转股价格调整 - 调整前“长海转债”转股价格15.79元/股，调整后15.64元/股，2024年5月29日生效[3] - 2021 - 2023年因派现多次调整转股价格[5][7][8] 权益分派 - 2024年5月10日股东大会通过2023年度利润分配预案，每10股派现1.5元[9] - 股权登记日2024年5月28日，除权除息日2024年5月29日[10] - 权益分派股本基数408,323,049股，实际现金分红61,248,457.35元[10] 其他 - 2020年12月23日发行“长海转债”550万张，2021年1月15日上市[3] - “长海转债”于2024年5月21日起暂停转股[10]

权益分派 - 总股本408,716,549股，权益分派股本基数408,323,049股[6] - 实际现金分红61,248,457.35元，每10股派1.50元[3][9] - 股权登记日2024年5月28日，除权除息日2024年5月29日[11] 转债情况 - 长海转债2024年5月21日起暂停转股，转股期至2026年12月22日[4][5] - 调整后转股价格15.64元/股，2024年5月29日生效[15] 红利税与到账 - 特定投资者每10股派1.35元，部分红利税差别化征收[9] - 不同持股时间红利税补缴标准不同[11] - 2024年5月29日现金红利划入资金账户[13]

业绩分配 - 2023年年度每10股派现金1.5元，股权登记日2024年5月28日，除权除息日2024年5月29日[7][8] - 权益分派股本基数408323049股，实际现金分红61248457.35元[8] 股份回购 - 拟用5000 - 10000万元自有资金回购，价格不超11元/股，期限不超12个月[5] - 调整后回购价格上限10.85元/股，2024年5月29日生效[6] - 按上限、下限测算，预计回购约9216590股、4608295股，占比2.26%、1.13%[11]

| 证券代码：300196 | 证券简称：长海股份 | 公告编号：2024-033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123091 | 债券简称：长海转债 | | 江苏长海复合材料股份有限公司 关于"长海转债"暂停转股的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示 江苏长海复合材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 10 日召开 2023 年 度股东大会，审议通过了《2023 年度利润分配预案》，公司将于近日实施 2023 年度权益分 派。根据公司《创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中关于"转股价格的 调整方式及计算公式"条款的规定（详见附件），自 2024 年 5 月 21 日（星期二）起至 2023 年度权益分派股权登记日止，公司可转换公司债券（债券代码：123091；债券简称：长海 转债）将暂停转股，2023 年度权益分派股权登记日后的第一个交易日起恢复转股。 根据相关规定，公司拟实施利润分配比例不变的权益分派方法，且公司回购账户存在 股份的，实施权益分派期间可转债暂 ...

可转债发行 - 公司于2020年12月23日发行550万张可转换公司债券，总额5.5亿元[3] - 可转换公司债券于2021年1月15日在深交所挂牌交易[5] 转股信息 - 转股期自2021年6月29日起至2026年12月22日止[6] - 2021 - 2023年转股价格多次调整，现15.79元/股[7][8][9] 价格修正 - 连续三十个交易日中至少十五个低于当期转股价格85%，董事会有权修正[10] - 2024年5月6 - 17日，10个交易日低于13.42元/股，预计触发条件[12] - 触发条件后当日开董事会决定，次一交易日披露公告[13]

股东大会基本信息 - 2024年4月18日公告召开2023年度股东大会通知[5] - 现场会议于2024年5月10日14:00召开，网络投票9:15 - 15:00[6] 参会股东情况 - 出席股东及代理人16人，代表股份237,057,038股，占比58.0562%[7] - 现场投票9人，代表股份216,472,587股，占比53.0150%[8] - 网络投票7人，代表股份20,584,451股，占比5.0412%[8] 议案表决结果 - 多项议案同意股数236,993,038股，占比99.9730%[12][13][14][16][17][18][20][21] - 中小股东对部分议案同意占比99.6891%[18][20][21] 其他情况 - 股东大会表决程序与结果合法有效[21] - 法律意见书正本一式叁份，签字盖章后生效[22]

| 证券代码：300196 | 证券简称：长海股份 | 公告编号：2024-030 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123091 | 债券简称：长海转债 | | 江苏长海复合材料股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 江苏长海复合材料股份有限公司（以下简称"股份公司"或"公司"） 2023 年度股东大会会议通知已于 2024 年 4 月 18 日公告，公司 2023 年度股东大会于 2024 年 5 月 10 日下午 14:00 在公司二楼会议室召开，本次会议采用现场投票和 网络投票相结合的方式召开。公司截至股权登记日有表决权的总股份为 408,323,049 股（公司股权登记日总股本为 408,716,549 股，扣除截至股权登记日 公司已回购股份 393,500 股，回购股份不享有表决权）。出席本次大会的股东及 股东委托代理人共 16 人，代表股份 23 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [7] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 公司2023年实现营收26.07亿元,同比下降13.59%;实现归母净利润2.96亿元,同比下降63.77% [1] - 公司2023年一季度实现营收5.81亿元,同比下降3.67%;实现归母净利润0.51亿元,同比下降37.56% [1] - 公司业绩下滑主要系1)经济恢复不及预期,全球消费疲软,玻纤需求增长不及预期,加之行业前期产能快速扩张导致供需失衡,行业竞争加剧,部分产品价格下滑,行业库存积压;2)公司新窑炉点火,新产品成本较高,叠加前期库存商品减值计提影响 [1] 分产品情况 - 公司玻璃纤维及制品、化工制品、玻璃钢制品分别实现营收19.08亿元、6.39亿元、0.60亿元,同比分别下降15.72%、5.98%、15.12% [2] - 玻璃纤维及制品销量27.36万吨,同比下降1.27%;单吨售价6973.12元,同比下降1195.59元/吨;单吨成本5041.23元,同比上升77.58元/吨;单吨毛利1931.89元,同比下降1273.16元/吨 [3] - 玻璃钢制品销量0.68万吨,同比下降9.73%;单吨售价8786.05元,同比下降557.50元/吨;单吨成本6791.74元,同比下降523.64元/吨;单吨毛利1994.32元,同比下降33.86元/吨 [3] - 化工制品销量7.86万吨,同比增长3.26%;单吨售价8131.77元,同比下降799.36元/吨;单吨成本6899.17元,同比下降670.76元/吨;单吨毛利1232.60元,同比下降128.60元/吨 [3] 毛利率及费用情况 - 公司2023年综合毛利率24.51%,较上年同期下降8.86个百分点 [4] - 其中玻璃纤维及制品、化工制品、玻璃钢制品的毛利率分别为27.70%、15.16%、22.70%,同比分别下降11.53个百分点、0.08个百分点、上升0.99个百分点 [4] - 公司2023年期间费用率为11.45%,较上年同比上升1.77个百分点,其中销售费用率上升0.47个百分点、管理费用率上升0.96个百分点、研发费用率上升0.75个百分点 [5] 盈利预测及评级 - 我们预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.64亿元、4.50亿元、5.59亿元,维持"增持"评级 [7]

| 证券代码：300196 | 证券简称：长海股份 | 公告编号：2024-029 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123091 | 债券简称：长海转债 | | 江苏长海复合材料股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 江苏长海复合材料股份有限公司（以下简称"公司") 于 2024 年 2 月 8 日召 开第五届董事会第十一次会议和第五届监事会第九次会议，审议通过了《关于回 购股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发 行的人民币普通股（A 股）股票，回购的股份将用于实施员工持股计划或股权激 励。本次用于回购股份的资金总额不低于人民币 5,000 万元且不超过人民币 10,000 万元（均含本数），回购价格不超过人民币 11 元/股（含本数），回购期限 自公司董事会审议通过本次回购股份方案之日起不超过 12 个月。具体回购股份 的数量以回购期限届满或者回购股份实施完毕时实际回购的股份数量为准。具体 内容详见公司于 2024 年 2 月 9 日在指定信息披露网站" ...

财务数据 - 公司2023年营收同比下降13.59%[1] - 公司2023年归母净利润和扣非归母净利润分别下降63.77%和53.66%[1] - 公司2024年预计归母净利润将达到6.44亿，同比增长37%[1] - 公司2023年玻纤及制品销售收入同比下降15.77%[3] - 公司2023年吨均价、吨成本和吨毛利分别同比下降14.67%、1.51%、39.73%[3] - 公司2024Q1扣非归母净利润环比大幅提升至0.45亿[6] - 公司下调盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为3.22、4.71、6.44亿[7] - 公司2021年营业收入为13.6亿[10] - 公司2021年净利润为4.1亿[11] - 公司2021年总资产为29.2亿[12] - 公司2022年营业收入为24.1亿[14] - 公司2022年净利润为0.6亿[15] - 公司2022年总资产为33.2亿[16] - 公司2023年营业收入为25.1亿[19] - 公司2023年净利润为1.9亿[20] 未来展望 - 公司在建工程大幅增加，预计2024年总设计产能将达到40万吨以上[4] - 公司面临的风险包括产能扩张、需求不及预期、能源成本上涨、汇率波动等[8] 投资评级 - 公司维持“增持”评级[7] - 买入评级表示预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上，增持评级表示在5%~15%之间[26] - 持有评级表示预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在-10%~+5%之间，减持评级表示跌幅在10%以上，增持评级表示涨幅在10%以上[26] 其他 - 公司的盈利预测表来源于wind和中泰证券研究所[9] - 报告中提到的数字单位为百万和元[13][17][24][25]