财务表现 - 镇江东方电热科技2023年第一季度营业收入达到9.07亿元，同比增长21.60%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为6.74亿元，同比增长16.77%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为7.95亿元，同比增长131.92%[5] - 基本每股收益为0.05元，同比增长24.69%[5] - 公司总资产为71.06亿元，较上年末下降1.80%[5] 资产情况 - 交易性金融资产增加至599,407,178.09元，同比增长52.81%，主要是因为购买理财产品增加所致[8] - 应收款项融资减少至63,711,654.23元，同比下降55.01%，主要是因为收到十五大银行票据减少所致[8] - 预付款项增加至228,813,984.96元，同比增长48.85%，主要是因为预付材料款增加所致[8] - 在建工程投入196,740,265.78元，同比增长44.61%，主要是因为珠海厂房建设、募投项目等陆续投入所致[8] - 长期待摊费用增加至9,047,496.88元，同比增长154.32%，主要是因为底耗用材料（镍珠）计入增加所致[8] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为49,590股，前十名股东持股情况中，谭荣生持股比例为12.56%，持有186,895,486股，其中质押80,000,000股[23] - 公司股东中，谭荣生、谭伟、谭克为父子关系，共同为公司控股股东暨实际控制人[24] - 公司股东罗华杰持有公司股份13,441,200股，其中通过普通证券账户持有10,712,300股，通过客户信用交易担保证券账户持有2,728,900股[25] 订单情况 - 公司2023年第一季度新签订多晶硅业务订单总金额为5.68亿元，其他业务订单为0.92亿元[26] 项目进展 - 公司“年产2万吨预镀镍锂电池钢基带”项目预镀镍生产线预计今年9月建成并投入试生产[27] 资产负债表 - 公司2023年3月31日流动资产合计为5,654,354,127.05元，较年初余额略有下降[28] - 镇江东方电热科技股份有限公司2023年第一季度资产总计为7,236,059,682.94元[29] - 公司流动负债合计为3,859,799,536.47元[29] - 公司所有者权益中股本为1,487,706,540.00元[29] 利润表 - 镇江东方电热科技股份有限公司2023年第一季度营业总收入为9.07亿元，较上期增长21.6%[30] - 本期营业总成本为8.22亿元，较上期增长20.2%[30] - 营业利润为7,884.81万元，较上期增长25.0%[30] - 镇江东方电热科技股份有限公司2023年第一季度净利润为6.78亿元，同比增长18.4%[31] - 归属于母公司所有者的净利润为6.74亿元，同比增长16.7%[31] - 综合收益总额为6.80亿元，同比增长18.6%[31] 现金流量表 - 镇江东方电热科技股份有限公司2023年第一季度经营活动现金流入小计为766,097,928.47元，较上一季度828,780,536.98元下降[32] - 第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为85,389,021.79元，较上一季度79,088,976.75元增加[32] - 投资活动现金流入小计为326,900,802.75元，较上一季度407,998,080.79元下降[32]

镇江东方电热科技股份有限公司 证券代码：300217 证券简称：东方电热 公告编号：2023-040 镇江东方电热科技股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏。 镇江东方电热科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于2023年4月25日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn/）上披露了《2022年年度报告》及《2022年年度报告摘要》。 为便于广大投资者进一步了解公司2022年年度经营情况，公司定于2023年5月5日（星期五） 15:00-17:00在"东方电热投资者关系"小程序举行2022年度业绩网上说明会。本次网上说明 会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆"东方电热投资者关系"小程序参与互动交流。 为广泛听取投资者的意见和建议，提前向投资者征集问题，提问通道自发出公告之日起开放， 同时投资者可以向公司电子邮箱dfzqb@dongfang-heater.com发送问题。 参与方式二：微信扫一扫以下二维码： 投资者依据提示，授权登入"东方电热投资者关系"小程序，即可参与交流。 ...

公司基本信息 - 镇江东方电热科技股份有限公司，证券代码 300217，证券简称东方电热 [1] - 2023 年 3 月 24 日 14：00 - 16：30，中泰证券等多家机构人员到东方九天现场参观并调研，公司董事兼东方九天总经理朱晓龙等接待 [1] 预镀镍业务 生产相关 - 预镀镍连续退火线制造难度大，是定制化产品，其他生产线难以替代，因热处理产品对象和组成不同，直接使用会造成功能错配 [1] - 轧钢卷关键是质量控制和表面检测工艺，年产 2 万吨预镀镍锂电池用钢基带项目投资回报期约五年多，新产线投产后预计产品毛利有上升空间 [3] - 公司采取自行设计设备、分段加工制造、签订保密和排他协议、对核心人员激励等措施防止生产设备技术被竞争对手学去 [4] 出货相关 - 2021 年开始有消费类产品出货，最高月出货量近 300 吨，目前主要针对电动工具等，今年出货目标 1.5 万吨，消费类和动力类出货比例依客户验证进度而定，目前以消费类为主，动力类下半年放量可能性大 [2] 市场相关 - 消费类电池使用预镀镍材料因终端客户要求、后镀镍均匀性差影响生产效率、连接片材料不适配连续化生产、综合生产成本低等原因 [2] - 消费类电池预镀镍材料国产化优势是供需紧张和价格低 [2] - 4680 电池用预镀镍材料不比 21700 电池简单，虽材料厚度增加对材料容忍度上升，但实际应用仍不允许有个位数缺陷 [2] - 宝钢生产电池钢基带经验丰富，品质提升，具备国产替代能力，特斯拉、LG 正推进其在动力锂电池方面的性能验证 [3] - 公司正在推进多家知名大厂产品验证，已通过韩国 LG 开发部钢壳结构件认证，后续进行电芯产线认证及商务洽谈；国内客户给美国 T 公司送样认证及与 T 公司直接技术对接和材料性能验证在推进；将邀请亿纬锂能考察 [3] - 公司预镀镍产品报价以成本加成为基础、随行就市，对标进口材料国内报价，用进口和国产原材料的产品报价总体比进口成品便宜 2000 元/吨以上 [3] - 目前一些低端电池产品以后镀镍为主，全面转换为预镀镍可能性不大，除非国家有强制环保要求 [4] 多晶硅业务 - 多晶硅行业周期性明显，去年是公司新签订单小高峰，今年预计是确认收入小高峰，从今年开始新签订单可能逐年下降，2025 年前后行业投资趋于平稳，公司未来业务收入以新能源板块为主，新能源汽车和预镀镍材料业务收入预计逐年提升 [4] - 传统西门子改良法单次投资 5 万吨规模，每万吨多晶硅投资约 8 - 9 亿，还原炉和冷氢化加热器价值量约 8000 - 9000 万；硫化床法不用还原炉，单万吨产品冷氢化加热器投资约 2000 - 3000 万 [4] 新能源汽车加热业务 技术相关 - 热泵完全取代 PTC 电加热器可能性小，使用热泵空调的新能源车要配 PTC 电加热器，且单台新能车热泵造价远高于 PTC 电加热系统，中低端车型使用热泵性价比低 [5] 产能与销售目标 - 公司预计新能源汽车用 PTC 电加热器今年产能完全释放可能性大，年产达 200 万套；年产 350 万套的二期项目部分设备已订货，预计明年底投产，2025 年满产可能性大 [5] - 今年销售目标 6 亿（含税），随着市场需求增加和产能释放，明年仍会较快增长 [5] 价值量 - 一台新能源汽车全用 PTC 电加热器系统价值量约 1000 - 1500 元；用热泵空调系统总造价约 7000 - 8000 元，配套 PTC 电加热器系统造价约 500 - 600 元 [5]

公司业绩与展望 - 未来2至3年，家用电器元器件和光通信材料板块稳定微增，新能源板块为重点增长空间 [1] - 新能源车元器件2022年销售目标3亿元，实际接近目标；今年产能200万套，销售目标6亿元；募投二期完成后产能近400万套，收入预期12亿元左右 [1] - 新能源装备制造2022年大部分订单2023年确认收入，2023年新签订单目标20亿元；今年是收入确认小高峰，未来2 - 3年订单预计缓慢下降；提前布局熔盐储能、高炉炼钢等行业电加热器 [2] - 锂电池材料2023年出货量内部目标1.5 - 2万吨，预镀镍2万吨募投项目预镀镍工序已建成试车成功；有后续扩产规划 [2] 预镀镍相关情况 团队与定价 - 去年股份回购用于员工持股或股权激励，预镀镍团队核心成员覆盖在内；核心员工签有劳动合同和竞业禁止协议 [2] - 预镀镍定价以成本加成、随行就市为基础，对标进口材料国内报价，比进口材料便宜 [2] 替代原因与优势 - 替代进口材料原因：产品质量可竞争、价格便宜、供小于求 [2][3] - 预镀镍优势：电池电压一致性好、焊接性好、镍铁结合力好、生产工艺环保、镀层厚度可控均匀；大圆柱和消费电子电池工艺基本无区别，主要是钢基材和镍层厚度不同 [3] 市场与客户 - 2025年4680是主要增量，消费电子类市场规模预计10 - 20万吨 [4] - 每GW4680电池预镀镍用量约1000吨 [5] - 客户对壳体厚度和镍层厚度要求不同，公司生产设计指标覆盖大部分厚度范围，1米以下宽度均可生产，900多mm效率更高 [4] 原材料与订单 - 优质预镀镍钢基带供货渠道少，锁价难，与长期合作单位建立定期调价机制 [3] - 新日铁产品国内市场报价2.3 - 2.4万元，公司产品报价比其低 [4] - 与LG合作意愿明确，LG未来有扩产规划需保供 [4] 大圆柱电池情况 - 动力电池中圆柱占比约10%，大圆柱电池是趋势，因其比方形电池更安全、成本更低、快充性能更高 [3] 其他问题 - 正常情况下用新日铁和宝钢基材做的样品都会送样，除非客户指定 [4] - 通过科达利接触特斯拉属科达利业务范围，特斯拉国内电池结构件供应商未来渠道会更多 [6]

预镀镍产线与客户进展 - 2 万吨预镀镍锂电池材料募投项目 2 月 5 日热联动试车一次性成功，产品下线，工艺和质量指标达设计预期，与进口材料基本一致 [1] - LG、东山精密等已通过产品性能验证，国内 LG 等待韩国总部批量验证结果，东山精密批量样品送往美国某知名新能源汽车厂家验证，其他客户验证积极推进 [1][2] 经营情况 2022 年第四季度 - 经营环比略好，但业绩预告数据环比下降，一是光通信材料业务个别客户应收账款及商票问题，按期末余额 70% 预计提坏账约 3850 万元，四季度实际计提 2550 万元，影响净利润约 2200 万元；二是计提资产减值准备影响净利润约 1000 万，剔除后利润约 1 亿 [2] 2023 年第一季度 - 经营总体正常，电池材料业务因特斯拉 4680 扩产计划，国内预镀镍电池钢壳材料市场预期增强；新能源装备制造业务去年部分项目延期，预期新签订单 40 亿（含税），实际 34 - 35 亿（含税），大部分订单今年确认收入 [2] 产能与出货计划 - 生产线设计产能 2 万吨/年，最大年产能 6 万吨 [2] - 预测大圆柱电池今年三季度放量，2 万吨预镀镍募投项目下半年达产，2023 年预镀镍钢基带出货目标 1.5 - 2 万吨 [2][3] 订单情况 - 已向东山精密等客户小批量供货，单笔订单量不大，2023 年落地订单取决于验证速度结果和市场需求 [3] 行业供需与价格 - 预镀镍行业供给偏紧，进口材料报价维持 2.4 万元/吨左右，今年动力电池需求增加，消费电子需求上半年缓慢恢复，下半年回升可能性大，需求增长或带动价格上升 [3] 利润率情况 2022 年 - 具体利润率待参考 2022 年年报 [3] 2023 年 - 希望利润率上升，锂电池材料板块大圆柱电池需求增加，项目达产后规模效益提升；新能源汽车元器件板块产能提升，目标销售 6 亿（含税），客户增加，利润率有提升可能；新能源装备制造板块 2022 年订单今年确认收入，利润率应提升；家用电器元器件板块平稳，光通信材料板块逐步恢复，利润率平稳 [3][4] 业务方向与风险 - 后镀镍业务基本停止，重点在动力电池领域，消费电子预计占比不超 20% [4] - 光通信业务未兑付风险是一次性的，其他业务正常无类似风险 [4] 熔盐储能技术 - 2022 年可行性分析报告有详细介绍，与西安热工研究院合作示范项目成功，预计今年有新项目落地，政策支持，市场空间大 [4] 业务结构与调整 - 必要时对关联度不密切业务板块战略调整，加强新能源板块优势产业，开拓应用领域，创新技术，升级迭代；传统产业推陈出新，优化结构，淘汰低利润率产品，开发新应用领域 [4][5] 核心增长动力 - 来源于新能源板块，包括预镀镍电池材料、新能源汽车 PTC 电加热器、新能源装备制造板块，还拓展熔盐储能、高炉炼钢加热器等领域 [6] 新能源汽车 PTC 电加热器单车价值 - 单车 PTC 加热器价值量总体在 1300 - 1500 元之间，同一档次车型差距不大 [7]

公司业务目标 - 家用电器元器件和光通信材料板块目标适度增长 [1] - 新能源装备制造业务预期确认订单30亿，新签订单目标20亿 [2] - 新能源汽车元器件业务今年预期销售目标6亿 [2] - 锂电池材料业务预镀镍材料出货目标1.5至2万吨 [2] 预镀镍业务情况 成本与盈利 - 预镀镍材料成品成本主要是原材料和加工成本，新产线成本总体下降，达产后利润率更好 [2] 客户验证 - 动力电池方面，国内LG、东山精密等已通过产品冲制性能验证，LG等待韩国总部小批量验证通知，东山精密小批量样品送往美国某知名新能源汽车公司验证；消费电子方面，2022年已批量供货 [2] 市场与产能 - 目标市场为连接片、消费类电池、汽车动力电池市场，今年销售目标1.5至2万吨 [2][3] - 预计2025年全球预镀镍需求60至70万吨，产能大概率供不应求，公司有后续产能规划 [3] 其他业务相关问题 T公司供应链 - T公司是否补充预镀镍供应链不确定，其供应商有科达利、东山精密及美国一家公司，公司与三家均已对接合作 [3] 4680电池升级 - 4680电池升级体现在基带厚度，尺寸增加带来能量密度提高和单位成本降低 [4] 2025年需求拆分 - 2025年全球预镀镍材料需求60至70万吨，其中新能源汽车若达1TWh且30 - 40%使用预镀镍钢带，对应30 - 40万吨需求；消费类电动工具市场对应10万吨以上需求 [4][5] 新产能扩建时间 - 预镀镍新线基建周期约12个月，连续退火生产线建设周期约12个月，整体工厂建设从厂房开始约15个月 [5] 批量供货与价格 - 新产线今年二季度产能爬坡，三季度具备批量供货能力 [5] - 目前预镀镍材料市场价格趋于稳定，新日铁进口材料报价2.4万元/吨左右 [5] 供应链安全 - 公司关注供应链安全，客户验证基本以国产料为主，与供应商合作密切并积极开发新供应 [5][6]

公司业务板块 - 主营业务包括家用电器元器件、光通信材料、新能源业务（含新能源装备制造、新能源汽车元器件及锂电池材料三个子板块） [2] - 上市初主要生产民用电加热器和工业用电加热器，民用电加热器含空调、小家电及新能源汽车用电加热器，空调行业成熟，近两年受疫情与政策影响营收有波动，未来2 - 3年预计平稳增长 [2] - 2016年收购江苏九天光电科技有限公司，为镀铬材料细分市场龙头，2018 - 2020年行业洗牌后2021年触底反弹，需求逐步恢复，未来预计平稳增长 [2] 新能源业务情况 新能源装备制造 - 主要产品为多晶硅还原炉和多晶硅冷氢化用电加热器，是西门子法生产多晶硅核心设备，还原炉市场份额40 - 50%，冷氢化用电加热器市场份额90%以上 [2] - 2022年实际新签订单超35亿（含税），略低于年初目标，预计大部分2023年确认收入，努力目标25亿元（不含税），2023年预期新签订单目标不低于20亿元 [5] 新能源汽车元器件 - 2006年开始开发，是国内最早研发并批量向比亚迪供货的新能源汽车PTC电加热器主要企业，产品有风暖电加热器（系统）及水暖电加热器（系统），用于新能源汽车电池组热管理系统与空调系统 [2] - 2022年完成多个车型配套定点，部分车型预计二季度批量供货，成熟型号有降价压力，公司积极开发新产品和新客户 [5] - 年产350万套新能源汽车PTC电加热器募投项目一期工程基本完成，两条产线具备连续化生产能力，目前产能200万套，2023年出货目标200万套，销售额目标6亿元 [6] 锂电池材料 - 预镀镍电池材料自2014年研发，技术国内领先，前期用于消费电子领域，目前及后续主攻动力电池领域，2万吨预镀镍募投项目即将试生产，随着4680大圆柱电池量产及国产化需求增加，成长性更大 [2] - 2022年与无锡金杨、东山精密签订供货框架协议，部分目标客户完成第一阶段材料冲制性能验证，新预镀镍材料发往韩国LG总部和美国某知名新能源汽车企业做验证，期望2023年上半年有好结果 [3] - 客户验证分三个阶段：冲制物理性能验证、材料电化学性能验证、电池包整装验证，目前处于客户推广和产品验证阶段，暂无准确订单数量 [3] - 销售目标1.5 - 2万吨，实际销量看市场需求，新产线设计产能2万吨 [3] - 大圆柱电池国内小批量试制，技术工艺不完善，平均用量约1000/GWH [3] 公司业绩情况 - 2022年度净利润中值约3亿元，基本符合年初预期，四季度环比下降 [2] - 下降原因一是光通信材料业务个别客户应收账款存在问题，四季度实际计提坏账准备2550万元，影响当期净利润；二是四季度按历年做法计提资产减值准备影响净利润约1000万，剔除两因素影响，全年净利润约3 - 3.3亿元 [2][3] 预镀镍相关情况 价格与盈利 - 生产上一般无太大区别，价格一般差异不大，目前定价成本加成模式，对标国外产品价格更便宜，单吨盈利约3000元，长协客户价格原则上一季度一谈 [4] - 成本以原材料为主，占比80 - 90%，新产线达产后规模效应理论上存在，产品厚度增加单位成本下降但价格也会调整 [4] 行业趋势 - 未来很多领域后镀镍会被预镀镍取代，预镀镍材料抗压强度、耐腐蚀性能优越，基带与镀层结合力好，焊接性能好，性能一致性高 [4] 项目建设 - 新建项目从备案到产线调试约1年半，在建2万吨预镀镍募投项目审批手续便捷，建设周期短，后续扩产项目环评、能评、安评等前期审批同步进行，总体设想产能达30万吨，进度依市场需求而定 [4] 技术壁垒 - 技术壁垒在于电镀液配方、电镀环节精准控制、退火环节，2020 - 2022年与科研机构合作改进技术，目前国产材料生产的预镀镍成品与国外产品相当 [5] 新能源车相关情况 市场空间 - 市场空间与国内新能源车后续增速有关，中汽协预期今年约900万台，增速超30%，预计后续年增速20 - 30%，2025年或突破1200万台，按单车价值量1500元估算，2025年市场空间180亿元 [7] 补贴退坡影响 - 补贴退坡后整车厂有压力，公司产品低端、成熟、大批量供货型号有降价压力，新型号、新配套定点企业无年降压力，公司淘汰部分低毛利客户，销售集中在优质客户，对价格影响小 [8] 其他业务情况 格力验证反馈 - 此前送样铲片式空调PTC，产品本身没问题，但格力对品质要求高，对胶粘式切换至铲片式无明确态度 [9] 熔岩加热器产线建设 - “年产50台高温高效电加热装备项目”元旦前厂房封顶，目前进行厂房内部地基和装饰准备，设备采购开始，预计上半年到货安装，与西安热工研究院配套示范项目进展顺利，预计今年有新项目落地 [10]

项目进展与计划 - 2万吨预镀镍募投项目进展顺利且略超预期，进度计划不变，2023年一季度试车及产线磨合和优化调试，二季度产能爬坡，三季度具备全产能能力 [1] - 拟规划建设的后续预镀镍扩产项目，环评、能评、安评等前期审批手续同步进行，按常规进度6个月内完成算快，设备制造和项目建设周期约12个月 [3] 市场与客户 - 市场上4680大圆柱电池推广开发进度加快，2023年下半年需求放量可能性大，大批量需求预计2024年出现；公司对消费电子领域预镀镍材料需求恢复增长有信心 [1] - 2022年与无锡金杨、东山精密签订供货框架协议，部分目标客户完成第一阶段材料冲制性能验证；与LG合作加强，改进后的新预镀镍材料及冲制制品发往韩国LG总部和美国某知名新能源汽车企业做验证，期望2023年上半年有好结果 [2] - 2023年客户结构以第一阶段验证通过的客户为主，如LG、无锡金杨、东山精密等，部分消费类厂家已供货 [6] 价格与定价 - 锂电池用预镀镍材料市场价格2022年稳涨，年初新日铁产品国内报价1.9万元/吨，目前稳定在2.2 - 2.4万元/吨，公司报价低于新日铁至少2000元/吨，吨净利约3000元 [2] - 未来价格走势由供需关系决定，若经济恢复好，新能源汽车发展使预镀镍供小于求，价格可能上涨 [2] - 公司基本采用一口价定价模式，将基材和镍价因素包含在内，未来针对不同客户群体和应用领域，定价模式基本不变，但考虑的价格影响因素会有增减 [2] - 动力类定价未来可能签长协订单，每季度调整价格，随行就市 [3] 行业相关 - 从炼钢到预镀镍钢带技术壁垒占比超80% - 90%，炼钢壁垒高，国内认可的仅宝钢一家，其他钢厂有潜在竞争力但需时间；预镀镍环节行业壁垒高，涉及电化学表面处理和设备投资 [3] - 预镀镍材料应用场景包括动力电池类（电池钢壳、盖帽、连接片）、消费类（园林工具、电动工具等）及部分装饰条；目前不太可能替代不锈钢，未来性能改进后可能在部分场景替代 [4] - 连续退火与罩式退火产品有细微差异，连续退火温度均匀性和基带表面镍铁合金层均匀度更高，效率高，能耗费用相差几百元；扩产基本用连续退火，设备自行设计后找厂家制造 [4] - 预镀镍难点包括电镀液配方、前端连续化镀镍过程中带速与电镀温度、电镀液浓度匹配以及退火实现镀层高度一致性；进入行业从客户验证到设备投资需两年以上 [4] - 普通电镀工艺成熟，但达到锂电池应用场景关键指标只有大产线能做到 [5] - 行业技术迭代不快，公司建设小实验线用于新材料、新技术研发验证，领先技术迭代 [5] - 大圆柱电池壳体厚度厚，对材料缺陷容忍度高，冲制环节与小圆柱技术工艺区别不大，关键看冲床精度；镀层厚度无准确统一标准，10μ以内公司具备生产能力 [5] 供需情况 - 若三季度满产，加上上半年爬坡产量，2023年产量约1.5万吨；按连续生产最高6万吨能力计算，全年产量约3.5万吨，具体出货量看市场需求 [5] - 2023年需求难估计，原估算到2025年需求达60 - 70万吨，但2022年下半年消费电子市场需求下滑、动力电池推广未达预期，希望2023年经济复苏，消费电子市场恢复增长，动力电池需求下半年放量 [6] - 目前全球预镀镍供给量约20多万吨，2021年消费类供不应求，2022年下半年消费类下滑使供求紧张缓解，预计2025年大圆柱电池扩张使供需关系更紧张 [6]

业绩预告情况 - 2023年1月3日披露《2022年度业绩预告》，净利润与年初目标基本一致，四季度单季度业绩约万元且环比下降 [1] - 光通信材料业务个别客户应收账款大且商票未兑付，2022年末该客户应收账款余额约5500万元，按70%预计提坏账准备约3850万元，四季度实际计提2550万元，影响当期净利润约2200万元 [2] - 四季度按历年做法计提部分资产减值准备，影响净利润约1000万，剔除影响后四季度业绩略好于三季度 [2] 业绩构成 - 2022年业绩预告净利润中值3亿元，新能源装备制造业务贡献约2 - 2.2亿元，新能源汽车元器件业务贡献约2000万元，家用电器元器件业务贡献约6000万元，光通信材料业务贡献约750万元，锂电池材料业务贡献较少 [2] 多晶硅业务订单 - 新能源装备制造业务在手订单约36亿元，无已签项目订单延期或取消信息，2023年交付目标30亿元，若原材料价格平稳利润率可保持稳定 [2] - 预计2023年出现项目投资落地小高峰可能性大，对2024年谨慎乐观，2023年收入确认主要源于2022年合同 [2] - 预测2023年最低有50万吨多晶硅项目产能落地，公司对应可获订单约20亿元偏上，2024年交付订单约20亿元向上 [2] 预镀镍项目 - 2万吨预镀镍募投项目进展顺利略超预期，原计划2023年1月20日热联动试车，提前一到两周 [3] - 2022年与无锡金杨、东山精密签供货框架协议，部分目标客户完成第一阶段材料冲制性能验证，与LG合作加强，产品发往韩国LG总部及美国某知名新能源汽车企业验证 [3] - 2022年锂电池用预镀镍材料价格平稳上涨，年初新日铁产品国内报价1.9万元/吨，现稳定在2.2 - 2.4万元/吨，公司报价低于新日铁至少2000元/吨，吨净利约3000元 [3] - 2023年暂定出货目标2万吨，具体看客户需求 [3] 新能源汽车PTC电加热器 - 350万套/年新能源汽车PTC电加热器募投项目一期进展顺利，年产75万套水暖生产线2022年8月底试生产，年产100万套风暖生产线2022年11月底试生产，预计2023年产能达200万套 [3] - 除原有客户，已完成或落实部分知名新能源汽车企业定点或配套供应工作，市场需求旺盛，部分车企有年降需求 [3] - 2022年新能源汽车元器件业务销售目标3亿（含税），2023年6亿（含税），2023年毛利率预计可维持 [3][4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位为东北证券，人员为吴江涛 [1] - 时间为2014年10月17日下午1:00 [1] - 地点在公司三楼会议室 [1] - 上市公司接待人员有副总、董秘孙汉武，证代吕树栋，证券事务助理潘丹 [1] 电加热器行业门槛及公司优势 - 行业门槛包括质量、技术、客户服务和产品准入 [3] - 公司优势在于能规模化生产且质量稳定、研发能力高、能在大客户主要生产基地提供及时服务、与大客户建立长期信任关系且能承担产品开发成本 [3][4] 电加热器定价与结算方式 - 民用电加热器根据年初框架合同，以销定产，价格不定期调整，结算方式因厂家而异 [4] - 工业电加热器大多是非标产品，合同和结算方式各不相同 [4] 民用电加热器发展方向 - 重点发展小家电、电动汽车和轨道交通领域 [5] - 小家电市场前景广阔，个别品种年需求超10亿人民币，公司已与多家国外厂商达成合作意向，部分产品小批量生产 [5] - 电动汽车发展加速，公司生产多种电加热器产品，正在开发水循环电加热器 [6] - 轨道交通进入黄金发展期，公司轨道交通用电加热器订单较去年同期大幅增长 [6] 收购瑞吉格泰情况 - 收购初衷包括推行产业并购、瑞吉格泰所处行业前景好、与公司客户重合、双方有较高整合价值和协同效应，可实现主营业务转型升级 [6][7] - 收购后瑞吉格泰销售、管理、制造能力提升，行业竞争能力增强，今年已签订或中标项目订单近亿元，订单有序实施 [7]