投资者关系活动 - 活动类型：深交所联合北京证监局举办的“践行中国梦·走近上市公司”开放日活动 [2] - 参与单位：证券时报、全景网、华福证券、国融证券、万和证券等30名投资者，以及北京证监局及深交所相关领导 [2] - 活动时间：2019年12月9日 [2] - 活动地点：北京朝阳区酒仙桥北路甲10号院107号楼6层 [2] - 接待人员：副总经理兼董秘翟利辉、财务总监荆钺坤 [2] 活动内容 - 参观公司展厅 [2] - 深交所投教中心刘浚余先生介绍深交所及投资者行为分析概况 [2] - 董事会秘书介绍公司情况、战略定位及未来规划 [3] - 投资者提问环节 [3] 公司现金流 - 公司现金流一直良好，2015年进行了一轮定增后未再进行融资 [3] - 投资者认为现金流紧张的原因是业务回款集中在第四季度，导致前三季度财务报表显示现金流紧张 [3] 市场拓展 - 基础软件方面：通过技术创新（如二三维一体化）带来增量市场，符合国家发展战略 [3] - 应用软件方面：自然资源部成立及国家机构改革带来新机会，如自然资源确权登记和国土空间规划等 [4] 未来规划 - 二维转三维是大的发展趋势，将带来增量市场 [3] - 自然资源部的成立和国家机构改革为公司提供了新的市场空间 [4]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包含安信证券、中原证券等多家机构及人员 [2] - 时间为2019年10月21日，地点是电话会议调研 [2] - 上市公司接待人员为副总经理兼董秘翟利辉 [2] 分组2：2019年三季度总体业绩情况 - 年前三季度营收同比增加15.04%，净利润同比上涨21.15%，扣非后净利润上升34.01% [2][3] - 第三季度同比去年同期营收增长14.16%，净利润增长31.67%，扣非后净利润增长56.43% [3] 分组3：合作情况 - 与阿里合作，与阿里PolarDB适配，参与阿里云“数字星球”解决方案提供基础平台支撑，预计年底正式发布相关方案 [3] - 与华为合作，涉及沃土平台、政务云、鲲鹏计划，在智慧园区孵化新业务 [3][4] 分组4：增量业务进展 - 8月份中标部级自然资源确权登记项目，金额约480万，明年该业务预计大规模启动 [4] - 国土空间规划要求2020年完成市县级以上总体规划编制，预计今年四季度和明年招标落单，是业务发力方向 [4] 分组5：问答环节要点 - 三季报业绩加速以存量业务为主，后不动产登记、时空云、水利环保项目有增长和突破 [5] - 三季度毛利率提升因外包减少，今年软件类项目多 [5] - 三季度费用收缩因加大管控，将任务和人员绩效挂钩，未来费用控制制度会更完善 [5] - 子公司稳健发展，制度和信息基础统一，业务按大的片区划分，整合较成功，未来延续此模式 [5][6]

分组1：2017年三季度业绩情况 - 前三季度公司实现营业收入7.17亿，同比增长69.21%；母公司实现营业收入4.07亿元，同比增长30.16%；归母净利润为7004万元，相较去年同期增长100.87%，扣非后净利润为6168万元，较去年同期增长104.58% [3] - 第三季度公司实现营业收入3.14亿元，同比增长68.76%；母公司营业收入为1.84亿元，同比增长56.25%；第三季度归母净利润为4402万元，同比增长81.99%；扣非后的净利润为4124万元，同比增长83.47% [3] 分组2：行业趋势与订单情况 - 2017年地理信息产业稳定增长，GIS软件是国家信息化建设的基础性支撑软件，国产GIS软件自主创新在云GIS和大数据GIS方面形成特色，在三维GIS技术和跨平台GIS技术方面取得突破 [3] - 2017年第三季度公司获取多个大额订单，如安顺市西秀区智慧城市建设项目5268万元、大连市城乡规划一张图项目1704万元等 [3][4] - 除不动产登记外，国土领域其他业务需求不断涌现，子公司南京国图中标多个500万以上大额农村建设用地调查项目 [4] - 公司下游应用包含交通、气象等多个领域，本年度在这些领域皆有大额订单产生 [4] 分组3：问答环节要点 - 国土领域信息系统建设、维护和升级需求大，完成不动产登记不代表触碰到天花板；公司业务分平台软件和应用软件两部分，平台软件竞争对手有国外厂商ESRI，应用软件不同领域有区域性公司参与，全国性公司有限，国土领域产品替代可增加公司市场份额 [4][5] - 公司收购整体思路集中在下游应用领域，之前收购国土领域子公司，今年收购规划信息化领域公司，不排除收购以企业级客户为主的公司 [5] - 公司所收购子公司和主营业务相似，行业发展趋势较好，子公司目前业绩良好，基本无无法完成业绩承诺的可能性 [5] - 江苏省农村建设用地调查项目去年底开展，预计1 - 2年间完成，江苏省经济较发达，在土地调查类项目开展上走在前面 [5]

半年度总体情况 - 2019年半年度公司营业收入增长15%，归属于母公司的净利润略微增长，业务起色得益于机构改革落地带来的正面影响 [3] - 公司主营业务以地理信息基础平台软件研发和销售为核心，围绕其在多个与GIS基础软件强相关的应用领域提供多元化解决方案研发销售和技术服务 [3] 市场机遇与合作 国土空间规划市场 - 国家部委合并后自然资源部管理范畴扩大，强调一张蓝图绘到底，消除行业壁垒，国土空间规划建设包括国土空间基础信息平台、国土空间规划信息系统、国土空间规划检测评估预警管理系统，要求2020年基本完成国土空间基础信息平台建设 [4] 战略合作 - 与华为合作深入，华为是基础平台软件客户，曾采购软件做内部系统并带到全球，现华为开展时空信息云项目、智慧园区建设，公司是重要合作伙伴 [5] - 与达索在城市和建筑领域展开全球合作，达索成立“建筑城市事业部”做数字孪生，公司与其合作的南沙数字孪生城市项目中标，金额一千多万，双方还将在国内和达索涉及的全球九大区域拓展市场 [5] 产品标准意义 - S3M格式是公司率先提出、结合协会发布的地理信息第一个团体标准，在三维应用普及、技术和市场成熟的背景下，可实现数据与基础软件平台无缝对接，推动三维地理空间数据共享和深入 [6] 业务回暖原因及财务指标 业务回暖原因 - 机构改革逐步落地，市县一级工作推进，对公司业务影响减小，二季度部分延迟项目招标落地、有回款，行业平均增速约20%，增长稳定，三季度改革影响将更小 [7] 财务指标变化 - 现金流受机构改革影响，公司重视现金流，提早回款冲刺时间；二季度毛利率下降因投入较多，上半年集中市场拓展，业务下半年发力 [7] 业务需求与竞争优势 - 自然资源确权登记和国土空间规划需打通国土、规划、房产业务，公司子公司可实现业务全覆盖，形成竞争优势，自然资源登记由自然资源部统一建设 [8] 应收款及坏账处理 - 2019年二季度应收款增长较快，2018年坏账减值损失2300万，2019年中报有1700万减值损失，公司客户多为政府客户，回款基本有保障，因收入和应收账款基数大坏账计提增加，今年从二季度开始重视现金流，尽量收回款项 [8][9] 员工激励情况 - 公司从2018年进行区域下沉调整、扩充销售线，2019年初调薪致工资增长；股权激励计划对象包含子公司，利于吸引和留住人才，公司2013年限制性股票激励、2016年员工持股计划、2019年期权激励，后续会持续进行 [9]

云计算业务 - 公司云业务分为公有云和私有云两部分 [2] - 公有云包括SaaS和PaaS业务，其中地图慧的在线注册用户已达80万，付费用户增长数倍 [3] - 不动产登记SaaS服务已覆盖四五个城市，预计今年将快速增长 [3] - 公司为700多家开发商提供GIS平台软件服务，部分开发商选择将应用系统部署在公司的公有云上 [3] - 私有云业务主要为政府搭建政务云应用系统，如时空信息云平台 [4] - 公司与华为、中兴、新华三、京东、阿里等企业有云业务战略合作 [4] 国土三调项目 - 国土三调项目因机构改革在上半年推进较少，预计下半年第三季度会有进展 [4] - 公司旗下超图信息、南京国图、北京安图等四家公司与三调业务相关，预计三四季度项目将陆续落地 [4] 机构改革带来的市场机遇 - 自然资源部的成立将公司核心应用解决方案业务集中，有利于打通各公司行业解决方案，形成整体优势 [5] - 机构改革成立强大的生态环境部委，有利于公司在环保业务上的开展 [6] 国际业务进展 - 公司2018年加大国际业务投入，首次参加土耳其国际测量师年会和日本三维技术会议，反响热烈 [6] - 公司将与中国测绘学会联合举办GIS软件技术国际培训学院，并计划参加一系列国际展会和地理信息大会 [6] 未来投入方向 - 公司未来主要投入方向包括研发和市场开拓，研发投入占比预计上升 [7] - 公司关注军工、云业务和国际业务三个战略方向的并购机会 [8] 问答环节 - 公司未来投入将集中在研发、市场开拓和营销团队建设 [7] - 公司外延方向包括成熟业务、军工、云业务和国际业务 [8]

公司基本信息 - 证券代码 300036，证券简称超图软件 [1] - 投资者关系活动时间为 2018 年 3 月 30 日，地点在公司一层会议室 [3] - 上市公司接待人员为公司总经理宋关福、董事会秘书李煜 [3] - 参与单位包括兴业证券、南京露鸣、瞰瞻资产等多家机构 [2] 2017 年年报财务数据 - 营业收入 12.50 亿元，同比增长 50% [3] - 归母净利润 1.96 亿元，同比增长 54% [3] - 扣非后净利润 1.83 亿元，同比增长 71% [3] - 经营性现金流年末为 2.49 亿 [3] - 研发投入超过 2 亿元 [3] - 新签合同 18 亿元，千万级订单数量大幅提高 [3] 业务布局与发展 - 2017 年基础软件产品 SuperMap GIS 9D 全面拥抱大数据，收购上海数慧完善业务线布局 [3] - 2018 年重新布局集团组织架构，分为大智慧、大资源、大国防、大环境四条产品线 [3] - 2018 年扩展不动产登记服务、深化数据整理、出击国土三调及布局自然资源登记 [3] - 持续打造新产品，发布产品新版本，打造军民共建新模式，塑造国际知名品牌 [3] 问答环节要点 国土三调相关 - 17 年 4 季度推出试点，预计今年下半年有部分收入，大规模实施在明年 [4] - 市场空间以实际招投标情况为准，国土信息化经费持续，不动产登记有持续放量空间，自然资源调查和一张图项目是机遇，国家成立自然资源部利于业务推动 [4] 海外和军工业务 - 过去业务重点在国内，投入少，竞争绕开欧美成熟市场，今年加大国际市场投入 [4] - 军事信息化项目陆续启动，注重实战模式，推动民用模式参与竞争，成立军民融合工作委员会推动军民融合发展 [4] 合同收入确认 - 基础软件销售完即确认收入，未确认的主要是解决方案这类项目制收入 [5] 新产品替代率 - 新产品是对基础软件功能扩展，非替代，SuperMap GIS 9D 增加模块，购买全套花费更多，一年以内客户免费升级，需新模块额外付费，一年以上有升级服务费 [5] 毛利率下降原因 - 母公司以研发人员为主，去年不动产登记业务中部分数据录入等工作外包 [5]

公司业务介绍 按子公司介绍 - 超图信息业务涵盖智慧城市、时空信息云、基础设施、智慧统计、资源资产业务、资源环境业务及国防军工业务 [3] - 南京国图围绕国土数据开展政务资源业务，包括政务信息化、土地规划设计、地理工程等 [3] - 上海南康主营房产全业务，如信息管理系统、房屋交易与产权、房地产市场决策支持等 [3] - 北京安图主要负责国土行业信息化规划咨询、软件开发、数据整理、运维服务等 [3] - 上海数慧专注城乡规划信息化，相关业务去年开始爆发且金额较大 [3] 按产品线介绍 - 应用软件产品线包括大智慧、大资源、大环境、大国防四条产品线，全国有九个营销中心开展业务 [3][4] - 国际业务线市场包括东南亚、非洲、中亚、韩国、俄罗斯等，去年下半年加大投入，2017 年下半年印尼获 320 万平台软件订单 [4] - 云服务线即地图慧业务，含 2C 和 2B 业务，注册用户数达 83 万，合同增长翻倍 [4] 行业热点或机遇 - 三维 GIS 进入发展黄金十年，应用渐广 [5] - 不动产登记持续升级完善，有数据整理、升级维护、资产运营等工作，还推出互联网 +2.0 [5] - 三调业务 7 月进入集中落地期，公司陆续中标 [5] - 军工业务进入主流应用，虽占比小但已进入核心领域 [5] - 机构改革下，公司可整合多行业资源形成解决方案，构筑优势 [5] 问答环节要点 - GIS 平台市场原约十亿，技术发展拓展新市场 [6] - 超图软件与政府合同多有明确预算，拖欠应收款可能性小 [6] - 与银行等机构业务有一次性技术服务和按数据调取量收费两种模式，未完全确定 [6] - 上半年应付账款大，对象为外包商，可能因上一年末项目支付移至下一年 [7] - 9D 新产品需适应新技术，未来在交通、公安等方面有应用，属产品功能升级 [7] - 三维 GIS 具体增量无准确数字，在地下管网等应用可提高效率 [7] - 公司加强内部管控，通过项目打通形成业务壁垒和规模效应，改为九大营销中心统一销售 [7]

公司基本信息 - 证券代码 300036，证券简称超图软件 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2018 年 10 月 18 日，地点为电话会议调研，接待人员为副总经理兼董秘翟利辉 [2][3] 非经常性损益 - 公司非经常性损益与预计相差较大，原因是 9 月 29 日收到中关村高精尖项目款 1000 万元，该项目 9 月 27 日签订资金使用协议和项目任务书 [3] 国土三调业务 - 推进力度大的主要是子公司南京国图、北京安图，陆续在落单，母公司北京超图和子公司上海南康也在落单，但母公司业务较少，南京国图外业力量大，业务不错 [4] - 三调业务门槛低、劳动密集型，外业工作量大，需大外业队伍，公司三调业务主要由子公司承担，母公司占比小 [5] 海外市场拓展 - 去年下半年开始加大拓展力度，近日参加德国 INTERGEO 展会，规模近 2 万人，现场效果不错，还积极与国外大厂商合作，预计未来三年国际市场收入增长 [4] 军工业务 - 已进入主流军工应用领域，拓展有成果，但业务不便对外披露 [4] 不动产登记业务 - 2017 年底基本登记发证，后续主要是升级改造、互联网化，各地市县将联网，有持续稳定产出，不动产登记数据整理仍在进行，是长期过程 [4][5] 现金流情况 - 历年年底现金流一般转正，公司全力催收款，四季度是回款高峰，政府机构改革可能使应收稍大，但影响不大 [5] 公司增速 - 去年因合并公司并表及不动产建设高峰期，增速较高，今年增速稍有下降，但仍处较高区间 [5] 研发费用资本化 - 公司研发投入逐年加大，同比去年有所上升 [6] 时空信息云业务 - 是政府项目，2015 - 2016 年政府发文推进建设，无时间截点，公司业务逐步开展，今年比去年多，单个项目金额基本千万级以上，稳步推进 [6][7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包括华创证券、中银国际证券等多家机构 [2] - 活动时间为2018年11月25日 [2] - 活动地点为电话会议调研 [3] - 上市公司接待人员为副总经理兼董秘翟利辉 [3] 订单与现金流情况 - 四季度订单增速放缓，受订单统计口径和自然资源部机构改革影响，订单可能推迟到12月或2019年一季度，公司内部保持乐观 [3] - 过去几年公司集中在四季度回款，今年因总盘子做大和政府机构改革，应收账款金额增加，公司在加强回款 [3] 并购策略与风险 - 公司秉承外延并购内生发展双轮驱动策略，寻找产业链上强技术应用型公司、创新型技术标的，在全球范围内寻找标的 [3] - 目前商誉减值风险不大，之前并购的三家公司年底对赌到期，公司对子公司业务乐观，未来商誉减值风险可控 [3][4] 自然资源部相关业务 - 自然资源部三定方案发布，开始做相关预算，自然资源登记工作政策落地，2018年底到2019年做预算规划，预计19年订单落地，体量可观 [4] - 国土空间基础信息平台是公司重要机会，国土空间规划用三维技术，对公司利好 [4] 国土三调情况 - 国土三调7月进入高峰期，主要由南京国图、北京安图和上海南康等子公司开展，业务在预期内，2019年上半年高峰期基本结束 [4] 军工业务进展 - 公司换团队做军工业务，今年有起色，进入该领域，有小额订单，在跟踪大项目 [4] 公司业务构成 - 公司收入主要来自GIS软件和GIS软件配套用品，配套用品包括数据、硬件等，占比很少，主要业务是GIS平台及围绕其的开发应用 [5]

公司基本信息 - 证券代码 300036，证券简称超图软件 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2019 年 1 月 30 日，地点为电话会议调研，接待人员为公司总经理宋关福、副总经理兼董秘翟利辉 [2][3] 2018 年业绩情况 - 预计盈利 1.57 - 1.77 亿元，同比下降 10% - 20% [3] 业绩变动原因 政府机构改革 - 2018 年 3 月国务院机构改革，公司解决方案业务集中领域受影响，短期部分订单招标、合同验收和回款进度推迟，影响 2018 年业绩；长期来看，自然资源部成立为公司带来发展机遇 [3][4][5][6] 子公司组织架构调整 - 旗下北京超图信息技术有限公司组织结构变革，从事业部制改为两大体系，短期增加成本和费用，影响当年利润，长期利于业务开拓和发展 [4] 计提并购子公司超额业绩奖励 - 并购子公司上海南康科技、南京国图信息产业、北京世纪安图数码科技结束业绩对赌期，超额完成目标，现金奖励在 2018 年度损益表中一次性计提，影响利润 [4][5] 问答环节要点 国务院机构改革 - 2018 年业务受影响，预计 2019 年二季度恢复，机构改革给 2019 年带来新机遇，超图软件在自然资源信息化方面有综合优势 [5][6] 2019 年主要市场机会 - 自然资源部层面有自然资源确权登记、国土空间规划、国土空间基础信息平台业务；智慧城市时空信息云订单可能增长，应急等领域有增长；三维自然资源管理商机大 [7] 机构改革影响订单层面 - 去年年底影响省级和市级，一季度影响区、县级，预计二季度后恢复 [7] 现金流情况 - 经营性现金流受大环境影响，但每年较稳健，净利润有经营性现金流支撑 [7] 子公司激励规划 - 2019 年业务目标和框架性考核方案已出，目标是调动子公司积极性，保持团队稳定，成立跨子公司统一研发机构做研发协同 [8] 三调业务进展 - 子公司南京国图是三调业务订单中标数量最多的公司 [8] 组织架构调整费用 - 激励和架构调整有千万级影响，营销体系健全但增加区域建设费用，研发和交付体系整合增加人工费用，长远有好处 [8][9]