投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括禾其投资、国盛证券等多家机构 [2] - 活动时间为2021年12月2日和3日，地点在上海 [2] - 上市公司接待人员有朱芳、罗叶兰、胡勇祥 [2] 公司业务相关 产品体系布局 - 以智能仪表、通信网关、平台软件和专业化服务为基础，为企业微电网用户提供综合能效管理系统解决方案 [2] 产品为客户创造价值的方式 - 用电实时监控，为企业削峰填谷等技改提供数据支撑，为企业微电网开源降耗提供改造方案，降低对电网需求和电费支出 [2][3] - 合理利用能源数字化管控平台，智慧能源管理平台是投入少、性价比高的节能方式和数据基础 [3] - 用能单位能耗数据上传，安科瑞用能企业能耗在线监测系统可为企业接入端系统提供解决方案 [3] 管理模式 - 采用去中心化管理模式，小组织独立核算 [3] - 通过ERP信息化手段严格控制成本和费用并逐年下降，有科学定价体系保证毛利率稳定 [3] - 管理制度扁平化，保持企业活力和高效 [3] - 重视人才培养和积累，有完善考核和培养机制 [3] 销售布局 - 采用直销 + 经销、线上 + 线下、国内 + 国外方式覆盖市场 [3][4] - 直销团队约600人，后续三年计划扩张到800人 [3] - 有100多家经销商和当地系统集成商，后续会扩张系统集成商规模 [4] - 铺设国内外线上渠道，主动打造商务直通车渠道 [4] 政策影响相关 碳中和碳达峰政策对客户需求的影响 - 客户需求从需教育转化为自发行为，企业层面有用电可靠、用电安全、节能和提高效率需求，政策层面拉闸限电和能耗数据采集重视促使企业关注内部用能 [4] 公司未来发展机遇 - 能源时代变革，传统能源向新能源转变，能效管理市场潜力大 [4] - 客户需求变化，企业管理向信息化和精细化转变 [4] - 市场分散体量大，存量客户能效管理需求未释放 [4] - 政策推动，双碳、双控等政策推进市场对能效管理的重视 [4][5]

公司管理模式 - 采用阿米巴管理模式，核心是去中心化，各环节由微小组织完成并获充分授权、独立核算 [2] - 管理制度扁平化，机动灵活，保持企业内部活力与高效 [2] - 管理模式经多年实践和改进完善形成，契合阿米巴管理模式要素，围绕用户以市场为中心 [3] - 设立产品经理、工程经理、项目经理、行业经理，将好模式复制推广到全国 [3] 成本与利润控制 - 通过ERP信息化手段严格控制成本和费用，规定逐年下降，具备科学定价体系，保持毛利率稳定 [2] - 严格控制原材料成本，精细管理各项费用，预计后续费用率趋于下降，但研发投入可能使费用提升 [3] - 严格测算产品毛利，制定科学报价体系，通过技改、自动化降低人力成本，有超低毛利问责制度 [3] 产品规划 - 具备边缘计算网关和数据中台，依托数据中台为企业微电网客户定制化开发 [3] - 将软件产品标准化、组件化，硬件产品标准化、模块化，通过软硬件组合形成行业解决方案 [3] - 未来聚焦电力电子和数字平台方向，通过提供数据服务为用户创造价值 [3] 市场拓展与业务发展 - 采用直销+经销、线上+线下、国内+国外的方式，在全国多省设分公司和办事处 [3] - 按各地GDP发展速度规划人员扩张速度，覆盖空白市场，提高销售人均销售额 [3] - 随着系统集成业务增长，大力发展与当地系统集成商合作，做好最后一公里服务 [3] 信息披露 - 接待工作按《信息披露管理制度》等规定，保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平 [4] - 未出现未公开重大信息泄露情况，已按深交所要求签署调研《承诺书》 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 时间为2022年1月6日、1月7日、1月10日 [2] - 地点为线上会议、公司会议室、上海 [2] - 上市公司接待人员为朱芳（董事、副总经理）、罗叶兰（董事、副总经理、董事会秘书、财务总监） [2] 微电网相关问题 电网改革对公司的影响 - 原来企业电网核心是可靠用电，对应产品有变电站综合自动化、电力监控系统，公司在此基础上做了增值服务，整合企业电网，包含变电站综合自动化、能效管理等 [2] - 未来微电网重点在于源网荷储的优化和调度，需要能量管控或调度系统，核心包括变电站综合自动化、储能系统等，可保证企业用电可靠、安全，提高用能效率，降低运行成本 [2] 客户加装企业微电网系统产品的核心诉求 - 用电可靠，保证企业不断电，主要是对变电站/所的管理，公司的变电站综合自动化可确保企业用电保护和稳定 [3] - 用电安全，即消防和疏散，公司消防产品及系统需求量不断增加 [3] - 节能和提高效率，经济发达地区需精细化管理的企业有此需求，公司有多个子系统解决客户需求，政策层面拉闸限电和政府对重点能耗数据采集的重视也促使企业关注内部用电用能情况 [3] 公司发展策略 扩大人均销售额途径 - 提高销售员要求，销售产品从单一元件升级到微电网系统方案和未来的微电网行业解决方案，销售员从商务型向技术型转型 [3] - 总结销售最好、人均销售额最高区域的成功经验并推广到其他区域，对销售薄弱地区给予更多扶持和资源 [3] 公司竞争优势 - 产品优势，产品矩阵完善，可提供一站式综合服务，一体化解决客户多样化需求 [3] - 生产优势，产线有柔性化生产能力，实现“小批量、多品种”经济性生产，产品价格有优势 [3] - 市场优势，聚焦用户侧，用户触达能力强 [3] - 销售渠道优势，以直销+经销、线上+线下、国内+国外方式完整覆盖市场，销售团队实力雄厚，对市场需求变动把握精准，推出新产品响应速度快 [3]

分组1：公司经营情况与展望 - 2021年归属于上市公司股东的净利润实现30%到55%的增长，年内完善产品布局，开拓销售渠道，品牌影响力等不断提高 [1] - 研发方向聚焦微电网领域，加大投入增强技术团队实力，培养产品经理和行业经理，实现研发和销售联动 [1] - 销售方向重点在增员、增值、提高业务能力以及扩大代理商数量，打通服务最后一公里 [1] - 生产能力取得较大突破，实现柔性化生产线，搭建ERP信息化管理平台，进行标准化、模块化，数据中台和软件标准化也有较大提升 [1] 分组2：客户核心诉求 - 客户加装企业微电网系统产品核心诉求为用电可靠、用电安全、节能和提高效率 [3] - 用电可靠主要是对变电站/所的管理，变电所运维系统可解决此类问题 [3] - 用电安全涉及消防和疏散，消防产品及系统需求量不断增加 [3] - 节能和提高效率是经济发达地区需精细化管理企业的需求，公司有多个子系统解决相关需求 [3] - 政策层面，拉闸限电措施和政府对重点能耗数据采集的重视，促使企业关注内部用电用能情况 [3] 分组3：公司盈利情况 - 公司毛利率稳定，近两年因股权激励和员工持股计划，股份支付成本较高，剔除相关因素后净利润率基本持平 [3] 分组4：海外业务拓展 - 2021年海外市场布局取得一定成绩，受疫情影响无法参加国外展会，通过网站建设基本布全发达国家，已陆续接到订单，持续看好并培育海外市场 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 时间为2022年2月10日、11日、14日 [2] - 地点为公司会议室和电话会议 [2] - 上市公司接待人员为朱芳和罗叶兰 [2] 分组2：销售相关 销售渠道布局 - 采用直销+经销、线上+线下、国内+国外方式，已在全国多省设分公司和办事处，按各地GDP发展速度规划人员扩张，覆盖空白市场并提高人均销售额，后续大力发展当地系统集成商合作 [2] 销售团队规划 - 对销售员要求从商务型向技术型转型，产品从单一元件升级到微电网系统方案及行业解决方案，总结销售好、人均销售额高区域的经验推广到其他区域，扶持销售薄弱地区 [2] 分组3：研发规划 - 具备边缘计算网关和数据中台，依托数据中台为企业微电网客户定制化开发，将软硬件产品标准化、组件化、模块化，组合形成行业解决方案，未来聚焦电力电子和数字平台方向，培养行业经理，提供数据服务 [3] 分组4：财务相关 - 维持较高毛利率和净利率的方法包括严格控制原材料成本、精细管理各项费用、严格测算产品毛利，制定科学报价体系，通过技改和自动化降低人力成本，有超低毛利问责制度 [3] 分组5：政策影响 - 碳中和碳达峰政策下，客户需求变化源于企业自身用电可靠、安全、节能和提高效率需求，以及政策层面拉闸限电和重点能耗数据采集要求 [3] 分组6：系统集成业务 - 硬件款到发货，软件按合同节点付款，现金流较好，采用多种销售方式覆盖市场，后续扩张系统集成商规模，提供企业微电网“云 - 边 - 端”一站式服务和综合解决方案，包括标准功能模块化、功能定制开发、数据分析和综合能源服务 [3][4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 时间为2022年1月12日、13日 [1] - 地点在公司会议室和杭州 [1] - 上市公司接待人员为朱芳、罗叶兰 [1] - 参与单位有中金公司、中信建投等多家机构 [4] 客户加装企业微电网系统产品核心诉求 - 用电可靠，保证企业不断电，主要是变电站管理，公司变电站综合自动化可确保用电稳定 [1] - 用电安全，消防和疏散需求强制产生，公司消防产品及系统需求量增加 [1] - 节能、提高效率，经济发达地区精细化管理企业有需求，公司有多个子系统解决相关需求 [1] - 政策层面，拉闸限电措施和政府对重点能耗数据采集的重视，要求企业关注内部用电用能情况 [1] 公司系统集成业务模式 - 硬件款到发货，软件按合同节点付款，现金流较好 [3] - 采用直销+经销、线上+线下、国内+国外方式覆盖市场，未来会扩张系统集成商规模 [3] - 提供企业微电网“云 - 边 - 端”一站式服务，包括标准功能模块化、功能定制开发、数据分析、综合能源服务 [3] 公司竞争优势 - 产品优势，产品矩阵完善，可提供一站式综合服务，解决多样化需求 [3] - 生产优势，产线有柔性化生产能力，实现“小批量、多品种”经济性生产，产品价格有优势 [3] - 市场优势，聚焦用户侧，用户触达能力强 [3] - 销售渠道优势，渠道覆盖完整，销售团队实力雄厚，对市场需求变动把握精准，推出新产品响应速度快 [3] 公司未来客户需求情况 - 聚焦企业微电网领域，客户主要为企事业单位，需求涵盖安全用电、能耗监测等多方面 [3] - 客户群体和单个客户需求众多且分散，企业微电网方向需求持续增加 [3] - 企业主希望采用科学、精细化管理模式，存量市场有挖掘需求 [3]

公司经营情况 - 近年销售布局将销售、技术支持下沉到各区域，5月部分地区受疫情影响业务开拓受阻，但整体销售保持韧性 [2] - 两大研发部门分别位于上海嘉定总部及江苏江阴微电网研究院，疫情爆发后研发人员集结办公，研发效率提升 [2] - 月初江阴疫情，子公司江苏安科瑞召回员工，生产交付影响不大，已全面复工复产，原材料储备较充分 [2][3] 销售策略 - 继续加强主要城市销售布局，加快销售人员、技术团队及系统代理商下沉速度 [2] - 聚焦重点行业开拓新项目，目前在高速公路、学校、医院、数据中心等领域取得不错成绩，后续持续聚焦电子厂房、汽车行业、管廊、医药生物、智慧水务等领域 [2] - 在产品线上加大充电桩、光伏等新能源领域投入 [2] 产品规划 - 考虑扩张江阴基地产能，加快自动化流水线布局 [3] - 微电网EMS系统根据不同行业特点推广应用，效果优异 [3] - 能源物联网中台已上线，可提供数据服务，市场认可度较高 [3] 需求应对 - 产品应用领域广泛，不同阶段具体分析各领域需求，重点开拓高景气行业，如近期的医院、工厂、医药生物、高速公路、数据中心等 [3] - 后续聚焦汽车以及中标量较多的交通、园区、化工厂等领域推广微电网EMS系统 [3] 人力成本 - 生产人员计件工资，研发人员按项目提成，销售人员按销售额提成 [3] - 有专门的KPI绩效平台控制全年费用率，针对不同项目设定不同提成比例 [3]

2022年一季度经营情况 - 实现营收2.07亿元，同比增长3.4% [2] - 归母净利3153万元，同比增长2.4% [2] - 扣非归母净利润2903万元，同比减少0.09% [2] - 经营活动产生现金流净额流出6160万元，因支付承兑汇票保证金及原材料增加 [2] 产品推广情况 - 企业微电网产品获较高客户认同度，有较强市场竞争力 [2] - 试点高速公路、学校、医院、数据中心四个行业，成绩不错 [2] - 本年推广的EMS系统加行业方案应用陆续实施 [3] 疫情影响及应对措施 - 长三角区域业务占整体业务量50%左右，受疫情影响客户项目暂缓或停工、物流货运受影响 [3] - 规划将标准化货品分配到当地分公司储备 [3] - 积极开拓线上渠道，京东天猫业务持续进行，开发自己订货系统 [3] - 线下以销售员推广结合区域经理和行业经理销售，大力发展线下系统销售代理商，授权80家 [3] 与同行区别及优势 - 与国网公司相比，聚焦用户侧微电网，终端市场竞争更充分 [3] - 与各地小规模同行公司相比，品牌力和产品服务综合能力突出 [3] - 与国外巨头公司相比，产品有明显价格和服务优势 [3] 未来发展机遇 - 能源时代变革，为企业提供能效管理市场潜力大 [3] - 客户需求变化，企业电力管理向精细管理转变 [3] - 市场分散体量大，约300万家工商业用户能效管理需求未释放 [3] - 政策推动，提高市场对能效管理重视度 [4] 未来客户需求情况 - 聚焦企业微电网领域，满足企事业单位用能多方面需求，需求持续增加 [4] - 存量市场有很多可挖掘需求 [4]

公司基本信息 - 证券代码 300286，证券简称安科瑞 [1] - 投资者关系活动类别包括特定对象调研、现场参观、电话会议 [1] - 参与单位有森锦投资、广发基金等多家机构 [1] - 活动时间为 2022 年 6 月 29 日、30 日，地点在公司展厅、线上 [2] - 上市公司接待人员为朱芳、罗叶兰 [2] 公司经营情况 - 具备品牌、产品和服务竞争力，主营企业微电网解决方案，产品从 1.0 版本升级到 2.0 版本，从传统制造业向软件服务业、数据服务升级 [2] - 聚焦重点行业开拓新项目，在高速公路、学校等领域取得成绩，后续将聚焦电子厂房等领域，加大充电桩、光伏等新能源领域投入 [2] - 今年 1 - 5 月部分地区受疫情影响业务受阻，但整体销售保持韧性，后续会加快人员及代理商下沉速度 [2] - 两大研发部门分别位于上海嘉定总部及江苏江阴微电网研究院，加强内部平台建设，研发进展顺利 [2][3] - 子公司江苏安科瑞是生产基地，具备柔性化生产能力，实现“小批量、多品种”经济性生产 [3] 客户核心诉求 - 用电可靠，保证企业不断电，变电所运维系统可解决此类问题 [3] - 用电安全，消防和疏散需求强制，消防产品及系统需求量增加 [3] - 节能和提高效率，经济发达地区需精细化管理的企业有此需求，公司有多个子系统解决相关问题 [3] - 政策层面，拉闸限电措施和政府对重点能耗数据采集的重视，促使企业关注内部用电用能情况 [3] 产品规划 - 考虑扩张江阴基地产能，加快自动化流水线布局 [3] - 微电网 EMS 系统根据不同行业特点推广应用，效果优异 [3] - 能源物联网中台已上线，可提供数据服务，市场认可度较高 [3] 销售团队规划 - 对销售员要求提高，从商务型向技术型转型，销售产品不断升级 [3] - 总结销售最好、人均销售额最高区域的成功经验推广到其他区域，扶持销售薄弱地区 [3] 研发规划 - 具备边缘计算网关和数据中台，依托数据中台为企业微电网客户定制化开发 [4] - 将软件产品标准化、组件化，硬件产品标准化、模块化，通过软硬件组合形成行业解决方案，着重培养行业经理 [4] - 未来聚焦电力电子和数字平台方向，为客户提供数据服务创造价值 [4] 客户需求情况 - 聚焦企业微电网领域，客户主要为企事业单位，需求涵盖安全用电等多个方面 [4] - 客户群体数量多且分散，单个客户需求众多且分散，企业微电网方向需求持续增加 [4] - 存量市场有很多可挖掘的需求，企业主希望采用科学、精细化管理模式 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300286，证券简称为安科瑞 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和现场参观，时间是 7 月 25 日，参与单位有东方证券等多家机构，上市公司接待人员为朱芳和罗叶兰 [2] 经营情况 - 公司主营企业微电网解决方案，产品从 1.0 版本升级到 2.0 版本，从传统制造业向软件服务业、数据服务升级 [2] - 聚焦高速公路、学校等领域取得成绩，后续将聚焦电子厂房等重点领域，加大充电桩、光伏等新能源领域投入 [2] - 销售布局下沉，今年 1 - 5 月虽部分地区受疫情影响业务受阻，但整体销售有韧性，后续会加快人员及代理商下沉速度 [2] - 两大研发部门分别位于上海嘉定总部及江苏江阴微电网研究院，加强内部平台建设，研发进展顺利 [2] - 子公司江苏安科瑞是生产基地，具备柔性化生产能力，实现“小批量、多品种”经济性生产 [2] 客户需求 - 客户关心用电可靠、用电安全、节能和提高效率三个方面，公司系统可满足变电站综合自动化改造需求，实现无人值守并出具意见报告，还能在消防疏散、用功补偿等多方面降本和控制 [3] 市场竞争格局 - 能切入微电网市场的公司有主营综合自动化、储能、新能源三类，公司有技术沉淀和客户资源，研发重点是产品和行业标准化，短板是工程能力，要发展系统代理商合作服务客户 [3] 未来发展预期 - 公司坚持稳健发展原则，保持稳定增长同时开拓新增长渠道，不断提升产品和销售模式 [3]