财务与发行 - 原申报审计财报截止2023年12月31日，现披露截至2024年6月30日财报[8] - 2024年1 - 6月公司企业所得税税率为10%，江苏安科瑞为15%，新加坡安科瑞为17%，其他纳税主体为25%[84] - 2024年1 - 6月软件产品增值税实际税负超3％部分享受即征即退政策[85] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司及江苏安科瑞享受增值税加计5%抵减应纳增值税税额政策[88] - 截至2024年6月30日新增增值税即征即退补助1436.03万元、高质量发展奖27.80万元[90] - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[16] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[16][23] - 发行对象不超过三十五名，所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[23][24] - 本次发行募集资金用于研发总部及企业微电网系统升级等项目及补充流动资金[20][21] 股权结构 - 截至2024年6月30日，周中持股29,398,491股限售股、9,799,497股无限售股，持股比例18.26%[31] - 截至2024年6月30日，上海前航投资有限公司持股34,800,000股无限售股，持股比例16.21%[31] - 截至2024年6月30日，吴建明持股15,929,436股无限售股，持股比例7.42%[31] - 截至2024年6月30日，朱芳持股8,983,314股限售股、2,994,438股无限售股，持股比例5.58%[31] - 截至2024年6月30日，姜龙持股10,420,953股无限售股，持股比例4.85%[31] 资质认证 - 截至2024年6月30日，获电动机保护器（ARD2，ARD2L）强制性产品认证证书，有效期至2029年6月17日[36] - 江苏安科瑞部分消防应急标志灯等产品认证有效期至2029年4 - 6月[37] - 复合开关等自愿性产品认证证书有效期至2031年6 - 9月[38] - 2024年5月16日，江苏安科瑞三相四线电子式电能表获计量器具型式批准证书[39] - 2024年5月31日，取得编号为沪RQ - 2015 - 0948号的《软件企业证书》[85] - 截至2024年6月30日，新增软件产品证书2个，有效期至2029年5月15日[85] 知识产权 - 截至2024年6月30日，新增9项境内注册商标[54] - 截至2024年6月30日，取得1503743号马德里国际注册商标在新西兰的注册核准[54] - 截至2024年6月30日，新增取得42项专利[56] - 截至2024年6月30日，新增取得11项软件著作权，拥有36项计算机软件著作权[59] - 截至2024年6月30日，新增取得20项作品著作权[60] 资产与合同 - 截至2024年6月30日，主要设备账面净值合计为1833.93万元[62] - 截至2024年6月30日，新增4处租赁房产，4处租赁物业未办理登记备案手续[64][65] - 截至2024年6月30日，因银行承兑汇票等受限货币资金账面价值为3335.41万元，应收款项融资账面价值为2949.14万元[68] - 2024年1月，与6家公司签订销售年度框架合同[69] - 2023年11月至2024年1月，与多家公司签订采购框架合同及技术开发（委托）合同[69] - 2024年，与上海嘉蕴企业服务外包有限公司签订劳务外包框架协议，有效期至2024年12月31日[70] - 截至2024年6月30日，其他应收款账面余额约为977.38万元，其他应付款账面余额约为3653.88万元[74] 公司治理与合规 - 2023年7 - 9月召开董事会、股东大会批准本次发行相关议案[12] - 2024年7月11日，召开第六届董事会第四次会议，审议通过发行预案等修订稿议案[12] - 2024年8月2日，收到深交所上市审核中心审核通过告知函[13] - 2024年9月2日，召开股东大会同意将发行股东大会决议及相关授权有效期延长12个月[13] - 截至2024年6月30日，新增召开董事会会议5次、监事会会议5次、股东大会会议1次[80] - 2024年9月2日，将股东大会授权董事会办理发行股票相关事宜有效期延长12个月[81] - 公司及子公司报告期内无税收、环保、产品质量相关行政处罚[91][92][95] - 截至补充法律意见书出具日，公司具备发行股票主体资格等，尚需获中国证监会同意注册[102]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入为112,215.35万元[9] - 2023年公司净利润为201,209,244.75元，上年同期为170,585,627.09元[22] - 2023年末所有者权益合计为12.73亿元，较上年同期的9.19亿元增加1.71亿元，增幅18.64%[1] 财务数据 - 截至2023年12月31日，公司应收账款账面余额为18,416.68万元[9] - 公司期末流动资产合计1038285761元，期初为936076673.82元[21] - 公司期末负债合计300849754.72元，期初为329196828.15元[21] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则规定编制，公允反映公司2023年财务状况和经营成果[6] - 将收入确认和应收账款减值确定为关键审计事项[9][11] 现金流情况 - 石木上公司2023年经营活动产生的现金流量净额为315499667.34元，上年同期为163036143.08元[24] - 实验编甲气公司2023年投资活动产生的现金流量净额为 - 123818596.03元，上年同期为 - 76487751.64元[25] 子公司情况 - 公司将7家子公司纳入2023年合并财务报表范围[140] - 广州安科瑞计算机服务有限公司于2023年12月8日注销[142] 政府补助 - 2023年与资产相关的政府补助为1,619,840.00元，与收益相关的政府补助为42,591,081.34元[143] - 计入当期损益的政府补助2023年为42,680,469.49元，上年同期为41,933,922.48元[146] 风险管理 - 公司风险管理目标是在风险和收益间取得平衡，基本策略是确认分析风险、建立承受底线、监督并控制风险[145] - 公司通过存放资金于高评级金融机构、评估客户信用等控制信用风险[148] 股份支付 - 第三期员工持股计划已执行完毕，2023年确认股份支付成本654,000.00元[164] - 第四期员工持股计划2022年实际授予3,172,600股，截至2023年12月31日，第一期因业绩未达标不能解锁[164] 股利分配 - 公司以214,716,125股为基数，向全体股东每10股派发现金股利3元[165] 业务数据 - 公司2023年企业微电网系统及产品营业收入为1110836878.01元[167] - 公司2023年企业微电网系统及产品营业成本为593841358.08元[167]

公司基本信息 - 公司成立于2003年6月23日，2012年1月13日上市，注册资本21471.6125万元[6] 财务数据 - 2024年6月30日流动资产131447.21万元，非流动资产41964.78万元，总资产173411.98万元[10] - 2024年1 - 6月营业收入53055.16万元，营业成本28084.13万元，营业利润10615.42万元[13] - 2024年1 - 6月净利润10047.09万元，归属于母公司所有者的净利润10059.35万元[13] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额6952.00万元，投资活动产生的现金流量净额 - 2781.09万元[15] - 2024年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额 - 6394.86万元，现金及现金等价物净增加额 - 2205.48万元[15] - 2024年6月30日期末现金及现金等价物余额29498.25万元[15] - 2023年度营业收入112215.35万元，营业成本60161.82万元，营业利润22320.10万元[13] - 2023年度净利润20120.92万元，归属于母公司所有者的净利润20140.21万元[13] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额31549.97万元，投资活动产生的现金流量净额 - 11730.68万元[15] - 2024年1 - 6月归属于母公司所有者的非经常性损益净额为1137.26万元[16] - 2024年6月30日流动比率为3.41倍，速动比率为2.96倍[17] - 2024年6月30日母公司资产负债率为16.30%，合并资产负债率为22.29%[17] - 2024年1 - 6月归属于公司普通股股东的净利润为10059.35万元[17] - 2024年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润为8922.08万元[17] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为11811.51万元、15161.48万元、17096.53万元和19872.36万元，占流动资产总额比例分别为11.57%、12.80%、12.95%和15.12%[25] - 报告期内发行人营业收入毛利率分别为45.72%、46.15%、46.39%和47.07%[26] 风险提示 - 公司面临宏观环境及政策风险，产业政策和税收优惠政策变化或带来不利影响[19] - 公司面临市场竞争风险，若不能提升竞争力，市场地位可能下滑[20] 募投项目 - 募投项目建成后预计新增企业微电网智能仪表硬件产能351.303万套、企业微电网 - 其他产品产能2.2万套、电量传感器135万套，整体扩产比例超80%[33][34] - 募投项目研发总部及企业微电网系统升级项目建设投资51,822.26万元，企业微电网产品技术改造项目建设投资12,743.16万元，最高年折旧摊销金额为4,604.10万元[35] - 募投项目达产期新增员工每年职工薪酬将达20,582.00万元[36] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票每股面值为1.00元[37] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[40] - 本次向特定对象发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过64,414,837股[42] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过80,000.00万元[43] - 研发总部及企业微电网系统升级项目拟投入募集资金45,000.00万元，企业微电网产品技术改造项目拟投入11,000.00万元，补充流动资金拟投入24,000.00万元[44] - 发行对象认购的本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[46] - 本次向特定对象发行股票完成前公司的滚存未分配利润，由新老股东按发行后的股份比例共享[47] - 向特定对象发行股票决议有效期为股东大会审议通过相关事项之日起12个月，原有效期届满后再延长12个月[49,51] - 2024年9月2日，公司召开2024年第一次临时股东大会，审议通过延长2023年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期等议案[50,62] - 本次发行方案已通过深交所审核，尚需中国证监会同意注册[63] - 本次发行股票面值为1.00元，发行价格未低于票面金额[65] - 本次发行实行公平、公正原则，发行的股票均为人民币普通股，每一股份具有同等权利，每股发行条件和价格均相同[66] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名特定投资者[72] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[73] - 投资者认购的本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[74] - 本次证券发行拟发行的股份数量不超过本次发行前总股本的30%[77] - 本次证券发行董事会决议日距离前次募集资金到位日不少于18个月[78] - 本次证券发行募集资金用于补充流动资金和偿还债务的比例不超过募集资金总额的30%[79] 保荐相关 - 国盛证券指定储伟、张艺蓝为保荐代表人，周玎为项目协办人，丁万强为项目组成员[52] - 保荐人对发行人持续督导期限为发行股票上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度[80] - 保荐人协助发行人完善防止控股股东等违规占用资源制度并督导执行[80] - 保荐人协助发行人完善防止董监高损害公司利益内控制度并督导实施[80] - 保荐人督导发行人关联交易按规定执行并对重大关联交易发表意见[80] - 保荐人查阅募集资金专户使用情况，对募集资金项目实施、变更发表意见[80] - 保荐人督导发行人履行担保等事项信息披露义务并审阅相关文件[80] - 保荐人有权对发行人信息披露文件进行事前、事后审核，发现问题可报告和声明[80] - 保荐人认为发行人向特定对象发行股票符合相关规定[82] - 保荐人同意推荐安科瑞电气向特定对象发行股票并在深交所创业板上市[82] - 保荐人承担相关保荐责任[82]

证券简称：安科瑞 证券代码：300286 安科瑞电气股份有限公司 Acrel Co.,Ltd. （上海市嘉定区育绿路 253 号） 2023年度向特定对象发行股票 募集说明书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） （江西省南昌市新建区子实路 1589 号） 二〇二四年九月 安科瑞电气股份有限公司向特定对象发行股票募集说明书 声 明 1、本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本募集说明书内容的真实性、准确性、 完整性承担个别和连带的法律责任。 2、本募集说明书按照《上市公司证券发行注册管理办法》《公开发行证券的 公司信息披露内容与格式准则第 61 号——上市公司向特定对象发行证券募集说 明书和发行情况报告书》等要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。 4、本募集说明书是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与 之相反的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的经纪人、律师、专业会计师或其他 专业顾问。 6、本募集说明书所述事项并不代 ...

募集资金用途 - 本次募集资金主要投向研发总部及企业微电网系统升级项目建设，其中对场地投入的占比较高达82.22%[3][4] - 本次募投项目新增折旧摊销金额较大，可能对公司未来盈利能力及经营业绩产生不利影响[5][6] - 本次募投项目新增产能较大，存在无法完全消化的风险，可能对公司未来业绩产生重大不利影响[7] - 本次募集资金总额不超过80,000.00万元，扣除发行费用后的募集资金净额拟用于研发总部及企业微电网系统升级项目、企业微电网产品技术改造项目和补充流动资金[16] - 研发总部及企业微电网系统升级项目的投资总额为62,040.32万元，拟使用募集资金45,000.00万元[16] - 企业微电网产品技术改造项目的投资总额为14,937.33万元，拟使用募集资金11,000.00万元[16] - 补充流动资金的拟使用募集资金金额为24,000.00万元[16] 发行方案 - 本次向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[3] - 本次向特定对象发行股票的发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过64,414,837股[4] - 本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[15] - 本次向特定对象发行股票不构成重大资产重组，不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化[17] 公司基本情况 - 公司成立于2003年6月23日，2009年4月16日整体变更为股份有限公司[26] - 公司于2012年1月13日在深圳证券交易所上市，股票简称"安科瑞"，股票代码300286[26] - 公司注册资本为21,471.6125万元，法定代表人为周中[26] - 公司主营业务包括电工仪器仪表制造、智能仪器仪表制造、电力电子元器件制造等[26] - 公司控股股东和实际控制人为周中先生[24] 公司主营业务 - 公司主营业务为企业微电网所需的设备和系统的研发、生产、销售及服务[28] - 公司产品从电量传感器、电力测控与保护装置等硬件终端设备，到边缘计算网关等软硬一体产品，再到基于云平台的电力数据应用服务，形成了"云-边-端"完整的产品生态体系[29] - 公司具备为用户提供可靠、安全、节约、有序用电及智能化运维管理等多方面系统解决方案的能力[29] 行业政策 - 国家陆续出台多项行业利好政策，我国微电网行业开始进入快速发展阶段[49] - 微电网从此前的大电网从属地位上升到与大电网并列、互为补充的地位[49] - 政府的重视与政策的扶持以及新能源应用的高速发展促使中国微电网行业步入快速发展的时期[50] - 2025年我国企业微电网市场规模有望达520亿元[59] 行业趋势 - 微电网行业呈现主体多元化、业务交易复杂化的趋势[61] - 新兴技术如云技术、大数据及5G通信等正在改变和推动电力能源行业的信息化及数字化发展[62] - 能效管理系统的设计、规划、咨询需求增长，厂商向"用户需求-设计咨询-集成及实施运维"一站式系统解决方案提供商转变[63] - 用户侧对电力能源增值服务的需求增强，拓展用户侧负荷管理、能耗管理、微电网建设运营、定制运维服务等增值服务[65] - 微电网客户需求呈现"小批量、多品种、定制化"特点，公司采取直销和经销方式满足不同客户需求[66] 公司核心技术 - 公司拥有逻辑可配置的边缘计算技术、扩展物理总线技术、网关批量远程管理等核心技术，应用于边缘计算网关和微电网软件平台[6][7][8] - 公司拥有数据预处理计算与分类储存技术、高并发高可用的实时数据处理与分发技术等核心技术，应用于微电网软件平台[9][10] - 公司拥有告警分类分级过滤与优先级排队推送技术、数据组态与数字孪生技术等核心技术，应用于微电网软件平台[11][12] - 公司拥有企业微电网有序用电调度技术、分布式数据采集技术等核心技术，应用于微电网软件平台[13][14] - 公司拥有基于智能算法库的流式计算技术、基于规则引擎的数据订阅技术等核心技术，应用于微电网软件平台[15][16] 本次募投项目 - 研发总部及企业微电网系统升级项目拟新建研发办公楼、购置先进设备，围绕EMS3.0系统升级开发"企业微电网能效管理平台"和"企业微电网智慧能源平台"[199] - EMS3.0能够实现微电网"源网荷储充"的智慧协调优化运行，提高新能源利用率、降低运行成本[199] - 本项目预计建成后每年可新增对外销售企业微电网产品352.003万套、电量传感器135.00万套、其他产品2.20万套[200] - 本项目计算期12年，含建设期2年，运营期10年[200]

业绩分配 - 公司拟每10股派现金股利1元，共分配21,471,612.50元[3] - 部分投资者每10股派0.9元[4] 时间安排 - 股权登记日为2024年9月10日，除权除息日为9月11日[5] - 委托代派红利9月11日划入账户[7] 其他信息 - 咨询地址在上海嘉定区育绿路253号证券部[9] - 咨询电话021 - 69158331，传真021 - 69158330[9] - 备查文件含2023年年度股东大会等决议[10]

会议安排 - 2024年8月16日召开董事会会议审议召开临时股东大会议案[10] - 2024年9月2日下午14:30召开现场股东大会[12] - 2024年9月2日进行网络投票[12] 参会情况 - 现场8名股东代表86,755,802股，占比40.4049％[14] - 网络58名股东代表465,300股，占比0.2167％[14] - 合计66名股东代表87,221,102股，占比40.6216％[15] - 中小投资者60名，代表480,800股，占比0.2239％[15] 议案审议 - 审议两项延长有效期议案[20][23] - 两项议案同意86,940,002股，占比99.6777%[22][23] - 两项议案中小投资者同意199,700股，占比41.5349%[22][23] - 两项议案均获通过[24]

股东大会信息 - 公司2024年第一次临时股东大会于9月2日14:30召开[3] - 现场和网络投票股东及代表共66名，代表股份87,221,102股，占比40.6216%[4] 议案表决情况 - 《关于延长公司2023年度向特定对象发行股票股东大会决议有效期的议案》总表决同意86,940,002股，占比99.6777％[6] - 《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理2023年度向特定对象发行股票相关事宜有效期的议案》中小股东表决同意199,700股，占比41.5349％[6] 律师意见 - 律师认为本次股东大会召集、召开等事宜均符合规定，表决结果合法有效[7]

经营业绩 - 2024年半年度公司实现营业总收入5.3亿元，归属母公司股东净利润未提及，毛利率47.07%，与去年同比基本持平 [1] - 半年度经营性现金流净额6900万，应收账款、存货规模在合理区间，期间费用同比下降 [1] 市场开拓 国内市场 - 持续推进虚拟电厂方向，EMS 3.0是与国网和虚拟电厂切入点，已验收40多个园区或集团项目 [1] - 聚焦新能源领域，从储能和光伏并网调度、提供新能源产品、平台管理合作三方面切入 [1] - 参编国标图集《20KV及以下变电所设计与安装》正式出版，证明技术能力和行业影响力 [1] - 在轨道交通、民航机场、石化、船厂等领域取得突破，未来可培育增长点增加 [1] - 去年收入占比较高的工业、市政类行业，今年收入占比下降，公司处于多方面转型时期，更关注合同质量 [2] 海外市场 - 近一年持续加大出海业务投入，在多个地区设立渠道商，已有几家贡献收入，预计未来三年代理商作用凸显 [2] - 海外涉及铁塔基站、医疗、学校等多个行业，国内EMS 2.0和3.0相关行业标杆案例有说服力 [2] - 因不同地区需求和政策不同，制定20多个标准方案，海外拓展有望稳健快速发展 [2] 公司展望 - 公司产品能力持续提升，找到新方向，建立新渠道，开拓新模式，对未来发展充满信心 [2]

报告公司投资评级 买入（维持） [2] 报告的核心观点 1) 国内需求波动较大，公司积极推广EMS 2.0和EMS 3.0产品,在公共事业、新能源及产业园区领域取得较好成效 [2] 2) 公司加速布局海外市场,24H1海外营收同比增长72.46%,已在亚洲、欧洲、中东、非洲、南美洲及北美洲等多个区域建立广泛的代理商与经销商网络 [2] 3) EMS 3.0推广取得成效,公司形成研发与销售联动,部分研发人员下沉市场,对销售团队进行技术指导,助力产品推广 [3] 财务数据总结 1) 24H1公司实现营业收入5.31亿元,同比减少1.36%;实现归母净利润1.01亿元,同比增长0.14% [2] 2) 24H1公司各项业务毛利率略有下降,整体毛利率同比下降1.22pct至47.07%,归母净利率同比上升0.28pct至18.96% [2] 3) 预计公司24-26年归母净利润分别为2.42/3.03/3.80亿元,对应EPS分别为1.13/1.41/1.77元 [3] 风险提示 未提及 [2][3]