行业概况 - 上游：数据获取环节，包括测绘数据、遥感影像数据、电子地图数据等 [3] - 中游：平台软件，串起上游与下游的基础 [3] - 下游：各类具体应用，目前无法想像会有多少应用 [3] - 政府信息化应用从普及到深度应用阶段，对地理信息企业是一个机遇 [3] - 企业应用还处于培育阶段，目前主要是一些大型国企 [3] - 公众应用目前仅有地图汇产品，其他云服务主要针对单位用户 [4] 公司业务与产品 - 公司业务定位在中游和下游部分行业 [3] - 主营业务包括研发并销售平台软件产品和GIS技术开发 [4] - 平台软件产品采用LICENCE销售模式，直接销售给二次开发商和最终用户 [4] - GIS技术开发直接向最终用户提供应用系统开发、支持等技术服务 [4] - 产品体系包括SuperMap GIS 7C系列产品和7大行业应用平台 [4] 未来市场与发展策略 - 未来市场包括智慧城市、地理国情监测、不动产登记、国防信息化建设、国家信息安全战略 [5] - 公司将继续执行GIS平台战略，重点落实三维GIS、移动GIS和云GIS产品三大核心技术的变现 [5] - 2014年公司将投入研发力量，实现SuperMap GIS 7.1全系列产品的发布和供货 [5] - 公司将加强行业应用解决方案研制，深化行业市场拓展 [6] - 公司将加强面向企业的在线云服务模式探索，加强应用复制和推广 [6] - 公司将重新梳理业务规划，进行资源合理配置 [6] 互动交流 - 在线服务数据来源包括公司上传的公开数据和与数据厂商合作的数据 [7] - 定制软件占比平均60%左右 [7] - 公司在日本的子公司以许可销售为主，项目销售较少 [7] - 国外市场以发展中国家为主，主要压力是使用习惯和品牌知名度 [8] - 技术上与E公司没有差异，但在高端地学模型方面E公司更优 [8] - 客户类别主要为政府，需求类别主要为资源管控类行业 [8] - 国外行业应用较广的包括国家商业地理信息，如选址、保险、金融 [8]

不动产登记业务 - 建设内容分硬件、数据、软件三块，硬件含服务器等扩展及机房建设；数据含整理和整合；软件含数据生产、管理及地理信息方面 [1] - 信息化建设投入占比：数据建设约 50%、硬件建设约 20%、软件建设约 25%、其他投入约 5% [1] - 建设进展：2015 年下半年信息平台上线试运行，2016 年基本完成各级数据整合建库，2017 年基本建成全国信息平台 [1] - 试点情况：首批国家级试点 16 个，大部分省级至少确定一个试点，多数未开建，公司承建赣州等项目 [2] - 建设模式：经济发达地区分级建设，欠发达地区统一建设，国家级平台升级后免费共享基本登记功能 [2] - 市场前景：是长尾市场，系统建成后围绕不动产的 IT 系统建设机会约十年 [2] 公司国际化情况 - 国际化进展缓慢，因之前国际市场不景气且对手品牌影响力深厚 [2] - 加大开拓力度后，国外代理商数量及销售收入倍增，本次技术大会有三四十家国外代理商参会 [2] 国外行业应用 - 主要应用于政府部门，商业地理信息如商业选址、保险、金融等也较发达 [2] - 国土领域销售较好，因国家信息化建设中政府最先管控国土资源 [2] 公司人员与业务数据 - 底层研发人员约 200 人 [2] - 软件产品合同金额差异大，有上千万也有一二万 [2] 技术大会产品 - 发布 SuperMap GIS 8C 系列产品，融合三大技术体系，涵盖全系列 GIS 平台产品 [3] - 8C 版本增加多款新产品和新特性，助力强云富端新体验 [3] - 云 GIS 一体机等四款产品全新亮相，其中三款在国内外主流 GIS 平台软件中未见同类产品 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观 [1] - 参与单位众多，包括华夏财富、东方基金等 [1] - 时间为2015年10月30日 [1] - 地点在公司6－1会议室 [1] - 上市公司接待人员为龚娅杰 [1] 不动产登记业务情况 建设内容 - 硬件建设包括服务器、网络设备扩展及机房建设等 [1] - 数据建设分数据整理（涵盖国土、房产等多方面登记数据）和数据整合（设置不动产单元，建立多种关联并形成登记簿） [1] - 软件建设包括数据生产（权籍调查管理系统等）、数据管理（登记信息系统等）和地理信息（GIS管理系统等）方面 [1] 投入占比 - 数据建设约占50% [1] - 硬件建设约占20% [1] - 软件建设约占25% [1] - 其他投入约占5% [1] 建设模式 - 经济发达地区分级建设 [1] - 经济欠发达地区统一建设，国家级平台升级后免费共享基本登记功能，本地数据库单独建设 [1] 公司布局 - 去年开始布局，抓住部级平台建设机会，增加销售力量、重新布局，完善产品研发，兼并购或参股相关公司 [2] - 认为不动产登记是长尾市场，系统建成后围绕不动产有很多系统建设 [2] 公司业务相关问题解答 不动产登记业务 - 可销售GIS平台软件或不动产登记应用平台产品，承接具体项目，参与内业数据处理 [2] - 区县级项目周期一般为三、四个月 [2] 军工业务 - 入围中上协军委军工板块影响不大 [2] - 年初取得军工二级保密资质，利于业务拓展 [2] - 11月左右接受武器装备承制资格现场审核，若取得可成总集单位，可能进入军工装备名单 [2] 停牌项目 - 拟并购不动产登记及国土行业信息化领域公司，具体情况待公告 [2] - 预案在二十个交易日以内出，关注相关公告 [2] 并购基金运作 - 围绕主业，退出机制首选纳入上市公司，次为辅导独立上市或新三板 [2] - 主要任务是寻找相关优秀企业，过滤风险，并入公司完善产业链 [2] 员工激励 - 做过第一期股权激励，效果好 [3] - 因重大事项不便启动二期，会适时启动 [3] 人员情况 - 总体稳定，今年主要增加销售人员 [3] 其他市场 - GIS平台市场总量和单量提升，新兴领域占有率超对手，如通讯 [3] - 智慧城市、气象等行业有机会 [3]

公司整体情况 - 主管单位为测绘与地理信息服务局 [2] - 地理信息产业链分为上游数据获取、中游数据库及信息管理平台软件、下游各类应用和服务 [3] - 搭建 GIS 应用系统需基础软件层、GIS 通用软件平台及相关数据、行业应用模型和应用平台三层要素 [3] - GIS 应用领域包括电子政务、企业信息化、军事信息化和公众信息服务 [3][4] - GIS 应用涉及地理信息数据和其他属性数据，地理信息数据可购买，部分专业测绘数据需从国家测绘主管部门获取，其他属性数据多为客户行业数据，部分网站提供免费数据 [4] - GIS 密切相关技术包括 IT 主流技术和地学相关学科 [5] - 公司业务定位在产业中游和下游，主营业务为研发销售平台软件产品和 GIS 技术开发，商业模式分别为 LICENCE 销售模式和向最终用户提供技术服务 [5] - 公司产品为 SuperMap GIS 7C 系列产品，除基础平台软件产品外，还提供 7 大行业应用平台，可帮助用户快速搭建行业应用系统 [5][6] - 公司发展战略为坚定 GIS 平台战略，扩大国内市场份额，开拓国际市场，加强应用平台研发和推广 [6] 互动问答 - 研发费用主要是人员工资，包括新产品、技术储备和产品更新，预计明年研发费用稳定在八千万 [6] - 不动产登记对从事国土行业地理信息应用的公司是利好，但短期内对公司业绩无明显促进作用，预计 2014 - 2015 年完成规范、标准和设计工作，2016 年左右启动试点并局部推行 [7] - 公司在智慧城市、国土等行业开展定制软件服务，所选行业主管重要数据，GIS 应用复杂，市场容量大，公司发展战略为“合作、双赢”，会为增值开发商提供支持 [7][8] - 国外市场销售较零星，国土领域销售较好 [8] - 公司未来增长可能来自自身销售能力提升、资本运作和国际化 [9] 其他活动 - 带领投资者参观展厅，讲解公司发展过程、流程管理，观看公司产品演示，时间约 40 分钟 [9]

公司战略与市场定位 - 公司2015年战略重点为平台软件、行业解决方案和互联网结合 [2][3] - 公司在GIS平台软件方面与主要竞争对手并驾齐驱，计划在2015年实现转折 [2] - 公司计划在9月发布新一代产品，技术兼容性将进一步提升 [3] - 公司在二三维一体化技术和倾斜摄影支持方面具有无人超越的技术优势 [3] - 公司计划通过倾斜摄影技术推动三维GIS的发展，并与倾斜摄影联盟进行巡展 [3] 行业解决方案与市场拓展 - 公司基于平台软件与合作伙伴共同打造行业解决方案，已有五六百个合作伙伴 [3] - 公司在统计行业具有优势，已在28个省市、自治区推广GIS产品 [3] - 公司在智慧城市、国土和房产行业具有影响力，重点推动不动产登记业务 [3] - 不动产登记系统预计在年底或明年初上线，全国系统建设将在三到五年内完成 [4] - 公司在国土信息化市场占据制高点，预计不动产登记系统将带动房产解决方案和平台软件的销售 [4] 互联网与云服务 - 公司积极探索云服务，计划在9月技术大会上展示公有云技术平台 [4] - 公司企业云事业部提供在线服务，已整合地图汇与企业云，新增中铁物流、美的等客户 [4] - 公司与中国电信合作，探索大数据与地理化结合的商业智能服务 [4] - 公司计划在气象、统计等领域与云服务结合，寻找数据资源优势的部门 [5] 国际化与市场拓展 - 公司计划加大国际化力度，重点拓展韩国、马来西亚、土耳其等市场 [5] - 公司在东南亚、非洲、南美等地区推广智慧城市和国土解决方案 [5] - 公司与华为、浪潮等企业合作，推动应用系统国际化 [5] 市场份额与竞争优势 - 公司在国土GIS平台市场份额低于主要竞争对手，但仍有较大增长空间 [6] - 公司在不动产登记解决方案市场份额位居前三，客户满意度较高 [7] - 公司在国土行业具有传统信息化建设优势，尤其在广西、云南、山西等省份 [9] 技术创新与研发投入 - 公司研究院专注于研发，每年研发投入超过8000万元 [11] - 公司在技术兼容性、二三维一体化、倾斜摄影和移动应用方面具有技术优势 [11] - 公司采用敏捷开发、持续集成和自动测试等先进研发体系 [12] 市场机会与未来展望 - 倾斜摄影技术将推动智慧城市等行业应用的发展，带来新一轮信息化投资 [13] - 公司计划通过并购补充行业应用解决方案，推动新业务增长 [10] - 公司在政府、企业和个人市场的收入占比预计为70%-80%、10%和忽略不计 [10] 其他关键信息 - 公司在国土信息化市场具有较大潜力，不动产登记系统建设将带来持续运维需求 [6] - 公司在国土行业的市场份额有望通过国产化政策进一步扩大 [6] - 公司在云服务领域处于投入阶段，未来将加大推广力度 [4]

公司整体情况 - 主管单位为测绘与地理信息服务局 [2] - 地理信息产业链分上游数据获取、中游数据库及信息管理平台软件、下游各类应用服务 [2][3] - 搭建 GIS 应用系统要素分基础软件层、GIS 通用软件平台和相关数据、行业应用模型和应用平台 [3] - GIS 应用领域包括电子政务、企业信息化、军事信息化、公众信息服务 [3][4] - GIS 应用数据类型有地理信息数据和其他属性数据，获取途径多样 [4] - GIS 技术与 IT 主流技术、地学相关学科密切相关 [5] - 公司业务定位在产业中游及下游，主营业务为研发销售平台软件产品和 GIS 技术开发 [5] - 公司产品为 SuperMap GIS 7C 系列产品，还提供 7 大行业应用平台 [5][6] - 公司发展战略为坚定 GIS 平台战略，扩大国内市场份额，开拓国际市场，加强应用平台研发推广 [6] 互动问答 - 纯软件销售收入合同签署至确认收入基本接近，定制项目按完工进度确认 [6] - 研发投入 20% 在行业应用平台领域，80% 在基础平台 [6] - 公司与竞争对手 80% 的产品可相互替代 [6] - 替换一个平台系统生命周期约 4 年 [7] - 公司产品一次性收费，目前收取服务费较少 [7] - 不动产登记对业内公司是利好，但短期内对公司业绩无明显促进，预计 2014 - 2015 年完成规范等工作，2016 年左右启动试点 [7] - 母公司增加行业可能性不大，可能通过资本合作扩展新兴应用领域，如保险、金融 [8] - 保险业务可做客服地理信息系统、财产险和车险管理系统等 [8] - 公司增长要看与其他产业融合速度 [8] - 平台软件若未来三年国产替代落实，增长将明显，定制方面保持合理增速和毛利率 [8] - 云服务处于市场开拓阶段，未带来明显现金流 [9] - 华为采购公司产品用于电信设备资源管理 [9] 其他活动 - 投资者参观展厅，了解公司发展过程、流程管理，观看产品演示，时间约 30 分钟 [9]

不动产登记业务介绍 - 不动产登记建设分三阶段，政策法规建设已完成，硬件建设含服务器等扩展及机房建设，数据建设包括整理和整合多领域数据，软件建设涵盖数据生产和管理等系统 [1] - 信息化建设投入占比：数据建设约 50%、硬件建设约 20%、软件建设约 25%、其他投入约 5% [1] - 建设进展：2015 年下半年信息平台上线试运行，2016 年基本完成各级数据整合建库，2017 年基本建成全国平台；首批国家级试点 16 个，多数省级已确定至少一个试点，已承建赣州等项目 [1][2] - 建设模式：经济发达地区分级建设，经济欠发达地区统一建设，国家级平台免费共享基本登记功能，本地数据库单独建设 [2] 市场分析与公司策略 - 不动产登记是长尾市场，带来的 IT 系统建设机会约十年，公司将采取参股、并购加强实施和服务能力 [2] 问答环节 业务意义与范围 - 部级项目虽金额不大但规范标准、占据行业制高点 [2] - 公司涉及不动产登记平台销售、系统建设、数据处理、年度运维服务 [2] 毛利率情况 - 平台软件约 100%，纯粹技术开发服务约 70%，数据自己完成约 100%，外包差异大，综合毛利率 60 - 70% [2] 数据相关 - 不动产登记所涉数据不包括外业数据，外业数据属农村土地确权项目 [2] - 公司人手有点紧张，70% 工作已完成，有数据储备和寻找合作方两个解决方案，数据含林业等多领域 [2] - 会将农村土地确权数据成果纳入系统并采集部分公共数据 [2] 核心竞争力 - 公司竞争优势为先入为主，省级平台大概率与部级一致，地县级一般不选与省级不同平台 [2] 登记内容 - 登记大类有房屋、宗地、宗海等，存储数据类型多样，登记内容含流程档案等 [2] 合作模式 - 收购南康看重其业务能力，双方优势互补，联合投入研发、共用产品，按区域分工并整合销售资源 [2][3] 与其他项目区别 - 一张图是国土内部项目，不动产登记由五部委联合，难度和市场规模不同 [3] 推动方式 - 不动产登记自上而下推动，由国土局牵头 [3] 与二次开发商关系 - 公司需完善平台产品和支持自身发展，行业有地盘划分，合作点多，已建立 GIS 圈合作伙伴体系，分公司协调冲突 [3] 推广节奏与项目情况 - 公司一年前布局，一季度跟踪约 200 个项目，实际执行比国家三年计划慢，试点推迟 [3] - 项目周期约三个月，进度自上而下考核，各地资金由各省支付无问题，合同金额因各地情况而异 [3] 其他机会 - 公司已开始布局地下管网建设以及地名普查和建库项目 [3]

南康科技情况 - 成立于1998年，主要做垂直行业信息系统，上海所有房地产登记业务由其承担，房管局70%业务也由其负责，还有多维数据业务 [1] - 2015年从房地产切入不动产登记，青岛、上海已开展，上海系统待加入农林海后成真正意义不动产登记 [1] - 有200多个员工，90%以上本科以上学历，有三个分别与交大、同济、广西财院合作的实验室 [1] - 主要业务为房地产信息化、不动产登记、多维数据采集，在住建部40个重点城市做了9 - 10个，多维数据占有率超70% [1] - 数据采集收入占比30% - 40%，其他主要是房产和不动产登记 [2] 超图软件并购情况 - 此次并购是突破，此前靠自身业务成长，此后希望进入内生和外延双轮驱动 [1] - 选择南康科技是因其不动产登记业务质量高，多维数据业务与超图互补 [2] - 采用现金收购，因收购划算且要抓住不动产市场机遇，发行股票时间长，需至少半年 [2] 不动产登记情况 - GIS平台占比不大，应用产品、开发服务、数据整理服务占比依次增大 [2] - 已开展真正不动产登记的城市少，超图有40 - 50个城市，会维护现有客户并占领更多城市 [2] - 房产是主要组成部分，农林海方面农比例最大，林在东北多，海的量不大 [2] - 国家明确国土资源部牵头，超图与南康合作加强房管部分 [2] - 南康和超图都有销售团队，销售上可分工，四个销售团队跑市场，销售力量更强 [2] 军工业务情况 - 军工资质拿下后进入列装等需过程，但前景看好，已进入主流业务 [2] - 还不能作总集，需拿到武器装备承制许可资格，超图信息已被相关部门列入计划 [3] - 军口项目移动端定位会用北斗，北斗设备厂商拿到的坐标数据需超图软件才能产生价值 [3] 2015年公司战略 平台软件方面 - 坚持GIS平台战略，9月发布新一代产品，技术有新表现，与最新技术兼容，综合优势更明显 [3] - 具有二三维一体化技术和倾斜摄影完善支持两个无人超越的技术优势，上半年主打三维GIS [3] 行业解决方案方面 - 基于平台软件与合作伙伴打造行业解决方案，有五六百个合作伙伴使用过产品，针对8个行业直接做 [3] - 统计行业有优势，28个省市、自治区统计使用GIS产品，会往市县推广；重点推智慧城市、国土、房产行业 [3] - 占据全国不动产登记制高点，部里系统在需求调研、设计阶段，开发上线估计在年底或明年初，全国三到五年完成系统建设 [3] 结合互联网方面 - 研究院投入做“云中的技术平台”，成果9月技术大会亮相，从私有云到公有云 [3] - 企业云事业部提供企业在线服务，将地图汇与企业云整合调整，有新客户，适当加大推广力度 [4] - 与中国电信合作进行大数据地理化，往商业智能服务发展，寻找气象、统计等部门结合云服务，处于投入阶段 [4] 国际化方面 - 加大国际化力量，韩国等局部地区发展不错，东南亚、非洲、南美信息化水平低，中国解决方案适合他们 [4] - 与华为等合作，找国家试点推广智慧城市、国土等解决方案 [4]

行业与公司介绍 - 超图软件专注地理信息平台（GIS）和应用软件，技术门槛高 [3] - GIS是对地理分布数据进行采集、储存等操作的技术系统，地理信息产业分上中下游，公司业务处中下游 [3] - 公司业务分平台软件产品销售和定制软件两大类，平台软件以基础平台软件为主，应用平台软件收入占比少，定制软件主要从事智慧城市等行业技术开发服务，产品在二三维一体化等方面有竞争优势 [3][4] 问答环节 不动产与国土业务 - 不动产登记2015年启动，2016 - 18年为增速高峰期，目前处于发证阶段，后续会发展其他应用业务，国土部牵头实施项目为加强管理功能，前期占市场利于后期开拓，2017年第三次土地调查是契机，国土市场未来五年较清晰 [4] - 第三次国土调查业务包括信息系统开发、数据处理和外业测绘等，参考第二次土地调查，每个县投入约1000万，整体投入约200亿，测绘占一半，软件占20%多，与不动产业务比例相近但侧重不同 [4][5] - 土地调查投入来自政府，发达市县自筹，不发达地区省政府出资，2017 - 2018年试点，2019年是高峰 [5] 产品化与竞争 - 应用软件产品化可能性较大集中在国土等个别成熟领域，平台软件两年一更新，随业务开展会在更多领域实现产品化 [5] - 竞争中技术和服务结合，更看重服务，不动产登记是民生工程，服务重要 [5] 南京国图情况 - 南京国图是GIS基础平台下游用户，为国土行业提供软件应用系统开发等业务，员工700人（研发120多人），2016年6月投入500人参与不动产登记项目，拥有三个研发基地 [5][6] 公司收购整合 - 业务层面整合销售营销体系，建立协同机制避免内部竞争；产品和研发层面，不动产提前储备，新增统一研发，模块迁移到supermap gis平台；文化和人员架构渐进推进优秀人才融合协同 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员包括太平洋证券、光大证券等多家机构人员 [2] - 时间为2016年6月1日，地点在公司6 - 1会议室 [2] - 上市公司接待人员为王继晖、林彬、谭飞艳 [2] GIS业务应用 - GIS在国防方面应用于作战指挥、后勤保障、智慧营区三大方向 [2] 不动产登记业务 - 不动产登记市场分数据整理及建库、硬件环境建设和软件系统建设三方面，数据整理及建库占市场50%，公司重点在平台搭建，占30% [3] - 县级平台搭建订单额度100 - 200万左右，市级合同金额400万左右 [3] - 区县级不动产登记项目周期一般为三、四个月 [4] 市场竞争与份额 - 与国外竞争对手相比，虽对手在强GIS行业有优势，但随着国产化落地和新兴业务拓展，公司将获更多市场份额，部分项目后期选用公司产品 [3] - 公司高性能跨平台、二三维一体化技术与对手相比有优势，利于市场开拓 [3] 技术影响 - 倾斜摄影技术降低三维数据生产成本、提升生产速度，促进二维数据替换，公司三维GIS产品支持倾斜摄影数据有明显优势，该技术推广将带动其应用 [4] 并购情况 - 南京国图于5月31日过户，会使用超图平台软件，作为全资子公司独立核算 [4] - 超图道乐参股投资北京安图，超图卓超上半年刚完成工商注册登记 [5] 国土调查参与情况 - 国土一调、二调公司均有参与，涉及数据整理入库、系统建设等工作 [4]