会议与决策 - 2024年召开9次董事会、2次股东大会[3][4] - 2024年薪酬与考核委员会召开2次会议，审计委员会召开6次会议[4][5] - 2024年3月29日完成提名第六届董事会候选人议案[8] 人事与薪酬 - 2024年4月22日完成聘任高级管理人员议案[8] - 2024年3月29日确认2023年度高管薪酬和第六届董事薪酬方案[9] 员工持股与审计 - 2024年5月29日审议通过员工持股计划第一批解锁期解锁条件未成就议案[9] - 2024年未发生应披露关联交易，3月29日续聘天健会计师事务所[8][9] 独立董事 - 独立董事刘捷现场出席董事会9次、股东大会2次[3][4] - 2024年4月、9月独立董事参加股东大会[6] - 4月29日刘捷被提名为独立董事候选人[3] 其他 - 2024年度按时披露多份报告[10] - 董事会设四个专门委员会[11] - 2023年发布向特定对象发行A股股票事项[11] - 独立董事认为发行决策程序合规，无损害利益情形[11] - 独立董事将提建议，希望公司稳健经营、增强盈利能力[12]

会议情况 - 2024年召开9次董事会、2次股东大会[3] - 2024年度审计委员会召开4次会议[4] 人事相关 - 2024年完成董事会换届选举相关提名[3][7] - 2024年确认2023年度高管及第六届董事薪酬方案[7] 员工与报告 - 2024年审议通过第四期员工相关议案[8] - 2024年按时编制披露多份报告[9] 其他事项 - 2024年未发生应披露关联交易[7] - 2024年续聘会计师事务所[9] - 2023年发行A股股票2024年进展符合战略[10] - 报告期内担保等情况未损害公司及股东利益[11]

会议与决策 - 2024年召开7次董事会、2次股东大会[3] - 2024年战略决策委员会召开1次会议审议发股事项[4] - 2024年薪酬与考核委员会召开1次会议审议持股解锁事项[5] 公司治理 - 2024年4月完成第六届董事会换届选举、聘任高管[7] - 2024年度未更换会计师事务所，续聘获审议通过[8] 报告披露 - 2024年度按时编制并披露多份报告[8] 其他事项 - 2024年度未发生应披露关联交易[7] - 独立董事认为发股事项合规并将提建议[10][11]

公司基本信息 - 公司于2012年1月13日在深圳证券交易所上市，首次发行867.00万股[8] - 公司注册资本为25,078.4655万元[10] - 公司设立时发行股份2200万股，每股面值1元[20] 股权结构 - 发起人周中持股6,444,433股，比例29.30%[20] - 发起人吴建明持股2,981,485股，比例13.55%[20] - 发起人朱芳持股2,351,841股，比例10.69%[20] - 发起人汤建军持股2,246,927股，比例10.21%[20] - 发起人姜龙持股1,975,314股，比例8.98%[20] - 发起人上海前航投资有限公司持股6,000,000股，比例27.27%[20] - 公司股份总数25,078.4655万股，均为普通股[21] 股份限制与规定 - 公司收购股份不得超已发行股份总额10%，应3年内转让或注销[25] - 董事等任职期间每年转让股份不得超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[28] - 公开发行股份前已发行股份，上市交易之日起1年内不得转让[28] 股东权利与义务 - 股东有权要求董事会执行收回特定人员股票买卖收益规定，未执行可起诉[29] - 股东对股东会、董事会决议可请求法院认定无效或撤销[33] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份股东，特定情形可诉讼[36] - 持有5%以上有表决权股份股东质押股份，应书面报告公司[38] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[45] - 董事人数不足6人等情形，2个月内召开临时股东会[46] - 股东会延期或取消，召集人应提前2个工作日公告并说明原因[60] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[73] - 股东会特别决议需出席股东所持表决权的2/3以上通过[73] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事5名、职工代表董事1名[98] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开10日前书面通知全体董事[108] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开临时董事会会议，董事长应10日内召集和主持[108] 审计委员会相关 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名[125] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，须有三分之二以上成员出席[126] 其他委员会相关 - 战略决策委员会由五名董事组成，至少有一名独立董事[129] - 提名委员会由三名董事组成，独立董事过半数[129] - 薪酬与考核委员会由三名董事组成，独立董事过半数[129] 管理层相关 - 公司设总经理1名，每届任期3年，连聘可连任[134][140] 信息披露 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年报，上半年结束之日起2个月内披露中期报告[149] 利润分配 - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[150][151] - 公司原则上每年现金分红，不少于当年可分配利润的15%[155] 会计师事务所 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[165] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所，提前30天通知[166] 公司合并与解散 - 公司合并支付价款不超本公司净资产10%，可不经股东会决议[175] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求法院解散公司[182]

公司治理 - 2024年4月换届后独立董事不再连任[3] - 2024年3月29日审议通过第六届董事会换届等事项[7] 委员会会议 - 2024年度战略决策委员会召开2次会议[4] - 2024年度薪酬与考核委员会召开1次会议[5] 信息披露 - 2024年度严格按要求编制并披露相关报告[8] 其他情况 - 2024年度未发生应披露关联交易[7] - 2024年度未更换会计师事务所[8]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事李仁青等5人独立性[1] - 认为他们未在公司及主要股东任他职，无利害关系[1] - 认为符合法规对独立性要求[1] 日期信息 - 董事会意见日期为2025年4月19日[2]

会议召开情况 - 2024年召开2次董事会，独立董事现场出席2次，出席股东大会1次[5] - 2024年提名委员会召开1次会议，战略决策委员会召开2次会议[5][6] 公司决策事项 - 2024年3月29日审议通过第六届董事会换届、聘任高管等事项[9] - 2024年3月29日会议审议通过续聘2024年度会计师事务所事项[10] 公司合规情况 - 2024年度未发生应披露关联交易[9] - 2024年度未更换会计师事务所[10] - 2024年按时编制并披露相关报告[10] 独立董事情况 - 2024年4月换届后独立董事不再连任[4] - 2024年4月独立董事参加股东大会与中小股东交流[7] 其他情况 - 董事及高管薪酬符合规定[10] - 任职期未发生需开独立董事专门会议事项[6] - 董事会设四个专门委员会[11] - 独立董事认为担保等情况合规[11] - 独立董事将提供建议，希望公司稳健经营[12]

利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以250,784,655为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股[4] - 2023年度权益分派共派发现金红利64,414,837.50元（含税）[157] - 2024年半年度权益分派共派发现金红利21,471,612.50元（含税）[157] - 本年度每10股派息数（含税）3元，分配预案股本基数250,784,655股，现金分红金额75,235,396.50元，现金分红总额占利润分配总额比例100.00%[158] 年度关键财务指标变化 - 2024年营业收入为1,063,354,362.87元，较2023年的1,122,153,496.98元减少5.24%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为169,830,314.66元，较2023年的201,402,061.82元减少15.68%[16] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为150,779,473.39元，较2023年的184,027,720.20元减少18.07%[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为255,481,032.71元，较2023年的315,499,667.34元减少19.02%[16] - 2024年末资产总额为1,833,830,264.10元，较2023年末的1,735,022,436.93元增长5.69%[16] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,380,486,057.14元，较2023年末的1,308,056,509.56元增长5.54%[16] - 2024年公司营业总收入10.63亿元，比上年同期下降5.24%；归属于上市公司股东的净利润1.70亿元，较上年同期减少3157.17万元，下降15.68%[56] - 若剔除其他收益和投资收益减少的影响，公司净利润率约18.74%，较上年同期有所增长[56] - 报告期内公司综合毛利率为44.67%，较上年同期略有下降[56] - 报告期内海外营业收入较上年同期增长33.22%（不包含通过国内外贸公司销往海外的收入）[57] - 报告期内公司研发投入1.16亿元，研发投入比为10.94%[57] - 报告期内公司流动资产比率同比增长1.46%[58] - 2024年电力监控及变电、站综合监测系统收入43.62亿元，占比41.02%，同比下降12.12%[60] - 2024年能效管理产品及系统收入35.52亿元，占比33.40%，同比下降0.57%[60] - 2024年境内收入101.92亿元，占比95.85%，同比下降6.41%；境外收入4.41亿元，占比4.15%，同比增长33.22%[60] - 能源互联网营业收入1,063,354,362.87元，毛利率44.67%，同比 - 1.47%[63] - 电力监控及变电站综合监测系统营业收入436,168,219.28元，毛利率45.19%，同比 - 1.67%[63] - 企业微电网 - 电力监控及变电站综合监测系统2024年销售量2,218,943台/套，同比 - 2.92%[64] - 能源互联网直接材料成本509,032,580.91元，占比86.51%，同比 - 2.99%[66][67] - 2024年销售费用147,122,478.22元，同比 - 8.37%；管理费用64,277,486.13元，同比 - 4.95%；财务费用 - 1,640,937.74元，同比 - 1,093.00%[71] - 2024年研发投入金额116,356,107.12元，占营业收入比例10.94%，较2023年的127,980,447.17元和11.40%均有所下降[75] - 2024年经营活动现金流入小计1,175,349,346.06元，较2023年的1,297,892,707.31元减少9.44%[77] - 2024年经营活动产生的现金流量净额255,481,032.71元，较2023年的315,499,667.34元减少19.02%，主要因销售回款减少[77] - 2024年投资活动现金流入小计404,279,582.41元，较2023年的1,068,966,792.20元减少62.18%[77] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 - 58,018,367.40元，较2023年的 - 117,306,818.97元增长50.54%，主要因去年同期购买土地款[77] - 2024年筹资活动现金流出小计87,197,770.76元，较2023年的42,943,225.00元增长103.05%[77] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额 - 86,697,770.76元，较2023年的 - 42,443,225.00元减少104.27%，主要因本报告期分配现金红利增加[77] - 2024年末货币资金429,909,782.15元，占总资产23.44%，较年初比重增加3.43%[80] - 2024年末应收账款178,220,145.49元，占总资产9.72%，较年初比重减少0.13%[80] - 2024年末存货145,313,818.70元，占总资产7.92%，较年初比重减少1.98%[80] - 2024年末在建工程52,850,226.64元，占总资产2.88%，较年初比重增加2.54%，系上海总部大楼工程款增加所致[80] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）期初数356,507,700.00元，期末数417,046,122.70元，本期公允价值变动538,422.70元[82] - 其他权益工具投资期初数62,762,224.57元，期末数49,956,537.58元，本期公允价值变动 - 3,858,931.35元[82] - 应收款项融资期初数230,307,705.31元，期末数214,769,626.11元，其他变动 - 15,538,079.20元[82] - 报告期投资额435,000,000.00元，上年同期投资额1,092,712,000.00元，变动幅度 - 60.19%[85] 季度关键财务指标数据 - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为241,850,719.22元、288,700,855.22元、285,203,014.68元、247,599,773.75元[18] - 2024年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为45,239,823.41元、55,353,640.34元、57,869,259.36元、11,367,591.55元[18] - 2024年第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为52,810,410.72元、16,709,592.64元、102,905,361.38元、83,055,667.97元[19] - 2024年各季度营业收入分别为241,850,7、288,700,8、285,203,0、247,599,7，2023年对应季度为230,181,9、307,704,4、337,452,7、246,814,3[61] - 2024年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为45,239,82、55,353,64、57,869,25、11,367,59，2023年对应季度为41,817,83、58,635,19、73,421,64、27,527,39[61] 非经常性损益相关数据 - 2024年非流动性资产处置损益为1,730,639.03元，2023年为 - 2,111,593.04元，2022年为 - 57,505.76元[22] - 2024年计入当期损益的政府补助为3,507,422.26元，2023年为11,768,425.76元，2022年为11,539,349.25元[22] - 2024年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为8,410,051.69元，2023年为6,498,349.88元，2022年为5,900,283.25元[22] - 2024年其他营业外收入和支出为 - 643,247.64元，2023年为241,706.15元，2022年为298,133.79元[23] - 2024年其他符合非经常性损益定义的损益项目为7,968,674.50元，2023年为3,564,215.79元，2022年为192,786.64元[23] 行业与市场情况 - 公司所处能源互联网行业受广泛关注，聚焦企业微电网领域，应用涵盖多领域[26][27] - “双碳”“双控”政策推动高耗能企业对能耗监测系统建设需求提升[29] - 分布式新能源发展推动企业微电网系统建立[31] - 我国供电电压等级大于等于10kV的工商业用户超200万户，企业微电网系统平均单价100万元，远期潜在市场容量达2万亿元，渗透率40%时市场规模达8000亿[34] 公司业务模式 - 公司专注中低压企业微电网能效管理设备和系统的研产销及服务，推出多套云平台与系统解决方案[35] - 公司产品应用涵盖低碳园区、绿色高校等多个领域，形成“云 - 边 - 端”完整产品生态体系[36] - 公司实现三个阶段产品升级，EMS 1.0有23个子系统模块[37] - 公司研发模式包括自主研发和合作研发，自主研发构建三维度矩阵型组织架构[46] - 公司采购模式完善，包括供应商管理、过程控制、数据分析和风险管控[47] - 公司生产模式采用按库存生产、按订单/项目生产和委外加工三种组合[47] - 公司销售模式包括“直销 + 经销”“线上 + 线下”“国内 + 国外”[48] - 公司在多个电商平台设销售渠道，开发“安科瑞直通车”线上旗舰店[50] 公司未来规划 - 报告期内公司在研发、销售等方面全面提高，进行产品转型升级[50] - 后续公司将重点推进储能、光伏等新能源领域业务开拓[50] - 公司所处行业市场受经济和国际环境影响有风险，将推进模式创新应对变化[51] - 公司未来3年加大行业解决方案研发投入，扩大销售团队规模，争取覆盖国内空白区域，开拓海外市场[94] - 公司将销售员业务能力从商务型转变为技术型，销售产品从硬件升级到微电网系统及行业解决方案[94] - 公司加大科研开发投入，完善创新激励机制，争取将技术中心升格并成立博士后站[95][96] - 公司通过募集资金项目扩大生产能力，提升产品品质和标准化设计能力[96] - 公司强化营销队伍建设，技术与销售结合，开拓大客户并保持合作[97] - 公司完善人力资源政策，建立培训体系，引进优秀人才优化结构[98] 公司子公司情况 - 报告期内注销全资子公司上海安科瑞新能源有限公司，新设全资子公司广州安科瑞系统集成有限公司尚未出资和开展经营[68] - 江苏安科瑞电气制造有限公司相关数据：216,860,200.00、488,049,300.85、342,028,674.48、699,005,596.46、7,071,131.49、6,922,967.37[92] - 安科瑞电子商务（上海）有限公司相关数据：10,000,000.00、53,081,909.63、13,182,558.40、151,900,259.37、2,048,364.42、1,995,212.21[92] - 上海安科瑞新能源有限公司注销，对整体生产经营和业绩影响较小[93] - 广州安科瑞系统集成有限公司设立，尚未经营，无影响[93] - 公司设立全资子公司广州安科瑞系统集成有限公司，注销全资子公司上海安科瑞新能源有限公司[179] 公司项目进展 - 物联网数据中台项目完成，预计使公司互联网销售规模大幅增长，拓宽海外销售新路线[73] - 三相电气防火限流式保护器系列化项目完成，完善产品系列，满足直流充电桩保护需求[73] - 电能质量监测装置系列化项目完成，可用于不同行业电能质量监测，带来行业客户销售增量[73] - 安科瑞企业微电网能量管理系统软件核心功能和基础控制策略已成交付，正搭建模拟环境测试，带动硬件设备销售增加[73] - 新能源直流系统绝缘监测装置项目完成，为

文章核心观点 - 安科瑞2024年营收和净利润下降并公布分红预案 [1] 公司业绩情况 - 2024年营业收入10.63亿元 同比下降5.24% [1] - 归属于上市公司股东的净利润1.7亿元 同比下降15.68% [1] - 基本每股收益0.8元/股 同比下降15.79% [1] 公司分红预案 - 公司拟以2.51亿股为基数 向全体股东每10股派发现金红利3元(含税) 送红股0股(含税) 以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [1]

发行情况 - 发行股数为36,068,530股，发行价格为22.18元/股，募集资金总额为799,999,995.40元，净额为785,011,316.23元[5][37][39][40] - 股票预登记完成日期为2025年4月8日，上市数量为36,068,530股，上市时间为2025年4月17日[5][75] - 本次向特定对象发行的股份自2025年4月17日起6个月内不得转让[6][76] - 发行底价为19.07元/股，发行价格与发行底价的比率为116.31%[34] - 本次发行获配对象共17家[31] 公司概况 - 公司成立于2003年6月23日，2009年4月16日变更为股份有限公司，2012年1月13日上市[13] - 注册资本为21,471.6125万元[13] - 股票简称安科瑞，代码为300286，上市交易所为深圳证券交易所[13] - 法定代表人是周中，董事会秘书是罗叶兰，证券事务代表是朴蕾[13] - 注册地址和办公地址均为上海市嘉定区育绿路253号[13] - 主营业务为企业微电网所需设备和系统的研发、生产、销售及服务，提供综合能效管理系统解决方案[15] 投资者情况 - 符合发送认购邀请文件条件的投资者共计92名，2025年2月17日至3月21日有27名新增意向认购投资者[23] - 2025年3月21日收到36名投资者有效申购报价[27] - 部分投资者申购价格和金额：陈忠华23.84元/股、2500万元；国泰基金20.25元/股、8000万元等[28] 股权结构 - 截至2025年3月20日，周中持股39,197,988股，占比18.26%；上海前航投资持股34,800,000股，占比16.21%[78] - 截至2025年4月8日，周中持股占比15.63%；上海前航投资持股占比13.88%；广东恒健国际投资持股9,017,132股，占比3.60%[79] - 本次发行完成后增加36,068,530股有限售条件流通股，控制权不变[81] 财务数据 - 2024年1 - 9月基本每股收益发行前0.7380元/股，发行后0.6319元/股；每股净资产发行前6.4562元/股，发行后8.6579元/股[89] - 2024年1 - 9月营业收入81,575.46万元，2023年度为112,215.35万元[93] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为17,242.54万元，2023年度为31,549.97万元[94] - 2024年9月30日流动资产138,263.30万元，非流动资产41,378.66万元，总资产179,641.97万元[95] - 2024年1 - 9月非经常性损益小计1,652.90万元，归属于母公司所有者的净额1,565.15万元[97] - 2024年9月30日流动比率3.39倍，速动比率2.96倍，资产负债率17.02%[98] - 2021 - 2024年1 - 9月资产负债率分别为30.80%、27.25%、24.59%和22.79%[99][102] - 2021 - 2024年1 - 9月每股净资产分别为4.56元/股、5.34元/股、6.09元/股和6.46元/股[99] - 2021 - 2024年1 - 9月应收账款周转率分别为8.14次/年、6.93次/年、6.43次/年和4.00次/年[99][103] - 2021 - 2024年1 - 9月存货周转率分别为2.61次/年、2.35次/年、3.08次/年和2.52次/年[99][103] - 2021 - 2024年1 - 9月每股经营活动现金流量分别为0.52元、0.76元、1.47元和0.80元[99] - 2021 - 2024年1 - 9月净利润分别为17006.52万元、17060.71万元、20140.21万元和15846.27万元[99][104] - 报告期各期末资产总额分别为141528.58万元、157665.52万元、173502.24万元和179641.97万元[101] - 报告期各期末总负债分别为43592.99万元、42960.19万元、42668.02万元和40947.01万元[101] - 报告期内各期末流动比率分别为2.37、2.77、3.11和3.39，速动比率分别为1.79、2.26、2.70和2.96[102] - 2021 - 2024年1 - 9月营业收入分别为101698.28万元、101858.49万元、112215.35万元和81575.46万元[104] 其他 - 保荐人同意推荐公司本次发行的股票在深交所创业板上市[108] - 募集说明书刊登日至上市公告书刊登前未发生对公司有较大影响的其他重要事项[110] - 本次发行新增股份上市时公司仍符合相关法律法规规定[111] - 投资者可到公司办公地查阅备查文件，股票交易日上午9:00 - 11:30，下午13:00 - 17:00可查询[115][116] - 发行人是安科瑞电气股份有限公司，保荐人是国盛证券有限责任公司，公告日期为2025年4月15日[117] - 备查文件包含中国证券监督管理委员会同意注册批复文件等[118]