分组1：传感器业务情况 - 半导体气体传感器占传感器板块销售收入的50%，电化学传感器销售占比25%，红外传感器占比10% [1] - 公司气体传感器国内市场占有率60%以上，半导体气体传感器市场占有率将近80%，平均毛利率45%左右 [1] - 公司披露的传感器收入是抵消内销后的数据，不包含终端智能仪器仪表收入；若将传感终端视为广义“传感器”产品，近年来约有5亿元营收规模来自传感器产品 [3] 分组2：业务发展影响及趋势 - 能源行业周期回暖，2018年工业安监类业务市场需求显著增长，公司智慧工业安全板块发展势头强劲，未来有持续增长趋势 [2] - 公司有意发展园区级或地市区县级总包项目，为智慧市政物联网业务提供综合系统解决方案，打造市政一体化平台，成功落地后可推动物联网综合解决方案推广 [2] - 公司开展NB - IoT、LoRa等技术嵌套研发，与通讯商合作打通核心技术，成立试点项目，未来随NB - IoT模组商用化和行业标准成熟，将推广物联网综合解决方案 [2] 分组3：合作情况 - 公司是阿里巴巴首批授牌合作伙伴，在物联网领域保持良好合作，智慧城市领域有合作机会，若干智慧城市类项目正在对接，处于初期阶段 [2] 分组4：商誉减值情况 - 公司过去几年并购形成一定商誉但规模不大，整体风险可控 [3] - 2018年公司经营稳中有升，但因个别子公司业绩不达预期，预计计提5,500万元商誉减值 [3]

公司调研基本信息 - 调研时间为2019年3月22日10:00 - 13:00 [1] - 调研地点在公司会议室 [1] - 来访单位及人员为长信基金管理有限公司首席分析师、基金经理助理齐菲，天风证券股份有限公司机械行业分析师崔宇 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研 [1] 公司业务布局与战略方向 - 公司围绕传感器进行物联网产业布局，形成传感器、智能仪表及物联网综合解决方案三条产品线，覆盖智慧市政、智慧安全、智慧环保及居家智能与健康四大应用领域，物联网战略布局基本完成 [1] - 未来战略重心回归传感器领域纵深发展，内部资源整合和对外投资并购首要考虑传感器业务发展，增强已有门类传感器品质和市场地位，发展多门类传感器，渗透消费领域 [1] 传感器产品销售与应用 - 2018年公司销售传感器产品将近3000万支，下游覆盖传统工业、环保、消费类电子领域，未来将拓展到更多移动设备领域 [2] - 公司传感器已打入海尔、美的、西门子等主流家电企业，成为合格供应商并实现较大销售规模 [2] 传感器产品质量与差异 - 公司自主研发生产的电化学甲醛传感器、MEMS气体传感器等产品达到国际一流水平，与进口产品无较大差异 [2] - 针对不同应用场景，公司产品整体与主流进口产品无较大差异，将提高产品性能，扩大品牌影响力 [2] 多门类传感器情况 - 公司培育了生物类、医疗健康类、流量类、压力类、湿度类、红外热释电类等多门类传感器，近几年业务占比不断提升 [2] - 公司MEMS传感器芯片研发、设计、封装、测试自主完成，数字模组方案获市场不同领域客户批量应用验证，出货量随产能扩大稳步提高 [2] 柔性压力传感器应用 - 公司研发的柔性压力传感器对基于柔性电子皮肤的智能穿戴设备在智能可穿戴、生理健康信号监测、远程医疗等领域有广阔应用前景，若出现爆款消费电子类产品，销量将大幅增长 [2] 工业安全技术产品 - 公司智慧安全系统解决方案业务为石油、化工、钢铁冶金、能源等行业及政府职能部门提供安全生产信息化和应急救援整体解决方案，产品应用于工业安全、工业园区应急管理及政府安监等行业和部门 [3] - 业务板块产品包括现场采集终端、气体在线监测系统、化工园区安环应急一体化管控平台、政府安监整体解决方案等，为提升应急管理和救援能力提供科技支撑 [3]

投资者关系活动概况 - 活动类别为分析师电话会议 [2] - 参与单位包括工银瑞信基金、红塔证券等多家机构 [2] - 时间为 2021 年 3 月 16 日 15:00 - 17:00，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员有董事长任红军、董事会秘书肖锋等 [2] 碳中和、碳达峰相关业务 - 物联网解决方案为社会减排提效赋能，国家要求自来水厂漏损率减至 15% 以下，实际水平约 30% [2] - 直接受益点包括气体检测产品（VOC 检测、甲烷检测、二氧化碳监测），公司有相关技术储备 [2][3] 传感器应用领域 B 端 - 原重点面向工业领域，近 5 年在 C 端有尝试，子公司业绩提升，与家电厂商合作效果不错 [3] 汽车电子领域 - 新能源车时代带来机会，重点在安全监测、驾驶舱舒适度应用，子公司能斯达柔性压力传感器供不应求，新建年产 1000 万片生产线已投产 [3] 产品收入及毛利情况 热电堆传感器 - 2020 年因疫情产出近 1 亿，毛利率高于往年，正常情况毛利率 60% 以上，应用场景增多，未来前景好 [3][4] 柔性压力传感器 - 市场空间广阔，供不应求，今年产能扩充 1000 万片，有很多行业大客户 [4] 公司发展目标与计划 收入及利润增速 - 能跑赢传统物联网行业百分之十几的增速，研发投入效果显现，管理成本降低，未来几年保持良好业绩成长 [4] 海外市场拓展 - 2020 年国际贸易业务量占比不到 10%，去年传感器出口量增长，今年会进一步开拓，对标霍尼韦尔，通过多种方式提升实力 [4] 公司管理与激励 - 考核体系不断优化，提高管理层待遇和收入，有现金激励、股权激励等措施 [5] 原材料影响及应对 - 传感器全产业链自主可控，部分仪表和集成电路受芯片原材料影响，成本短时间增加，公司做风险对冲，今年相关芯片投放后影响可忽略 [5] 客户合作情况 家电行业 - 与海尔、美的、松下、小米等头部企业及许多非头部传统家电企业保持合作 [5] 汽车行业 - 与汽车配件企业配套，与长安、蔚来、宇通等整车企业前期接洽 [5] 业务模式差异 - 与水务燃气领域其他公司相比，业务重点在生产侧，智慧化业务在业内名列前茅 [5] 竞争合作关系 - 与 BATH 等巨头业务互补，有合作关系，在中小型客户方面有优势 [6]

公司基本信息 - 证券代码 300007，证券简称汉威科技，编号 2021 - 005 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为诺安基金管理有限责任公司，投资经理张伟民，时间为 2021 年 5 月 10 日 14:00 - 17:00，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书肖锋先生、炜盛科技常务副总经理古瑞琴女士、炜盛科技营销总监徐永军先生 [2] 产品标准化情况 - 公司产品在下游应用中属相对标准化产品，定制化程度不高，同一传感器可用于不同领域，外观结构有共性和标准化，单元越小越标准化，汉威是新国标重要推动和参与者 [2] - 公司通过加大研发投入，提升产品质量和性价比，巩固产品标准化 [2] - 公司产品设计理念上相互独立，功能不可替代，但不同品类有标准化发展趋势，有主打产品且有大批量生产需求，在生产管理等方面有优势 [3] 竞争对手情况 - 公司目前竞争对手主要来自国外，半导体传感器竞争对手主要来自日本，电化学等其他传感器竞争对手主要来自欧美发达国家 [3] 出口机制与市场情况 - 公司出口分气体检测仪表和传感器两方面，分别由国际贸易部和子公司炜盛科技负责，采用代理和直销两种模式，根据不同区域和国家选择 [3] To C 端业务情况 - 公司在一些产品和业务领域与小米、华为等有合作关系，子公司威果科技做智能家居相关产品，发展势头好，旗下双光路烟感报警器有优势，公司看好市场前景，未来会加大新产品投放和市场渠道拓展 [3][4] 成本与利润情况 - 公司相对前几年人工成本压力增大，但成本和净利润提升在可控范围，车间自动化升级改造降低了人工成本，自主研发自动化设备改进工艺后人工成本压力将不存在 [4] 未来工作方向 - 气体传感器领域加强产品工艺及装备提升，夯实龙头地位，加速储备技术产业化，释放市场业绩，加大核心前端研发力度，凸显技术领先地位 [4] - 产品向小型化、集成化、智能化方向发展，解决产品生产自动化问题，应对短期需求量集中爆发情况 [4] 销售团队情况 - 公司传感器产品销售团队 60 多人，主要在国内按区域布局，外贸业务销售人员线上沟通、参加国际展会和客户拜访，国内分电商销售推广和大型客户技术服务引导 [4][5] 研发逻辑情况 - 研发逻辑双向都有，市场需求明确且公司相对空白时快速投入资源，适用于短周期项目；能判断技术发展路径时长期投入资源，不追求快速产生市场价值 [5] 人才储备情况 - 公司对人才需求永远不够，在上海建立第二总部并成立研发中心，深圳即将成立研发中心，吸引高端人才强化储备，销售人员培养有难度 [5]

公司概况与投资者关系活动 - 公司代码：300007，简称：汉威科技，编号：2021-006 [1] - 活动时间：2021年5月26日，14:00-17:00 [2] - 活动地点：公司会议室 [2] - 参与单位：北京嘉怡财富、北京融新源创、山东海格等11家投资机构 [2] - 接待人员：董事长任红军、董事会秘书肖锋、财务负责人肖桂华 [2] 柔性压力传感器业务 - 子公司苏州能斯达已发展七年，涉及消费电子、人机交互、健康监护等领域 [2] - 产能规划：扩充1000万片产能，满足当前市场需求 [2] - 未来发展：看好柔性传感技术在消费电子、健康监护、电动车等领域的应用前景 [2] 传感器行业前景与战略 - 传感器行业前景广阔，未来有望出现超大市值公司 [3] - 重点赛道：汽车及消费电子领域，公司加大传感器和仪表投入 [3] - 研发投入：每年研发投入占营收6%-7%，未来几年维持该水平 [3] 政府支持与定增计划 - 政府投资平台有意向参与定增，政策支持传感器产业发展 [4] - 定增计划：每份额度3000万元至1亿元，折扣不低于八折 [4] 行业抗周期性与季节性 - 公司抗周期性强，得益于核心技术和物联网生态布局 [4] - 季节性：第四季度为业绩和回款高峰 [4] 碳排放与气体检测 - 气体检测受益于碳排放政策，但具体营业额占比尚无法精确计算 [4] - 公司产品包括VOC、二氧化碳、甲烷检测，受益于碳中和政策 [4] 投资并购与国产化替代 - 未来可能围绕传感器上游（如晶圆制造）及高端传感器领域进行投资或并购 [5] - 国产化替代：公司电化学传感器率先打破国外垄断，工业安全仪表在中石化招标中表现优异 [5] 海外业务与技术合作 - 海外业务受疫情影响未快速发展，但技术合作持续进行 [5] - 公司加大深圳、上海布局，吸引海归人才，提升技术研发水平 [5]

公司基本信息 - 证券代码为 300007，证券简称为汉威科技，编号为 2021 - 007 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位为信达证券股份有限公司，时间为 2021 年 6 月 9 日 9:00 - 11:30，地点在公司会议室，接待人员有董事会秘书肖锋先生和公司证券投资部 [2] 公司未来规划与布局 - 加大传感器及仪表等核心产品业务发展力度，提高营收水平，保持利润增速，巩固行业龙头地位 [2] - 扩大消费电子领域市场，储备新传感器技术，子公司能斯达加速柔性压力传感器产业化，已获小米合格供应商资格并应用于部分产品 [2] - 实现国产化替代突破，各类产品技术取得进展，主要产品性能达国际同等水平，中石化框架招标多款产品位列前两名 [2] - 紧抓车载传感器市场机遇，加速车载气体传感器市场开拓和产业化 [3] 业务收入构成 - 物联网应用硬件营收占比 60% - 70%，软件营收占比 30% - 40% [3] 消防类产品市场情况 - 智慧安全综合解决方案是重点布局下游领域，智慧消防属“物联网 + 大安全”业务范畴 [3] - 子公司上海英吉森专门做消防业务，火焰探测器产品已成型并批量生产发货 [3] - 国内消防市场体量大待整合，公司在郑州设消防事业部，开拓九小场所等消防智慧化业务取得落地案例，上海英吉森辐射长三角业务开拓成绩大 [3] 产品打破国外垄断优势 - 国产替代是产业趋势，中石化框架标中国产产品获更多优势 [3] - 主要传感器和智能仪表产品性能与国外相当，形成产品和应用双向驱动，集团化供应链管理效果好，芯片价格上涨影响可控 [3] - 国内劳动力成本和产品服务半径有优势，疫情推动国产化进程 [3] 资金投入计划 - 账面资金部分为智慧公用配套费专款专用，剩余为日常运营周转资金，传感器和仪表业务现金流良好 [4] - 募投 10 亿项目资金大部分与扩产能相关，储备新传感器技术瞄准消费级领域，产品将投放市场 [4] 碳中和带来的机会 - 碳中和、碳交易给公司带来新市场机会，温室气体检测传感器技术成熟、性能稳定，市场前景广阔，下游客户多，政策驱动下应用机会和潜在收益多，市场空间大 [4]

投资者关系活动基本信息 - 证券代码为 300007，证券简称为汉威科技，编号为 2021 - 008 [1] - 活动类别为特定对象调研，时间是 2021 年 6 月 22 日 14:00 - 17:30，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括长信基金、北京熙诚金睿投资等多家投资机构，接待人员有董事长任红军、财务负责人肖桂华和证券事务代表蒋宇辉 [2] 燃气监测市场情况 - 我国燃气安装报警装置普及率低，小餐饮店更低，2021 年 9 月 1 日起施行的新《安全生产法》规定餐饮等行业使用燃气应安装可燃气体报警装置，将带来市场增量，公司燃气报警器等产品供不应求，市场加速发展 [2] 公司燃气安全市场战略与竞争 - 公司竞争对手多为仪表厂家，无配套物联网应用业务，公司凭借完整物联网产业生态布局，能提供完整解决方案，是各大燃气集团主力供应商，智慧燃气解决方案已在数十个城市落地 [3] - 未来依托传感器核心优势、智能仪表领域布局和祥云物联网平台，提供更好产品和服务，抢占市场份额 [3] 产品相关情况 - 手持激光遥测仪利用先进激光气体探测技术，可实现 150 米远距离燃气泄漏检测，国内需求增加、供不应求，公司有多家芯片供应商，短期调剂供应满足需求，长期筹备建设红外光电器件芯片生产线 [3] - 气体传感器更换周期为二到三年，核心壁垒在于材料技术和工艺技术，需长期研发投入与行业积累 [3] 物联网行业发展看法 - 物联网是未来发展趋势，发展进程不可逆且速度加快，未来十年是物联网产业爆发期，5G、鸿蒙系统推动其发展，公司聚焦成为以传感器为核心的物联网综合解决方案引领者愿景，助力行业高质量发展 [4] 公司软件方面情况 - 子公司沈阳金建、广州龙泉、雪城软件等在物联网系统解决方案软件业务有实力和影响力，公司每年保持较高研发投入，研发团队大部分为软件研发人员，与参股公司泰瑞数创合作完善物联网解决方案 [4] 公司产业发展与平台搭建 - 公司自上市专注传感器及物联网产业经营，近几年每年研发投入一亿多元，围绕主业持续创新发力 [4] - 打造传感器技术平台和物联网平台，完善“传感器 + 监测终端 + 数据采集 + 空间信息技术 + 云应用”的完整物联网技术平台，构建产业生态圈 [5] 国产化替代情况 - 公司 2006 年研发的电化学传感器打破国外垄断，红外产品获工信部产业化资金支持，工业安全仪表产品在中石化招标 5 个标段获 2 个第一名、3 个第二名，国产化替代持续纵深 [5]

公司概况 - 公司成立于1998年，2009年在深交所创业板上市，围绕传感器向下游智能仪器仪表延伸，构建了相对完整的物联网生态，涵盖智慧安全、环保、城市、公用等领域 [1] - 目前三大主营业务为传感器3亿 +、智能仪器仪表接近4亿、物联网应用12亿 +，其中物联网应用有6亿是智慧公用业务，未来可能逐步置换出去 [1] 业务战略与发展 - 前几年后端物联网行业应用带动前端传感器和仪器仪表需求，天花板逐步打开，公司战略是重视物联网应用，同时在前端发力 [1] - 近期定增募投项目围绕前端传感器和仪器仪表，行业需求旺盛但产能不足，公司在扩产和销售新产品，每年1亿多研发费用沉淀的技术和产品将转化为销售收入 [1][2] - 前几年收购带来的新老股东、管理层变更完成，并购商誉18 - 19年基本释放完毕，业绩见底回升 [2] 业务竞争要素与优势 - 产业链优势：传感器、仪器仪表、物联网解决方案全产业链，业务相互独立又促进 [2] - 传感器：核心是技术优势，气体传感器需5 - 8年材料、工艺、技术沉淀，光电类传感器比拼供应链和成本 [2] - 仪器仪表：成本、销售、技术、品牌壁垒，比拼供应链和技术 [2] - 物联网应用：优势在于经验和行业技术诀窍，公司了解行业和客户，将综合理解体现在软件中提供服务 [2] 物联网应用价值与市场 - 价值：以智慧水务、工业安全互联网、燃气行业为例，能让下游客户提高效率、减少人工、降低能耗和成本、保障安全、提高经济性 [3] - 市场：2020年物联网解决方案平台化应用营收接近4亿，毛利率35 - 40%，净利润不高，因行业应用处于开拓期成本高 [3] - 各行业渗透率：燃气行业约30%，自来水行业10% +，城市防洪排涝、化工园区等约10%，市场空间大 [4] 竞争对手情况 - 气体传感器：公司是国内行业龙头，技术品种多，覆盖全球主流技术，光电传感器与业内友商在家电、汽车有业务重叠 [4] - 安全仪表：国内行业未洗牌，规模上亿公司约10家，汉威规模最大，行业地位和品牌优势明显 [4] - 物联网应用：从业者多，辰安科技服务政府项目，汉威主要是企业级业务，直接对标上市公司少 [4][5] - 智慧燃气：新天科技、金卡智能通过仪表做抄收，汉威从事安全侧生产运营和监管，业务侧重点不同 [5] 员工结构与业务布局 - 生产、技术、行政人数比例约1:1:1，与销售比例约2:1，传感器和仪表研发、生产人员多，仪表和物联网应用销售人员多，与产业布局和业务结构有关 [5] 安全生产法影响 - 对气体传感器行业有本质影响，十堰爆炸事故和新法规实施将驱动全行业抓燃气安全，涉及餐饮业和居民家庭 [5][6] - 家用燃气安全报警器渗透率约7%，大城市餐饮业不到30%，市场规模大，公司在上游传感器和下游客户使用量上受益，产能爆发 [6] 监测仪表相关情况 - 数量：气体安全仪表数量大于气表，餐饮业监测点多，报警点数量远超气表 [6] - 单价：餐饮业500 - 1000元/点，石油化工5000 - 6000元，海上石油钻井平台1 - 2万，大部分工业企业燃气类仪表约1000元 [7] - 补贴政策：餐饮业暂无补贴，部分地区居民家用有补贴，新法规明确经营单位是责任主体 [7] 传感器相关情况 - 市场占有率：气体传感器数量接近市场70%，金额占市场约1/10（市场规模30亿，公司占3亿 +）；仪表市场占有率8%（国内年需求200万个点，公司年产量十五六万个点） [8] - 市场分布：中低端市场市占率高，高端市场偏低，在中石油、中石化领域传感器占比15%左右，进口占比75%左右，国产替代进程加快 [8] - 新品拓展：研发红外光电、MEMS、柔性传感器等，子公司苏州能斯达柔性传感器技术和产业化程度国内领先，预计今年收入达几千万 [9] 其他业务相关 - 增发进度：计划8月份增发，此前因市值低迷拖延，现准备尽快进行 [9] - 鸿蒙合作：与华为在传感器、物联网解决方案有合作，多款产品将采用鸿蒙体系，预计10月测试后发布 [9] - 小家电业务：与海尔、美的等合作，提供气体、压力、湿度、红外光电类传感器，出货量多 [9] - 国产替代：长期是大趋势，目前国产在家用、餐饮业应用有优势，但大型石油炼化、特殊有毒气体半导体厂进口仍有空间，国外禁运政策有利于国内公司发展 [10]

公司经营战略与上半年业绩 - 公司围绕传感器开展仪表的下游物联网应用，2011 - 2012年向物联网转型，培育生态圈，控股供水和热力公司做示范 [2] - 剔除红外热电堆温度传感器影响，上半年传感器业绩同比增长；仪表上半年增速50%；物联网上半年净增速55.7% [3] - 去年仪表全年利润贡献约3000万，今年上半年约2000万；物联网往年营收达几亿，今年净利率升至5.5% [3] 上半年关注问题 - 应收较多、现金流不佳，因大型集团客户订单有账期，元器件付款方式改变，但在良性范围，年底会补回 [3] - 业务以To B为主，传感器卖给工业客户，仪表卖给中石油等，物联网应用面向水、气公司；也有To C业务，传感器面向家庭和家电厂商，开拓汽车领域 [4] 下半年发展形势 - 工业级和消费级传感器成长，仪器仪表下半年是旺季，新安全法使餐饮燃气监测市场爆发，周期2 - 3年，燃气报警器3年更换 [4] - 工业企业安全业务有机会，安全法使市场需求增加，产品需加密补齐，市场向头部企业集中，仪表国产替代机会大 [4][5] - 物联网爆发，公司产品推广加快，与运营商合作，平台和硬件有增长机会 [5] 互动交流 市场空间与份额 - 燃气安全报警领域工商业用户市场规模超100亿，家庭燃气等预计200亿，公司市占率8%排名第一，有望提升 [5] - 高端工业领域安全仪器仪表有百亿市场，国产化替代加速，公司在中石化、中海油、半导体行业有进展 [6] 行业集中度提升原因 - 大型燃气集团采购理念转变，追求产品质量、服务品质和供货能力，倾向选择头部企业 [6] 传感器应用分类与占比 - 传感器应用分两类，40%面向仪表企业和家电企业，40%面向家电领域，20%用于医疗、汽车等领域 [7] 汽车传感器应用 - 用于汽车驾驶舱空气质量检测和新能源能源安全管理 [7] 物联网项目盈利能力提升逻辑 - 物联网应用靠行业经验和软件成熟度，公司定制项目标准化程度达50%，成本降低，净利率提高 [7] 物联网下游应用领域和客户结构 - 面向供水、燃气、热电公司和化工园区等企业，提供配套软件进行平台管理 [7] 产品产能与利用率 - 传感器去年扩产，今年基本满足需求，明年家电和汽车领域放量或紧张；仪表持续扩产，去年产能释放超100%，今年预计扩至2倍以上仍供不应求 [8] 订单情况 - 目前订单较去年倍增，产能释放150%仍不能满足需求，库存已空，在手订单排队 [8] 业绩增长情况 - 公司下半年是旺季，今年二季度订单产值大部分落在三季度 [8] 董事长股权质押与减持 - 董事长解除质押是为回笼资金还利息，无减持计划，未来质押会减少 [9] 定增情况 - 原计划募资10亿，调整为6亿，实际认购超11亿，发行价19.13元/股，为底价1.1倍 [9] 云平台情况 - 平台多私有化部署，物联网平台服务燃气集团和化工园区，云平台服务小型企业，全国1000多家企业接入，产品近100万个点位 [9] 新产品情况 - 柔性传感器用于多种消费场景，年产1000万支产能释放，预计今年产值达二、三千万，打满产能支撑1亿产值 [10] - MEMS传感器自主设计芯片，年底前后新产品投放，推动家电和消费领域放量 [10] 未来展望 - 万物互联时代，“双碳”目标、新安全法等推动传感器等需求释放，物联网渗透带来市场机遇，公司将推出更多产品创造价值 [10]

公司基本信息 - 证券代码 300007，证券简称汉威科技，编号 2021 - 010 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2021 年 7 月 16 日 13:30 - 17:00，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括北京中财龙马资本投资有限公司等多家公司，接待人员有董事长任红军等 [2] 产能与扩产 - 现有产能达弹性峰值，正一边生产一边加紧扩产，通过场地和产线立体化改造提升运营效率和产能，扩产改造完成后产能将提升到现在的一到二倍 [2] - 苏州能斯达新扩产的年产 1000 万只产线已投入使用 [3] 生产协调与价格策略 - 因近期订单多有供货压力，公司每天召开研产供销协调会均衡订单与需求 [3] - 公司努力维持现有产品价格，部分原材料涨幅大的产品已向客户传递涨价预期，还通过产品迭代提标调整价格 [3] MEMS 产线相关 - MEMS 封装从安装调试到达产正常需半年左右，订单紧急可能更快 [3] - 从长远看 MEMS 传感器将是未来主力，未来 5 - 10 年很多技术品种难被取代，电化学、催化燃烧等涉及液体化学反应的传感器短时间难向 MEMS 工艺发展，但有潜能，温度、湿度、光电及半导体气体传感器有采用 MEMS 工艺的可能 [5] - MEMS 气体传感器封测环节价值占比 35%到将近 40%，公司建设 MEMS 封测线是为保证产品质量和保护核心技术，未来 MEMS 产品将全环节自主完成 [5][6] 子公司发展 - 苏州能斯达是柔性压力传感器领先企业，部分产品已批量供货，未来有望在消费电子等领域突破，将打造柔性感知应用平台 [3] 公司战略规划 - 暂无跨行业并购计划，未来围绕物联网前端传感器及仪表领域并购，巩固前端传感器优势，提高仪器仪表市场占有率，推动物联网应用 [3] - 物联网平台已构建完成，未来加大市场应用和推广力度，将前端传感器和仪表技术转化为产品推向市场 [4] 业务增长方向 - 未来拉升点在传感器、仪器仪表和物联网相关业务，未来三年将高速增长 [4] - 传感器增速高且有新产品投放；仪器仪表关注工业安全和居民安全与健康类仪表市场开发和新产品投放；物联网业务在智慧燃气等方面有持续应用需求 [4] 下游客户情况 - 下游客户包括仪表企业、家电、汽车、医疗等领域，传感器客户主要面向家电等领域，仪表客户主要是燃气、自来水等公司，工业企业是潜在客户 [4] - 随着安全政策驱动和安全意识提升，安全和环保类仪表需求增加，家庭燃气和火灾安全仪表市场潜力大，物联网在城市管理等领域应用场景将增多 [4][5] 市场规模与产品应用 - 智能家居未来增速可观，公司每年约 2000 多万只传感器用于该领域；汽车领域聚焦车内空气质量和能源电池安全监测，长期市场规模大，短期增速待观察 [5] 定增情况 - 有意向参与定增的机构较多，计划 8 月份完成发行，已启动北上深路演 [5] 热门产品情况 - 双光路烟感报警器供不应求，供货于三大运营商，灵敏度好、抗干扰能力强，去年销量几千台，今年订单量大幅增加 [6] 业绩增长分析 - 突发事件对业绩是额外推动，物联网业务自身有较好增长持续性，今年燃气事件将带来长期业绩增长 [6] - 未来业绩增长点包括扩大消费电子市场、国产化替代突破、紧抓车载传感器市场机遇 [6][7] - 今年上半年业绩增速主要来自仪表和物联网相关业务，燃气报警器订单增长业绩更多体现在下半年 [7] 市场需求差距 - 汽车领域新能源时代国产传感器机会大；工作场所西方消防和安全空气质量监测装置分布更广，国内工业安全市场有缺口；家庭方面国内底层燃气和火灾安全产品几乎空白，未来有较大增量变革 [7]