南康科技情况 - 成立于1998年，主要做垂直行业信息系统，上海所有房地产登记业务由其承担，房管局70%业务也由其负责，还有多维数据业务 [1] - 2015年从房地产切入不动产登记，青岛、上海已开展，上海系统待加入农林海后成真正意义不动产登记 [1] - 有200多个员工，90%以上本科以上学历，有三个分别与交大、同济、广西财院合作的实验室 [1] - 主要业务为房地产信息化、不动产登记、多维数据采集，在住建部40个重点城市做了9 - 10个，多维数据占有率超70% [1] - 数据采集收入占比30% - 40%，其他主要是房产和不动产登记 [2] 超图软件并购情况 - 此次并购是突破，此前靠自身业务成长，此后希望进入内生和外延双轮驱动 [1] - 选择南康科技是因其不动产登记业务质量高，多维数据业务与超图互补 [2] - 采用现金收购，因收购划算且要抓住不动产市场机遇，发行股票时间长，需至少半年 [2] 不动产登记情况 - GIS平台占比不大，应用产品、开发服务、数据整理服务占比依次增大 [2] - 已开展真正不动产登记的城市少，超图有40 - 50个城市，会维护现有客户并占领更多城市 [2] - 房产是主要组成部分，农林海方面农比例最大，林在东北多，海的量不大 [2] - 国家明确国土资源部牵头，超图与南康合作加强房管部分 [2] - 南康和超图都有销售团队，销售上可分工，四个销售团队跑市场，销售力量更强 [2] 军工业务情况 - 军工资质拿下后进入列装等需过程，但前景看好，已进入主流业务 [2] - 还不能作总集，需拿到武器装备承制许可资格，超图信息已被相关部门列入计划 [3] - 军口项目移动端定位会用北斗，北斗设备厂商拿到的坐标数据需超图软件才能产生价值 [3] 2015年公司战略 平台软件方面 - 坚持GIS平台战略，9月发布新一代产品，技术有新表现，与最新技术兼容，综合优势更明显 [3] - 具有二三维一体化技术和倾斜摄影完善支持两个无人超越的技术优势，上半年主打三维GIS [3] 行业解决方案方面 - 基于平台软件与合作伙伴打造行业解决方案，有五六百个合作伙伴使用过产品，针对8个行业直接做 [3] - 统计行业有优势，28个省市、自治区统计使用GIS产品，会往市县推广；重点推智慧城市、国土、房产行业 [3] - 占据全国不动产登记制高点，部里系统在需求调研、设计阶段，开发上线估计在年底或明年初，全国三到五年完成系统建设 [3] 结合互联网方面 - 研究院投入做“云中的技术平台”，成果9月技术大会亮相，从私有云到公有云 [3] - 企业云事业部提供企业在线服务，将地图汇与企业云整合调整，有新客户，适当加大推广力度 [4] - 与中国电信合作进行大数据地理化，往商业智能服务发展，寻找气象、统计等部门结合云服务，处于投入阶段 [4] 国际化方面 - 加大国际化力量，韩国等局部地区发展不错，东南亚、非洲、南美信息化水平低，中国解决方案适合他们 [4] - 与华为等合作，找国家试点推广智慧城市、国土等解决方案 [4]

行业与公司介绍 - 超图软件专注地理信息平台（GIS）和应用软件，技术门槛高 [3] - GIS是对地理分布数据进行采集、储存等操作的技术系统，地理信息产业分上中下游，公司业务处中下游 [3] - 公司业务分平台软件产品销售和定制软件两大类，平台软件以基础平台软件为主，应用平台软件收入占比少，定制软件主要从事智慧城市等行业技术开发服务，产品在二三维一体化等方面有竞争优势 [3][4] 问答环节 不动产与国土业务 - 不动产登记2015年启动，2016 - 18年为增速高峰期，目前处于发证阶段，后续会发展其他应用业务，国土部牵头实施项目为加强管理功能，前期占市场利于后期开拓，2017年第三次土地调查是契机，国土市场未来五年较清晰 [4] - 第三次国土调查业务包括信息系统开发、数据处理和外业测绘等，参考第二次土地调查，每个县投入约1000万，整体投入约200亿，测绘占一半，软件占20%多，与不动产业务比例相近但侧重不同 [4][5] - 土地调查投入来自政府，发达市县自筹，不发达地区省政府出资，2017 - 2018年试点，2019年是高峰 [5] 产品化与竞争 - 应用软件产品化可能性较大集中在国土等个别成熟领域，平台软件两年一更新，随业务开展会在更多领域实现产品化 [5] - 竞争中技术和服务结合，更看重服务，不动产登记是民生工程，服务重要 [5] 南京国图情况 - 南京国图是GIS基础平台下游用户，为国土行业提供软件应用系统开发等业务，员工700人（研发120多人），2016年6月投入500人参与不动产登记项目，拥有三个研发基地 [5][6] 公司收购整合 - 业务层面整合销售营销体系，建立协同机制避免内部竞争；产品和研发层面，不动产提前储备，新增统一研发，模块迁移到supermap gis平台；文化和人员架构渐进推进优秀人才融合协同 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括太平洋证券、光大证券等多家机构人员 [2] - 时间为2016年6月1日，地点在公司6 - 1会议室 [2] - 上市公司接待人员为王继晖、林彬、谭飞艳 [2] GIS业务应用 - GIS在国防方面应用于作战指挥、后勤保障、智慧营区三大方向 [2] 不动产登记业务 - 不动产登记市场分数据整理及建库、硬件环境建设和软件系统建设三方面，数据整理及建库占市场50%，公司重点在平台搭建，占30% [3] - 县级平台搭建订单额度100 - 200万左右，市级合同金额400万左右 [3] - 区县级不动产登记项目周期一般为三、四个月 [4] 市场竞争与份额 - 与国外竞争对手相比，虽对手在强GIS行业有优势，但随着国产化落地和新兴业务拓展，公司将获更多市场份额，部分项目后期选用公司产品 [3] - 公司高性能跨平台、二三维一体化技术与对手相比有优势，利于市场开拓 [3] 技术影响 - 倾斜摄影技术降低三维数据生产成本、提升生产速度，促进二维数据替换，公司三维GIS产品支持倾斜摄影数据有明显优势，该技术推广将带动其应用 [4] 并购情况 - 南京国图于5月31日过户，会使用超图平台软件，作为全资子公司独立核算 [4] - 超图道乐参股投资北京安图，超图卓超上半年刚完成工商注册登记 [5] 国土调查参与情况 - 国土一调、二调公司均有参与，涉及数据整理入库、系统建设等工作 [4]

行业趋势 - 国产替代进程加快 [3] - 倾斜摄影技术带来测绘革命，去年巡展17站，今年已有2站 [3] - BIM技术在建筑领域广泛应用，带动GIS进一步应用 [3] - 不动产登记项目超预期，去年试点期间接了140多个市（县区） [3] - 智慧城市建设时空信息云平台，未来机会多 [4] - 环境问题改善需要信息化，GIS需求增加 [4] - 军队改革带来新商机，包括国产软件硬件替代和军民融合 [4] - 国际市场对打破GIS软件垄断格局的需求强烈 [4] 公司发展策略 - 公司进入第三发展阶段（2015-），目标是做强做大 [4] - 平台、应用、服务三类业务同步发展，国际国内齐头并进 [4] - 设立四个子品牌：超图软件、超图信息、超图数据、超图国际 [5] - 平台软件板块：以超图软件母公司为平台，未来与GIS平台相关的业务及投资全部放在该板块 [5] - 应用业务板块：以超图信息为平台，未来与GIS应用工程服务相关业务及投资全部放在该板块 [5] - 大数据业务板块：以超图数据为平台，未来与地理信息大数据应用及各类创新业务及投资全部放在该板块 [5] - 国际业务板块：以超图国际（香港）为平台，未来与国际市场拓展及境外投资等相关业务全部放在该板块 [5] 不动产登记业务 - 不动产登记业务进入集中建设期，每周都有几个标 [5] - 行业竞争激烈，公司有较大竞争优势，布局早，销售力量强 [5] - 不动产登记市场预计至少持续三到五年，后续将有一系列业务系统开发 [6] - 不动产登记回款情况良好，应收账款未受影响 [6] 倾斜摄影技术 - 倾斜摄影技术提升公司竞争力，抢占传统劣势行业 [6] - 三维市场空间比二维大，费用增加一倍或以上 [6] - 倾斜摄影技术降低三维采集成本，有利于GIS应用普及 [6] 军事信息化需求 - 军事信息化需求包括作战指挥、后勤补给建设、智慧营房等 [7] - GIS系统在军事信息化中发挥重要作用 [7]

编号：2016-02 证券代码：300036 证券简称：超图软件 北京超图软件股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------|-----------------------------|----------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投 资 者 关 | √ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 系 活 动 类 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | 别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ | 其他 （请文字说明其他活动内容） | | 参 与 单 位 | | 银河证券常宏翔、时田丰琚逸飞、国泰君安陈宝健、平安证券黎旭桃、普尔投资朱 | | 名 称 及 人 | | 峰、勤益投资韩华、天贝合资产黄达、中金公司刘端、平安证券张冰、华泰证券高宏 | | 员姓名 | 博、个人王耀光等等 | | | 时间 | 2016 年 5 月 6 日 | | | 地点 | 公司培训教室 | | | ...

公司业绩 - 2016年上半年公司营业收入为2.38亿，同比增长51.4% [5] - 2016年上半年净利润为1068万，同比增长180.3% [5] - 2016年为不动产登记爆发年，为公司业绩带来可观增长 [5] - 公司及全资子公司上海南康、南京国图合计协助约400个省市县区开展或实施不动产登记相关业务 [5] 倾斜摄影技术 - 倾斜摄影技术是国际测绘领域近些年发展起来的高新技术，开启了三维地理信息新时代 [3] - 倾斜摄影技术主要用于三维数据的采集，具有高效率、高精度、高真实感、生产成本低等特征 [3] - 倾斜摄影技术降低了获取三维数据的成本，使行业边界得到扩展 [4] - 倾斜摄影技术已在智慧城市搭建等实际案例中得到应用 [5] 市场与竞争 - 国产GIS平台越来越少，超图首当其冲 [6] - 公司去年在研发上的投入在8000万左右，很少有公司能够在这方面匹配 [6] - 公司收购的南京国图、北京安图都属于国土领域的公司，未来在国土领域收购的脚步会放缓 [7] 合作与布局 - 华为已成为公司的前五大客户，合作主要领域在平台软件的采购 [6] - 公司与华为的合作对公司的国际布局、增加市场份额有积极影响 [6] - 公司正在提前布局第三次土地调查，并协同相关部门讨论制定调查规范 [6] 其他 - 公司收入具有比较明显的季节性，成本费用的发生集中在上半年，而回款更多集中在下半年 [5] - 南京国图由2016年5月31日完成工商变更手续，本次半年报中仅仅并表了南京国图工商变更后一个月的收入 [5]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研，时间是2016年9月23日，地点在公司6 - 1会议室 [2] - 参与单位及人员包括兴业证券蒋佳霖等多家机构人员 [2] - 上市公司接待人员为李煜、赵芊 [2] 分组2：三维GIS发展情况 - 自Google Earth发布，三维GIS受业界关注，各厂商推出可视化软件，倾斜摄影和WebGL等技术推动其在浏览器和嵌入式设备上普及 [2][3] - 超图软件推出支持云服务的多种三维客户端，是支持各类主流浏览器的三维GIS平台 [3] 分组3：二维与三维GIS结合 - 简单将二维GIS和三维可视化软件在应用层结合存在数据和功能一体化差、缺乏高端分析能力等劣势 [3] - 真正实用的三维GIS需具备查询、分析、管理能力，集成和发展二维GIS已有技术成果，形成“二三维一体化的三维GIS” [3] 分组4：二三维一体化的三维GIS具体内容 空间数据库 - 超图可将三维模型数据放数据库管理，方便加入业务属性字段和做复杂SQL查询，满足业务需求 [3] - 实际案例中，使用空间数据库查询速度远快于仅作三维渲染系统的平台 [4] 场景构建 - 三维场景数据源分六大类，以城市场景为例介绍三维点符号（如配置树木、路灯等）和三维面符号（如水面）运用 [4] 空间分析 - 超图三维具备二维分析功能三维展示、强大的三维网络分析、强大的GPU分析能力，可实时动态计算，所见即所得 [4][5] 分组5：行业应用解决方案亮点 - 超图软件从内核打造二三维一体化全系列产品，为倾斜摄影、BIM、三维管线等领域提供支撑 [5] - 倾斜摄影方面，突破数据量庞大和难以单体化困境，为多领域提供解决方案 [5] - BIM与GIS融合方案解决多种BIM格式导入难题，打破性能瓶颈，拓展三维GIS应用场景 [5] - 地下管线方面，除基础功能外，还提供埋深分析等众多管线分析功能 [5] 分组6：问答环节要点 与互联网地图三维功能区别 - 高德曾发布三维地图，现卫星地图属二维地图，互联网地图三维功能是轻量级可视化应用，面向客户不同，超图三维更注重数据分析和管理，在政府端应用增长明显 [5][6] 不动产登记后续交易功能开发 - 目前不动产登记主要是发证，后续有开发交易等功能需求，国家无强制规定，地方政府可按需开发 [6] 公司业务其他亮点 - 不动产登记项目向产品转化，带动国土领域平台软件销售，提高核心产品市场份额 [6] - 智慧城市领域增速快，来自母公司内生增长，符合市场趋势 [6] - 水利方面近期中标带来较大金额订单 [6]

产品发布信息 - 去年9月超图发布新一代云端一体化平台SuperMap 8C（2016），10月25日发布SuperMap GIS 8C(2017)版本 [2] 产品性能提升 - SuperMap GIS 8C(2017)版本产品性能进一步提升，从内核层面支持虚拟现实技术，连接可穿戴式VR头盔交互，让三维更有沉浸感 [2][3] - 新版本推出的SuperMap Earth降低三维浏览技术门槛，通过WebGL技术支持微信访问三维，可在任何设备展现，支持主流浏览器和多种在线地图及数据格式 [3] - 三维GIS可直观展示通信信号强弱、PM2.5，珊格体数据与三维建筑叠加可显示重度污染地区，适用于动态目标监控和飞机模拟飞行数据管理 [3] - SuperMap iObjects for Spark是全球首个面向Spark的时空大数据分析引擎，实现位置大数据可视化、存储、检索、管理及高性能处理、挖掘与分析 [3] - 全新版本支持Docker，云GIS与Docker融合降低部署难度与门槛，提升计算资源负载容量和系统计算性能 [3][4] - 新版本支持室内导航，移动GIS功能提升，提供室内外地图无缝衔接、室内地图展示、楼层切换、室内路径分析和引导功能 [4] 问答环节要点 机场应用 - 公司产品在机场有运用案例，可与GIS高精度定位结合，可能用于机场系统建设中的管线设备管理等，新机场建设和旧机场改造为机场信息化提供市场空间，未来五年是高峰期，机场信息化需求将持续旺盛 [4] 产品差异 - SuperMap Earth可让用户在球上做三维数据的分析、处理，加载特定底图和定制化数据，是开发平台，定制化程度较高，而其他厂商产品相对封闭，定制化功能有限 [4] VR与GIS结合体现 - VR+GIS可用于浏览数字博物馆、景区展示、数字城市建设，还可用于煤矿、应急抢险、安保等特定领域的三维模拟培训和虚拟化场景建设 [5]

分组1：不动产登记业务进展 - 公司2015年开始布局不动产登记，2016年市场放量，去年是发证年，今年项目集中在数据整合建库，尤其是存量数据整合 [2][3] - 今年数据整合目标完成80%，实际完成比该数字少，后续还需完成信息互联互通，市场持续性会延续 [3] 分组2：不动产登记业务特点及订单情况 - 不动产登记数据整合专业性高、技术要求强，公司有客户资源和技术经验优势，支持其在该领域持续发力 [3] - 数据整合毛利率与之前平台建设订单基本一致，但订单金额更大，有超千万级别，如内江市不动产数据整合项目约1500万元、北京安图中标烟台中心城区项目近2300万元 [3] - 去年年底至今公司获取大单能力加强，千万级别订单增多，如呼市信息云平台项目2900万元、内蒙古突发事件预警项目1196万元等 [3][4] 分组3：超图2.0战略 - 公司重新梳理组织架构，围绕GIS基础平台软件业务、GIS应用软件业务、云GIS和大数据业务、国际业务四条主线展开 [4] - 超图软件聚焦GIS基础软件研发和销售，超图信息等公司聚焦行业应用软件业务，超图国际拓展国际GIS市场，超图数据成为创新的GIS云与大数据服务提供商，逐步分离应用业务和平台业务，进行集团化战略布局 [4]

公司概况 - 上海数慧成立于2001年4月，专注于城乡规划信息化领域，服务范围覆盖4个直辖市、4个省厅、20余个省会级城市、50余个地级市和80个县级市 [3] - 公司主要服务于住建部、规划局以及城市规划设计研究院等机构 [3] - 公司与IBM、亚马逊、华为等IT巨头以及清华同衡、同济大学等院校建立了合作关系，探讨智慧流程、大数据、机器学习等领域 [3] 业务模式 - 公司业务分为基础业务（智慧规管、规划一张图）、核心业务（业务流程管理、多规合一）和创新业务（规划大数据、城市设计、省级平台、住房保障） [4] - 公司盈利模式以项目制为主，通过招投标获取订单，地方政府每年在规划方面投入近1000万，全国市场容量达几十亿 [5] - 公司已在150个城市积累了基础产品的用户 [5] 行业趋势 - 规划信息化领域正经历三个转变：从“部门内信息化”到“跨部门信息化”、从简政放权到优化服务、从流程电子化到大数据深入应用 [4] - 公司推出了多规合一平台，已承建30多个城市的多规合一项目 [4] - 公司承建了重庆市规划局交通大数据平台，推动城市运行大数据从“研究探索”走向“工程化应用” [4] 协同效应 - 超图软件的主要产品为GIS平台软件，拥有强大的研发能力，与数慧的合作将加强超图在规划领域的竞争优势 [5] - 数慧是规划信息化领域的龙头企业，超图的GIS平台软件将助力数慧实现技术创新和市场份额扩大 [5] - 双方未来将继续加强在研发与业务之间的合作，协同发展 [5] 重点项目 - 重庆大数据平台项目由一系列小项目组成，未来有望推广到其他城市 [5] - 公司中标广州市国土规划一体化信息平台建设项目，中标金额超2000万，为国土和规划合并后的信息化建设树立标杆 [5] 未来发展方向 - 数慧未来的发展方向包括规划信息化和人工智能，已与IBM在智慧流程、大数据和机器学习等方面展开多年合作 [6]