公司战略与组织变革 - 公司提出"All in AI"战略，每个产品线强化AI投入以提升竞争力，同时用AI提高编程效率 [2] - 2024年进行史上最大规模组织变革，目标是提升整体竞争力、运营效率和盈利能力，变革后五个季度运行显示竞争力正在恢复 [2] - 组织整合变革初期对业务影响较大，2023年一季度中标额下降最多，随后降幅逐步收窄，2025年前4个月中标额已恢复增长 [3] - 组织变革整合分散在五个子公司的资源，减少重复岗位和冗余人员，构建矩阵组织以提升营销竞争力和运营效率 [6] 业务表现与市场布局 - 2024年营业收入14.98亿元，同比下降24.30%，净利润-1.71亿元，同比下降212.70%，主要受市场环境、客户需求递延和组织变革影响 [5] - 公司业务合同主要集中在下半年签订，业绩呈现上下半年不均衡特点 [3] - 积极布局低空经济产业，构建"一体两翼"产品布局，包括低空数字飞行服务底座和面向企业及政府的服务，2024年已有应用落地 [4] - 预计2025年在低空经济领域形成一定收入，并参与多个省市区低空经济规划设计 [3][4] 技术创新与研发投入 - 加强AI产品研发和应用推广，提升产品竞争力 [5] - 持续加强研发投入，通过技术创新驱动未来增长 [6] 国际化战略与海外业务 - 推动应用解决方案业务出海，预计2025年海外业务比重加速扩大，尤其在沙特和东南亚两地 [6] - 自2017年加强海外投入，目前已成为海外知名品牌，在50多个国家和地区有上百家代理商，20多个国家和地区有本地化员工 [6] 未来增长驱动因素 - 技术创新驱动：加强研发投入和AI应用 [6] - 组织变革驱动：整合资源提升效率 [6] - 国际化驱动：推动全业务出海，提升海外业务占比 [6]

业绩情况 - 2024 年度公司营业收入为 14.98 亿元，同比下降 24.30%，归属于上市公司股东的净利润为 -1.71 亿元，同比下降 212.70%，主要因市场环境影响客户需求释放和招投标节奏，以及组织变革影响业务拓展和项目实施 [8] - 2024 年一季度净利润 486 万，2025 年一季度亏损 -5021 万，原因是年初对交付组织优化调整影响项目验收进度和收入确认，且项目延期验收导致交付成本增加 [22] - 2024 年 Q4 扣非净利润同比暴跌 160531%，公司业务合同签订主要集中于下半年，业绩具有上下半年不均衡特点 [19] 组织变革影响 - 组织变革后销售能力逐步恢复，2025 年一季度中标额增长，但一季度财报业绩未体现，后续会逐步体现 [1] - 2024 年组织变革对业务影响较大，随着时间推移逐步恢复，今年和明年会有更多提升 [5] - 组织变革是导致净利润下降的主要原因，随着变革完成销售能力逐步恢复，预计 25 年逐步体现 [8] - 组织变革导致 2024 年年报延迟披露，因绩效考核评价和测算工作量及时间远超预期，与财务预提金额有偏差影响年报进度 [13][16] 业务布局与发展 - 今年推动应用解决方案业务出海初见成效，海外业务比重将加速扩大，今年沙特业务会有突破，东南亚会有较大收获 [3][7] - 自 2017 年加强海外投入，已成为海外知名品牌，在 50 多个国家和地区有上百家代理商，20 多个国家和地区有本地化员工，客户涉及多地，去年加强与央国企海外合作，海外市场空间广阔 [14] - 2024 年开始布局低空经济领域，有两个专门团队，今年会形成一定收入，构建“一体两翼”产品布局，2024 年部分业务有应用落地 [4][17] 经营计划与措施 - 制定 2025 年经营计划，围绕业绩提升、加强回款采取多举措，随着组织变革收尾，预计经营基本面逐步改善 [6] - 建立应收账款管理机制，加大回款催收力度，随着时间推移回款逐步恢复 [9][15] - 通过组织变革减少冗余人员，提升人效，优化成本结构 [10] - 发布市值管理制度，多举措强化经营提升，适时开展股权激励/员工持股计划 [17] - 2024 年进行股份回购，后续适时用于股权激励或员工持股计划 [20] 研发与技术 - SuperMap GIS 基础软件研发不受整合影响，组织整合变革使应用软件业务研发费用 2025 年 2 季度开始明显缩减 [7] - 提出 All in AI 战略，各产品线强化 AI 投入提升产品竞争力，用 AI 提高编程效率 [7] 其他问题解答 - 超图作为华为的 GIS 平台软件和解决方案供应商，将产品和解决方案集成到华为解决方案中捆绑销售 [13] - 依据涉及商誉的子公司年终财务报表初步测算，预计 5000 万 - 8000 万的商誉减值损失，经评估未发现更多潜在减值风险 [16] - 北京隆慧旗下多只基金同持公司股份合计超 5%以上，拥有权益股份占比每增减 1%，应在次日通知公司并公告 [10] 行业前景 - 地理信息产业是国家战略性新兴产业，数字政府、国防、新基建和产业数字化转型扩大应用范围，新技术催生新模式新业态新产业，信创和出海带来新增长空间 [21][22]

股东大会出席情况 - 出席股东及代理人186人，持股78,616,248股，占比15.9541%[9] - 现场股东及代表7人，持股72,553,920股，占比14.7238%[9] - 网络投票股东179人，持股6,062,328股，占比1.2303%[9] - 中小投资者181人，持股6,231,128股，占比1.2645%[9] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意75,019,382股，占比95.4248%[16] - 《2024年度监事会工作报告》同意75,018,582股，占比95.4238%[17] - 《2024年年度报告全文》及其摘要同意75,000,182股，占比95.4004%[19] - 《2024年度经审计的财务报告》同意75,001,182股，占比95.4016%[20] - 《议案》表决同意74,995,482股，占比95.3944%[22] - 《议案》中小投资者表决同意2,610,362股，占比41.8923%[22] - 《2024年利润分配方案》表决同意74,785,482股，占比95.1273%[23] - 《2024年利润分配方案》中小投资者表决同意2,400,362股，占比38.5221%[23] - 《关于续聘会计师事务所的议案》表决同意74,994,482股，占比95.3931%[24] - 《关于续聘会计师事务所的议案》中小投资者表决同意2,609,362股，占比41.8762%[24] 会议时间相关 - 公司第六届董事会2025年4月21日决议召集，4月23日公告[5] - 现场会议2025年5月15日13：30召开，网络投票9:15 - 15:00[6] 会议合法性 - 股东大会召集、召开程序符合规定[26] - 现场会议人员及召集人资格合法有效[26] - 表决程序、结果合法有效[25][26]

股东大会参与情况 - 参与表决股东及代表股份78,616,248股，占比16.2832%[5] - 现场会议股东及代表股份72,553,920股，占比15.0275%[5] - 网络投票股东及代表股份6,062,328股，占比1.2556%[5] - 中小股东参与表决代表股份6,231,128股，占比1.2906%[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意75,019,382股，占比95.4248%[8] - 《2024年度监事会工作报告》同意75,018,582股，占比95.4238%[9] - 《2024年年度报告全文》及其摘要同意75,000,182股，占比95.4004%[9] - 《2024年度经审计的财务报告》同意75,001,182股，占比95.4016%[10] - 《2024年度财务决算报告》同意74,995,482股，占比95.3944%[11] - 《2024年利润分配方案》同意74,785,482股，占比95.1273%[11]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益从2024年一季报的0.01元降至2025年一季报的-0.09元，同比下降1000% [1] - 每股净资产从6.11元降至5.29元，同比下降13.42% [1] - 每股未分配利润从1.55元降至1.01元，同比下降34.84% [1] - 营业收入从2.98亿元降至2.34亿元，同比下降21.48% [1] - 净利润从0.05亿元降至-0.44亿元，同比下降980% [1] - 净资产收益率从0.16%降至-1.66%，同比下降1137.5% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有7067.51万股，占流通股比例16.12%，较上期减少653.24万股 [1] - 北京隆慧投资有限公司-隆慧汇晨战略投资私募证券投资基金持有1464.17万股，占总股本3.34%，持股不变 [2] - 钟耳顺持有1263.55万股，占总股本2.88%，持股不变 [2] - 孙在宏持有722.41万股，占总股本1.65%，减持18万股 [2] - 中国科学院地理科学与资源研究所持有611.9万股，占总股本1.4%，减持492万股 [2] - 金鹰科技创新股票A新进前十大股东，持有499.99万股，占总股本1.14% [2] - 广发基金管理有限公司-社保基金四二零组合退出前十大股东，原持有643.13万股，占总股本1.47% [2] 分红送配方案 - 本次公司不分配不转赠 [2]

业绩报告 - 超图软件2025年第一季度报告于4月29日在指定创业板信息披露网站披露[1]

财报披露 - 公司《2024年年度报告》及摘要于2025年4月23日在巨潮资讯网披露[1] 业绩说明会 - 2025年5月16日15:00 - 17:00举行2024年度业绩说明会，采用网络远程方式，在证券日报网路演平台举行[1] - 出席人员有董事长宋关福、董秘谭飞艳、财务总监荆钺坤、独立董事李华杰[1] 问题征集 - 提前向投资者征集2024年度业绩说明会问题，可登录证券日报网或扫描二维码进入征集页面[2] - 活动交流期间投资者仍可登陆活动界面互动提问[2]

营业收入变化 - 本报告期营业收入2.34亿元，上年同期2.98亿元，同比下滑21.53%[4] - 营业总收入本期为2.34019539亿元，上期为2.9823039801亿元，同比下降21.53%[22] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润亏损4354.01万元，上年同期盈利486.04万元，同比下降995.82%[4] - 净利润本期净亏损4497.596269万元，上期盈利394.70926万元[23] 总资产变化 - 本报告期末总资产38.72亿元，上年度末40.21亿元，同比下降3.70%[4] - 2025年3月31日资产总计期末余额为3,871,812,159.23元，期初余额为4,020,731,506.85元[18] - 负债和所有者权益总计本期为38.7181215923亿元，上期为40.2073150685亿元，同比下降3.70%[20] 部分资产项目变化 - 货币资金较上年末增加38.10%，交易性金融资产较上年末减少99.90%，主要系本期理财产品到期收回所致[8] - 开发支出较上年末增加45.65%，主要系本期研发项目投入所致[8] - 应交税费较上年末减少90.42%，主要系本期支付上年未交增值税所致[8] - 2025年3月31日货币资金期末余额为1,177,400,285.97元，期初余额为852,571,696.73元[17] - 2025年3月31日交易性金融资产期末余额为477,473.84元，期初余额为500,474,131.96元[17] 费用及收益变化 - 年初至报告期末，研发费用同比增加34.07%，主要系自然资源、智慧城市资本化研发项目摊销所致[9] - 年初至报告期末，信用减值损失同比减少471.37%，主要系本期部分长账龄款项收回所致[9] - 年初至报告期末，资产处置收益同比增加1006.82%，主要系本期固定资产处置收益增加所致[9] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数44972户[13] - 截至2025年3月31日，公司回购专用证券账户持股9,959,652股，在前十名股东中排名第四[14] - 北京隆慧投资有限公司－隆慧汇晨战略投资私募证券投资基金持有人民币普通股14,641,700股[14] 其他资产负债项目变化 - 2025年3月31日流动资产合计期末余额为2,510,922,007.09元，期初余额为2,643,634,626.26元[18] - 2025年3月31日非流动资产合计期末余额为1,360,890,152.14元，期初余额为1,377,096,880.59元[18] - 2025年3月31日流动负债合计期末余额为1,256,528,570.59元，期初余额为1,361,399,533.17元[19] - 2025年3月31日非流动负债合计期末余额为10,031,946.54元，期初余额为10,880,856.72元[19] - 2025年3月31日负债合计期末余额为1,266,560,517.13元，期初余额为1,372,280,389.89元[19] 营业成本变化 - 营业总成本本期为3.0352134642亿元，上期为3.034327114亿元，同比上升0.03%[22] 现金流量变化 - 经营活动产生的现金流量净额本期为-1.7493553976亿元，上期为-3.3112207706亿元，亏损幅度收窄47.17%[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为5.0356930973亿元，上期为5.5410489618亿元，同比下降9.12%[25] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为-335.216594万元，上期为-507.732569万元，亏损幅度收窄34.00%[25] - 现金及现金等价物净增加额本期为3.2513719979亿元，上期为2.1792986083亿元，同比上升49.19%[25] 所有者权益变化 - 归属于母公司所有者权益合计本期为26.0497603589亿元，上期为26.4708807745亿元，同比下降1.59%[20] - 少数股东权益本期为27.560621万元，上期为136.303951万元，同比下降79.77%[20]

纪要涉及的公司 超图软件 纪要提到的核心观点和论据 - **财务表现**：2024 年营收 15 亿元，同比下降 24%；归母净利润 -177 亿元，由盈转亏。亏损原因包括组织变革、宏观环境影响和各项减值，组织变革涉及 80%人员变动影响合同签订和项目实施，商誉减值约 1.6 亿元，其中 6400 万元为商誉减值，四家子公司中三家已完成商誉计提，仅南京国图仍有商誉且经营稳健，净利润达 6000 多万元[1][2] - **业务变化与发展**：2024 年平台软件、水利气象、企业、军事业务等领域上升，自然资源产品线下滑，金融服务业务良好；军事领域新签合同增长超 100%，首次进入数字地球领域，推出首个面向军事元宇宙项目；关注收入规模和人均产出增长，坚持核心业务，做强 GIS 应用，探索数据要素服务，加强 AI 研发投入，拓展海外市场，放弃低效益业务[1][3] - **技术研发进展**：2024 年升级技术体系纳入遥感技术，发布遥感解译大模型；构建 AI 技术底座，发布地理空间智能体技术预览版；计划 2025 年正式推出空间智能助理产品，对外销售自然语言大模型应用开发工具集并提供 API 接口支持[1][4][5] - **战略规划**：提升存量市场份额，加快新业务市场开拓，紧抓信创机遇期；预计 2027 年前完成乡镇以上替代，整合资源提高协同效应，加强遥感和商业航天领域投入；每年战略规划迭代更新，应对财政紧缩关注收入规模和人均产出增长，开展专项行动抢占信创机会，加强出海力度并推动 AI 应用推广[1][6][13] - **AI 应用实践**：2024 年研发并落地四个行业智能体，2025 年计划推广更多；庆阳 AI 项目合同金额达 700 万元；智慧城市领域 2024 年新签合同同比增长超 100%[8] - **企业应用成就**：2024 年企业应用合同大幅增长，机场项目签约多个机场，总合同金额超 1000 万元，首都机场有突破，园区及能源领域有进展；中小企业 SaaS 在线服务新增注册企业用户 8 万多家，截至 2024 年 12 月底商业用户突破 64 万[1][9][10] - **军事领域突破**：2024 年军事领域新签合同增长超 100%，首次进入数字地球领域，打破星图垄断，推出首个面向军事元宇宙项目及科技委应用推进项目；未来关注成果应用及软件开发[3][11] - **海外市场拓展**：2024 年将解决方案输出到海外市场并落地项目，如非洲和东南亚地区；加强与央国企合作，如中交系下属公司[12] - **信创与 AI 前景**：未来几年信创与 AI 是最大风口，政府对 AI 兴趣浓厚，新报项目基本要求含 AI 元素；公司有技术优势，自然资源市场地位更稳固，管理层对未来发展有信心；预计 2025 年 AI 应用占比进一步提升[15] - **第二成长曲线推进**：2024 年组织变革赋予企业 BU 和水利 BU 全公司资源支持，提升整体效率；2025 年继续打造新产品，细化矩阵结构，预计水利、军事等领域保持 50%以上增长率[19] - **信创订单预期**：2024 年全集团紧密进行信创方案申报积累大量潜在订单，2025 年预计信创集中落地，有较大增长[20] - **GIS 领域竞争**：在国内 GIS 市场保持领先且呈上升趋势，新项目倾向国产产品，美国产品伪装销售效果减弱，未来平台软件有较大进展[21] - **与中国建筑合作**：2024 年落地一两个海外项目，从战略合作协议进入具体项目落地阶段；2025 年将在海外园区等领域拓展合作[22] - **特种领域业务**：2024 年合同额增长超 100%，切入更多核心业务系统，取得数字地球和元宇宙项目突破；2025 年一季度新签合同同比大幅增长，目标是合同金额突破亿元[23] - **数字地球业务**：2024 年在军事领域数字地球平台取得突破拿下订单；技术上与竞争对手无差距，3D 技术全球领先，但竞争对手凭借股东背景等占据市场高地[24] - **业务订单和利润预期**：2025 年整体业务预计比 2024 年增长，收复订单并提升订单量，整体利润预期转正[25] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 自然资源行业大模型建设指南约三分之一内容由超图编写，超图基于构建框架参与后五大模型制定；2024 年参与国土空间基础信息平台智能化提升专项行动三个试点项目，合同额超千万级[7] - 当前主要通过 AI 赋能现有系统，未来可能进入用 AI 重构业务系统阶段[16][17] - 政府端对 AI 采购资金大部分从原有 IT 预算调整，需求强劲，未来更多资金有望向 AI 倾斜[18]

业绩表现 - 2024年营业总收入14.98亿元 同比下降24.30% [1][4] - 归属净利润-1.71亿元 同比下降212.70% [1][4] - 扣非净利润-2.62亿元 同比下降335.59% [1][4] - 营收从2023年19.79亿元降至14.98亿元 利润从1.52亿元转亏 [4] - 业绩创近年最差纪录 远低于市场预期 [4] 业绩下滑原因 - 市场需求释放递延 招投标节奏放缓导致订单签约不及预期 [4] - 项目验收周期延长 收入确认滞后加剧业绩压力 [4] - 外部环境不确定性导致技术研发和市场拓展投入未能转化为收益 [4] 技术革新 - 推出地理空间AI技术底座SuperMapAIF 发布行业智能体应用SuperMapCopilot [5] - 发布跨平台遥感GIS一体化服务器软件SuperMapImageXEnterprise2024 [5] - 自主研发遥感解译大模型LIM 提升影像处理效率和解译精度 [5][6] - 技术创新为自然资源管理 环境监测 城市规划等领域提供技术支撑 [5][6] 组织变革与市场拓展 - 整合子公司资源 构建9个大区和5大产品线/BU矩阵式架构 [7] - 提升客户响应效率和研发创新能力 [7] - 在水利气象 住建 企业数字化领域多元布局 中标多个千万级项目 [7] 未来挑战 - AI 遥感等新技术应用落地和市场需求释放是未来增长关键 [7] - 需在复杂市场环境中保持技术领先并实现业务突破 [7]