公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [2] - 投资者关系活动时间为 2015 年 8 月 18 日，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括佶嘉、旺涛投资等多家机构 [2] - 上市公司接待人员有周中、罗叶兰、郁林林 [2] 公司发展规划 - 从研发、销售元器件转型为研发、销售子系统，未来向大平台数据库转型，通过销售零配件和数据运维管理拓展新业务 [2] - 积极寻找合作标的，通过并购或参股向相关采集、软件公司横向扩张，提升综合能源管理竞争能力 [2] 业务相关情况 - 子系统订单完成周期：与甲方直接签合同且甲方施工，周期 1 - 3 个月；未直接签合同且由己方找施工单位，周期较长 [2] - 软件研发人员：加大互联网人才需求，引进部分高学历、高素质相关专业人才 [3] - 获取订单难点：客户分散，依据地区经济调整销售体系与架构，采用电子商务销售模式，线上接订单线下拜访促进订单形成 [3] - 销售人员及模式：与销售相关人员约 400 人，采用直销和经销结合模式 [3] - 下游客户结构：工业项目占比 35% 左右，建筑项目占比 65% 左右；新项目占比 50% 左右，老项目占比 50% 左右；直接用户占比 35% 左右，间接用户占比 65% 左右 [3] - 销售模式调整：直销与经销模式并存，经销商模式利于回款和保持现金流，未来不会减少经销比例 [3] 其他业务情况 - 目前为国内企业送样，未来考虑开拓农用车、大巴车、电瓶车等市场 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [2] - 投资者关系活动时间为 2015 年 4 月 28 日，地点在公司会议室 [2] - 接待人员包括董事长周中、副总经理朱芳、姜龙等 [2] - 参与单位有招商证券、上投摩根、汇添富基金等多家机构 [2] 公司业务介绍 - 副总经理姜龙带领参观研发各事业部和产品展览室，介绍产品、服务及应用，董事长周中介绍系统集成业务 [2] 行业交流问题及答复 能源互联网领域战略规划 - 通过内伸式发展扩大互联网人才需求，寻找领军人才提升竞争优势；通过并购或参股横向扩张，利用能耗数据分析服务客户 [2] 数据分析业务及用户数据获取 - 为客户提供多种系统解决方案，未来与客户签运维协议，采集数据提供运维服务 [2][3] - 可接触用户用电信息，协商后在保证安全前提下使用数据 [2][3] 数据库平台搭建情况 - 系统将客户用电状况等存入存储器，软件与元器件配套，客户可观测用能情况 [3] - 数据库目前搭建在客户处，初期数据中心放公司，客户和数据量增加后再考虑其他方式 [3] 能效管理平台节能方式 - 提供产品和系统解决方案节能，如智能照明和有源滤波装置 [3] - 对客户电能诊断提供针对性方案 [3] - 提供多种系统解决方案进行用电管理，实现用电透明化 [3] 系统集成业务模式 - 为客户提供标准化、针对性、多样化系统解决方案，包括新建和改造项目 [3] - 新建项目与设计院等沟通合作；改造项目与节能公司等合作 [3][4] 未来业务增长点 - 与消防安全相关的剩余电流式火灾监控系统成为新增长点 [4] - 为客户提供电能管理的分项计量系统是未来增长点 [4] 接待工作情况 - 按规定保证信息披露真实、准确等，未出现重大信息泄露，已签调研《承诺书》 [4] 附件信息 - 附件为《系统集成业务介绍》文件 [4]

公司基本信息 - 证券代码300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为2014年11月19日，地点在公司会议室 [1] - 参与单位包括高森水处理、嘉树投资、东兴证券等，上市公司接待人员有周中、罗叶兰等 [1] 毛利率相关 - 行业普遍毛利率不高，公司合并上海嘉塘电子后毛利率有所下降，通过研发推出新产品和对老产品降本研发维持较高毛利率 [1] 股民利益相关 - 公司采用分红方式回报股民，2011年度10转增10股派8元(含税)，2012年度10派2.5元(含税)，2013年度10转增10股派4元(含税) [1] 研发技术来源 - 早期优秀研发人员注重现有产品延伸、降本及技术改进 [1] - 引进高素质人才为研发团队注入新血液，创新思维 [1] - 与各大高校合作立项研发前沿项目 [1] 行业对比与优势 - 国内无生产相同产品的上市公司 [2] - 与国外企业相比，公司售价低、人力成本低，如医疗项目中德国注重销售元件，公司注重做装置，隔离电源柜获国家3C认证 [2] 公司风险 - 市场不确定性，因政府政策导向不同市场需求会变化 [2] - 人员流失风险，公司通过提供激励平台、吸纳引进人才降低风险 [2] 市值管理态度 - 公司信奉把企业做好，提升业绩，通过创新和并购整合弥补短板，市值体现在公司发展上 [2] 团队管理模式 - 研发团队成立专项事业部，通过投入产出比和股权激励等考核负责人，将研发工程师转变为产品经理 [2] - 营销团队在全国各地成立分、子公司，招聘本地化，当地接项目、售后，目前营销团队趋于稳定，互联网营销增长较快 [2] 主营业务竞争情况 - 工业、建筑、基站数据领域有竞争对手，但公司产品线长且全面，产品符合国家标准，创新同时降本保持竞争优势 [2] 新设公司业务 - 上海安科瑞电源管理系统有限公司主营锂电池管理系统、外插电式电动车供电系统等研发及销售，产品可提高电池利用率、延长寿命、监控状态，未来市场大 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研（电话会议），时间为 2022 年 12 月 30 日、1 日、5 日、7 日，接待人员有朱芳、罗叶兰等 [2] 微电网系统价值 - 对企业微电网调度管理，柔性控制源荷，优化用电策略，降低企业成本 [2] - 满足企业可靠供电、能效管理、安全用电、运维和有序用电需求，实现降本 [2] 公司管理模式 - 采用去中心化管理模式，小组织独立核算 [2] - 通过 ERP 信息化手段控制成本和费用，有科学定价体系，保持毛利率稳定 [2] - 管理制度扁平化，保持企业活力和高效 [2] - 重视人才培养和积累，有激励、考核和培养机制，员工归属感和价值认同感强 [2] 疫情下平稳增长举措 研发 - AcrelEMS 能效管理平台从 1.0 升级到 2.0 再到 3.0，实现智慧运行和柔性控制降本 [3] - 完善行业应用开发团队，完成 16 - 18 个行业的适配开发 [3] - 加强储能和充电桩团队建设，成立与虚拟电厂相关控股子公司 [3] 销售 - 推进微电网平台化加行业应用模式，打造标杆项目，深挖头部用户 [3] - 加速二三线城市销售布局，下沉人员开拓当地客户 [3] - 创新销售渠道，通过行业设计院推广 EMS2.0 标准图集 [3] - 培育优质系统代理商，整合资源、优势互补并推广复制 [3] 生产 - 自主研发柔性化生产线，保证“小批量、多品种”经济性生产，稳定毛利率 [3] 电力现货市场政策影响 - 能源价格上涨、峰谷价差变大带动用户使用能效管理系统节能降本 [3] - 用户参与电力市场交易拉动对需求侧响应能力平台的需求 [3] - 政府监管第三方收费使电费透明化，需安装互联互通计量设备和系统 [3] - 实时电价使用户需要实时响应策略平台控制设备和源荷降本 [3] 参与公司 - 泉果基金、西南证券、嘉实基金等众多机构 [3][4]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动于 2015 年 3 月 24 日在公司会议室举行，参与单位众多，上市公司接待人员包括董事长、副总经理等 [1] 公司业务优势 - 定位软件企业，专注微电网、用电管理软件平台领域，做二次设备，服务用户侧，优势在 380V 电压等级，可接触用户用电信息 [2] - 独立董事来自建筑研究院，有助于公司研发 [2] 销售情况 - 目前销售人员约 400 人，未来计划扩充到 2000 人，成熟销售员每年订单约 170 万元，2014 年江阴市场订单 500 万元 [2] - 主要收入来自销售元器件设备和子系统，节能平台系统集成业务去年占收入百分之十几，今年会增长 [2] 客户与销售模式 - 目标客户 15 万家，直接客户 3.8 万家，长期往来客户 1 万多家，采用经销商销售、与成套厂等签单、向总包方销售子系统、面向业主设计方案、与设计院沟通等销售模式 [3] - 每年工业客户电表销售量 500 万个，若 10%被智能管理电表替代，每年销售量 3500 万个，公司目前约 10 - 50 万只，每只仪表均价 400 - 500 元 [3] 政策影响与应对 - “电改”后公司可凭借技术和服务为客户提供监测和管理业务，定制节能系统，获取变配电系统数据进行升级改造 [3] 产品定位与客户贡献 - 产品线齐全，为智能电网用户端提供系统解决方案，建设大平台，迎合政策提升竞争力 [3][4] - 与客户签订运维协议，通过运维和升级提高单一用户贡献，提供节能解决方案 [4] 运维服务 - 销售子系统含客户运行数据，系统需定期维护和升级，前几年免运维费，免费期后按金额收取 [4] 合作关系 - 节能公司是客户，介入系统集成业务不与节能公司直接竞争，不涉及合同能源管理业务 [4] 数据相关 - 通过协商采集客户用电数据进行分析和系统升级，保证数据安全，子系统销售客户会直接联系提供服务 [4] - 用电信息采集频率 12 小时，能耗信息 15 分钟，故障信息每分钟记录，数据库目前在客户处，数据中心初期在公司 [5] 节能措施 - 通过产品和系统解决方案节省电能，如智能照明控制、有源滤波装置等，研发节能控制设备 [5] - 对客户电能诊断提供解决方案，进行用电管理，实现用电透明化 [5] 发展计划 - 未来通过横向扩张提升综合能源管理竞争力 [5] - 电源公司从事电源管理系统业务，国外向德国企业送样，国内考虑开拓农用车、电瓶车市场 [5] - 为建筑用户做电能计量管理和谐波治理时配套做屋顶光伏系统 [5] 其他业务情况 - 开发的电池管理系统可用于储能系统，目前市场主要在通讯基站及数据中心二次系统 [6] 公司激励与投入 - 限制性股票激励计划有精细化考核方案，授予对象主要为中层管理人员 [6] - 未来计划 700 个工程师做元件、应用系统、软件及部分销售支持工作 [6] 产品与竞争 - 产品用户正常更换周期 3 - 5 年 [6] - 竞争对手包括国外施耐德，国内不同领域有不同企业，公司仪表成本控制强 [6] 政策依托 - 2008 年住建部和 2012 年 10 月工信部出台政策，有利于公司系统解决方案及产品应用销售 [6]

系统适用范围 - 适用于35kV及以下电压等级的智能电网，涵盖发电、升压、输电等环节，包括光伏、风力、水电、火电等多种类型 [2] 用户端定义 - 用户端（电力需求侧）指最终电能消耗单位或企业，包括工矿企业、大型公建、基础设施等 [3] 系统定位 - 在智能楼宇中，地下一层设大楼消防安保总控中心，分设办公分控、观光分控等，酒店区域101层设独立酒店消防安保分控中心 [5] - 涉及视频安防监控、入侵报警、出入口控制及电子巡更等多种系统 [6] 系统建设意义 电力监控 - 面向值班工程师，集中监测与实时显示现场配电回路运行工况，具备报警、事件记录、故障录波、远程操控、权限管理等功能 [9] - 变配电自动化监控系统针对高低压变配电环节实时监视与控制，保障配电网络正常运行 [10] - 电网质量在线监测及治理系统采用安科瑞APF有源滤波装置消除电网谐波，保持智能电网清洁 [11] 电能管理 - 针对用电环节进行用电记录与统计，借助计算机辅助手段集抄与统计各支路用能，节省人工成本，明确能源流向，为节能决策提供数据支撑 [17] 能源（能耗）管理 - 包括计量装置设计安装、能效监测平台搭建、用能数据采集存储、确定高能耗范围、配置节能节电产品、对比节能实施效果等步骤 [23] 电气安全 - 电气火灾监控系统针对低压用电环节剩余电流实时监测，越限时报警输出，防止漏电火灾 [24] - 消防设备电源监控系统针对消防设备电源实时监控，确保火灾发生时消防设备正常运行 [25] - 医疗IT隔离电源监控系统适用于医院手术室、ICU等重要场所，提供安全、连续、可靠供电解决方案 [27] 系统主要功能 电力监控系统 - 解决值班人员查看变配电状态、故障预判处理等问题，实现一次画面实时显示、报警、事件记录、远程操控、权限管理等功能 [12] - 具备数据采集、处理、记录、控制操作、告警管理、报表管理、图形显示、数据备份与恢复等功能 [13][14][15] 电能管理系统 - 实现电能集抄，减少人工成本，关注用能走向，为节能改造提供数据支撑 [16][19] - 建立用电计量体系，通过人机界面直观显示配电线路分布和电参量信息，定时集抄电能数据，进行图形显示、电能质量监测与分析、报表管理 [20][21][22] 电气火灾监控系统 - 显示实时故障和报警提示信息，并可复位 [26] 系统参照标准 - 参照或引用《变电站计算机监控系统工厂验收管理规程》《供配电系统设计规范》等多项标准，不同行业项目还需参照行业规范 [29] 典型系统组网方案及设备 现场设备层测控单元 - 包括AM5 - F线路保护测控装置、AM5 - T 10kV变压器保护测控装置等多种装置 [32] - 变压器出线侧总断路器、变电所进线、出线等回路具备计量功能，通信接口具有远传功能，采用标准开放协议，精度和互感器有相应等级要求 [33]

公司调研基本信息 - 调研时间为2015年2月12日，地点在公司会议室 [1] - 参与单位为中金公司，人员有黄婷、文尽远、沈嫣㜣 [1] - 上市公司接待人员有罗叶兰、王晓明、石蔚、郁林林 [1] 公司业务变化 - 收购嘉塘电子后，可提供高效节能LED产品和实时监控服务，建立能源管理智能化系统，提供综合能源管理解决方案 [1] 公司系统解决方案 - Acrel - 3000电能管理系统适用于用户侧各电压等级配用电集抄与运行管理，助用户实现用电合理分配和运维透明管理 [1] - Acrel - 6000电气火灾监控系统用于接收现场设备信号，适用于大型商场等区域消防控制中心 [1] - 消防设备电源监控系统能实时监控消防设备电源，适用于智能楼宇等领域，符合相关标准 [2] - 医用IT隔离电源及监控系统适用于医院手术室等重要场所，提供安全供电解决方案 [2] - 电能质量分析与治理系统可测量和分析谐波，对改善供电质量和确保电力系统安全经济运行有积极意义 [2] 项目建设情况 - 用户端智能控制配电柜研发及产业化项目预计2017年部分投产，完全达产后新增年均销售收入3000万元，符合国家产业政策 [3] 销售模式 - 系统集成部直接面向用户，根据多元化需求提供解决方案，帮助用户提高用电效率、节省用电成本 [3] 未来发展规划 - 注重内伸式发展，围绕大型公建用电提供系统解决方案 [3] - 通过横向扩张提升综合能源管理竞争能力 [3]

公司调研基本信息 - 调研时间为2015年3月12日，地点在公司会议室 [1] - 参与单位包括国海证券、新华基金等多家机构 [1] - 上市公司接待人员有董事长周中、副总经理罗叶兰等 [1] 公司业务转型 - 公司具备为智能电网用户端提供系统解决方案的能力，正从电力仪表供应商转型为服务商 [1] - 通过研发多样化产品、编制差异化样本，在二级城市设分、子公司，与甲方、设计院合作实现转型 [1] 销售团队情况 - 截至2014年12月31日，公司销售人员为346人，会视情况增加 [2] - 管理模式为对新进人员培训3个月，各区采用“一正二副三助理”模式 [2] - 通过激励和考核结合机制应对人员流失，激励政策包括差旅费报销、补贴、新产品奖励、订单奖励等 [2] 电子商务销售 - 公司在网络平台推广产品和解决方案，促进订单形成 [2] - 2014年度电子商务销售良好，订单多、成本低，成销售中流砥柱 [2] 系统软件平台 - 系统将客户用电状况、节能数据存入存储器，可与元器件配套使用，进行数据采集分析和故障发现 [2] - 未来会与客户签订运维协议，定期采集数据、维护平台 [2] 子公司研发背景 - 上海安科瑞电源管理系统有限公司从事电源管理系统业务，研发团队有行业背景和经验 [3] - 研究方向主要应用于汽车行业，未来可用于分布式新能源储能等直流系统 [3] 公司未来规划 - 注重内伸式发展，围绕大型公建用电提供系统解决方案 [3] - 通过横向扩张照明、空调、动力节能控制及相关采集、软件公司，提升综合能源管理竞争力 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞，编号 2015 - 003 [1] - 投资者关系活动时间为 2015 年 3 月 20 日，地点在总经理办公室 [1] - 参与单位有交银施罗德、国泰君安资产管理，接待人员有董事长周中、证券事务代表石蔚 [1] 产品与服务 - 为智能电网用户端提供智能电力监控、电能管理、电气安全等系统性解决方案，产品适用于大型公建、写字楼、医院、商场 [1] - 提供智能电力监控系统、35（10）/0.4kV 变电所自动化系统等多种产品和服务 [1] 市场需求与转型 - 商场等客户为了解用电情况、监测电力故障和消防设备状态，需要公司的电能分项计量、电气火灾监控及消防设备电源监控系统 [2] - 公司从电力仪表供应商转型为系统解决方案服务商，通过研发产品、编制样本、设立分/子公司等方式实现转型 [2] 人员与财务 - 截至 2014 年 12 月 31 日，公司销售人员为 346 人，会视情况增加 [2] - 2014 年公司毛利率下降因合并嘉塘电子财务报表，LED 行业毛利率普遍在 10% - 30%，原主营业务毛利率未下降 [2] 收购与发展规划 - 收购 LED 公司嘉塘电子，将 LED 产品与公司产品结合形成智能化照明控制系统 [2] - 注重内伸式发展，围绕大型公建用电提供系统解决方案；进行横向扩张，提升综合能源管理竞争能力 [3] 系统软件平台 - 系统将客户用电状况、节能数据存入存储器，可与元器件配套，客户用电脑观测用能情况、采集分析数据、发现故障 [3] - 未来与客户签订运维协议，定期采集数据、维护系统平台 [3]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动日期为 2015 年 11 月 23 日，记录日期为 2015 年 11 月 24 日 [2][5] - 活动地点为公司会议室 [2] - 接待人员包括董事长周中、副总经理姜龙、董秘罗叶兰等 [2] 参与单位 - 华安基金、德汇集团、民生证券等众多单位及人员参与调研 [2] 活动内容 参观介绍 - 董事长周中、副总经理姜龙、董秘罗叶兰带领调研人员参观公司产品展厅及各研发事业部，介绍公司产品、服务及应用 [2] 交流问答 - 公司从上市后开始转型，从研发元器件模块转型成立各事业部研发子系统，以软硬件结合满足客户需求 [2] - 公司能效管理平台子系统分为用户变电站自动化、分项计量等十大领域，通过并购或参股进行横向扩张，完善平台产业链 [4][5] - 公司为充电设备直流电表主要厂商，给山东、广东等客户供货，近期订单较多 [5] 信息披露情况 - 本次接待工作按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，未出现未公开重大信息泄露，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [5]