报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5] 报告的核心观点 - 公司积极开拓新方向，电车PTC、预镀镍、熔盐储能等业务持续放量，对冲光伏业务下滑，并推动机器人相关业务布局 [5] 业绩简评 - 4月23日公司发布24年&25Q1业绩，24年公司收入37亿元，同比-10%，扣非归母净利润2.9亿元，同比-29%；25Q1公司收入6.8亿元，同比-22%，扣非归母净利润0.34亿元，同比-59% [2] 经营分析 24年业务收入情况 - 24年公司家电PTC/电车PTC/新能源装备/光通信分别收入11.4/5.1/14.7/4.7亿元，同比-10%/+73%/-25%/-6%，毛利率分别18.6%/20.1%/32.8%/10.6%，分别-0.7/-4.0/-3.1/+0.9pct [3] 24年与25Q1盈利指标对比 - 24年公司毛利率23.35%，同比-0.2pct，四费率9.6%，同比-0.2pct，扣费归母净利率7.8%，同比-2.1cpt；25Q1公司毛利率22.34%，同比-1.35pct，四费率11.74%，同比+1.2pct，环比-3.4pct，扣非归母净利率5.0%，同比-4.4pct，环比+2.1pct，净利率环比提升主因减值降低 [3] 业务拓展情况 - 家电PTC成功开发20余家新客户，与LG、三星等建立联系 [4] - 装备业务在多晶硅装备新签订单减少背景下，积极开拓海外市场，开拓熔盐储能、半导体加热等新赛道，已签署超1亿元熔盐储能框架协议，完成半导体电加热器送样 [4] - 电车PTC拓展新能源汽车客户，新增10家定点，积极研发座椅通风、按摩、加热等智能座舱产品，液冷板、厚膜加热器等热管理产品 [4] - 预镀镍在消费领域已为海四达、海金杜门等十几家客户批量供货，动力领域完成国际知名圆柱电池生产企业验证 [4] 盈利预测、估值与评级 - 预计公司25 - 27年归母净利润分别为2.9、3.9、4.3亿元 [5] 公司基本情况 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|4,106|3,711|4,090|4,950|5,760| |营业收入增长率|7.52%|-9.62%|10.21%|21.03%|16.36%| |归母净利润(百万元)|644|318|292|394|432| |归母净利润增长率|113.28|-50.62%|-8.21%|34.95%|9.64%| |摊薄每股收益(元)|0.433|0.215|0.197|0.266|0.292| |每股经营性现金流净额|0.04|0.18|0.32|0.52|0.49| |ROE(归属母公司)(摊薄)|16.47%|7.71%|6.77%|8.66%|8.99%| |P/E|12.44|20.98|21.94|16.26|14.83| |P/B|2.05|1.62|1.49|1.41|1.33|[9] 三张报表预测摘要 损益表 |项目|2022|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----|----| |主营业务收入|3,819|4,106|3,711|4,090|4,950|5,760| |增长率|/|7.5%|-9.6%|10.2%|21.0%|16.4%| |主营业务成本|-3,049|-3,139|-2,844|-3,237|-3,930|-4,618| |%销售收入|79.8%|76.4%|76.6%|79.2%|79.4%|80.2%| |毛利|770|967|867|853|1,020|1,142| |%销售收入|20.2%|23.6%|23.4%|20.8%|20.6%|19.8%| |营业税金及附加|-32|-32|-18|-20|-25|-29| |%销售收入|0.8%|0.8%|0.5%|0.5%|0.5%|0.5%| |销售费用|-46|-37|-38|-41|-47|-52| |%销售收入|1.2%|0.9%|1.0%|1.0%|1.0%|0.9%| |管理费用|-144|-182|-177|-192|-228|-259| |%销售收入|3.8%|4.4%|4.8%|4.7%|4.6%|4.5%| |研发费用|-182|-206|-163|-176|-203|-230| |%销售收入|4.8%|5.0%|4.4%|4.3%|4.1%|4.0%| |息税前利润（EBIT）|366|511|470|423|518|571| |%销售收入|9.6%|12.5%|12.7%|10.3%|10.5%|9.9%| |财务费用|2|21|20|5|9|17| |%销售收入|-0.1%|-0.5%|-0.5%|-0.1%|-0.2%|-0.3%| |资产减值损失|-70|-89|-152|-95|-61|-66| |公允价值变动收益|0|-1|1|0|0|0| |投资收益|21|11|4|0|0|0| |%税前利润|6.3%|1.4%|0.9%|0.0%|0.0%|0.0%| |营业利润|329|796|385|373|501|552| |营业利润率|8.6%|19.4%|10.4%|9.1%|10.1%|9.6%| |营业外收支|2|-13|4|0|0|0| |税前利润|331|783|389|373|501|552| |利润率|8.7%|19.1%|10.5%|9.1%|10.1%|9.6%| |所得税|-27|-137|-56|-56|-75|-83| |所得税率|8.3%|17.5%|14.4%|15.0%|15.0%|15.0%| |净利润|303|646|333|317|426|470| |少数股东损益|2|2|15|25|32|38| |归属于母公司的净利润|302|644|318|292|394|432| |净利率|7.9%|15.7%|8.6%|7.1%|8.0%|7.5%|[11] 资产负债表 |项目|2022|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----|----| |货币资金|1,381|1,465|525|717|981|1,381| |应收款项|2,006|1,973|2,057|2,134|2,400|2,592| |存货|1,838|2,006|1,529|1,651|1,688|1,860| |其他流动资产|597|267|992|1,206|1,227|1,248| |流动资产|5,821|5,711|5,103|5,709|6,296|7,081| |%总资产|80.5%|78.6%|76.3%|79.3%|80.9%|82.8%| |长期投资|43|64|59|59|59|59| |固定资产|985|1,147|1,183|1,185|1,176|1,155| |%总资产|13.6%|15.8%|17.7%|16.5%|15.1%|13.5%| |无形资产|256|249|238|246|252|256| |非流动资产|1,415|1,559|1,587|1,494|1,490|1,474| |%总资产|19.5%|21.4%|23.7%|20.7%|19.1%|17.2%| |资产总计|7,236|7,270|6,690|7,203|7,786|8,554| |短期借款|230|228|59|191|0|0| |应付款项|1,348|1,072|941|1,307|1,542|1,761| |其他流动负债|2,282|1,994|1,476|1,280|1,552|1,804| |流动负债|3,860|3,293|2,476|2,778|3,094|3,565| |长期贷款|0|0|0|0|0|0| |其他长期负债|65|62|60|58|57|57| |负债|3,925|3,355|2,536|2,836|3,151|3,622| |普通股股东权益|3,294|3,907|4,119|4,307|4,544|4,803| |其中：股本|1,488|1,488|1,478|1,478|1,478|1,478| |未分配利润|950|1,554|1,738|1,913|2,149|2,408| |少数股东权益|17|7|35|60|92|130| |负债股东权益合计|7,236|7,270|6,690|7,203|7,786|8,554|[11] 现金流量表 |项目|2022|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----|----| |净利润|303|646|333|317|426|470| |少数股东损益|2|2|15|25|32|38| |非现金支出|181|216|290|231|210|227| |非经营收益|-9|-310|-15|64|3|0| |营运资金变动|218|-488|-336|-139|123|21| |经营活动现金净流|694|63|272|473|762|718| |资本开支|-265|-161|-177|-103|-145|-145| |投资|303|289|-769|-200|0|0| |其他|22|8|9|0|0|0| |投资活动现金净流|59|136|-938|-303|-145|-145| |股权募资|302|0|1|13|0|0| |债权募资|-67|3|-141|131|-191|0| |其他|-129|-9|-94|-121|-161|-173| |筹资活动现金净流|106|-6|-234|23|-352|-173| |现金净流量|860|195|-898|193|264|400|[11] 比率分析 |项目|2022|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----|----| |每股指标|/|/|/|/|/|/| |每股收益|0.203|0.433|0.215|0.197|0.266|0.292| |每股净资产|2.214|2.626|2.787|2.914|3.074|3.249| |每股经营现金净流|0.467|0.043|0.184|0.320|0.515|0.486| |每股股利回报率|0.020|0.068|0.000|0.079|0.107|0.117| |净资产收益率|9.16%|16.47%|7.71%|6.77%|8.66%|8.99%| |总资产收益率|4.17%|8.85%|4.75%|4.05%|5.06%|5.04%| |投入资本收益率|9.44%|10.14%|9.51%|7.86%|9.46%|9.82%| |增长率|/|/|/|/|/|/| |主营业务收入增长率|37.01%|7.52%|-9.62%|10.21%|21.03%|16.36%| |EBIT增长率|117.67%|39.56%|-8.04%|-9.98%|22.37%|10.33%| |净利润增长率|73.66%|113.28%|-50.62%|-8.21%|34.95%|9.64%| |总资产增长率|35.65%|0.47%|-7.98%|7.67%|8.10%|9.86%| |资产管理能力|/|/|

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5] 报告的核心观点 - 公司积极开拓新方向，电车PTC、预镀镍、熔盐储能等业务持续放量，对冲光伏业务下滑，并推动机器人相关业务布局 [5] 业绩简评 - 4月23日公司发布24年&25Q1业绩，24年公司收入37亿元，同比-10%，扣非归母净利润2.9亿元，同比-29%；25Q1公司收入6.8亿元，同比-22%，扣非归母净利润0.34亿元，同比-59% [2] 经营分析 24年业务收入情况 - 24年公司家电PTC/电车PTC/新能源装备/光通信分别收入11.4/5.1/14.7/4.7亿元，同比-10%/+73%/-25%/-6%，毛利率分别18.6%/20.1%/32.8%/10.6%，分别-0.7/-4.0/-3.1/+0.9pct [3] 25Q1净利率情况 - 24年公司毛利率23.35%，同比-0.2pct，四费率9.6%，同比-0.2pct，扣费归母净利率7.8%，同比-2.1cpt；25Q1公司毛利率22.34%，同比-1.35pct，四费率11.74%，同比+1.2pct，环比-3.4pct，扣非归母净利率5.0%，同比-4.4pct，环比+2.1pct，净利率环比提升主因减值降低 [3] 业务拓展情况 - 家电PTC成功开发20余家新客户，与LG、三星等建立联系；装备在多晶硅装备新签订单减少背景下，积极开拓海外市场，开拓熔盐储能、半导体加热等新赛道，已签署超1亿元熔盐储能框架协议，完成半导体电加热器送样；电车PTC拓展新能源汽车客户，新增10家定点，积极研发智能座舱和热管理产品；预镀镍在消费领域已为十几家客户批量供货，动力领域完成国际知名圆柱电池生产企业验证 [4] 盈利预测 - 预计公司25 - 27年归母净利润分别为2.9、3.9、4.3亿元 [5] 公司基本情况 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|4,106|3,711|4,090|4,950|5,760| |营业收入增长率|7.52%|-9.62%|10.21%|21.03%|16.36%| |归母净利润(百万元)|644|318|292|394|432| |归母净利润增长率|113.28|-50.62%|-8.21%|34.95%|9.64%| |摊薄每股收益(元)|0.433|0.215|0.197|0.266|0.292| |每股经营性现金流净额|0.04|0.18|0.32|0.52|0.49| |ROE(归属母公司)(摊薄)|16.47%|7.71%|6.77%|8.66%|8.99%| |P/E|12.44|20.98|21.94|16.26|14.83| |P/B|2.05|1.62|1.49|1.41|1.33|[9] 三张报表预测摘要 损益表 |项目|2022|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----|----| |主营业务收入|3,819|4,106|3,711|4,090|4,950|5,760| |增长率|/|7.5%|-9.6%|10.2%|21.0%|16.4%| |主营业务成本|-3,049|-3,139|-2,844|-3,237|-3,930|-4,618| |%销售收入|79.8%|76.4%|76.6%|79.2%|79.4%|80.2%| |毛利|770|967|867|853|1,020|1,142| |%销售收入|20.2%|23.6%|23.4%|20.8%|20.6%|19.8%| |营业税金及附加|-32|-32|-18|-20|-25|-29| |%销售收入|0.8%|0.8%|0.5%|0.5%|0.5%|0.5%| |销售费用|-46|-37|-38|-41|-47|-52| |%销售收入|1.2%|0.9%|1.0%|1.0%|1.0%|0.9%| |管理费用|-144|-182|-177|-192|-228|-259| |%销售收入|3.8%|4.4%|4.8%|4.7%|4.6%|4.5%| |研发费用|-182|-206|-163|-176|-203|-230| |%销售收入|4.8%|5.0%|4.4%|4.3%|4.1%|4.0%| |息税前利润（EBIT）|366|511|470|423|518|571| |%销售收入|9.6%|12.5%|12.7%|10.3%|10.5%|9.9%| |财务费用|2|21|20|5|9|17| |%销售收入|-0.1%|-0.5%|-0.5%|-0.1%|-0.2%|-0.3%| |资产减值损失|-70|-89|-152|-95|-61|-66| |公允价值变动收益|0|-1|1|0|0|0| |投资收益|21|11|4|0|0|0| |%税前利润|6.3%|1.4%|0.9%|0.0%|0.0%|0.0%| |营业利润|329|796|385|373|501|552| |营业利润率|8.6%|19.4%|10.4%|9.1%|10.1%|9.6%| |营业外收支|2|-13|4|0|0|0| |税前利润|331|783|389|373|501|552| |利润率|8.7%|19.1%|10.5%|9.1%|10.1%|9.6%| |所得税|-27|-137|-56|-56|-75|-83| |所得税率|8.3%|17.5%|14.4%|15.0%|15.0%|15.0%| |净利润|303|646|333|317|426|470| |少数股东损益|2|2|15|25|32|38| |归属于母公司的净利润|302|644|318|292|394|432| |净利率|7.9%|15.7%|8.6%|7.1%|8.0%|7.5%|[11] 资产负债表 |项目|2022|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----|----| |货币资金|1,381|1,465|525|717|981|1,381| |应收款项|2,006|1,973|2,057|2,134|2,400|2,592| |存货|1,838|2,006|1,529|1,651|1,688|1,860| |其他流动资产|597|267|992|1,206|1,227|1,248| |流动资产|5,821|5,711|5,103|5,709|6,296|7,081| |%总资产|80.5%|78.6%|76.3%|79.3%|80.9%|82.8%| |长期投资|43|64|59|59|59|59| |固定资产|985|1,147|1,183|1,185|1,176|1,155| |%总资产|13.6%|15.8%|17.7%|16.5%|15.1%|13.5%| |无形资产|256|249|238|246|252|256| |非流动资产|1,415|1,559|1,587|1,494|1,490|1,474| |%总资产|19.5%|21.4%|23.7%|20.7%|19.1%|17.2%| |资产总计|7,236|7,270|6,690|7,203|7,786|8,554| |短期借款|230|228|59|191|0|0| |应付款项|1,348|1,072|941|1,307|1,542|1,761| |其他流动负债|2,282|1,994|1,476|1,280|1,552|1,804| |流动负债|3,860|3,293|2,476|2,778|3,094|3,565| |长期贷款|0|0|0|0|0|0| |其他长期负债|65|62|60|58|57|57| |负债|3,925|3,355|2,536|2,836|3,151|3,622| |普通股股东权益|3,294|3,907|4,119|4,307|4,544|4,803| |其中：股本|1,488|1,488|1,478|1,478|1,478|1,478| |未分配利润|950|1,554|1,738|1,913|2,149|2,408| |少数股东权益|17|7|35|60|92|130| |负债股东权益合计|7,236|7,270|6,690|7,203|7,786|8,554|[11] 现金流量表 |项目|2022|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----|----| |净利润|303|646|333|317|426|470| |少数股东损益|2|2|15|25|32|38| |非现金支出|181|216|290|231|210|227| |非经营收益|-9|-310|-15|64|3|0| |营运资金变动|218|-488|-336|-139|123|21| |经营活动现金净流|694|63|272|473|762|718| |资本开支|-265|-161|-177|-103|-145|-145| |投资|303|289|-769|-200|0|0| |其他|22|8|9|0|0|0| |投资活动现金净流|59|136|-938|-303|-145|-145| |股权募资|302|0|1|13|0|0| |债权募资|-67|3|-141|131|-191|0| |其他|-129|-9|-94|-121|-161|-173| |筹资活动现金净流|106|-6|-234|23|-352|-173| |现金净流量|860|195|-898|193|264|400|[11] 比率分析 |项目|2022|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----|----| |每股指标|/|/|/|/|/|/| |每股收益|0.203|0.433|0.215|0.197|0.266|0.292| |每股净资产|2.214|2.626|2.787|2.914|3.074|3.249| |每股经营现金净流|0.467|0.043|0.184|0.320|0.515|0.486| |每股股利回报率|0.020|0.068|0.000|0.079|0.107|0.117| |净资产收益率|9.16%|16.47%|7.71%|6.77%|8.66%|8.99%| |总资产收益率|4.17%|8.85%|4.75%|4.05%|5.06%|5.04%| |投入资本收益率|9.44%|10.14%|9.51%|7.86%|9.46%|9.82%| |增长率|/|/|/|/|/|/| |主营业务收入增长率|37.01%|7.52%|-9.62%|10.21%|21.03%|16.36%| |EBIT增长率|117.67%|39.56%|-8.04%|-9.98%|22.37%|10.33%| |净利润增长率|73.66%|113.28%|-50.62%|-8.21%|34.95%|9.64%| |总资产增长率|35.65%|0.47%|-7.98%|7.67%|8.10%|9.86%| |资产管理能力|/|/|/|/|/|/| |应收账款周转天数|63.7|74.0|103.3|110.0|100.0|90.0| |存货

纪要涉及的公司 东方电热 纪要提到的核心观点和论据 - **电动汽车 FDC 业务**：已实现比亚迪、理想、蔚来、长安等客户量产，2025 年开拓小鹏、广汽、智己、一汽奔腾等新业务，覆盖国内主要市场，还准备开拓斯蒂尔兰德律所和雷诺等国外市场[1][3] - **机器人领域**：确定向机器人转型，旗下机器人子公司预计一周内完成注册；锚定人形机器人电子皮肤赛道，与科研院所及创业团队合作，电子皮肤可用于机器人和汽车座椅，若下游整车厂认可产品，力争五六月份成立公司并敲定合作方及模式[1][6] - **柔性传感器技术**：用于汽车座椅自适应调整，理想、现代等客户已开始试用，未来一到两年有望批量销售并贡献收入利润，同时探索在机器人上的应用[7] - **自适应压力传感器**：主要应用于高端车型，每个座椅增加成本 200 - 300 元，整车增加 1000 - 2000 元，随量产规模扩大成本有望下降并推广至中低端车型[1][8][9] - **运动链条材料**：销售价格约 15000 元/吨，利润率 6% - 7%，2025 年 2 月开始接单试生产，客户认可度高，产量迅速提升，预计每月达 2000 吨以上，全年接单量预期 2.5 万吨，但销售量可能不到 2.5 万吨[1][11] - **产能规划**：现有产线规划产能 2 万吨，高峰时可弹性放大到 4 - 5 万吨，2026 年下半年或扩张产能以满足 LG 等客户需求，专注国内市场，考虑海外配套建生产基地[1][12] - **家电板块**：2024 年开始布局海外市场，已与松下、三星、LG 等建立联系，三星恢复生产资质并下达 15.7 万套扫地机器人项目订单，价值约 1000 万人民币，2025 年预计保底销售额 5000 万人民币，争取达 1 亿[4][16] - **多晶硅还原炉业务**：2025 年预计确认设备利润近 1 亿，熔岩储热领域在制订单超过 600 兆瓦，与西安热工院合作紧密，积极开发硅相关产业，如化工换热器、硅碳负极等[4][14] - **华为系配套车型**：通过二级配套方式为华为问界 M5 和 M7 后空调系统配套，奇瑞华为系配套车型开始量产，正在接触上汽华为相关合作事宜[5] - **LG 大圆柱电池**：需求量大，预计总产量超 100G 瓦时，与供应商已量产并稳定交付两个月，计划三个月左右达每月约 1700 吨产能，1 - 3 月订单冻结为 1680 吨，已交付几百吨[2] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司与特斯拉有紧密商务关系，通过宝钢采购钢基带进行镀膜，供应给电池制造商 LG 以供特斯拉使用，定位于国产替代质材者，计划拓展包括宝马新增圆柱电池市场份额[12] - 国际贸易环境及关税目前对公司盈利影响不大，贸易战趋向缓和，公司销售定价时会将相关成本传导至终端[13] - 公司在高温加热领域需求相对稳定，在高端装备领域表现出色，散热器产品与万华化学等长期客户保持良好合作，积极布局海外市场[14][15] - 公司春节前后两次赴泰国选定场地，拜访美的等主要客户，客户希望公司过去配套合作[16]

2024 年度经营情况 - 实现营业收入 37.11 亿元，同比下降 9.62%；规模净利润 3.18 亿元，同比下降 50.62%；扣非归母净利润 2.88 亿元，同比下降 28.84% [1] - 归母净利润下降主因：资产处置收益 -121 万元，同比减少 2.99 亿元；多晶硅行业投资景气度下降，新能源装备业务订单下滑，净利润 2.29 亿元，同比减少 1.08 亿元 [1] - 业务进展：巩固与家电龙头合作，开发二十余家新客户，开拓海外市场，与三星、LG 建立联系并恢复三星供应代码；新能源汽车业务新增多家定点，订单交付大幅增长，净利润 0.51 亿元，同比增长 127.21%，研发智能座舱和热管理产品；熔盐储能等市场开拓力度加大，签署超 1 亿元熔盐储能框架协议 [1][2] 2025 年第一季度经营情况及全年展望 - 实现营业收入 6.83 亿元，同比下降 21.94%；归母净利润 4488 万元，同比下降 47.66%；扣非归母净利润 3408 万元，同比下降 58.55% [3] - 净利润同比下降主因：新能源装备、预镀镍材料及家电元器件外贸订单交货收款周期 3 - 6 个月，下半年确认收入利润；多晶硅订单一季度确认量同比下降大 [3] - 全年目标：夯实家电元件业务，拓展新能源汽车元器件业务，做好订单交付，下半年确认收入利润，力争业绩同比平稳，拓展新赛道新产品 [3] 互动交流要点 预镀镍材料业务 - 2 月接到量产订单，订单量持续爬坡，预计全年接单量超 2 万吨 [4] - 价格比国外供应商低 1000 - 2000 元，利润率良好，产能处于量产爬坡阶段，后续有望月产超 2000 吨，上半年订单下半年确认收入利润 [6] - 规划：先做好国内市场，满足宝马等新增需求，择机扩张产能，时机成熟建设海外生产基地 [6] 新能源汽车 PTC 电加热器业务 - 传统优势客户比亚迪、理想、蔚来、零跑等已全部量产 [4] - 今年开拓国内小鹏、广汽、一汽等直接或间接客户，海外开拓雷诺等知名整车厂 [4] 新能源装备业务 - 多晶硅设备仍会确认部分收入利润 [6] - 转型熔岩储能、大飞机试验用电加热器等产品成效积极，储备订单超 1 亿元 [6] - 开拓硅烷气、硅碳负极、半导体加热等赛道 [6] 家电元器件业务外贸 - 去年布局海外市场，恢复三星供应商代码，接到约 1000 万合同订单；LG 供应商代码推进中，有望 5 月完成 [6] - 泰国子公司生产基地基本确定，正在申请注册，与泰国多家知名企业交流，客户希望公司设厂配套 [6]

会议召开情况 - 2024年召开10次董事会会议，独立董事现场出席4次，通讯出席6次[3] - 2024年召开4次股东大会，独立董事现场出席3次[4] - 2024年召开8次审计委员会会议，独立董事现场出席2次，通讯出席6次[4] - 2024年召开1次薪酬与考核委员会会议，独立董事现场出席[5] - 2024年召开4次提名委员会会议，独立董事现场出席1次，通讯出席3次[5] - 2024年召开2次独立董事专门会议，独立董事现场和通讯各出席1次[5] 议案审议情况 - 2024年1月30日审议通过预计2024年度日常关联交易事项议案[11] - 多次审议通过2023年度、2024年各季度财务报表议案[12] - 第八次会议审议通过2023年度内部控制自我评价报告议案[13] - 第十一次会议审议通过2024年上半年内部控制小结议案[13] - 2024年8月5日通过重新选聘2024年度会计师事务所招标方案议案[14] - 2024年9月5日通过变更会计师事务所议案[14] 人事变动情况 - 2024年3月26日同意解聘孙汉武副总经理、董事会秘书职务[15] - 2024年9月9日同意聘任史经洋为公司副总经理、董事会秘书[15] - 2024年11月18日完成董事会换届，谭伟担任董事长，谭克卸任[15] 其他情况 - 2024年独立董事听取审计部工作总结及计划，审议内部审计报告等[7] - 独立董事调研子公司江苏华智，了解项目进展[10] - 2024年未有上市公司及相关方变更或豁免承诺情况[17] - 2024年未发生上市公司被收购情况[17] - 2024年未发生解聘上市公司财务负责人情况[17]

会议召开情况 - 2024年召开10次董事会会议，独立董事现场出席6次、通讯出席4次[3] - 2024年召开4次股东大会，独立董事均现场出席[3] - 2024年召开8次审计委员会会议，独立董事现场出席2次、通讯出席6次[4] - 2024年召开1次薪酬与考核委员会会议，独立董事通讯表决出席[5] - 2024年召开4次提名委员会会议，独立董事现场出席1次、通讯出席3次[5] - 2024年召开2次独立董事专门会议，独立董事现场和通讯方式各出席1次[5] 审议事项 - 2024年独立董事听取审计部工作总结及计划，审议2023年度、2024半年度内部审计报告等[6] - 2024年1月30日审议通过《关于预计2024年度日常关联交易事项的议案》[11] - 审计委员会多次会议审议通过2023年度、2024年各季度财务报表议案[12] - 2023年度内部控制自我评价报告和2024年上半年内部控制小结议案获审议通过[13] - 2024年8月5日通过重新选聘2024年度会计师事务所招标方案议案[14] - 2024年9月5日通过变更会计师事务所议案[14] 人事变动 - 2024年3月26日解聘副总经理兼董事会秘书孙汉武[15] - 2024年9月9日聘任史经洋为副总经理、董事会秘书[15] - 2024年11月18日完成董事会换届，谭伟任董事长，谭克卸任[15] 其他情况 - 未发生上市公司及相关方变更或豁免承诺情况[16] - 未发生上市公司被收购情况[17] - 未发生解聘上市公司财务负责人情况[17] - 未有因会计准则变更以外原因作出会计政策等更正情况[17] 实地调研 - 2024年独立董事实地调研子公司生产经营，了解项目进展[10]

会议召开情况 - 2024年召开10次董事会会议，独立董事现场出席5次，通讯出席5次[3] - 2024年召开4次股东大会，独立董事现场出席3次[3] - 2024年召开8次审计委员会会议，独立董事现场出席2次，通讯出席6次[4] - 2024年召开1次战略与投资委员会，独立董事通讯表决出席[4] - 2024年召开2次独立董事专门会议，独立董事现场和通讯各出席1次[5] 重大事项审议 - 独立董事审议收购镇江日进科技有限公司55%股权事项并投赞成票[5] - 独立董事审议2023年度、2024半年度内部审计报告[7] - 独立董事审议2023年度、2024年一季度、半年度及前三季度的募集资金使用专项报告[7] - 2024年1月30日审议通过预计2024年度日常关联交易事项的议案[11] - 2024年8月5日审计委员会第十次会议通过重新选聘2024年度会计师事务所招标方案[15] - 2024年9月5日审计委员会第十二次会议通过变更会计师事务所议案[15] 人事变动 - 2024年3月26日解聘副总经理兼董事会秘书孙汉武[16] - 2024年9月9日聘任史经洋为副总经理、董事会秘书[16] - 2024年11月18日完成董事会换届，谭伟任董事长，谭克卸任[16] 其他情况 - 未发生上市公司及相关方变更或豁免承诺情况[17] - 未发生上市公司被收购情况[17] - 未发生解聘上市公司财务负责人情况[17] - 未有因会计准则变更以外原因作出会计政策等更正情况[17] - 2024年独立董事学习法规文件、参加培训提升履职能力[18]

股东回报规划 - 公司制定《未来三年（2025 - 2027）股东回报规划》[1] - 至少每三年重新审定一次该规划[3] - 每年现金分配利润不少于可分配利润的10%[4] - 三个连续年度内现金累计分配不少于年均可分配利润的30%[4] - 原则上每一盈利年度进行一次现金分红[5] 规划调整与生效 - 调整规划需经出席股东大会股东所持表决权2/3以上通过[9] - 股东大会审议利润分配政策变更提供网络投票[10] - 规划自股东大会审议通过生效[11] - 规划由董事会负责解释[12] - 规划发布于2025年4月24日[13]

人员数据 - 2024年末立信合伙人296名、注册会计师2498名、从业人员10021名[1] - 2024年末签署过证券服务业务审计报告的注册会计师743名[1] 业绩数据 - 2024年度立信业务收入47.48亿元，审计业务36.72亿元，证券业务15.05亿元[1] - 2024年为693家上市公司提供年报审计服务，收费8.54亿元，审计同行业44家[1] 审计相关 - 第五届董事会审计委员会同意聘任立信为公司2024年审计机构[2] - 立信对公司2024年度财务报告及内控审计，出具相关报告[3] - 立信出具标准无保留意见审计报告[4] - 公司与审计人员进行审前和初审后沟通[4] - 公司董事会认为立信2024年度审计表现良好[5]

担保情况 - 2025年为部分子公司综合授信担保总额度不超11.3亿元[2][21] - 镇江东方电热新增担保额度1亿元，占净资产比例2.43%[5] - 江苏东方瑞吉新增担保额度3亿元，占比7.28%[5] - 江苏九天光电新增担保额度1.8亿元，占比4.37%[5] - 江苏东方九天新增担保额度1亿元，占比2.43%[5] - 江苏华智新能源新增担保额度4.5亿元，占比10.92%[5] - 截止披露日，对外担保总额度21.8亿元，担保余额7717.74万元，占2024年度净资产41.19亿元的1.87%[22] 子公司财务数据 - 江苏九天2024年总资产5.51亿元，总负债0.88亿元，净利润0.36亿元[8][10] - 镇江东方2024年总资产5.91亿元，总负债2.14亿元，净利润0.61亿元[11] - 东方瑞吉2024年总资产22.91亿元，总负债10.82亿元，净利润1.54亿元[14] - 东方九天2024年总资产3.71亿元，总负债1.50亿元，净利润 - 0.39亿元[15] 公司整体财务数据 - 2024年末总资产45704.27万元，2023年末为19504.65万元[18] - 2024年末总负债33560.25万元，2023年末为12476.25万元[18] - 2024年末所有者权益12144.01万元，2023年末为7028.40万元[18] - 2024年度营业收入50321.55万元，2023年度为27495.89万元[18] - 2024年度营业利润6213.18万元，2023年度为2672.20万元[18] - 2024年度净利润5050.61万元，2023年度为2205.32万元[18] 股权结构 - 公司持有江苏华智70%股权，镇江鼎誉新能源持有30%股权[17] 其他情况 - 公司及子公司无逾期、诉讼、败诉担保情况[22]