财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入577,853,654.67元，上年同期362,929,261.21元，同比增长59.22%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润31,333,223.78元，上年同期100,695,767.41元，同比下降68.88%[8] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-129,977,291.59元，上年同期-184,134,840.15元，同比下降29.41%[8] - 本报告期末总资产10,220,755,124.96元，上年度末9,477,937,436.92元，同比增长7.84%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产3,803,013,972.61元，上年度末3,771,103,914.95元，同比增长0.85%[8] - 报告期末单体应收股利较年初增加100.00%，因子公司作出利润分红决议增加[23] - 报告期末单体长期待摊费用较年初增加80.14%，因办公楼装修费增加[24] - 报告期末单体短期借款较年初减少30.56%，因归还银行短期融资借款[25] - 报告期末合并应收票据较年初减少76.90%，因银行承兑汇票进行结算[28] - 报告期末合并预付款项较年初增加293.53%，因购置原材料及支付环保项目工程款增加[29] - 2018年1 - 3月单体营业税金及附加比去年同期减少32.65%，因收入降低流转税减少[38] - 2018年1 - 3月单体财务费用比去年同期增加205.07%，因银行贷款、发行PPN融资工具的利息增加[38] - 2018年1 - 3月单体投资收益比去年同期减少79.37%，因未有大额转让子公司股权收益发生[39] - 2018年1 - 3月公司营业收入577,853,654.67元，较上年同期增加59.22%，营业利润48,671,584.54元，较上年同期减少63.29%，净利润36,746,520.70元，较上年同期减少63.85%[61] - 2018年1 - 3月营业成本、销售费用、管理费用、财务费用分别比去年同期增加65.85%、42.84%、33.72%、174.98%[45][46][47][48] - 2018年1 - 3月资产减值损失、投资收益分别比去年同期减少105.07%、100.22%，其他收益较去年同期增加100.00%[49][50] - 2018年1 - 3月营业外收入比去年同期减少75.38%，营业外支出比去年同期增加38.18%[50][51] - 2018年1 - 3月利润总额、所得税费用、净利润分别较去年同期减少63.86%、63.92%、63.85%[52][53][54] - 2018年1 - 3月少数股东损益比去年同期增加474.98%，归属于母公司所有者的净利润比去年同期减少68.88%[55][57] - 2018年1 - 3月单体经营活动现金流量净额较去年同期减少1777.23%，投资活动现金流量净额较去年同期增加0.48%，筹资活动现金流量净额较去年同期减少488.94%[58][59] - 2018年1 - 3月合并经营活动现金流量净额较去年同期增加55.51%，投资活动现金流量净额较去年同期减少79.59%，筹资活动现金流量净额较去年同期增加65.17%[60] - 公司资产总计期末余额为102.21亿元，期初余额为94.78亿元，增长约7.81%[76] - 流动资产合计期末余额为74.08亿元，期初余额为66.29亿元，增长约11.75%[75] - 应收账款期末余额为16.17亿元，期初余额为13.61亿元，增长约18.85%[75] - 存货期末余额为44.69亿元，期初余额为39.86亿元，增长约12.11%[75] - 流动负债合计期末余额为51.91亿元，期初余额为45.05亿元，增长约15.23%[77] - 应付账款期末余额为27.61亿元，期初余额为24.49亿元，增长约12.74%[76] - 母公司资产总计期末余额为48.24亿元，期初余额为45.58亿元，增长约5.83%[80] - 母公司流动资产合计期末余额为4.84亿元，期初余额为4.72亿元，增长约2.59%[79] - 母公司流动负债合计期末余额为11.66亿元，期初余额为9.25亿元，增长约26.00%[80] - 母公司长期股权投资期末余额为37.72亿元，期初余额为35.16亿元，增长约7.28%[79] - 公司2018年第一季度负债合计14.67亿元，较上期12.26亿元有所增加[81] - 公司2018年第一季度所有者权益合计33.57亿元，上期为33.32亿元[81] - 公司2018年第一季度营业总收入5.78亿元，上期为3.63亿元[83] - 公司2018年第一季度营业总成本5.29亿元，上期为3.22亿元[83] - 公司2018年第一季度净利润3674.65万元，上期为1.02亿元[84] - 公司2018年第一季度归属于母公司所有者的净利润3133.32万元，上期为1.01亿元[84] - 公司2018年第一季度基本每股收益0.03元，上期为0.21元[85] - 公司2018年第一季度母公司营业收入536.55万元，上期为678.09万元[88] - 公司2018年第一季度母公司净利润2508.88万元，上期为2.11亿元[88] - 公司2018年第一季度母公司综合收益总额2508.88万元，上期为2.11亿元[89] - 经营活动现金流入小计本期为9.8532402446亿美元，上期为4.9954488965亿美元，同比增长97.24%[92] - 经营活动现金流出小计本期为11.1530131605亿美元，上期为6.836797298亿美元，同比增长63.13%[92] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 1.2997729159亿美元，上期为 - 1.8413484015亿美元，亏损幅度收窄29.30%[92] - 投资活动现金流入小计本期为1.0504473973亿美元，上期为0.8245805977亿美元，同比增长27.39%[92] - 投资活动现金流出小计本期为3.6313654396亿美元，上期为5.8080280898亿美元，同比减少37.47%[92] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2.5809180423亿美元，上期为 - 4.9834474921亿美元，亏损幅度收窄48.21%[93] - 筹资活动现金流入小计本期为10.5877398143亿美元，上期为5.3735409532亿美元，同比增长97.03%[93] - 筹资活动现金流出小计本期为6.7699390005亿美元，上期为3.0620543311亿美元，同比增长121.10%[93] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为3.8178008138亿美元，上期为2.3114866221亿美元，同比增长65.17%[93] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 0.0644085992亿美元，上期为 - 0.4512240797亿美元，亏损幅度收窄85.73%[93] 政府补助情况 - 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）为487,587.50元[9] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为7,703，表决权恢复的优先股股东总数为0[16] - 兴源控股集团有限公司持股比例34.38%，持股数量358,516,734股，质押222,453,000股[16] - 兴源控股集团有限公司持有358,516,734股人民币普通股，韩肖芳直接持有公司3.47%的股份，周立武、韩肖芳夫妇为实际控制人和一致行动人，吴劼与双兴棋合计持股3.31%[17] 限售股份情况 - 限售股份期初总数为93,636,760股，本期解除限售股数为6,352,952股，期末限售股数为87,295,226股[20] 公司风险与应对措施 - 公司面临PPP模式政策、项目实施环境变化、营运资金不足和商誉减值等风险[10][11][12][13] - 公司将采取多种措施应对风险，如关注政策变化、拓展业务区域、加强资金管理和促进协同发展等[10][11][12][13] 公司经营成果与分配 - 报告期公司制修订70个制度，签订三个日常经营重大合同，完成2018年度第一期非公开定向债务融资工具发行，总额3.2亿元[63][64][65] - 公司以2017年净利润184,429,261.06元的10%计提法定盈余公积金18,442,926.11元，以总股本1,042,954,038股为基数，每10股转增5股，每10股派发现金股利0.3元，共计派发现金股利31,288,621.14元[67]

财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入30.32亿元，较2016年增长44.18%[25] - 2017年归属于上市公司股东的净利润3.62亿元，较2016年增长94.65%[25] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.71亿元，较2016年增长50.89%[25] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为 -9.05亿元，较2016年下降1947.88%[25] - 2017年末资产总额94.78亿元，较2016年末增长57.21%[25] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产37.71亿元，较2016年末增长30.61%[25] - 2017年第一至四季度营业收入分别为3.63亿元、12.09亿元、10.12亿元、4.48亿元[27] - 2017年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.01亿元、1.59亿元、1.86亿元、 -0.84亿元[28] - 2017年非经常性损益合计9060.77万元，2016年为617.53万元，2015年为873.85万元[31] - 2017年公司实现营业收入30.32亿元，较2016年同期增长44.18%；营业利润3.96亿元，较2016年同期增长75.63%；净利润3.62亿元，较2016年同期增长94.65%[52] - 2017年公司营业收入合计30.32亿元，较2016年的21.03亿元同比增长44.18%[76] - 2017年设备销售、水利和港口工程建筑业、环保工程及其他、园林工程收入分别为4.77亿、3.51亿、5.24亿、16.80亿元，同比分别增长36.68%、-14.59%、193.16%、44.31%[76] - 2017年内销收入30.14亿元，占比99.42%，同比增长47.91%；外销收入1747.90万元，占比0.58%，同比下降73.05%[76] - 2017年营业成本合计23.48亿元，较2016年的15.92亿元有所增长[83] - 2017年压滤机设备及配件销售、水利疏浚工程、污水管网改建修缮等业务成本分别为2.55亿、1.20亿、3349.02万元，同比分别增长36.95%、-8.72%、66.28%[83] - 2017年环保工程及其他、服务业务、PPP运营成本分别为3.09亿、5250.37万、3998.77万元，同比分别增长234.84%、1264.45%、663.14%[83] - 2017年园林绿化施工成本13.27亿元，占营业成本比重56.52%，同比增长41.48%[83] - 2017年园林绿化设计成本3024.43万元，同比下降17.92%；绿化苗木成本较2016年下降100%[83] - 2017年销售费用44,354,107.94元，同比增长9.97%；管理费用248,057,141.22元，同比增长46.77%；财务费用58,138,901.10元，同比增长290.74%[87] - 2017年研发人员数量418人，研发投入金额136,997,468.18元，占营业收入比例4.52%[90] - 2017年经营活动现金流入1,834,676,932.68元，同比增加22.60%；现金流出2,739,433,546.35元，同比增加77.81%；现金流量净额-904,756,613.67元，同比减少1,947.88%[92] - 2017年投资活动现金流入628,285,318.16元，同比增加11.47%；现金流出1,268,461,364.74元，同比增加14.32%；现金流量净额-640,176,046.58元，同比增加17.26%[92] - 2017年筹资活动现金流入2,518,736,273.10元，同比增加18.76%；现金流出1,238,630,831.04元，同比增加42.15%；现金流量净额1,280,105,442.06元，同比增加2.45%[92] - 2017年现金及现金等价物净增加额-265,231,112.35元，同比减少140.19%[93] - 2017年投资活动现金流量净额为-64,017.60万元，较2016年增加17.26%[94] - 2017年筹资活动现金流量净额为128,010.54万元，较2016年增加2.45%[94] - 投资收益97,783,762.38元，占利润总额比例23.93%[96] - 2017年末存货金额3,985,912,085.24元，占总资产比例42.05%，较2016年末比重增加12.41%[99] - 2017年末长期借款金额697,950,000.00元，占总资产比例7.36%，较2016年末比重增加5.67%[99] - 以公允价值计量的金融资产期末数为1,423,007.62元，金融负债期末数为0.00元[101] - 截至报告期末，受限货币资金期末账面价值47,647,038.97元[102] - 报告期投资额2,849,136,091.35元，较上年同期增加36.02%[103] - 2017年母公司实现净利润184,429,261.06元，按10%计提法定盈余公积金18,442,926.11元[150][153] - 2017年末可供股东分配利润为313,953,365.44元，年末资本公积余额为1,933,821,340.58元[150][153] - 2017年利润分配预案：以1,042,954,038股为基数，每10股送红股0股、派息0.30元（含税）、转增5股，现金分红总额31,288,621.14元，现金分红占比100.00%，转增后总股本增至1,564,431,057股[150] - 以总股本1,042,954,038股为基数，每10股转增5股，合计转增521,477,019股，转增后总股本增加至1,564,431,057股[153] - 每10股派发现金股利0.3元（含税），共计派发现金股利31,288,621.14元[153] - 2017年现金分红金额31,288,621.14元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为8.65%[155] - 2016年现金分红金额25,428,008.00元，占比13.69%[155] - 2015年现金分红金额9,246,548.38元，占比9.08%[155] 各条业务线数据关键指标变化 - 兴源环保2017年度实现营业收入4.23亿元，较2016年同期增长95.92%；净利润2100万元，较2016年同期增长155.57%[57] - 浙江疏浚2017年实现营业收入3.99亿元，较2016年同期减少4.1%；净利润5015万元，较2016年同期减少37.55%[58] - 水美环保2017年度实现营业收入4.28亿元，较2016年同期增长55.86%；净利润7831万元，较2016年同期增长38.91%[59] - 中艺生态2017年度实现营业收入17.42亿元，较2016年同期增长48.31%；净利润1.85亿元，较2016年同期增长33.65%[60] - 源态环保2017年度营业收入146,335,478.47元，较2016年同期增长213.5%；净利润39,916,840.24元，较2016年同期增长310.16%[63] - 浙江疏浚总资产7.4051030482亿元，净资产4.698415213亿元，营业收入3.9851032624亿元，营业利润6155.830334万元，净利润5015.035355万元[112] - 水美环保总资产6.3701065757亿元，净资产2.2724644003亿元，营业收入4.2805858097亿元，营业利润9157.082321万元，净利润7830.991434万元[112] - 兴源设备总资产6.6731028151亿元，净资产1.1665880934亿元，营业收入4.2281128039亿元，营业利润883.038091万元，净利润2099.592279万元[112] - 中艺生态总资产39.6207483223亿元，净资产11.2605292681亿元，营业收入17.4182192941亿元，营业利润2.090347336亿元，净利润1.8508125042亿元[112][113] 公司业务发展与战略 - 公司从环保装备提供商转型升级为环境治理综合服务商，业务涵盖环保装备制造、疏浚治理、污水治理等多个领域[35] - 压滤机及配件是主要环保装备，规模位居浙江省首位、全国第二位，报告期内销售同比增长较大[35] - 公司拥有有效发明专利80余项，承担多项国家科技项目[44] - “兴源”压滤机规模和经济效益位居浙江省第一位、全国第二位，“兴源”商标荣获中国驰名商标[45] - 浙江疏浚完成众多疏浚项目，多项工程获省部级以上工程奖项，连续多年获“浙江省优秀水利企业”荣誉[45] - 水美环保拥有数十项实用新型专利，参编行业规范，业绩涵盖国内外多地及多行业[46] - 公司业绩总数超过500项，中艺生态是中国生态园林建设十大杰出企业、全国城市园林绿化企业50强企业[47] - 源态环保自主开发搭建的智慧治水和智慧环保物联网管控及信息处理云平台已在多个省市启动上线[48] - 公司在水利疏浚、污水治理、环境工程建设、智慧环保等方面拥有齐全的资质体系[49] - 公司成功收购源态环保100%股权，延伸环境治理业务产业链[53] - 2017年8月，联合体中标敖汉旗城市综合体提升改造及生态保护建设PPP项目，总投资22.70亿元；11月，中标交口县城区地下综合管廊工程PPP项目，总投资10.26亿元；中标交口县南山生态综合治理和南山河两岸环境综合治理PPP项目，总投资4.84亿元；12月，中标南平市乡镇污水处理PPP项目，总投资约9.60亿元；中标巴东县乡镇污水处理设施及市政基础设施改造与完善PPP项目，总投资9.24亿元；中标漳平市涉水工程PPP项目，总投资5.36亿元[54] - 施秉县易地扶贫搬迁等5个项目合同总价分别为12.47亿、4.15亿、12.50亿、22.70亿、11.16亿元，2017年累计账面完成投资额分别为0、6700万、0、1172.17万、2.32亿元，确认收入分别为1801.80万、6036.04万、5837.84万、1081.08万、2.32亿元[80][81] - 除温宿县托甫汗镇特色小城镇建设项目一期、敖汉旗城市综合体提升改造及生态保护建设PPP项目收到拟缩减规模调整通知外，其他已公告2017年新签订项目均正常推进[80] - 公司新设敖汉兴源、交口生态、交口城建等多家公司开展PPP业务，涉及金额从40万元到120万元不等，持股比例在90% - 95%之间[106] - 公司新设青岛易兴源开展环保工程、设备销售业务，注册资本100万元，持股60%[106] - 2017年7月7日，公司与青岛晨星企业管理机构设立青岛易兴源，注册资本1000万元，公司出资600万元，占比60%，截止2017年底净资产635,022.84元，净利润-464,977.16元[115] - 2017年9月26日，公司与丹江口市库区开发投资有限公司设立丹江口旅游，注册资本12400万元，公司出资8680万元，占比70%，截止2017年底净资产999,946.48元，净利润-53.52元[116] - 2017年10月25日，公司与敖汉旗国有资产经营管理有限公司设立敖汉兴敖，注册资本10000万元，公司出资9000万元，占比90%，截止2017年底净资产1,199,242.80元，净利润-757.20元[116] - 2017年11月9日，公司与山西省环境保护基金有限公司等设立交口生态，注册资本9682万元，公司出资9203万元，占比95.0572%，截止2017年底净资产400,000.00元，净利润0元[117] - 2017年11月9日，公司与山西省环境保护基金有限公司等设立交口城建，注册资本20510万元，公司出资19485万元，占比95.0024%，截止2017年底净资产600,000.00元，净利润0元[117] - 2017年11月28日，公司与江苏南通二建集团有限公司设立长兴蓝阳，注册资本11158万元，公司出资8368.50万元，占比75%，截止2017年底未出资但已开展业务[118] - 2

财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 本报告期末总资产87.20亿元，较上年度末增长44.64%[9] - 2017年9月30日资产总计8,720,284,769.36元，负债合计5,273,989,123.61元 [34][35][36] - 公司2017年第三季度末资产总计为37.8356488757亿美元，期初为32.9265834569亿美元，增长14.91%[40][41] - 报告期末，单体报表预付账款较年初增加844887.14%，主要系公司预付项目工程款增加所致[18] - 报告期末，合并报表在建工程较年初增加16087.17%，主要系子公司PPP工程项目增加投入所致[20] - 报告期末，单体报表货币资金较年初减少88.02%，主要系公司报告期内中标大额PPP项目支付投标保证金以及项目中标后投入注册资本所致[18] - 报告期末，合并报表应收票据较年初减少94.08%，主要系公司用于支付供应商的货款选择承兑票据背书结算量所致[19] 财务数据关键指标变化 - 净资产相关 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产33.04亿元，较上年度末增长14.42%[9] - 公司2017年第三季度末所有者权益合计为27.9616590512亿美元，期初为26.2336987424亿美元，增长6.6%[41] 财务数据关键指标变化 - 营业收入相关 - 本报告期营业收入10.12亿元，较上年同期增长112.42%；年初至报告期末营业收入25.84亿元，较上年同期增长93.91%[9] - 2017年7 - 9月，单体报表营业收入比上年同期增加207.80%，主要因本年销售量增加[20] - 公司2017年第三季度营业总收入为10.119474456亿美元，上期为4.764002296亿美元，同比增长112.41%[43] - 合并年初到报告期末营业总收入为25.84亿元，上期为13.32亿元，同比增长93.92%[51] - 母公司年初到报告期末营业收入为3125.89万元，上期为2426.34万元，同比增长28.83%[54] 财务数据关键指标变化 - 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，较上年同期增长477.29%；年初至报告期末为4.45亿元，较上年同期增长192.39%[9] - 公司2017年第三季度净利润为2.1452642992亿美元，上期为3229.483311万美元，同比增长564.28%[44] - 归属于母公司所有者的净利润为1.857096386亿美元，上期为3216.947257万美元，同比增长477.29%[44] - 少数股东损益为2881.679132万美元，上期为12.536054万美元，同比增长22904.66%[44] - 合并年初到报告期末净利润为4.75亿元，上期为1.54亿元，同比增长209.14%[52] - 母公司年初到报告期末净利润为1.98亿元，上期为2119.74万元，同比增长834.27%[56] - 第三季度净利润为 - 542.12万元，上期为 - 1555.03万元，亏损幅度收窄65.13%[48] 财务数据关键指标变化 - 每股收益相关 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.18元/股，较上年同期增长157.14%；年初至报告期末均为0.44元/股，较上年同期增长25.71%[9] - 公司2017年第三季度基本每股收益为0.18美元，上期为0.07美元，同比增长157.14%[45] - 公司2017年第三季度稀释每股收益为0.18美元，上期为0.07美元，同比增长157.14%[45] - 合并年初到报告期末基本每股收益为0.44元，上期为0.35元，同比增长25.71%[53] - 母公司年初到报告期末基本每股收益为0.19元，上期为0.05元，同比增长280%[56] 财务数据关键指标变化 - 净资产收益率相关 - 本报告期加权平均净资产收益率为6.23%，较上年同期增长318.24%；年初至报告期末为14.38%，较上年同期增长103.91%[9] 财务数据关键指标变化 - 股东数量相关 - 报告期末普通股股东总数为6462，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] 财务数据关键指标变化 - 股东持股相关 - 兴源控股集团有限公司持股比例35.22%，持股数量3.58亿股，质押2.07亿股[13] - 周立武、韩肖芳夫妇为公司实际控制人和一致行动人，分别持有兴源控股90%、10%股权，韩肖芳直接持股3.56%[14] 财务数据关键指标变化 - 投资收益相关 - 2017年7 - 9月，合并报表投资收益比上年同期增加11217.16%，主要系子公司PPP项目完工部分预计收益确认增加所致[22] - 本年1 - 9月，合并报表投资收益比上年同期增加16180.27%，主要系子公司转让杭州兴源聚金投资管理合伙企业（有限合伙）收益所致[22] - 合并年初到报告期末投资收益为1.04亿元，上期为63.66万元，同比增长16203.37%[51] 财务数据关键指标变化 - 营业利润相关 - 本年1 - 9月，单体报表营业利润比上年同期增加1250.26%，主要因全资子公司现金分红以及转让子公司实现的股权收益所致[21] - 本年1 - 9月营业利润较去年同期增加231.81%，利润总额增加218.15%，净利润增加209.16% [23] - 第三季度营业利润为 - 690.03万元，上期为 - 1606.07万元，亏损幅度收窄57.04%[48] 财务数据关键指标变化 - 营业外支出与所得税费用相关 - 本年1 - 9月营业外支出比去年同期增加35.64%，所得税费用增加271.26% [23] 财务数据关键指标变化 - 少数股东损益相关 - 本年1 - 9月归属于母公司所有者净利润比上年同期增加192.39%，少数股东损益增加2008.66% [23] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为 - 8.06亿元，较上年同期下降2139.78%[9] - 本年1 - 9月单体经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少2635.22%，合并减少2139.78% [24][26] - 本年1 - 9月投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少42.25% [24] - 本年1 - 9月筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少85.24% [25] - 公司经营活动现金流入小计本期为18.74亿美元，上期为12.13亿美元，流出小计本期为26.79亿美元，上期为11.73亿美元，净额本期为 - 8.06亿美元，上期为0.39亿美元[59] - 投资活动现金流入小计本期为3207.29万美元，上期为5192.52万美元，流出小计本期为5.13亿美元，上期为5.65亿美元，净额本期为 - 4809.89万美元，上期为 - 5.13亿美元[59][60] - 筹资活动现金流入小计本期为18.97亿美元，上期为18.35亿美元，流出小计本期为12.24亿美元，上期为11.34亿美元，净额本期为6729.11万美元，上期为7.00亿美元[60] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 6.14亿美元，上期为2.27亿美元，期初余额本期为9.25亿美元，上期为2.79亿美元，期末余额本期为3.10亿美元，上期为5.06亿美元[60] - 母公司经营活动现金流入小计本期为4.73亿美元，上期为0.86亿美元，流出小计本期为6.06亿美元，上期为0.91亿美元，净额本期为 - 1.33亿美元，上期为 - 0.05亿美元[63] - 母公司投资活动现金流入小计本期为1.50亿美元，上期为0.53亿美元，流出小计本期为5.30亿美元，上期为7.10亿美元，净额本期为 - 3799.01万美元，上期为 - 6.58亿美元[63] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为8.98亿美元，上期为11.00亿美元，流出小计本期为7.67亿美元，上期为0.22亿美元，净额本期为1306.52万美元，上期为8.85亿美元[63][64] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为 - 3820.84万美元，上期为2223.93万美元，期初余额本期为4.17亿美元，上期为1.03亿美元，期末余额本期为0.35亿美元，上期为3.25亿美元[64] - 公司销售商品、提供劳务收到的现金本期为12.30亿美元，上期为9.18亿美元[58] - 公司收到的税费返还本期为220.39万美元，上期为229.20万美元[59] 财务数据关键指标变化 - 股本相关 - 以资本公积金转增股本，每10股转增10股，合计转增508,560,160股，转增后总股本增加至1,017,120,320股 [28] - 公司2017年第三季度末股本为10.1712032亿美元，期初为5.0856016亿美元，增长100%[41] 财务数据关键指标变化 - 股利分配相关 - 向全体股东每10股派发现金股利0.5元（含税），共计派发现金股利25,428,008.00元 [28] 财务数据关键指标变化 - 法定盈余公积金相关 - 2016年母公司实现净利润15,656,914.58元，计提法定盈余公积金1,565,691.46元 [28] 财务数据关键指标变化 - 负债相关 - 公司2017年第三季度末负债合计为9.8739898245亿美元，期初为6.6928847145亿美元，增长47.53%[40][41] - 报告期末，合并报表长期借款较年初增加439.84%，主要系公司PPP项目融资增加所致[20] 财务数据关键指标变化 - 营业总成本相关 - 合并年初到报告期末营业总成本为21.24亿元，上期为11.63亿元，同比增长82.54%[51]

公司基本信息 - 公司股票简称兴源环境，代码300266，上市于深圳证券交易所[18] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入15.72亿元，上年同期8.56亿元，同比增长83.62%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.60亿元，上年同期1.20亿元，同比增长116.13%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润1.87亿元，上年同期1.14亿元，同比增长63.26%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -3.00亿元，上年同期 -1.17亿元，同比减少73.20%[23] - 本报告期基本每股收益0.26元/股，上年同期0.28元/股，同比减少7.14%[23] - 本报告期加权平均净资产收益率8.62%，上年同期6.81%，同比增加1.81%[23] - 本报告期末总资产77.72亿元，上年度末60.29亿元，同比增长28.91%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产31.22亿元，上年度末28.87亿元，同比增长8.13%[23] - 公司实现营业收入1,571,866,568.38元，较2016年同期增长83.62%[40] - 公司实现营业利润319,043,584.43元，较2016年同期增长137.88%[40] - 公司实现净利润259,772,175.78元，较2016年同期增长116.13%[40] - 2017年上半年营业收入15.72亿元，同比增长83.62%；营业成本12.06亿元，同比增长95.67% [45] - 销售费用1471.91万元，同比下降15.22%；管理费用9245.59万元，同比增长35.04% [45] - 财务费用1555.23万元，同比增长21.17%；所得税费用6057.55万元，同比增长211.48% [45] - 研发投入5262.18万元，同比增长81.36%；经营活动现金流净额 -2.99亿元，同比增长155.51% [45] - 投资活动现金流净额 -3.08亿元，同比下降25.85%；筹资活动现金流净额6.35亿元，同比下降21.81% [45] - 现金及现金等价物净增加额2714.28万元，同比下降90.28% [45] - 投资收益9233.28万元，占利润总额比例28.72% [48] - 报告期末公司应收账款11.78亿元，占营业收入的74.95%，较期初增加18.84%[65] - 2017年6月30日，公司流动资产合计522.58亿元，较期初405.63亿元增长28.83%[123] - 2017年6月30日，公司非流动资产合计254.62亿元，较期初197.25亿元增长29.09%[123] - 2017年6月30日，公司资产总计777.19亿元，较期初602.88亿元增长28.91%[123] - 2017年6月30日，公司流动负债合计403.79亿元，较期初288.93亿元增长39.75%[124] - 2017年6月30日，公司非流动负债合计50.00亿元，较期初15.26亿元增长227.61%[124] - 2017年6月30日，公司负债合计453.80亿元，较期初304.19亿元增长49.18%[124] - 2017年6月30日，公司所有者权益合计323.39亿元，较期初298.70亿元增长8.27%[125] - 公司资产总计期末余额为37.55亿元，期初余额为32.93亿元，增长14.07%[128] - 公司营业总收入期末为15.72亿元，期初为8.56亿元，增长83.62%[132] - 公司营业总成本期末为13.47亿元，期初为7.22亿元，增长86.45%[132] - 公司净利润期末为2.61亿元，期初为1.21亿元，增长114.76%[132] - 公司流动资产合计期末余额为7.33亿元，期初余额为6.07亿元，增长20.72%[127] - 公司非流动资产合计期末余额为30.22亿元，期初余额为26.86亿元，增长12.50%[128] - 公司流动负债合计期末余额为9.53亿元，期初余额为6.69亿元，增长42.45%[129] - 公司所有者权益合计期末余额为28.02亿元，期初余额为26.23亿元，增长6.80%[129] - 公司基本每股收益期末为0.26元，期初为0.28元，下降7.14%[133] - 公司稀释每股收益期末为0.26元，期初为0.28元，下降7.14%[133] - 母公司本期营业收入24382553.09元，上期30642210.30元；本期营业利润219036529.23元，上期31771444.85元；本期净利润203645252.43元，上期36747633.35元[135] - 合并报表中，本期销售商品、提供劳务收到的现金904173970.21元，上期514113833.40元；本期经营活动现金流入小计1112358445.73元，上期804298170.47元[139] - 合并报表中，本期购买商品、接受劳务支付的现金832641481.96元，上期430560643.37元；本期经营活动现金流出小计1411702169.24元，上期921453625.36元[140] - 合并报表中，本期经营活动产生的现金流量净额 -299343723.51元，上期 -117155454.89元；投资活动产生的现金流量净额 -308350078.59元，上期 -415819815.30元[140] - 合并报表中，本期筹资活动现金流入小计1269555414.34元，上期1546045969.06元；筹资活动现金流出小计634534094.07元，上期733924036.01元[141] - 合并报表中，本期筹资活动产生的现金流量净额635021320.27元，上期812121933.05元；现金及现金等价物净增加额27142771.37元，上期279239825.08元[141] - 母公司本期销售商品、提供劳务收到的现金304231684.56元，上期3063558.28元；经营活动现金流入小计327811464.06元，上期49176517.97元[142] - 母公司本期购买商品、接受劳务支付的现金8090403.84元，上期2968161.73元；经营活动现金流出小计123641836.32元，上期64868593.51元[142] - 母公司本期经营活动产生的现金流量净额204169627.74元，上期 -15692075.54元[142] - 合并报表中，本期期末现金及现金等价物余额869559727.87元，上期544466223.22元[141] - 投资活动现金流入小计为1.500255亿，上年同期为5260.5万；现金流出小计为3.8894942762亿，上年同期为5.4227358819亿；现金流量净额为 -2.3892392762亿，上年同期为 -4.8966858819亿[144] - 筹资活动现金流入小计为7.7698506112亿，上年同期为11.0049233343亿；现金流出小计为6.5718021494亿，上年同期为4.1137145414亿；现金流量净额为1.1980484618亿，上年同期为6.8912087929亿[144] - 现金及现金等价物净增加额为8505.05463万，上年同期为1.8376021556亿；期初余额为4.1674817851亿，上年同期为1.0280786591亿；期末余额为5.0179872481亿，上年同期为2.8656808147亿[144] - 归属于母公司所有者权益上年期末余额为29.8696432958亿，本年期初余额为29.8725840846亿，本期期末余额为32.3394693714亿[146][147] - 本期综合收益总额为2.6090122592亿，其中归属于母公司的为2.5977217578亿，少数股东的为1129.05014万[146] - 所有者投入和减少资本为1.123095653亿，其中股东投入普通股为1.096051199亿，其他为270.44454万[146] - 利润分配为 -2.5428008亿，均为对所有者（或股东）的分配[146] - 所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）涉及金额为5.0856016亿[146] - 专项储备本期提取6041.24345万，本期使用6056.88924万，净减少15645.79[146] - 少数股东权益上年期末余额为9974.721984万，本期期末余额为1.1210712亿[146][147] - 公司本年期初所有者权益合计为2,623,369,874.24元[152] - 本期增减变动金额为178,217,244.43元[152] - 综合收益总额为203,645,252.43元[152] - 利润分配金额为 -25,428,008.00元[153] - 所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）金额为508,560,160.00元[153] - 本期期末所有者权益合计为2,801,587,118.67元[153] - 专项储备本期提取11,073,764.04元，本期使用12,869,529.87元[150] - 股东投入普通股金额为48,315,172.00元[149] - 对所有者（或股东）的分配金额为 -9,246,548.38元[149] - 资本公积转增资本（或股本）金额为46,232,741.00元[149] - 2017年上半年综合收益总额为15,656,914.58元[155] - 2017年上半年所有者投入和减少资本共1,574,071,681.33元，其中股东投入普通股1,574,071,681.33元[155] - 2017年上半年利润分配中提取盈余公积1,565,691.46元，对所有者（或股东）分配9,246,548.38元[155] - 2017年上半年所有者权益内部结转中资本公积转增资本（或股本）涉及金额46,232,741.00元[155] - 2017年上半年其他项使相关数据减少340,432.77元[155] 公司业务相关动态 - 2017年6月15日，中国证监会受理公司拟发行股份购买源态环保100%股权的行政许可申请材料[7] - 公司压滤机生产及销售规模位居浙江省压滤机行业首位、全国第二位[30] - 公司股权资产主要系对外投资了杭州兴源礼瀚投资管理合伙企业（有限合伙）[34] - 公司拥有有效发明专利超70项，建有省级企业研究院、省级企业技术中心、省级院士工作站和省级博士后科研工作站[36] - 2017年初公司启动发行股份购买浙江源态环保科技服务有限公司100%股权事项，目前处于中国证监会受理并已反馈阶段[40] - 公司主导起草的“污泥脱水用隔膜压滤机”浙江制造标准发布[40] - 报告期内公司所属的院士工作站升级为省级院士工作站[40] 各条业务线数据关键指标变化 - 环保设备及配件销售营业收入2.90亿元，同比增长140.91%；水利疏浚及堤防工程营业收入1.45亿元，同比下降19.10% [46] - 环保工程及其他营业收入1.66亿元，同比增长117.08%；生态环境建设营业收入9.71亿元，同比增长102.16% [46] - 浙江疏浚注册资本7875万元，总资产6.36亿元，净资产3.66亿元，营业收入1.82亿元，营业利润4382.63万元，净利润3302.80万元[61] - 水美环保注册资本1亿元，总资产6.05亿元，净资产1.93亿元，营业收入2.33亿元，营业利润4928.58万元，净利润4286.57万元[61] - 中艺生态注册资本4.01亿元，总资产43.05亿元，净资产7.18亿元，营业收入9.71亿元，营业利润1.52亿元，净利润1.32亿元[61] - 环保设备注册资本1.5亿元，总资产4.09亿元，净资产9341.90万元，营业收入1.71亿元，营业利润 - 222.15万元，净利润 - 224.39万元[61] 公司信息披露及合规情况 - 2016年度信息披露工作考核结果为A，占参加考核创业板上市公司总数的18.25%，且已连续四年为A [43] - 公司半年度报告未经审计[77] - 报告期公司无重大诉讼

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业总收入362,929,261.21元，上年同期352,042,261.58元，同比增长3.09%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润100,695,767.41元，上年同期40,036,037.97元，同比增长151.51%[8] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-184,134,840.15元，上年同期-67,606,098.34元，同比增长172.36%[8] - 本报告期末总资产6,076,496,975.79元，上年度末6,028,814,464.47元，增长0.79%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,983,455,500.07元，上年度末2,887,217,109.74元，增长3.33%[8] - 报告期内实现营业收入362,929,261.21元，较上年同期增长3.09%；营业利润132,567,082.93元，增长177.64%；净利润101,637,237.55元，增长149.76%[30] - 公司资产总计期末为60.76亿元，期初为60.29亿元，略有增长[46] - 非流动资产合计期末为22.93亿元，期初为19.72亿元，增长明显[46] - 流动负债合计期末为26.81亿元，期初为28.89亿元，有所下降[47] - 非流动负债合计期末为2.85亿元，期初为1.53亿元，增长幅度较大[47] - 营业总收入本期为3.63亿元，上期为3.52亿元，实现增长[53] - 营业总成本本期为3.22亿元，上期为3.05亿元，也有上升[53] - 营业收入本期为3.63亿元，上期为3.52亿元，呈上升趋势[53] - 营业成本本期为2.75亿元，上期为2.71亿元，略有增加[53] - 公司2017年第一季度净利润为1.0163723755亿美元，上年同期为4069.393231万美元，同比增长150%[54] - 公司2017年第一季度营业利润为1.3256708293亿美元，上年同期为4774.70979万美元，同比增长178%[54] - 公司2017年第一季度基本每股收益为0.21美元，上年同期为0.09美元，同比增长133%[55] 业绩承诺风险 - 中艺生态原股东承诺2017年度经审计合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润不低于14,375万元，存在业绩承诺无法实现的风险[11] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数5,187，表决权恢复的优先股股东数量0[15] - 兴源控股有限公司持股比例35.22%，持股数量179,135,117股，其中15,948,161股为限售股，质押113,445,000股[15] - 韩肖芳持股比例3.56%，持股数量18,120,960股[16] - 天治基金－民生银行－天治星辰5号资产管理计划持股比例3.54%，持股数量18,002,754股[16] - 周立武夫妇分别持有兴源控股90%、10%股权，韩肖芳直接持有公司3.56%股份，为实际控制人和一致行动人[17] - 兴源控股合计持有公司179,135,117股，含普通账户173,135,117股和信用账户6,000,000股[17] 单体财务指标变化 - 报告期末单体货币资金较年初减少74.95%，因增加投资付款[20] - 报告期末单体应收账款较年初增加39.33%，因应收环保工程合同款增加[20] - 2017年1 - 3月单体营业收入比去年同期减少66.35%，因压滤机及配件业务转移[24] - 2017年1 - 3月单体投资收益比去年同期增加496.13%，因子公司分红及股权收益[24] - 2017年1 - 3月单体报表经营活动现金流量净额减少107.63%，投资活动现金流量净额增加135.16%，筹资活动现金流量净额减少141.80%[28] - 母公司流动资产合计期末为2.62亿元，期初为6.07亿元，大幅减少[49] - 母公司非流动资产合计期末为30.24亿元，期初为26.86亿元，有所增加[50] - 公司2017年第一季度母公司净利润为2.1052930608亿美元，上年同期为3916.185332万美元，同比增长438%[58] - 公司2017年第一季度母公司投资收益为2.4125亿美元，上年同期为4045.9788万美元，同比增长496%[58] - 母公司经营活动现金流入小计为2325.17万美元，较上期的5349.82万美元大幅下降；经营活动产生的现金流量净额为-158.79万美元，较上期的2082.33万美元大幅下降[65] - 母公司投资活动现金流入小计为1.50亿美元，较上期的5260.50万美元大幅增加；投资活动产生的现金流量净额为-2.59亿美元，较上期的-1.10亿美元大幅下降[66] - 母公司筹资活动现金流入小计为4518.61万美元，较上期的4.56亿美元大幅下降；筹资活动产生的现金流量净额为-554.85万美元，较上期的1327.54万美元大幅下降[66] - 母公司现金及现金等价物净增加额为-3.16亿美元，较上期的0.44亿美元大幅下降；期末现金及现金等价物余额为1.06亿美元，较上期的1.46亿美元有所下降[66] 合并财务指标变化 - 报告期末合并长期股权投资较年初增加373.87%，因新增投资参股联营企业[22] - 报告期末合并在建工程较年初增加1024.61%，因追加在建工程投资[22] - 2017年1 - 3月合并投资收益比去年同期增加19426.29%，因转让股权实现收益[26] - 2017年1 - 3月合并营业利润较去年同期增加177.64%，因转让股权实现收益[26] - 2017年1 - 3月所得税费用较去年同期增加299.20%，净利润增加149.76%，少数股东损益增加43.10%，归属于母公司所有者的净利润增加151.51%[27] - 2017年1 - 3月合并报表经营活动现金流量净额增加172.36%，投资活动现金流量净额增加434.81%，筹资活动现金流量净额减少8.80%[29] 公司业务及融资计划 - 公司拟55,000万元发行股份购买源态环保100%股权，已通过董事会审议，待深交所审核[32] - 公司拟申请注册发行不超8亿元超短期融资券和不超10亿元中期票据，需股东大会审议和协会注册[33] - 报告期内公司中标宁国市PPP项目，前期成立的PPP项目公司建设实施顺利[33] 利润分配情况 - 2016年母公司实现净利15,656,914.58元，计提法定盈余公积金1,565,691.46元，每10股转增10股，每10股派现0.5元（含税）[37] 特定时间财务指标 - 2017年3月末货币资金380,180,957.89元，较期初882,485,283.75元减少[45] - 2017年3月末应收账款1,025,232,576.25元，较期初991,362,843.91元增加[45] 季度现金流量指标 - 公司2017年第一季度经营活动现金流入小计为4.9954488965亿美元，上年同期为6.0669145719亿美元，同比下降18%[61] - 公司2017年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为3.4586118138亿美元，上年同期为3.8969620752亿美元，同比下降11%[61] - 公司2017年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为4.3066281837亿美元，上年同期为3.5658344815亿美元，同比增长21%[61] - 公司2017年第一季度收到的税费返还为1.516017万美元，上年同期为5.950771万美元，同比下降75%[61] - 经营活动现金流出小计为6.84亿美元，较上期的6.74亿美元略有增加；经营活动产生的现金流量净额为-1.84亿美元，较上期的-0.68亿美元有所下降[62] - 投资活动现金流入小计为8245.81万美元，较上期的1414.20万美元大幅增加；投资活动产生的现金流量净额为-4.98亿美元，较上期的-0.93亿美元大幅下降[62] - 筹资活动现金流入小计为5.37亿美元，较上期的6.20亿美元有所下降；筹资活动产生的现金流量净额为2.31亿美元，较上期的2.12亿美元略有增加[63] - 现金及现金等价物净增加额为-4.51亿美元，较上期的0.52亿美元大幅下降；期末现金及现金等价物余额为4.37亿美元，较上期的3.06亿美元有所增加[63] 投资活动现金流入情况 - 公司在投资活动中收回投资收到的现金为8213.20万美元，较上期的150.00万美元大幅增加；取得投资收益收到的现金为1.86万美元，较上期的0.88万美元有所增加[62] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[67]

公司基本信息 - 报告期为2016年1月1日到2016年12月31日[15] - 股票代码为300266[18] - 公司法定代表人为周立武[18] - 注册地址和办公地址均为杭州市余杭区杭州余杭经济技术开发区望梅路1588号，邮编311100[18] - 董事会秘书为樊昌源，证券事务代表为李伟，联系电话0571 - 88771111[19] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》，登载年度报告的指定网站为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[20] - 聘请的会计师事务所为中汇会计师事务所(特殊普通合伙)，签字会计师为谢贤庆、黄蕾蕾[22] - 聘请的财务顾问有中信建投证券股份有限公司和浙商证券股份有限公司，持续督导期间不同[22] 财务数据关键指标变化 - 2016年营业收入21.03亿元，较2015年增长137.77%[23] - 2016年归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，较2015年增长82.38%[23] - 2016年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.80亿元，较2015年增长92.86%[23] - 2016年末资产总额60.29亿元，较2015年末增长220.17%[23] - 2016年末归属于上市公司股东的净资产28.87亿元，较2015年末增长153.62%[23] - 2016年第一至四季度营业收入分别为3.52亿、5.04亿、4.76亿、7.70亿元[25] - 2016年非流动资产处置损益67.54万元，计入当期损益的政府补助1185.89万元[29] - 2016年公司营业收入合计21.03亿元，2015年为8.84亿元，同比增长137.77%[61] - 2016年销售费用4033.42万元，同比增18.76%；管理费用1.69亿元，同比增77.15%；财务费用1487.91万元，同比增277.91%，后两者主要系并购中艺生态[73] - 2016年研发人员336人，占比30.49%；研发投入金额7543.19万元，占营业收入比例3.59%，研发支出资本化金额为0[77] - 2016年经营活动现金流入14.96亿元，同比增109.50%；现金流出15.41亿元，同比增104.00%；现金流量净额 - 4418.01万元，同比增7.99%，主要系合并中艺生态[77][78] - 2016年投资活动现金流入5.64亿元，同比增1088.89%；现金流出11.10亿元，同比增625.87%；现金流量净额 - 5.46亿元，同比增417.71%，与投资相关操作有关[77][78] - 2016年筹资活动现金流入21.21亿元，同比增689.79%；现金流出8.71亿元，同比增1134.06%；现金流量净额12.50亿元，同比增531.30%，与借款、募资等有关[77][79] - 2016年末货币资金882,485,283.75元，占总资产比14.64%，较2015年末比重增加3.38%[80] - 2016年末应收账款991,362,843.91元，占总资产比16.44%，较2015年末比重减少11.91%[80] - 2016年末存货1,787,218,197.79元，占总资产比29.64%，较2015年末比重增加20.27%[80] - 2016年末固定资产425,024,067.59元，占总资产比7.05%，较2015年末比重减少15.15%[81] - 2016年末短期借款652,310,000.00元，占总资产比10.82%，较2015年末比重增加4.05%[81] - 2016年公司各项投资合计金额为2,087,632,560.00元[86] - 公司募集资金总额为103,282.83万元，累计使用103,282.83万元，累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[89] - 年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目本年度直接投入1257.89万元，截至2015年12月31日累计投入28,347.02万元[89] - 公司使用超募资金2332.45万元购买土地使用权，超募资金总额为2332.45万元[92] - 募集资金投资项目先期投入3140.74万元，2011年使用募集资金予以置换[92] - 募集资金投资项目资金使用节余1.12万元，主要系利息收入[92] - 2016年公司利润分配预案为每10股送红股0股、派息0.5元、转增10股，股本基数508,560,160股，现金分红总额25,428,008元，现金分红占比100%[124] - 2016年母公司实现净利润15,656,914.58元，按10%计提法定盈余公积金1,565,691.46元，年末可供股东分配利润461,826,493.56元，资本公积余额1,886,314,117.78元[124] - 2016年转增后公司总股本增加至1,017,120,320股[124] - 2014 - 2016年现金分红金额分别为3,312,097.98元、9,246,548.38元、25,428,008元，占净利润比率分别为5.21%、9.08%、13.69%[129] - 2014年母公司实现净利润26,400,574.27元，按10%计提法定盈余公积金2,640,057.43元，年末可供股东分配利润190,550,751.58元，资本公积余额641,029,107.87元[125] - 2014年转增后公司总股本增加至414,012,247股[125] - 2015年母公司实现净利润21,642,589.13元，按10%计提法定盈余公积金2,164,258.91元，年末可供股东分配利润286,857,060.72元，资本公积余额406,790,349.45元[126] - 2015年转增后公司总股本增加至508,560,160股[126] - 经调整后，2015年度归属于公司普通股股东的每股收益和稀释每股收益为0.20元，每股净资产为2.24元[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 2016年设备销售营业收入3.49亿元，占比16.58%，同比减少4.91%；水利和港口工程建筑业营业收入4.11亿元，占比19.56%，同比增长24.82%；环保工程及其他营业收入1.79亿元，占比8.50%，同比减少4.97%；园林工程营业收入11.64亿元，占比55.36%[61][63][64] - 2016年内销营业收入20.38亿元，占比96.92%，同比增长144.96%；外销营业收入6485.10万元，占比3.08%，同比增长23.76%[61][64] - 2016年设备销售毛利率25.51%，同比减少5.84%；水利和港口工程建筑业毛利率31.29%，同比增长2.89%；环保工程及其他毛利率29.71%，同比减少7.36%；园林工程毛利率20.65%[63][64] - 2016年内销毛利率23.79%，同比减少6.84%；外销毛利率40.65%，同比减少4.20%[64] - 园林绿化施工业务收入9.38亿元[68] 公司业务布局与发展 - 公司业务涵盖环保装备制造、河湖水库疏浚等，由四个主要子公司完成[33] - 2013年收购浙江疏浚95.0893%股权，2014年收购水美环保100%股权[35][36] - 2015年收购中艺生态100%股权，使股权资产和无形资产发生重大变化[38][39] - 报告期内，公司出资4000万元控股鸿海环保，出资3000多万元控股华仕管道；2016年8月，公司作为有限合伙人认缴出资3亿元参与设立产业并购基金[56] - 2016年公司新增生态环境建设业务，对经营利润有较大贡献[69] - 报告期内，公司业务覆盖浙江、福建、新疆、广东、海南、湖北、山西等地[54] - 公司于2016年2月25日收购中艺生态，投资金额1,240,000,000.00元，持股比例100.00%[85] - 公司于2016年新设大悟兴源水务，投资金额67,500,000.00元，持股比例90.00%[85] - 公司于2016年11月16日新设诏安西溪生态，投资金额134,264,160.00元，持股比例60.00%[86] - 公司于2016年8月27日对中艺生态增资150,000,000.00元，持股比例100.00%[86] - 浙江疏浚子公司注册资本7875万元，总资产61639.44万元，净资产33273.55万元，营业收入41553.03万元，营业利润10441.56万元，净利润8030.09万元[96] - 水美环保子公司注册资本1亿元，总资产40644.19万元，净资产19790.74万元，营业收入27463.89万元，营业利润6492.37万元，净利润5637.46万元[96] - 兴源设备子公司注册资本1.5亿元，总资产44273.87万元，净资产9566.29万元，营业收入21580.81万元，营业利润 -3799.23万元，净利润 -3778.24万元[96] - 中艺生态子公司注册资本4.01亿元，总资产227651.08万元，净资产68832.42万元，营业收入117443.27万元，营业利润15620.71万元，净利润13848.12万元[96] - 报告期内公司通过并购取得中艺生态，对整体生产经营和业绩有较大影响；新设大悟兴源水务、诏安西溪生态、九江市柘林湖生态，无显著影响[96] - 公司拟现金及非公开发行股份收购中艺生态100.00%股权，2016年2月19日完成资产交割，3月1日起纳入合并报表范围[97] - 2016年4月26日公司以2500万元受让鸿海环保39%股权并增资2500万元，5月1日起纳入合并报表范围[98] - 2016年10月公司对三乘三备增资2500万元，使其注册资本从2000万元增至4500万元，11月1日起纳入合并报表范围[99] - 2016年11月公司与大悟县城投设立大悟兴源，注册资本7500万元，公司出资6750万元占90%，成立日起纳入合并报表范围，截至年底净资产6749.89万元，净利润 - 1096.88元[99] - 2016年5月4日公司出资2000万元设立漳州兴源，成立日起纳入合并报表范围，截至年底净资产356.11万元，净利润 - 43.89万元[100] - 2015年12月公司与江西西海投资设立柘林湖生态，注册资本26407.20万元，公司出资25086.84万元占95%，2016年1月运营起纳入合并报表范围，截至年底净资产2613.66万元，净利润 - 27.06万元[100] - 2016年11月11日公司与诏安房地产设立西溪生态，注册资本22377.36万元，公司出资13426.416万元占60%，成立日起纳入合并报表范围，截至年底净资产9381.75万元，净利润0元[101] - 2016年10月27日公司与浙江凯政环保设立玉林兴源，注册资本1000万元，公司出资700万元占70%，成立日起纳入合并报表范围，截至年底净资产295.23万元，净利润 - 4.77万元[101][102] 公司技术与荣誉 - 兴源环保技术创新能力位居国内压滤机行业首位，拥有有效发明专利超70项[41] - 中艺生态已获授权正在使用的主要专利超过60项，其中发明专利3项，软件著作权7项[42] - 兴源环保压滤机规模和经济效益位居浙江省第一位、全国第二位[43] - 中艺生态有13个项目获得中国风景园林学会相关奖项，并承建杭州G20峰会多个生态项目[44] - 2014年和2016年兴源环境企业技术中心连续评价为“优秀”，省级企业技术中心评价优秀的企业不超过评价企业总数的10%[51] - 2016年公司荣获第十八届中国专利优秀奖，XMZG全自动造纸废液分离隔膜压滤机荣获浙江省科学技术奖三等奖[51] - 公司在多个研发项目取得进展，部分子公司通过高新技术企业认定[74][75] 公司治理与决策 - 2016年5月30日公司召开第三届董事会第五次会议，选举沈少鸿为副董事长，聘任张胜海为母公司总经理[50] - 2015年是公司战略转型升级创造之年，2016年是巩固优化提升之年[49] - 公司围绕“环境治理”主线，主营业务进一步协同，经营业绩较上年同期有较大幅度增长[49] - 公司各子公司业务资质齐全，有助于锁定PPP订单，减少成本，提高利润[45][46] - 2015年12月31日，兴源环境发行股份及支付现金购买中艺生态100%股权并募集配套资金事项获无条件通过[52] - 2016年深圳证券交易所对公司2015年度信息披露工作考核结果为A，占参加考核创业板上市公司总数的

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产50.47亿元，较上年度末增长168.02%；归属于上市公司股东的净资产29.80亿元，较上年度末增长161.77%[9] - 本报告期营业总收入4.76亿元，较上年同期增长102.09%；年初至报告期末营业总收入13.32亿元，较上年同期增长117.85%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润3216.95万元，较上年同期增长19.26%；年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润1.52亿元，较上年同期增长144.64%[9] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额3949.97万元，较上年同期增长152.01%[9] - 年初至报告期末基本每股收益0.35元/股，较上年同期增长133.33%；稀释每股收益0.35元/股，较上年同期增长133.33%[9] - 年初至报告期末加权平均净资产收益率7.05%，较上年同期增加1.22%[9] - 年初至报告期期末非经常性损益合计769.55万元[10] - 2016年1 - 9月，公司实现营业总收入13.32亿元，比上年同期增长117.85%；归属于上市公司股东的净利润1.52亿元，比上年同期增长144.64%，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润1.45亿元，同比增长143.96%[30] - 2016年7 - 9月，资产减值损失比上年同期减少128.89%；投资收益比上年同期增加4.39万元；营业外支出比上年同期减少17.05万元[24] - 2016年1 - 9月，营业成本比上年同期增加132.09%；营业税金及附加比上年同期减少300.24万元；管理费用比上年同期增加87.44%[24] - 2016年1 - 9月，财务费用比上年同期增加575.40%；资产减值损失比上年同期减少102.47%；投资收益比上年同期增加30.35万元[25] - 2016年1 - 9月，营业利润较去年同期增加125.85%；营业外收入比去年同期增加141.94%；利润总额比上年同期增加127.47%[25] - 2016年1 - 9月，所得税费用比上年同期增加71.45%；净利润比上年同期增加140.79%；归属于母公司所有者净利润比上年同期增加144.64%[25][26] - 2016年1 - 9月，单体经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少66.10%；投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加478.90%；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加1137.07%[27][28] - 2016年1 - 9月，合并经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加152.01%；投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加344.32%；筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加506.40%[29] - 期末流动资产合计2,953,802,662.60元，期初为1,058,248,582.07元[53] - 期末非流动资产合计2,092,979,625.02元，期初为824,752,400.22元[54] - 期末资产总计5,046,782,287.62元，期初为1,883,000,982.29元[54] - 期末流动负债中短期借款472,310,000.00元，期初为127,400,000.00元[54] - 期末应付账款871,768,360.62元，期初为232,322,696.39元[54] - 期末应交税费164,932,190.84元，期初为39,625,947.33元[54] - 期末应付利息7,006,793.07元，期初为232,570.37元[54] - 公司负债合计从期初的7.03亿元增加至期末的20.43亿元，增幅达190.70%[55] - 归属于母公司所有者权益合计从期初的11.38亿元增加至期末的29.80亿元，增幅达161.77%[56] - 营业总收入从上期的2.36亿元增加至本期的4.76亿元，增幅达102.10%[61] - 营业总成本从上期的2.04亿元增加至本期的4.40亿元，增幅达115.74%[61] - 净利润从上期的2755.09万元增加至本期的3229.48万元，增幅达17.22%[62] - 流动资产合计从期初的3.45亿元增加至期末的4.83亿元，增幅达39.80%[57] - 非流动资产合计从期初的8.34亿元增加至期末的24.40亿元，增幅达192.50%[58] - 流动负债合计从期初的1.35亿元增加至期末的2.94亿元，增幅达117.75%[58] - 股本从期初的4.14亿元增加至期末的5.09亿元，增幅达22.84%[55][59] - 资本公积从期初的4.07亿元（合并）和4.39亿元（母公司）分别增加至期末的19.06亿元（合并）和19.18亿元（母公司），增幅分别达368.24%和336.95%[55][59] - 公司本报告期综合收益总额为32,294,833.11元，上期为27,550,936.43元；归属于母公司所有者的综合收益总额为32,169,472.57元，上期为26,974,779.75元；归属于少数股东的综合收益总额为125,360.54元，上期为576,156.68元[63] - 公司本报告期基本每股收益和稀释每股收益均为0.07元，上期也均为0.07元[63] - 母公司本报告期营业收入为 - 6,378,768.42元，上期为75,360,044.54元；营业成本为 - 796,674.66元，上期为51,978,384.90元；营业税金及附加为139,793.82元，上期为838,836.58元[65] - 母公司本报告期销售费用为665,375.74元，上期为7,956,775.35元；管理费用为7,174,239.44元，上期为10,452,241.12元；财务费用为2,499,167.66元，上期为598,386.11元[66] - 母公司本报告期营业利润为 - 16,060,670.42元，上期为3,535,420.48元；利润总额为 - 15,550,268.90元，上期为5,158,426.20元；净利润为 - 15,550,268.90元，上期为4,585,265.34元[66] - 母公司本报告期基本每股收益为 - 0.04元，上期为0.01元；稀释每股收益为 - 0.04元，上期为0.01元[67] - 合并年初到报告期末营业总收入为1,332,455,807.58元，上期为611,649,697.72元；营业总成本为1,162,581,348.68元，上期为536,486,697.09元[69] - 合并年初到报告期末营业利润为170,511,096.27元，上期为75,496,124.05元；利润总额为179,828,791.15元，上期为79,056,726.02元；净利润为153,781,270.21元，上期为63,864,675.59元[70] - 合并年初到报告期末归属于母公司所有者的净利润为152,361,136.87元，上期为62,279,485.25元；少数股东损益为1,420,133.34元，上期为1,585,190.34元[70] - 合并年初到报告期末基本每股收益为0.35元，上期为0.15元；稀释每股收益为0.35元，上期为0.15元[71] - 母公司本期营业收入为24,263,441.88元，上期为236,283,423.38元[72] - 母公司本期营业利润为15,710,774.43元，上期为9,667,690.54元[72] - 母公司本期利润总额为21,197,364.45元，上期为12,782,235.20元[72] - 公司本期净利润为21,197,364.45元，上期为11,519,945.30元[74] - 公司本期基本每股收益为0.05元，上期为0.03元；稀释每股收益本期为0.05元，上期为0.03元[74] - 合并报表本期经营活动现金流入小计为1,212,788,806.90元，上期为787,626,246.23元[77] - 合并报表本期经营活动现金流出小计为1,173,289,060.19元，上期为863,577,584.28元[77] - 合并报表本期经营活动产生的现金流量净额为39,499,746.71元，上期为 - 75,951,338.05元[77] - 合并报表本期筹资活动产生的现金流量净额为700,447,746.21元，上期为115,509,292.87元[78] - 公司本期现金及现金等价物净增加额为227,041,867.35元，上期为 - 75,539,051.44元[78] - 经营活动现金流入小计为85,747,221.03元，流出小计为90,603,699.63元，净额为 - 4,856,478.60元[81] - 投资活动现金流入小计为52,688,000.00元，流出小计为710,478,792.09元，净额为 - 657,790,792.09元[81] - 筹资活动现金流入小计为1,100,492,333.40元，流出小计为215,452,123.64元，净额为885,040,209.76元[81][82] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为335,294.20元[82] - 现金及现金等价物净增加额为222,392,939.07元[82] - 期初现金及现金等价物余额为102,807,865.91元[82] - 期末现金及现金等价物余额为325,200,804.98元[82] 应收账款相关情况 - 报告期末应收账款7.20亿元，占2016年前三季度营业收入54%[14] - 报告期末单体应收账款较年初增加104.57%，因公司应收客户环保工程合同款增加[20] - 报告期末合并应收账款较年初增加34.90%，因非同一控制下完成重组杭州中艺生态环境工程有限公司纳入合并范围[20] 股东相关情况 - 报告期末普通股股东总数8497户，报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0[15] - 兴源控股有限公司持股比例35.22%，持股数量179,135,117股，其中15,948,161股质押[16] - 韩肖芳持股比例3.56%，持股数量18,120,960股[16] - 天治基金－民生银行－天治星辰5号资产管理计划持股比例3.54%，持股数量18,002,754股[16] 公司风险及应对措施 - 公司面临安全生产、商誉减值、应收账款、发展中的管理等风险，并采取了相应措施[12][13][14] - 公司面临担保风险和税收风险，拟提高资金使用效率、与金融机构合作、拓展融资渠道，子公司已提交高新技术企业资格再认定资料[33][34] - 公司业务扩展到水利、环保等领域，把握和创新PPP商业模式有机会但也可能带来经营风险[35] 公司业务中标情况 - 公司子公司联合体中标温州洞头区本岛海洋生态廊道整治修复工程PPP项目，成交价暂定为8亿元；收到诏安县城市供排水工程PPP项目中标通知书，总投资为11.19亿元[30][31] 股份锁定及承诺净利润情况 - 浙江疏浚交易对方中沈少鸿等5人自发行完成24个月内不转让股份，24个月起解除锁定股份数量为获股数的33%，36个月起全部解除锁定[38] - 沈少鸿等5人作为兴源环境股东期间，不参与与公司及其控股子公司构成同业竞争的业务或经营活动[38] - 利润补偿期间为2014 - 2016年，沈少鸿等5人在各年度的承诺净利润为2998.34万元、3010.98万元、3124.16万元[39] - 沈少鸿等5人承诺自股权交割日起，至少在浙江省疏浚工程有限公司任职36个月[39] - 兴源控股、钟伟尧等承诺自2014年09月01日起三十六个月内履行相关承诺[39] - 兴源控股等1家法人和11名自然人2014 - 2016年承诺净利润分别为3000万元、3600万元、4100万元[40] - 吴劼等交易对方2015 - 2017年承诺净利润分别为9200万元、11500万元、14375万元[41] - 德龙等因发行股份购买资产获得的兴源环境股份36个月内不转让[40] - 吴劼等交易中取得的股份24个月内不得转让，第25个月起解禁33.3%，第37个月起全解禁[41] - 孙坚等交易中取得的股份12个月内不得转让[

公司基本信息 - 公司股票简称兴源环境，代码300266[13] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业总收入856,055,577.98元，比上年同期增长127.72%[17] - 本报告期归属于上市公司普通股股东的净利润120,191,664.30元，比上年同期增长240.44%[17] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 117,155,454.89元，比上年同期增长73.08%[17] - 本报告期末总资产5,009,011,555.48元，比上年度末增长166.01%[17] - 本报告期末归属于上市公司普通股股东的所有者权益2,960,387,811.04元，比上年度末增长160.05%[17] - 报告期内公司实现营业收入856,055,577.98元，较2015年同期增长127.72%；营业利润134,118,799.91元，较2015年同期增长206.78%；净利润121,486,437.10元，较2015年同期增长234.55%[26] - 报告期内营业成本616,144,783.20元，较上年同期增长131.29%[31] - 销售费用17,361,897.82元，较上年同期增长9.95%[31] - 管理费用68,463,418.39元，较上年同期增长77.09%[31] - 财务费用12,834,978.93元，较上年同期增长516.35%[31] - 研发投入29,015,679.23元，较上年同期增长156.81%[31] - 2016年6月30日公司资产总计50.09亿元，期初为18.83亿元[110] - 2016年6月30日公司负债合计20.26亿元，期初为7.03亿元[111] - 2016年6月30日公司所有者权益合计29.83亿元，期初为11.80亿元[112] - 2016年货币资金期末余额5.79亿元，期初为2.12亿元[109] - 2016年应收账款期末余额7.04亿元，期初为5.34亿元[109] - 2016年存货期末余额12.16亿元，期初为1.76亿元[109] - 2016年短期借款期末余额3.37亿元，期初为1.27亿元[110] - 2016年应付账款期末余额8.99亿元，期初为2.32亿元[111] - 2016年股本期末余额5.09亿元，期初为4.14亿元[111] - 2016年资本公积期末余额19.06亿元，期初为4.07亿元[112] - 公司2016年上半年营业总收入8.56亿元，上年同期3.76亿元，同比增长127.72%[119] - 公司2016年上半年净利润1.21亿元，上年同期3631.37万元，同比增长234.55%[119] - 公司2016年上半年流动负债合计3.19亿元，上年同期1.35亿元，同比增长135.80%[116] - 公司2016年上半年所有者权益合计26.45亿元，上年同期10.43亿元，同比增长153.54%[116] - 公司2016年上半年基本每股收益0.2794元，上年同期0.0850元，同比增长228.71%[120] - 母公司2016年上半年营业收入3064.22万元，上年同期1.61亿元，同比下降81.08%[122] - 母公司2016年上半年净利润3674.76万元，上年同期693.47万元，同比增长430.00%[122] - 母公司2016年上半年基本每股收益0.0854元，上年同期0.01元，同比增长754.00%[124] - 公司2016年上半年经营活动现金流入小计8.04亿元，上年同期3.12亿元，同比增长157.59%[126] - 公司2016年上半年销售商品、提供劳务收到的现金5.14亿元，上年同期2.73亿元，同比增长88.39%[126] - 经营活动现金流出小计本期为9.2145362536亿美元，上期为3.8012524134亿美元[127] - 投资活动现金流出小计本期为5.0646709287亿美元，上期为0.6884877878亿美元[127] - 筹资活动现金流入小计本期为15.4604596906亿美元，上期为1.1190348849亿美元[128] - 筹资活动现金流出小计本期为7.3392403601亿美元，上期为0.4990345273亿美元[128] - 现金及现金等价物净增加额本期为2.7923982508亿美元，上期为 - 0.3592171805亿美元[128] - 母公司经营活动现金流入小计本期为0.4917651797亿美元，上期为1.3477392724亿美元[130] - 母公司投资活动现金流出小计本期为5.4227358819亿美元，上期为0.3794417852亿美元[131] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为11.0049233343亿美元，上期为0.4929972619亿美元[131] - 母公司筹资活动现金流出小计本期为4.1137145414亿美元，上期为0.1035994386亿美元[131] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为1.8376021556亿美元，上期为 - 0.0916365534亿美元[131] - 2016年期初归属于母公司所有者权益合计为1,180,235,290.99元[133] - 2016年本期增减变动金额为1,802,859,034.91元[133] - 2016年综合收益总额为121,486,437.11元[133] - 2016年所有者投入和减少资本金额为1,690,169,835.13元[133] - 2016年股东投入的普通股金额为1,574,071,681.33元[133] - 2016年利润分配金额为 - 9,246,548.38元[133] - 2016年所有者权益内部结转金额为46,232,741.00元[134] - 2016年专项储备本期提取金额为449,311.05元[134] - 2016年期末归属于母公司所有者权益合计为2,983,094,325.90元[134] - 上年期末归属于母公司所有者权益合计为1,045,665,409.96元[135] - 本年期初所有者权益合计为1043228259.48元[139] - 本期增减变动金额为1601572766.30元[139] - 综合收益总额为36747633.35元[139] - 所有者投入和减少资本为1574071681.33元，其中股东投入普通股为1574071681.33元[139][140] - 利润分配为 - 9246548.38元，均为对所有者（或股东）的分配[140] - 所有者权益内部结转涉及金额46232741.00元，为资本公积转增资本（或股本）[140] - 专项储备本期提取9971218.89元，本期使用13320440.11元[137] - 本期期末所有者权益合计为2644801025.78元[140] - 上年期末股本为165129162.00元，资本公积为657599320.26元，盈余公积为19189506.80元，未分配利润为152724564.28元，所有者权益合计为994642553.34元[142] - 本年期初股本为414012247.00元，资本公积为438971450.25元，盈余公积为21353765.71元，未分配利润为168890796.52元，所有者权益合计为1043228259.48元[139] - 公司2016年期初余额中总股本为165,129,162.00股，资本公积为657,599,320.26元，盈余公积为19,189,506.80元，未分配利润为152,724,564.28元，所有者权益合计为994,642,553.34元[143] - 本期增减变动金额中，总股本增加248,883,085.00股，资本公积减少234,238,758.42元，盈余公积增加3,725,347.75元，未分配利润增加30,216,031.81元，所有者权益合计增加48,585,706.14元[143] - 综合收益总额为37,253,477.54元[143] - 所有者投入和减少资本中，股东投入普通股475,737.00元，资本公积增加14,168,589.58元，所有者权益合计增加14,644,326.58元[143] - 利润分配中，提取盈余公积3,725,347.75元，对所有者（或股东）的分配为3,312,097.98元，未分配利润减少7,037,445.73元[143] - 所有者权益内部结转中，资本公积转增资本（或股本）248,407,348.00元[143] - 专项储备本期提取1,605,688.08元，本期使用1,605,688.08元[144] - 公司2016年期末余额中总股本为414,012,247.00股，资本公积为423,360,561.84元，盈余公积为22,914,854.55元，未分配利润为182,940,596.09元，所有者权益合计为1,043,228,259.48元[144] 非经常性损益情况 - 非流动资产处置损益58,652.90元，计入当期损益的政府补助7,186,867.48元[19] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 268,534.97元，所得税影响额1,106,510.65元[19] - 少数股东权益影响额（税后）7,112.70元，非经常性损益合计5,863,362.06元[19] 公司业务发展情况 - 公司完成购买中艺生态100%股权，其业务立足浙江，遍布国内20多个省市区[26] - 公司控股鸿海环保及三乘三备，兴源聚金投资完成，鸿海环保“互联网 +”水质在线监测智能监管系统国内领先[27] - 公司对压滤机业务整合投入兴源环保设备，母公司将建设成为多中心，强化管控和提高效率[27] - 公司承接多个生态环境建设项目和PPP项目，积累丰富经验和优势[44] - 公司收购中艺生态100%股权，交易价格124,200万元，该资产贡献净利润9,368.37万元，占净利润总额比率为77.11%[62] - 公司主要经营业务有疏浚、水处理、生态环境建设和环保装备制造销售等，本期合并范围主要增加杭州中艺生态环境工程有限公司[146] 各条业务线数据关键指标变化 - 环保设备及配件销售营业收入1.2027242659亿元，毛利率21.90%，同比降38.24% [36] - 水利疏浚及堤防工程营业收入1.787683846亿元，毛利率30.33%，同比增53.47% [36] - 环保工程及其他营业收入7653.855016万元，毛利率37.66%，同比降24.83% [36] - 生态环境建设营业收入4.8047621663亿元，毛利率27.52% [36] 公司治理与信息披露 - 深圳证券交易所对公司2015年度信息披露工作考核结果为A，占参加考核创业板上市公司总数的19.72%，且连续三年为“A”[28] 公司融资与担保情况 - 公司2016年度第一期非公开定向债务融资工具注册金额2.5亿元在全国银行间债券市场发行完成[45] - 报告期末已审批的母公司对子公司担保授信额度达到11.1亿元，占2015年末公司经审计净资产的97.50%[47] - 报告期内审批对子公司担保额度合计105,000万元，对子公司担保实际发生额合计22,000万元[75] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计111,000万元，对子公司实际担保余额合计22,000万元[75] - 报告期内审批担保额度合计105,000万元，担保实际发生额合计22,000万元[75] - 报告期末已审批的担保额度合计111,000万元，实际担保余额合计22,000万元[75] - 实际担保总额占公司净资产的比例为7.43%[75] 利润分配情况 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司2015年母公司实现净利润2164.26万元，按10%计提法定盈余公积金216.43万元[55] - 以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增1股，合计转增4623.27万股，转增后公司总股本增加至5.09亿股[55] - 向全体股东每10股派发现金股利0.2元（含税），共计派发现金股利92

公司基本信息 - 公司股票代码为300266[18] - 公司法定代表人为周立武[18] - 公司注册地址和办公地址均为杭州市余杭区杭州余杭经济技术开发区望梅路1588号，邮政编码为311100[18] - 公司董事会秘书为熊文说，证券事务代表为李伟，联系电话均为0571 - 88771111，传真均为0571 - 88777839，电子信箱均为stock@xingyuan.com[19] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》、《证券时报》，登载年度报告的中国证监会指定网站为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[20] 公司名称变更 - 2015年初公司名称由“杭州兴源过滤科技股份有限公司”变更为“兴源环境科技股份有限公司”[34] - 公司名称由“杭州兴源过滤科技股份有限公司”变更为“兴源环境科技股份有限公司”，压滤机业务相关资产投入全资子公司兴源环保设备[51] 重大资产重组 - 报告期内中国证监会已核准公司并购中艺生态100%股权的重大资产重组事项[6] - 2013年公司收购浙江疏浚95.0893%股权[33] - 2014年公司收购水美环保100%股权[33] - 兴源环境拟12.42亿元购买中艺生态100%股权[35] - 2015年12月31日，兴源环境发行股份及支付现金购买中艺生态100%股权并募集配套资金事项获无条件通过，交易标的作价12.42亿元，以发行股票购75%股权，现金3.105亿元购25%股权[48][49] - 公司自上市以来实施3起重大资产重组，并购浙江疏浚、水美环保、中艺生态[112] 项目建设情况 - 临平厂区一期项目为年产800台大中型隔膜压滤机及研发中心建设项目[15] - 临平厂区二期项目为年产2000台压滤机建设项目[15] - 募投项目“年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目”于2015年12月30日结项，累计投入资金2.8334625189亿元，投入比例94.45%，结余资金1665.374811万元，占承诺总投资比例5.55%[50] - 公司募集资金投资项目“年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目”完工，自筹资金项目“年产2000台压滤机建设项目”产能释放[116][117] - 年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目募集资金承诺投资总额30000万元，本报告期投入1257.89万元，截至期末累计投入28347.02万元，投资进度100.00%[87] - 年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目本报告期实现效益1050.03万元，截止报告期末累计实现效益2743.49万元，未达到预计效益[87] - 年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目预计可使用状态日期为2015年，项目可行性未发生重大变化[87] - 年产800台大中型隔膜压滤机及技术研发中心建设项目未达预期经济效益[90] PPP项目情况 - 公司签订PPP协议总金额超百亿元[8] - 2015年公司签订PPP项目协议金额超100亿元[41] - 2015年公司成立兴源环境科技湖州有限公司、临海市兴源水务有限公司和九江市柘林湖生态投资发展有限公司等PPP项目公司，成立杭州兴源节能环保科技有限公司、浙江兴源生态环境科技有限公司等控股子公司，参股上海昊沧系统控制技术有限责任公司[52][53] - 2015年新签订的PPP协议中，兴源环境科技湖州有限公司、九江市柘林湖生态投资发展有限公司已进入工程实施阶段，其余PPP项目2016年陆续实施[61] 财务数据关键指标变化 - 2015年营业收入884,348,298.34元，较2014年增长17.95%[23] - 2015年归属于上市公司股东的净利润101,864,963.46元，较2014年增长60.31%[23] - 2015年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润93,126,503.22元，较2014年增长121.74%[23] - 2015年经营活动产生的现金流量净额-40,911,495.40元，较2014年下降144.59%[23] - 2015年末资产总额1,883,000,982.29元，较2014年末增长24.81%[23] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产1,138,406,069.94元，较2014年末增长10.67%[23] - 2015年非经常性损益合计8,738,460.24元[29] - 2015年销售费用33,962,803.27元，同比增长39.79%[68] - 2015年管理费用95,408,894.05元，同比增长41.75%[68] - 2015年财务费用3,937,256.28元，同比增长212.16%[68] - 2015年经营活动现金流入71428.53万元，较2014年减少12.77%；现金流出75519.69万元，较2014年增加3.86%；现金流量净额为 - 4091.15万元，较2014年减少144.59%[73][74] - 2015年投资活动现金流入4749.44万元，较2014年增加1116.98%；现金流出15294.40万元，较2014年增加13.34%；现金流量净额为 - 10544.96万元，较2014年减少19.53%[73][74] - 2015年筹资活动现金流入26854.26万元，较2014年增加71.77%；现金流出7060.91万元，较2014年减少53.74%；现金流量净额为19793.35万元，较2014年增加5241.71%[73][75] - 2015年末货币资金211968564.81元，占总资产比11.26%，较2014年末比重增加0.92%[77] - 2015年末应收账款533904180.91元，占总资产比28.35%，较2014年末比重增加2.72%[77] - 2015年末存货176392399.57元，占总资产比9.37%，较2014年末比重减少0.13%[77] - 2015年末投资性房地产84121283.29元，占总资产比4.47%，较2014年末比重增加0.48%[77] - 2015年末长期股权投资43547526.24元，占总资产比2.31%，2014年末为0[77] - 2015年末固定资产418118695.6元，占总资产比22.20%，较2014年末比重减少5.32%[77] - 2015年公司每10股送红股数为0，每10股派息0.2元（含税），每10股转增1股，分配预案股本基数462,327,419股，现金分红总额9,246,548.38元，可分配利润286,857,060.72元，现金分红占比100%[123] - 2015年母公司实现净利润21,642,589.13元，按10%计提法定盈余公积金2,164,258.91元，年末可供股东分配利润286,857,060.72元，年末资本公积余额406,790,349.45元[124][126] - 2015年以462,327,419股为基数转增46,232,741股，转增后总股本增加至508,560,160股[124][126] - 2013年公司实现归属于股东净利润21,601,375.00元，按10%计提法定盈余公积金2,160,137.50元，年末可供股东分配利润135,953,044.29元，年末资本公积余额276,840,202.21元[124] - 2013年以139,779,937股为基数转增13,977,994股，转增后总股本增加至153,757,931股，派发现金股利6,988,996.85元[124] - 2014年母公司实现净利润26,400,574.27元，按10%计提法定盈余公积金2,640,057.43元，年末可供股东分配利润190,550,751.58元，年末资本公积余额641,029,107.87元[125] - 2014年以165,604,899股为基数转增248,407,348股，转增后总股本增加至414,012,247股，派发现金股利3,312,097.98元[125][126] - 2015年现金分红9,246,548.38元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润101,864,963.46元的9.08%[128] - 2014年现金分红3,312,097.98元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润63,542,498.71元的5.21%[128] - 2013年现金分红6,988,996.85元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润28,405,637.86元的24.60%[128] 各条业务线数据关键指标变化 - 2015年公司营业收入8.8434829834亿元，同比增17.95%，其中压滤机设备及配件销售2.9506914652亿元，占比33.37%，同比降14.68%；水利疏浚及堤防工程3.2943677632亿元，占比37.25%，同比增41.82%；环保设备7166.463592万元，占比8.10%，同比降31.25%；环保工程及其他1.8817773958亿元，占比21.28%，同比增179.19%[57][58] - 2015年内销收入8.3194692075亿元，占比94.07%，同比增23.98%；外销收入5240.137759万元，占比5.93%，同比降33.42%[58] - 2015年压滤机设备及配件销售毛利率32.80%，同比增7.17%；水利疏浚及堤防工程毛利率28.40%，同比增4.03%；环保设备毛利率25.41%，同比降11.84%；环保工程及其他毛利率36.31%，同比增5.54%；内销毛利率31.00%，同比增4.56%；外销毛利率44.85%，同比增10.40%[59] - 2015年压滤机设备及配件销售中直接材料金额177,519,547.98元，占营业成本比重89.70%，同比减少0.08%[63] 募集资金使用情况 - 2011 - 2015年公司募集资金总额为39025.66万元，本期已使用2722.32万元，累计已使用37372.68万元，累计变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%，尚未使用募集资金2356.52万元[85] - 2011年首次发行股票募集30000万元，本期投入1257.89万元，累计投入28347.02万元，尚未使用2356.52万元用于永久补充流动资金[85] - 2011年首次发行股票超募资金（含利息）2360.28万元，已累计使用2360.28万元用于购买土地使用权[85] - 2014年募集配套资金5200.95万元，已累计使用5200.95万元用于交易部分现金对价支付[85] - 2015年募集配套资金1464.43万元，已累计使用1464.43万元用于交易部分现金对价支付[85] - 承诺投资项目小计金额为30000万元，超募资金投向小计金额为2360.28万元，合计金额为32360.28万元[88] - 购买土地使用权投入2360.28万元，进度为100%[88] - 公司超募资金为2332.45万元，使用2360.28万元（含利息）购买土地使用权[88] - 募集资金投资项目先期投入3140.74万元，2011年使用募集资金予以置换[88] - 2013 - 2014年多次使用闲置募集资金补充流动资金，金额分别为7000万元、7000万元、6000万元，并均已归还[88] - 2014 - 2015年两次使用3000万元闲置募集资金补充流动资金，分别占募集资金净额的9.28%，并均已归还[89] - 募集资金投资项目资金使用节余2356.52万元[89] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[91] 子公司经营情况 - 浙江疏浚注册资本7875万元，总资产4.79亿元，净资产2.56亿元，营业收入3.33亿元，营业利润6687.45万元，净利润5200.82万元[95] - 水美环保注册资本4000万元，总资产2.54亿元，净资产1.21亿元，营业收入2.31亿元，营业利润4779.67万元，净利润4156.96万元[95] - 兴源设备注册资本5000万元，总资产3.71亿元，净资产 - 379.99万元，营业收入0元，营业利润 - 1839.98万元，净利润 - 1379.99万元[95] - 兴源节能注册资本1000万元，公司出资650万元占比65

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业总收入3.52亿元，上年同期1.34亿元，同比增长162.04%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4003.6万元，上年同期1137.19万元，同比增长252.06%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3908.24万元，上年同期1123.89万元，同比增长247.74%[8] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 - 6760.61万元，上年同期 - 5801.79万元，同比增长16.53%[8] - 本报告期基本每股收益0.09元/股，上年同期0.07元/股，同比增长28.57%[8] - 本报告期末总资产43.07亿元，上年度末18.83亿元，同比增长128.72%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产23.12亿元，上年度末11.38亿元，同比增长103.08%[8] - 报告期内，公司实现营业收入352,042,261.58元，较上年同期增长162.04%；营业利润47,747,097.90元，增长258.42%；净利润40,693,932.31元，增长245.4%[33] - 公司营业总收入本期发生额为3.5204226158亿美元，上期发生额为1.3434712837亿美元；营业总成本本期发生额为3.0476378463亿美元，上期发生额为1.2127451616亿美元[61] - 公司营业利润本期为0.477470979亿美元，上期为0.1332146698亿美元；利润总额本期为0.4887683536亿美元，上期为0.1347791803亿美元；净利润本期为0.4069393231亿美元，上期为0.1178174196亿美元[62] - 公司归属于母公司所有者的净利润本期为0.4003603797亿美元，上期为0.113718867亿美元；少数股东损益本期为0.0065789434亿美元，上期为0.0040985526亿美元[62] - 综合收益总额本期为40,693,932.31元，上期为11,781,741.96元；归属于母公司所有者的综合收益总额本期为40,036,037.97元，上期为11,371,886.70元；归属于少数股东的综合收益总额本期为657,894.34元，上期为409,855.26元[63] - 基本每股收益本期为0.09元，上期为0.07元；稀释每股收益本期为0.09元，上期为0.07元[63] - 经营活动现金流入小计本期为606,691,457.19元，上期为210,313,727.48元；经营活动现金流出小计本期为674,297,555.53元，上期为268,331,643.47元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 67,606,098.34元，上期为 - 58,017,915.99元[69][70] - 投资活动现金流入小计本期为14,142,028.25元，上期为28,286,854.77元；投资活动现金流出小计本期为107,324,221.40元，上期为56,782,961.10元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 93,182,193.15元，上期为 - 28,496,106.33元[70] - 筹资活动现金流入小计本期为620,362,736.93元，上期为73,215,449.65元；筹资活动现金流出小计本期为407,901,798.78元，上期为24,264,521.20元；筹资活动产生的现金流量净额本期为212,460,938.15元，上期为48,950,928.45元[71] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本期为 - 25,874.58元，上期为44,133.52元[71] - 现金及现金等价物净增加额本期为51,646,772.08元，上期为 - 37,518,960.35元；期初现金及现金等价物余额本期为254,522,518.96元，上期为147,922,321.45元；期末现金及现金等价物余额本期为306,169,291.04元，上期为110,403,361.10元[71] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为389,696,207.52元，上期为128,238,357.10元；收到的税费返还本期为59,507.71元[69] - 经营活动现金流入小计本期为53,498,219.33元，上期为57,017,878.12元[73] - 经营活动现金流出小计本期为32,674,965.60元，上期为71,219,378.43元[73] - 经营活动产生的现金流量净额本期为20,823,253.73元，上期为 - 14,201,500.31元[73] - 投资活动现金流入小计本期为52,605,000.00元，上期为38,000.00元[74] - 投资活动现金流出小计本期为162,602,655.90元，上期为31,307,121.53元[74] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 109,997,655.90元，上期为 - 31,269,121.53元[74] - 筹资活动现金流入小计本期为455,652,336.93元，上期为38,215,449.65元[74] - 筹资活动现金流出小计本期为322,897,982.37元，上期为3,876,468.32元[74] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为132,754,354.56元，上期为34,338,981.33元[74] - 现金及现金等价物净增加额本期为43,564,360.22元，上期为 - 11,087,506.99元[74] 单体报表关键指标变化 - 报告期末单体报表货币资金较年初增加30.25%，因发行债务融资工具收到资金[20] - 报告期末单体报表应收账款较年初增加1173.39万元，因应收环保工程合同款增加[20] - 报告期末单体报表长期股权投资较年初增加240.43%，因完成重组杭州中艺生态环境工程有限公司[20] - 2016年1 - 3月单体报表中，营业收入、营业成本、营业税金及附加比上年同期分别减少67.20%、66.20%、47.68%[24] - 2016年1 - 3月单体报表中，销售费用、管理费用比上年同期分别减少91.29%、51.23%，财务费用增加556.42%[25] - 2016年1 - 3月单体报表中，投资收益比上年同期增加4045.98万元，营业利润较上年同期减少2257.55%[25] - 2016年1 - 3月单体报表中，经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期分别增加246.63%、减少251.78%、增加286.60%[30] - 母公司营业收入本期为20,154,175.98元，上期为61,453,091.21元；营业成本本期为13,377,549.64元，上期为39,574,404.68元[65] - 营业利润本期为38,463,612.35元，上期为1,631,506.02元；利润总额本期为39,161,853.32元，上期为1,829,240.43元；净利润本期为39,161,853.32元，上期为1,554,854.37元[66] 合并报表关键指标变化 - 报告期末合并报表货币资金较年初增加65%，因发行债务融资工具及重组公司纳入合并范围[21] - 报告期末合并报表存货较年初增加4.41倍，因重组公司纳入合并范围[21] - 报告期末合并报表商誉较年初增加6.24倍，因重组公司纳入合并范围[22] - 报告期末合并报表应付职工薪酬较年初减少84.42%，因支付2015年度奖金[23] - 报告期末合并报表应交税费较年初增加89.93%，因重组公司纳入合并范围[23] - 报告期末合并报表一年内到期的非流动负债较年初增加1766.35%，因发行债务融资工具及重组公司纳入合并范围[23] - 报告期末，递延所得税负债、资本公积、未分配利润较年初分别增加59.11%、239.72%、58.85%，少数股东权益较年初减少63.61%[24] - 2016年1 - 3月合并报表中，营业收入、营业成本、营业税金及附加比上年同期分别增加162.04%、183.46%、136.77%[28] - 2016年1 - 3月合并报表中，财务费用、投资收益比上年同期分别增加459.40%、88.31%，资产减值损失减少106.78%[28][29] - 2016年1 - 3月合并报表中，营业利润、利润总额、净利润总额较上年同期分别增加258.42%、262.64%、245.40%[29] - 2016年1 - 3月合并报表中，经营、投资活动产生的现金流量净额较上年同期分别减少16.53%、227%，筹资活动产生的现金流量净额增加334.03%[31] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数11085户[15] - 兴源控股有限公司持股比例39.31%，持股数量162,759,197股，质押126,820,000股[16] - 2016年1月29日、2月1日、2月2日，控股股东兴源控股增持公司股份共计4,139,749股[36] - 2016年1月29日起12个月内，控股股东通过交易系统在二级市场增持不超现有总股本（414,012,247股）的2%[36] - 兴源控股2016年1月29日起6个月内增持股份不超总股本（414,012,247股）的1%，12个月内不超2%[44] 公司业务相关承诺 - 中艺生态原股东承诺2015 - 2017年度经审计合并报表扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于9200万元、1.15亿元、1.44亿元[11] - 浙江疏浚交易对方中沈少鸿等5人，自发行完成24个月内不转让股份，24个月起解除锁定33%，36个月起全部解除锁定[39] - 浙江疏浚交易对方中除沈少鸿等5人外的144名自然人，自发行完成24个月内不转让股份[39] - 沈少鸿等5人核心股东承诺作为公司股东期间，不参与与公司及其控股子公司构成同业竞争的业务[39] - 沈少鸿等5人2014 - 2016年各年度承诺净利润为2998.34万元、3010.98万元、3124.16万元[40] - 兴源控股等1家法人和11名自然人2014 - 2016年各年度承诺净利润为3000万元、3600万元、4100万元，补偿方式为股份补偿[40] - 沈少鸿等5人核心股东承诺自股权交割日起在浙江省疏浚工程有限公司任职36个月[40] - 兴源控股等因发行股份购买资产获得的兴源环境股份自发行完成之日起36个月内不转让[40] - 报告期内沈少鸿等5人严格履行利润补偿、任职等承诺事项[40] - 报告期内兴源控股等严格履行限售、避免同业竞争等承诺事项[40][41] - 利润补偿期间为2014年、2015年、2016年[40] - 交易对方承诺作为股东期间不参与与兴源环境同业竞争业务[41] - 发行对象承诺减少与兴源环境关联交易，按制度执行[41] - 发行对象承诺杜绝利用关联交易损害兴源环境及其他股东利益[41] - 管理层股东自标的资产交割日起需在水美环保任职36个月，任职期满或离职后24个月内有竞业限制[42] - 财通基金管理有限公司自2014年9月1日其认购的股票完成股份登记之日起十二个月内不转让股票，该承诺已履行完毕[42] - 控股股东兴源控股有限公司自2011年8月11日起作出避免同业竞争等承诺，报告期内严格履行[43] - 实际控制人周立武、韩肖芳夫妇作出避免同业竞争等承诺，报告期内严格履行[43] 公司业务动态 - 公司在全国银行间债券市场发行工具注册金额2.5亿元，资金已全额到账[36] - 柘林湖流域PPP项目公司设立完成，利于21个子项目实施[36] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计95.36万元，其中非流动资产处置损益5.05万元，计入当期损益的政府补助118.68万元[9] 公司利润分配情况 - 公司2015年母公司实现净利21,642,589.13元，按10%计提法定盈余公积金2,164,258.91元[46] - 公司向全体股东每10股转增1股，每10股派发现金股利0.2元（含税）[46] 期末与期初资产负债对比 - 期末货币资金349,542,202.04元，期初为211,968,564.81元[53] - 期末应收账款567,682,604.92元，期初为533,904,180.91元[53] -