半年度营业收入增长放缓，主要原因是公司主动调整发展原则，优选回款稳定、质量良好的项目，谨慎对待需要前期垫付资金的项目 [2] 未来发展 - 公司认为未来传感器应用领域将进一步增加，物联网方案的应用场景将在市政、工业领域深化，下游市场空间将逐步放大 [2]