公司基本信息 - 公司股票简称三六五网，代码300295[9] - 公司法定代表人是胡光辉[9] - 注册地址为南京市六合区龙池街道新东路，邮编211505[9] - 办公地址在南京市雨花台区花神大道90号中兴物联研发大楼3号楼，邮编210012[9] - 公司国际互联网网址为http://www.house365.com[9] - 董事会秘书是凌云，证券事务代表是黄杰[9] - 公司聘请容诚会计师事务所(特殊普通合伙)为会计师事务所[9] - 签字会计师为郑磊、刘润、陈林曦[9] - 公司主要经营范围包括增值电信、互联网信息等业务及软件开发、房地产经纪等一般项目[195][196] 利润分配计划 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 分配预案的股本基数为189,613,714股，现金分红金额为0元，可分配利润为5,995,302.09元，现金分红总额占利润分配总额的比例为0.00%[93] - 报告期实现的归属于母公司股东的净利润为599.48万元，扣除法定盈余公积金314.93万元，可用于现金分红的金额为284.55万元[93][94] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入158,542,705.01元，较2021年减少42.01%；如包含金服利息收入，营业总收入为249,203,924.08元，同比减少31.26%[10] - 2022年归属于上市公司股东的净利润5,994,789.71元，较2021年减少77.82%[10] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13,286,537.09元，较2021年增长134.34%[10] - 2022年经营活动产生的现金流量净额334,843,187.67元，较2021年增长1,985.47%[10] - 2022年末资产总额1,682,544,552.93元，较2021年末减少5.95%[10] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产1,312,697,573.45元，较2021年末增长0.41%[10] - 2022年基本每股收益和稀释每股收益均为0.03元/股，较2021年减少78.57%[10] - 2022年加权平均净资产收益率为0.46%，较2021年减少1.62%[10] - 2022年非经常性损益合计为 -7,291,747.38元，2021年为65,720,159.29元，2020年为20,172,556.16元[15] - 公司2022年营业总收入24920.39万元，较上年同期下降31.26%；归属于母公司股东的净利润599.48万元，同比下降77.82%[24] - 2022年主营业务总收入24601.57万元，较2021年的35889.13万元下降31.45%[25] - 主营业务总收入2022年为2.46亿元，2021年为3.59亿元，同比下降31.45%，其中长江三角洲地区收入1.86亿元，占比75.70%，同比下降24.93%；长江三角洲以外地区收入0.60亿元，占比24.30%，同比下降46.05%[26] - 2022年销售费用9114.78万元，2021年为1.77亿元，同比下降48.38%[30] - 2022年管理费用7623.39万元，2021年为8876.66万元，同比下降14.12%[31] - 2022年财务费用 -285.58万元，2021年为23.12万元，同比下降1335.04%[31] - 2022年研发费用2884.52万元，2021年为3017.58万元，同比下降4.41%[32] - 2022年研发投入金额28,845,240.78元，占营业收入比例18.19%，较2021年的11.04%有所增加[35] - 2022年经营活动现金流入小计469,439,923.77元，较2021年下降31.92%；流出小计134,596,736.10元，较2021年下降80.01%；产生的现金流量净额334,843,187.67元，较2021年增长1,985.47%[35] - 2022年投资活动现金流入小计1,907,622,451.37元，较2021年下降56.20%；流出小计1,971,015,610.22元，较2021年下降53.38%；产生的现金流量净额 -63,393,158.85元，较2021年下降149.58%[35] - 2022年筹资活动现金流入小计219,940,244.37元，较2021年下降15.99%；流出小计309,415,210.88元，较2021年下降21.62%；产生的现金流量净额 -89,474,966.51元，较2021年下降32.71%[35] - 2022年现金及现金等价物净增加额181,975,062.31元，较2021年增长1,564.83%[35] - 投资收益45,782,468.15元，占利润总额比例170.41%，主要源于处置包销业务项目债务重组收益等[39] - 公允价值变动损益 -66,905,168.52元，占利润总额比例 -249.03%，因房地产项目纾困处置包销项目，预计收回概率低致公允价值变动大[39][40] - 资产减值为-3138240.77元，降幅11.68%，因房地产市场低谷待执行合同减值损失增加[41] - 营业外收入为891728.12元，增幅3.32%，因公司进行基于数据变现的包销项目清理[41] - 营业外支出为6362142.52元，增幅23.68%，因个别项目终止发生赔偿[41] - 信用减值损失为13795244.19元，增幅51.35%，因其他应收款等科目坏账损失变动[41] - 2022年末货币资金为323431077.32元，占总资产比例19.22%，较年初增加11.31%[41] - 报告期投资额为159385046.34元，上年同期为53360000元，变动幅度198.70%[48] - 交易性金融资产（不含衍生金融资产）公允价值变动损益为-3033553.64元[46] - 投资性房地产公允价值变动为-2475700元，期末价值33145900元[46] - 劣后收益权公允价值变动为-65000000元，期末价值为0元[46] - 2022年末公司货币资金为3.2343107732亿元，年初为1.4144752524亿元[164] - 2022年末公司应收账款为3283.805617万元，年初为3286.096704万元[164] - 2022年末公司其他应收款为549.859012万元，年初为3.5067651138亿元[164] - 2022年末公司流动资产合计为14.4383817624亿元，年初为14.2526147771亿元[165] - 2022年末公司非流动资产合计为2.3870637669亿元，年初为3.6367296799亿元[165] - 2022年末公司资产总计为16.8254455293亿元，年初为17.8893444570亿元[165] - 2022年末公司流动负债合计为2.9815758133亿元，年初为4.0966209806亿元[166] - 2022年末公司非流动负债合计为3121.843030万元，年初为2943.993653万元[166] - 2022年末公司所有者权益合计为13.5316854130亿元，年初为13.4983241111亿元[166] - 2022年末母公司资产总计为15.5629304135亿元，年初为16.7378645474亿元[167] - 2022年营业总收入2.4920392408亿元，2021年为3.6250882305亿元[169] - 2022年营业总成本2.1016694341亿元，2021年为3.1968471693亿元[169] - 2022年净利润1138.551634万元，2021年为2769.114241万元[170] - 2022年归属于母公司股东的净利润599.478971万元，2021年为2702.510206万元[170] - 2022年末流动负债合计2.7439945751亿元，2021年末为4.2105831081亿元[168] - 2022年末非流动负债合计6178.825491万元，2021年末为6327.049298万元[168] - 2022年末负债合计3.3618771242亿元，2021年末为4.8432880379亿元[168] - 2022年末所有者权益合计12.2010532893亿元，2021年末为11.8945765095亿元[168] - 2022年基本每股收益0.03元，2021年为0.14元[170] - 2022年稀释每股收益0.03元，2021年为0.14元[170] - 2022年母公司营业收入85,544,563.94元，较2021年的139,575,600.92元下降约38.72%[172] - 2022年母公司营业利润55,402,021.04元，较2021年的26,345,604.02元增长约110.30%[172] - 2022年母公司净利润33,437,402.96元，较2021年的30,521,525.84元增长约9.55%[172] - 2022年合并经营活动现金流入小计469,439,923.77元，较2021年的689,498,735.25元下降约31.91%[173] - 2022年合并经营活动现金流出小计134,596,736.10元，较2021年的673,442,740.06元下降约80.01%[173] - 2022年合并经营活动产生的现金流量净额334,843,187.67元，较2021年的16,055,995.19元增长约1985.62%[173] - 2022年合并投资活动现金流入小计1,907,622,451.37元，较2021年的4,355,685,513.26元下降约56.19%[174] - 2022年合并投资活动现金流出小计1,971,015,610.22元，较2021年的4,227,836,078.21元下降约53.38%[174] - 2022年合并筹资活动现金流入小计219,940,244.37元，较2021年的261,801,012.72元下降约15.98%[174] - 2022年合并现金及现金等价物净增加额181,975,062.31元，较2021年的10,930,547.81元增长约1564.83%[174] - 经营活动产生的现金流量净额为1.1991599832亿元，上年为 - 0.540074732亿元[175] - 投资活动现金流入小计为7.6721973043亿元，上年为14.5079479201亿元[175] - 投资活动现金流出小计为7.1553040997亿元，上年为13.6684789538亿元[175] - 投资活动产生的现金流量净额为0.5168932046亿元，上年为0.8394689663亿元[175] - 筹资活动现金流入小计为2.1994024437亿元，上年为2.5842131272亿元[175] - 筹资活动现金流出小计为3.0997223587亿元，上年为3.0378109578亿元[175] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.900319915亿元，上年为 - 0.4535978306亿元[175] - 现金及现金等价物净增加额为0.8157332728亿元，上年为 - 0.1542035963亿元[175] - 期初现金及现金等价物余额为0.1902570735亿元，上年为0.3444606698亿元[175] -

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为股东大会后与投资者交流 [1] - 参与人员有融资融券股东陈武军、东方证券应豪、国海证券李响等 [1] - 时间为2015年10月15日，地点在南京新城商务酒店会议室 [1] - 上市公司接待人员为齐东（董事、总裁）、凌云（副总裁、董秘） [1] “3 + 1”战略落实及业务进展 房产O2O - 新房业务是主要收入来源，运营基本正常，前三季度业绩下滑受非经营性因素（按25%计税、政府补贴减少、员工持股计划费用提取等占约一半）和新业务培育期投入大、研发投入增加影响 [1] - 二手房业务进行战略性布局，拟合作开展“房益佰”试点二手房新产品，加强中小中介撮合交易能力，效果待验证 [1][2] 装修O2O - 战略调整，从推广抓C端调整为与新房业务打通，通过住房成品化抓C端 [2] 社区O2O - 新商业模式尝试放体外，待成熟再投资介入，体内继续面向B端导C，开展基于社群为兴趣买单服务 [2] 安家贷金融平台 - 目前未盈利，是未来最大发力空间，正积极申请网贷或小贷牌照，近期与中原地产签订战略合作协议，金融产品与其中介结合实现双赢 [2] 与中原合作情况 - 提供短期性周转资金融通服务，优先在上海和南京试点，非中原平台唯一金融产品提供商，合作是集团层面 [2] 公司开展金融服务优势 - 全方面服务房地产和家装，有交易场景作为风控基础 [2] 装修宝业务质量保证措施 - 选较大装修公司合作 [2] - 提供免费监理，通过实时、巡回监理加强质量管理 [2] - 资金托管，资金支付与监理结果挂钩 [2] - 平台提供三年质保 [2]

公司发展战略 - 立足于居，成就于家，成为“BtoF”的领军企业，打造从“居”到“家”再反哺“居”的产业链 [1] - 通过网盟等方式外延式拓展，重点城市合资，三四线城市加盟 [1] - 加强移动端研发推广，借助微信等构建多平台运营，成房地产微平台解决方案领导者 [2] - 打造电商业务成熟体系，完善电商运营中心，加强资源供给，在核心重点城市占重要地位 [2] - 探索家庭服务模式，在南京、合肥等社区试点O2O，开展家居O2O服务，探索汽车服务方向 [2] 行业创新点 - 与金融服务进一步融合，筹建金融业务部门打通金融产品与主营业务 [2] - 提升线上蓄客营销能力，未来重点在移动端，结合需2 - 3年铺垫期 [2] - 提升线下截客营销能力，通过合作和人才引进解决欠缺问题 [2] - 开展大数据营销，业内处于起步阶段，公司谋划相关产品 [2] 加盟计划 - 目的是未来布局，目前签约确定约10几家，今年规划30 - 50家，依市场情况调整 [3] - 选取当地有行业经验企业加盟 [3] 经营情况与展望 - 上半年总体良好，新站点好转，杭州、西安增长较好，南京、合肥、无锡表现不错，各地发展不均衡 [3] - 下半年市场变数多，公司持谨慎乐观态度 [3] 股权激励 - 重视人才，前期激励计划未通过，现研究新政策，结合战略重新设计方案，计划明年实施 [3] 收购兼并 - 围绕主业拓展，不排除收购兼并，考虑性价比合适、围绕主业升级和延伸的标的 [3]

公司合作 - 公司与中原地产进行战略合作，中原引入公司金融产品，合作非排他，初期在南京和上海开展，公司提供5大类金融产品，月利息约1.6左右，贷款周期2 - 3个月，接近链家等行业平均水平 [1] - 中原现阶段想专注地产经纪主营业务，将金融作为战略，愿引进更多交易合作方 [1] - 预计新竞争者不多，若公司服务获中原认可，中原不会再发展其他合作方 [1] - 公司未来希望与中原和我爱我家等大公司在住宅资产管理业务上合作 [3] 装修O2O业务 - 装修O2O市场不景气，路径待探索，公司将战略调整为依托房产O2O资源驱动，重点推住宅成品化 [2] - 住建部要求毛坯房比例下降到20%，目前比例相反，公司打通平台和房产电商业务，从B端抓C，降低获单成本，利于供应链建材业务，也促进房产电商业务 [2] 住宅资产管理业务 - 房产市场进入存量时代，受市场发展程度和消费意识影响，住宅资产管理业务在北上广深有一定规模，盈利模式待探讨，租房分期最可能成规模并盈利 [3] 业务优势与壁垒 - 与中原合作有竞争壁垒，因每个城市需大量对接，服务到位后中原没必要再接更多端口 [3] - 公司与新房捆绑销售，供应链把控良好，房产商愿意合作 [3]

编号： 证券代码：300295 证券简称：三六五网 江苏三六五网络股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |------------------------------------------|------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | 投资者关系活动类 \n别 \n参与单位名称及人 | □ □现场参观 \n■ | □特定对象调研 □分析师会议 \n□媒体采访 □业绩说明会 \n新闻发布会 □路演活动 \n其他 （股东大会后与投资者交流） 股东王耀光、易方达基金、华安基金分析师以及东方证券分析师等 10 | | 员姓名 | 人 | | | 时间 | 2015 年 4 月 2 | 日 | | 地点 上市公司接待人员 | 南京新 ...

公司近期事项调整 - 修订员工持股计划，因实施中遇税收等问题，调整后预计7月初股东大会通过后实施完成 [1] - 拟取消2014年度非公开发行预案，因其基于内生性增长且规模小，不能满足发展需要，将择机推出新方案，兼顾内生增长与外延式扩张 [1] 未来安排 - 积极择机推出以并购为主要方向的新融资方案，增强主业发展动力 [2] - 实际控制人考虑架构TMT行业并购基金，方案在讨论中，拟全部由个人出资 [2] - 6月底设立市值管理目标，通过并购和内生性增长促使市值向中期和远期目标靠拢 [2] 公司经营战略及业务情况 业务定位与模式 - 定位于居家O2O领军者，形成居家生态链条，包括新房、装修和金融的联动 [2] 各业务具体情况 新房业务 - 住宅成品化大势所趋，毛坯房比例约70%，公司提供4种风格、20多个样板房，与开发商合作，每平米获补贴约300元，拿到新房独家电商权并拓展装修业务，在多地签下意向房 [2] - 与主要城市代理公司进行资本合作做新房电商，尝试二手房平台模式，希望新房业务从2016年起收入每年增长50% [2] - 目前已在57个城市落地，计划年底扩张到100个城市，明年150个城市 [5] 移动端业务 - 日活60W，合肥新媒体有100W粉丝，排在微信前五，带来丰富入口资源，有利于装修导入和金融产品推广 [3] 二手房业务 - 架构新商业模式，与搜房、链家等模式有区别，已做大量试用，中小公司反馈不错，计划在3个城市试点 [3] 装修业务 - 本月流水突破1亿，年底目标10亿流水、1亿收入，明年100亿流水 [3] - 365装修宝在10个核心城市合作伙伴中控股，合作方为当地前三公司，有严格考核体系，能实现成本、规则和治理结构的颠覆 [3] - 后续希望通过加盟进入50 - 80个城市 [5] 金融业务 - 新居贷已铺开，尝试二手金融，准备装修贷、供应链金融贷款 [3] - 今年稳步发展，预计交易规模不到10亿，明年计划20亿 [5] 问答环节 并购方向 - 围绕主营业务，寻找房产O2O、装修O2O、互联网金融、大数据分析等相关公司；在主营业务相近行业，从做大市值角度尝试，实际控制人拟成立TMT并购基金接洽或并购移动端营销等领域企业 [3] 与搜房区别 - 新房业务上，搜房向分销转型，公司是电商；二手房方面，搜房转向自营，公司是平台；装修方面，搜房是平台模式，公司有三个颠覆优势，装修O2O领先搜房 [4] 合肥意向房装修流水 - 合肥1000套意向房假设卖500套，扣除少量投资客，其余可转化为装修体量，但最早年底装修，大部分明后年装修，对今年流水几乎无贡献，具体流水需根据住户选择的装修套餐价格衡量 [4] 装修宝股权结构与考核激励 - 目前上市公司占装修宝股权55%，合作伙伴45%，未来新合作伙伴股权会置换稀释上市公司股权以激励，考核维度包括建材供货量、APP下载使用量等 [4] 传统新房销售业务展望 - 今年新房业务部分未控股，不会全部并表，预计收入较去年有较大增长，利润略有增长 [4] 全国性布局规划 - 新房销售业务目前57个城市，年底100个，明年150个；装修业务目前10个核心城市，后续通过加盟进入50 - 80个城市 [5] 资源整合考虑 - 软装锁定几个合作伙伴，多数软装不具备成立单体平台价值；智能家居在寻找合作伙伴，多数在硬装切入 [5] 明年装修业务规模 - 明年计划达到100亿流水，产生约5亿收入规模、5000万左右毛利 [5] 金融业务目标 - 今年预计交易规模不到10亿，明年计划20亿，业务进展与新房、二手房、装修业务相关 [5]

2016年经营业绩 - 2016年营业收入5.98亿，同比2015年6.4亿下滑6.72% [1] - 2016年净利润1.08亿，受房产行业调控政策影响，同比2015年下滑14% [1] - 传统房产网络营销服务2016年板块营业收入5.49亿，受去年四季度政策调控影响，同比2015年下滑11.9% [1] - 研究咨询收入2016年该板块营收2100万，同比2015年1200万有明显增长 [1] - 金融服务业务收入2016年为2700多万，2015年为500万，其中互联网金融平台服务费820多万，小贷利息收入1900多万 [1] 业务现状与规划 365金服 - 全国有80多家互联网小贷，江苏10家，公司占江苏整体贷款余额的80% [2] - 小贷去年下半年启动，去年下半年形成400多万利润，主要做二手房存量房交易环节金融及抵押贷 [2] - 业务区域分两类，一类结合平台的南京、合肥；一类是北京、上海、天津等，与上海中原等中介合作，资产质量理想，去年不良率千分之三 [3] - 去年收入2700万左右，今年规划7000万左右，目前贷款余额已超5亿，今年规划做到10亿 [3][5] 爱租哪 - 为资产管理领域服务商，服务公寓客户和职业二房东，提供金融服务、平台服务及管理系统、智能设备等 [3] - 已在南京试点，收益不错，下一步规划进军上海 [3] “N”业务 - 公司持续努力孵化小项目和进行可能的并购项目 [3] 淘房业务 - 淘房PC端流量未大幅下滑，未来几年有持续性增长或稳定收益 [5] 市场与战略 - 公司与链家非直接竞争，链家是南京、合肥二手房平台主要客户之一 [4] - 业务主要在长三角，后期城市扩张主要是金融、爱租哪业务，定位第三方平台 [4] - 未来爱租哪和365金服有望带来较大利润贡献，爱租哪借鉴滴滴模式，与二房东合作提升成长空间；365金服借助优质资产和交易场景，业务量增速快 [4][5] - 公司从2014年开始转型，核心是提升交易能力，探索家装和金融领域，金融业务逐渐成长 [5] - 从美国市场看，租赁和房地产金融潜在规模远超狭义房地产服务，中国房屋管理和交易比重低，未来有巨大空间 [5][6]

公司业绩情况 - 2017年第1季度收入下滑27%，第2季度收入呈下滑状态，全年收入下滑23% [1] - 2017年第1季度归母净利润下滑25%，第2季度下滑18%，3季度也预告同比下滑，但下滑幅度逐期收窄 [1] - 归母净利润下滑主要是非业务利润造成，包括资产减值、应收账款减值约1000万、补贴减少400万左右 [1] - 前三季度电商和广告业务下滑较大，二手房业务收入与去年持平，金融业务收入约5000万，同比增长较快 [1] - 1 - 9月小贷放款约12亿，其中抵押贷和过桥贷各2亿，累计放款额约14亿，放款额中约50%贷款期限在3个月以内，无一年以上贷款，利率水平三分之二在10 - 15%之间 [1][2] - 金融业务采取5级拨备，计提减值余额1000万，计提标准高于行业标准，坏账率不到0.3%，过桥贷几乎无坏账，抵押贷坏账率约2% [2] 公司新业务情况 - 今年重点培育租赁业务，定位是租赁综合服务商，为房源提供方提供流量型服务、SAAS系统服务、金融服务 [2] - 投资贝客公寓是因其整体设计、运营及团队管理能力优秀 [2] - 看好集中式公寓发展，未来设想包括选择优秀合作伙伴、股债同行做金融支撑、发挥平台系统优势 [2] SAAS系统平台介绍 - 针对B端平台有房源管理、合同管理、财务管理等7大功能，手机端APP也可实现 [2] - 面向C端的“爱租哪”平台有PC端和APP端，有租客月付、预约看房、智能门锁手机开锁等功能，还有通勤找房和语音找房特色功能 [3] - 爱租哪平台已在南京、上海和合肥上线，目前房源约4万套，其中南京近3万套，南京品牌公寓40多家基本全接入 [3] Q&A问答环节 - 未来租赁板块布局是平台 + 金融，公寓金融业务资金来源不受政策影响，银行愿意参与 [3] - 贝客是租赁行业投资开端，未来会继续选择优质标的，参股公寓公司间数至少达3000间左右，运营2年以上，布局2 - 3个城市，考核单店税前利润率和入住率指标 [3] - 集中式公寓房源基本是厂房或写字楼物业改造，拿房主要面临消防验收问题 [3] - 通过系统验证房源，目前只能提高真房源比例，有举报投诉等措施 [3] - 南京分销团队接近100人，更看重人均销售套数，人均月销售2套以上才考虑扩员，公司总人数保持不变 [4] - SAAS系统目前不收费，主要需求来自中小型分散式公寓公司和二房东，先考虑流量问题 [4] - 计划明年“债”的部分贷款总额在今年基础上大幅增加，贷款对象筛选指标为单店毛利率和出租率 [5] - 租赁行业未来会有加大租赁供给、金融支持、税费支持、租赁立法4个大变化 [6] - 今年网络营销业务下滑因布局城市受调控影响，南京单城利润贡献占比下降释放风险，预计南京、合肥等城市市场明年下半年或好转，电商模式会继续下滑，分销是主力，股权激励对业绩有要求 [6]