关于银邦金属复合材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 申请文件的第二轮审核问询函的回复 （江西省南昌市新建区子实路 1589 号） 二〇二四年九月 深圳证券交易所： 贵所于 2024 年 4 月 24 日出具的《关于银邦金属复合材料股份有限公司申请 向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函》（审核函〔2024〕020012 号）（以下简称"问询函"）已收悉。银邦金属复合材料股份有限公司（以下简 称"银邦股份"、"发行人"或"公司"）与国盛证券有限责任公司（以下简称 "国盛证券"或"保荐人"）、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"申报会计师"）以及江苏世纪同仁律师事务所（以下简称"发行人律师"） 等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就问询函所提问题逐条进行了认真 讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明： 一、如无特别说明，本回复报告中使用的简称或专有名词与《银邦金属复合 材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）》中 的释义相同。在本回复报告中，合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异， 均为四舍 ...

财务审计与准则 - 审计认为公司2021年度财务报表按企业会计准则编制，公允反映财务状况等[2] - 2021年1月1日起公司开始执行新租赁准则[131] 财务数据 - 2021年末商誉账面价值为9366.91万元[5] - 货币资金期末余额为499,789,694.45元，上年年末余额为245,343,371.85元[20] - 短期借款期末余额为1,567,591,544.58元，上年年末余额为960,939,912.05元[20] - 应收账款期末余额为746,586,327.47元，上年年末余额为750,394,665.74元[20] - 存货期末余额为748,156,183.68元，上年年末余额为608,423,540.05元[20] - 流动资产合计期末余额为2,242,457,275.20元，上年年末余额为1,802,307,207.77元[20] - 流动负债合计期末余额为2,136,083,698.17元，上年年末余额为1,507,153,611.63元[20] - 长期应收款期末余额为25,000,000.00元，上年年末余额为5,000,000.00元[20] - 固定资产期末余额为1,168,421,433.83元，上年年末余额为1,249,062,225.31元[20] - 负债合计期末余额为2,213,444,178.24元，上年年末余额为1,875,847,884.78元[20] - 所有者权益合计期末余额为1,503,887,013.53元，上年年末余额为1,467,892,570.41元[20] - 公司营业总收入为31.95亿元，上期为23.70亿元，同比增长34.80%[22] - 营业成本为31.57亿元，上期为23.44亿元，同比增长34.67%[22] - 研发费用为1.07亿元，上期为0.83亿元，同比增长27.68%[22] - 营业利润为4366.18万元，上期为2998.57万元，同比增长45.61%[22] - 利润总额为4048.78万元，上期为2196.85万元，同比增长84.29%[22] - 净利润为4048.51万元，上期为1702.28万元，同比增长137.83%[22] - 归属于母公司所有者的净利润为4062.47万元，上期为1696.29万元，同比增长139.50%[22] - 其他综合收益的税后净额为 - 450.86万元，上期为 - 154.17万元，亏损扩大192.44%[22] - 综合收益总额为3597.65万元，上期为1548.12万元，同比增长132.40%[22] - 基本每股收益为0.05元，上期为0.02元，同比增长150%[22] - 经营活动现金流入小计本期为32.29亿元，上期为23.59亿元[24] - 经营活动现金流出小计本期为31.60亿元，上期为21.93亿元[24] - 经营活动产生的现金流量净额本期为6966.23万元，上期为1.65亿元[24] - 投资活动现金流入小计本期为8920.56万元，上期为503.79万元[24] - 投资活动现金流出小计本期为1.13亿元，上期为1.90亿元[24] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 2376.74万元，上期为 - 1.85亿元[24] - 筹资活动现金流入小计本期为21.72亿元，上期为20.08亿元[24] - 筹资活动现金流出小计本期为22.81亿元，上期为19.10亿元[24] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 1.08亿元，上期为9752.68万元[24] - 期末现金及现金等价物余额本期为4575.87万元，上期为1.09亿元[24] 公司股权与业务 - 公司持有银邦防务100%股权，持有黎阳天翔97.91%股权等[40] - 公司销售收入主要来自金属复合材料、装备制造销售等[5] 未来展望 - 黎阳天翔2022 - 2026年销售收入增长率分别为18.92%、31.47%、23.29%、17.80%、9.91%[170]

采购金额与占比 - 2021 - 2023年公司向中意能采购金额分别为46373.25万元、66811.42万元和106268.66万元[4] - 2024年1 - 6月公司向太湖新城采购金额5893.59万元，2023年为92856.99万元[25] - 2024年1 - 6月公司向中意能采购金额72057.33万元，2023年为106268.66万元[25] - 2021 - 2024年1 - 6月公司向中意能采购比例分别为17.95%、20.78%、28.41%和31.87%，呈逐年增长趋势[81][165] 供应商情况 - 中意能2023年营业收入13.07亿元，员工11人，社保参保4人[9] - 丰翼浩业注册资本500万元，2022年参保人数2人，股权结构为饶俊100%[4][9] - 中意能穿透后股东中海南省国有资产监督管理委员会等各占25%，处于无实际控制人状态，系国有控股企业[10][12] 采购价格与成本 - 2024年1 - 6月公司向中意能采购铝锭价格为17379.86元/吨，同类原材料采购均价17570.15元/吨，市场价格17576.99元/吨[64] - 公司采购铝锭吊运费一般在50元/吨上下，约定加价一般在80元/吨上下[29] - 中意能、太湖新城、国开金属吊运费及约定加价略低于其他主要供应商[30] 业务合作与模式 - 公司与中意能自2021年5月开始合作，与丰翼浩业在2020年12月 - 2021年9月有业务往来[9] - 公司主要采用货到付款方式采购铝锭，生产商结算方式为款到发货[98] - 公司通过中意能周转银行贷款资金，以满足贷款银行受托支付要求[105][159] 财务指标与业绩 - 2021 - 2024年1 - 6月营业收入分别为319525.59万元、394430.25万元、445657.05万元和250764.89万元[175] - 2021 - 2024年1 - 6月扣非归母净利润分别为3035.09万元、2971.14万元、5613.71万元和7839.28万元[175] - 2021 - 2024年1 - 6月应收账款周转率分别为3.82次、5.10次、5.94次和2.90次[175] 资金与负债 - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额22.82亿元，2024 - 2030年需偿还银行贷款18.90亿元[189] - 截至2024年6月30日，公司账面非受限货币资金余额8718.15万元[189] - 公司拟发行可转债募集资金不超78500.00万元[200] 产量与能耗 - 2024年1 - 6月银邦股份产量为111480.02吨，2023年度为192053.91吨[142] - 2024年1 - 6月熔铸工序天然气单位能耗87.52立方米/吨，热轧44.89立方米/吨[136] - 2024年1 - 6月熔铸工序电力单位能耗45.15千瓦时/吨，热轧208.63千瓦时/吨[138]

业绩总结 - 2021 - 2024年1 - 6月公司营业收入分别为319,525.59万元、394,430.25万元、445,657.05万元和250,764.89万元[137][138] - 2021 - 2024年1 - 6月扣非后归母净利润分别为3,035.09万元、2,971.14万元、5,613.71万元和7,839.28万元[137][139] - 2021 - 2024年1 - 6月母公司净利润分别为5,752.72万元、15,021.72万元、16,820.98万元和9,417.04万元[137][139] - 报告期内主营业务毛利率分别为12.35%、10.93%、9.55%和10.39%[38] - 报告期各期末存货账面价值分别为60842.35万元、74815.62万元、79656.44万元和101178.75万元[38] - 报告期内前五大供应商采购额占当期采购总额比例分别为81.22%、71.28%、81.90%和84.03%[38] - 境外销售收入占各期主营业务比重分别为15.86%、23.15%、26.48%、25.38%[39] - 境外毛利率分别为2.65%、7.40%、13.99%和11.25%[39] - 2021 - 2023年公司归属于母公司所有者的净利润分别为4,062.47万元、6,730.37万元和6,448.41万元，平均可分配利润为5,747.08万元[168] - 2021 - 2023年公司经营活动现金流量净额分别为6,966.23万元、23,019.46万元和10,686.54万元[168] 财务指标 - 报告期各期末应收款项余额分别为80452.36万元、86228.49万元、89072.87万元和93713.28万元[39] - 预付款项余额分别为4477.48万元、3768.43万元、5506.06万元和12596.95万元[39] - 报告期内公司资产负债率持续上升，分别为56.10%、59.54%、61.19%和65.69%，高于同行业可比上市公司平均值[52] - 2023年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额为 - 12,033.45万元[52] - 最近一期末商誉账面价值为5490.48万元[39] - 最近一年及一期末分别计提商誉减值损失2668.43万元和1208.00万元[39] - 2021 - 2024年1 - 6月应收账款周转率分别为3.82次、5.10次、5.94次和2.90次[137][139] - 2021 - 2024年1 - 6月存货周转率分别为4.17次、4.60次、4.41次和1.93次[137][139] - 2021 - 2024年1 - 6月利息保障倍数分别为1.42、1.67、1.55和2.29[137][139] - 2021 - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额分别为6,966.23万元、23,019.46万元、10,686.54万元和 - 16,829.28万元[137][140] - 报告期各期末，公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%[154] - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额合计为22.82亿元，2024 - 2030年需偿还银行贷款18.90亿元，2026年需偿还137,500.00万元[154] - 公司账面非受限货币资金余额为8,718.15万元[154] - 2024年6月30日公司流动比率为2.49倍，速动比率为1.39倍[170] - 2024年6月30日，公司资产负债率（母公司）为56.49%，资产负债率（合并）为66.68%，利息保障倍数为2.29[171] - 报告期各期末，公司流动比率分别为1.05、1.11、3.03和2.49，速动比率分别为0.70、0.78、1.85和1.39[171] 募投项目 - 本次募集资金拟投入年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）[5][11][32][33] - 募投项目于2022年10月19日取得淮北高新区经发局项目备案表[13] - 2023年5月25日，安徽省发改委对募投项目节能审查准予行政许可[11] - 2024年1月9日，安徽淮北高新区经发局确认募投项目符合能源消费双控要求，无违法违规记录[11] - 2024年7月26日，淮北市生态环境局核发募投项目排污许可证，有效期至2029年7月25日[18] - 募投项目所用能源为电、天然气、新鲜水、氩气和氮气，不直接消耗煤炭[12] - 募投项目不属于大气污染防治重点区域内耗煤项目，无需煤炭等量或减量替代[14] - 募投项目位于高污染燃料禁燃区，但不涉及燃用高污染燃料[14] - 募投项目生产的再生低碳铝不属于高污染、高环境风险产品[20] - 募投项目环保投资5470万元，资金来源于募集资金及企业自筹资金[25] - 募投项目总投资金额为225,643.00万元，发行可转债融资金额最多不超过78,500.00万元，资金缺口为147,143.00万元[110][155] - 截至2024年6月30日，募投项目已投入91379.28万元，尚需投入134263.72万元[188] 环保情况 - 2021年6月25日，公司因违反《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》被处以罚款64.40万元[5] - 募投项目产污环节包括熔炼、精炼、铝渣回收等，主要污染物有SO₂、NOₓ、烟尘等[21] - 废水产生量为26422.5m³/a，排放量为26422.5m³/a等多项污染物排放数据[24] - 有组织废气中多种污染物产生量和排放量数据[24][25] - 无组织废气中多种污染物排放量数据[25] - 固废中生活垃圾、一般工业固废、危险废物产生量和排放量数据[25] 贷款与转贷 - 2021 - 2023年度周转贷款资金金额分别为128750万元、120000万元、138000万元[56] - 2021 - 2022年公司存在转贷行为，转贷金额分别为7.63亿元、4.45亿元，2023年转贷金额为0亿元[60][64] - 2023年3月公司与中国银行无锡锡山支行牵头银团签订《银团贷款协议》[88] - 2023年8月子公司银邦安徽新能源与工商银行淮北牡丹支行签署合同，获11.3亿元长期贷款额度[93] - 公司承诺自2023年5月起不再通过周转贷款资金方式获贷，会履行还款义务[82] 未来展望 - 2024 - 2030年公司现有业务经营活动现金流量净额合计为94,901.87万元[172][177] - 募投项目2026 - 2030年1 - 9月现金流合计为177,493.98万元[172][178] - 2024 - 2030年公司预计新增资金350,895.85万元[172][180] - 2024 - 2030年公司资金需求合计为293,521.80万元，可使用资金与资金需求差值为141,501.22万元[172][173]

产能与市场 - 截至2024年6月30日，公司具备20万吨铝热传输材料产能，募投项目建成后预计新增35万吨产能，第四至六年扩产倍数分别为70.00%、131.25%和175.00%[9][140] - 公司在汽车铝热传输材料领域市场占有率约为15%，消化新增产能需提升至22.55%[9][140] 财务状况 - 报告期各期末，公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%[10][143][149] - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额合计22.82亿元，2024 - 2030年需偿还银行贷款18.90亿元，2026年需偿还137,500.00万元[11][144] - 公司账面非受限货币资金余额为8,718.15万元，募投项目资金缺口147,143.00万元[11][144] - 募投项目总投资225,643.00万元，可转债融资金额最多不超过78,500.00万元[11][56][65] - 若可转债均未转股，公司预计需偿付96,947.50万元可转债本息[11] - 募投项目达产期平均毛利率为11.72%，报告期内发行人铝基系列产品毛利率分别为9.90%、10.11%、10.44%和10.26%[14][141] - 募投项目生产期第一年至五年，新增折旧摊销费用占整体净利润比例为89.04%、28.83%、19.27%、18.62%和18.01%，第六年开始为13.83%[15][142] - 报告期内公司向前五名供应商采购的合计金额占当期采购总额的比例分别为71.28%、81.90%、83.24%和74.69%[23][136] - 报告期内公司外销收入占公司主营业务收入的比例分别为23.15%、26.48%、24.69%和23.85%[24][137] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为74815.62万元、79656.44万元、100511.15万元和128886.21万元，占各期末流动资产比重分别为33.36%、29.87%、38.86%和44.36%[150] 业务数据 - 2024年1 - 6月墨西哥地区业务占境外收入比例达31.12%[18][153] - 截至2024年6月30日，尚未完成审价的暂定价产品销售收入累计金额为26,743.17万元[19][146] - 截至2024年6月30日，“背靠背”业务涉及的重庆军通和武汉客车合计应收款项余额为9,020.42万元，其中1年以上账龄的余额为6,854.72万元；截至7月31日，未回款金额为9,020.42万元[21][147] - 报告期内，公司金属复合材料销量分别为15.04万吨、17.03万吨、20.72万吨和11.43万吨[148] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额不超过78,500.00万元[56][58][60][63] - 本次发行的可转债每张面值为100元[59][73] - 本次发行可转债的存续期限为自发行之日起六年[72] - 本次发行由国盛证券以余额包销方式承销[66] - 本次可转债向原股东优先配售，具体比例发行前确定[62] - 原股东优先配售之外采用网下对机构投资者发售和/或网上定价发行，余额由承销商包销[62] - 本次发行的证券不设持有期限制[71] - 本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至到期日止[75] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价[83] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案，须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[87] - 可转债转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[93][161][162] - 可转债最后两个计息年度，公司股票任意连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%时，持有人有权回售[95] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化被视作改变用途，持有人享有一次回售权[96] - 可转债采用每年付息一次的方式，到期归还未转股本金和最后一年利息[99] - 公司将在每年付息日之后的5个交易日内支付当年利息[102] - 本次发行可转债决议有效期为股东大会审议通过之日起十二个月[110] 公司治理与承诺 - 公司制定《募集资金管理制度》，募集资金到位后将专户专储[35] - 公司将加快募投项目建设和运作，尽早实现预期效益[36] - 公司将合理安排募集资金运用，扩大业务规模，提高资金使用效率[37] - 公司在《公司章程》中明确利润分配政策，将严格执行规定，保障股东投资回报[39] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预、不侵占公司利益，按规定履行填补回报措施[40] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，约束职务消费，薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩[42] - 控股股东及实际控制人承诺承担公司上市前社保或公积金补缴等费用，不向公司追偿[184] - 控股股东及实际控制人承诺不从事与公司竞争业务，有竞争商业机会让予公司[184] - 控股股东及实际控制人承诺公司偿还可转债本息有资金缺口时提供资金支持[184][187] - 沈健生承担公司已终止非公开发行产生的相关费用330万元，支付后不索回[187] - 若可转债发行首日与相关人员最后一次减持股票或可转债日期间隔不满六个月（含），相关人员及家属不参与认购本次可转债[189][190][192] - 若认购成功，相关人员及家属自可转债发行首日至发行完成后六个月（含）内不减持股票或可转债[191][192] - 独立董事及家属不参与本次可转债发行认购，放弃认购系真实意思表示[191] - 持股5%以上股东若在发行首日前六个月内无减持情形，视情况决定是否认购，认购成功后六个月内不减持[192] - 相关人员及公司认购可转债资金为自有或自筹，具体金额依规定和资金状况确定[191][194] - 若违反减持承诺，所得收益归公司所有并承担法律责任[191][194] - 控股股东及实际控制人承诺报告期内关联交易充分披露，价格公允[194] - 控股股东及实际控制人将减少和避免关联交易，确保必要关联交易公允进行[194] - 控股股东及实际控制人承诺不占用公司资金，避免非业务资金往来[195] 股权结构与子公司 - 截至2024年6月30日，公司总股本为821,920,000股，有限售条件股份110,536,066股，占比13.45%，无限售条件股份711,383,934股，占比86.55%[170] - 截至2024年6月30日，公司前十名股东持股总数402,739,381股，占比49.00%[170] - 沈健生持股147,197,621股，占比17.91%；无锡新邦科技有限公司持股131,690,784股，占比16.02%；沈于蓝持股52,902,400股，占比6.44%[170] - 截至募集说明书出具日，公司拥有6家控股子公司，其中5家为全资子公司，贵州黎阳天翔科技有限公司持股比例70%，拟收购柴国均持有的黎阳天翔15%股份，股权转让事项未完成[172][173] - 截至募集说明书出具日，公司参股飞而康快速制造科技有限责任公司，参股比例17.27%[176] - 沈健生直接持有公司17.91%的股份，沈于蓝直接持有公司6.44%的股份，二人为一致行动人，共同为控股股东、实际控制人[179] - 沈健生持股无质押；沈于蓝持股质押35,000,000股，质押比例66.16%；合计持股质押比例17.49%[183] 人员任职 - 沈健生任董事长、总经理，本届任期从2023年5月12日至2026年5月11日[196] - 李如亮任董事、副总经理，本届任期从2023年5月12日至2026年5月11日[196][198] - 王洁任董事、财务总监，本届任期从2023年5月12日至2026年5月11日[196][198] - 徐美芳任董事，本届任期从2023年5月12日至2026年5月11日[196][199] - 曹磊任董事，本届任期从2023年5月12日至2026年5月11日[196][199] - 张莉任董事，本届任期从2024年4月19日至2026年5月11日[196][200] - 王晓勇任独立董事，本届任期从2023年11月15日至2026年5月11日[196][200] - 张陆洋任独立董事，本届任期从2023年5月12日至2026年5月11日[196] - 许春亮任独立董事，本届任期从2023年5月12日至2026年5月11日[196]

财务数据 - 公司注册资本为82,192.00万人民币[8] - 2024年6月30日资产总额为506,401.89万元[11] - 2024年1 - 6月营业收入为250,764.89万元[11] - 2024年1 - 6月净利润为8,314.63万元[11] - 2024年6月30日资产负债率（母公司）为56.49%[11] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率为4.98%[11] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为3.63%[11] - 2023年度现金分红为1,643.84万元[11] - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者净利润分别为4062.47万元、6730.37万元、6448.41万元[61][76] - 最近三年平均可分配利润为5747.08万元[61][76] - 2021 - 2024年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6966.23万元、23019.46万元、10686.54万元和 - 16829.28万元[77] 业务数据 - 截至2024年6月30日，公司具备20万吨铝热传输材料产能，募投项目建成后预计每年新增35万吨产能[18] - 公司在汽车铝热传输材料领域市场占有率约为15%，消化募投项目新增产能需达到22.55%[18] - 募投项目达产期平均毛利率为11.72%[19] - 报告期内发行人铝基系列产品毛利率分别为9.90%、10.11%、10.44%和10.26%[19][20] - 报告期内公司向前五名供应商采购的合计金额占当期采购总额的比例分别为71.28%、81.90%、83.24%和74.69%[14] - 报告期内公司外销收入占公司主营业务收入的比例分别为23.15%、26.48%、24.69%和23.85%[15] - 报告期各期末，公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%[22][29][77] - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额合计为22.82亿元[23] - 2024 - 2030年需偿还银行贷款18.90亿元，2026年需偿还137,500.00万元[23] - 公司账面非受限货币资金余额为8,718.15万元，募投项目存在147,143.00万元资金缺口[23] - 若可转债均未转股，公司预计需偿付96,947.50万元可转债本息[23] - 2024 - 2030年到期的流动资金贷款和项目贷款合计金额为18.90亿元，其中流动资金贷款为15.69亿元[23] - 截至2024年6月30日，发行人尚未完成审价的暂定价产品销售收入累计金额为26,743.17万元[27] - 截至2024年6月30日，“背靠背”业务涉及的重庆军通和武汉客车合计应收款项余额为9020.42万元，其中1年以上账龄的余额为6854.72万元；截至7月31日，未回款金额为9020.42万元[28] - 报告期内，公司金属复合材料销量分别为15.04万吨、17.03万吨、20.72万吨和11.43万吨[29] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为74815.62万元、79656.44万元、100511.15万元和128886.21万元，占各期末流动资产比重分别为33.36%、29.87%、38.86%和44.36%[30] - 2024年1 - 6月，公司在墨西哥地区业务占境外收入比例达31.12%[33] 可转债相关 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过78,500.00万元[49][61][76] - 可转换公司债券按面值发行，每张面值为100.00元[49][87] - 本次可转债转股期内，若公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），公司有权赎回[42][95] - 当本次可转债未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回全部未转股的本次可转债[42][95] - 转股价格向下修正条件为公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%[44][101] - 可转债持有人转股可能导致公司每股收益和加权平均净资产收益率下降，即期回报被摊薄[45] - 市场利率上升时，可转债价值可能降低，投资者有损失风险[46] - 发行人主体信用评级和本次可转换公司债券信用评级均为AA - ，评级展望为稳定[48][89] - 本次发行可转债的存续期限为自发行之日起六年[86] - 到期赎回条款：在本次发行的可转债期满后5个交易日内，公司赎回全部未转股的可转债[94] - 可转债最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%，持有人可回售[96] - 募集资金用途重大变化，持有人可按面值加当期应计利息回售[99] - 转股价格向下修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[101] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票[103] - 发行可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日均价和前一交易日均价[91][105] 其他 - 本次募集资金拟投资“年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”[62][81] - 公司董事、监事和高级管理人员最近3年内无中国证监会行政处罚等不良情形[65] - 公证天业会计师事务所对公司2021 - 2023年度财务报告出具标准无保留意见审计报告[69] - 截至2024年6月30日，公司不存在金额较大的财务性投资[72] - 公司不存在《注册管理办法》第十条规定的不得向不特定对象发行证券的情形[73] - 公司聘请国盛证券作为可转债受托管理人[106] - 公司制定《债券持有人会议规则》并披露主要内容[108] - 公司在募集说明书中约定可转债违约情形、责任及解决机制[110] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[112] - 保荐人是国盛证券有限责任公司，认为公司可转债具备在深交所创业板上市条件并承担保荐责任[115]

公司基本信息 - 银邦股份成立于1998年8月25日，2012年7月18日上市，股票代码300337，注册资本82,192.00万人民币[14] 业绩总结 - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为4062.47万元、6730.37万元、6448.41万元，最近三年平均可分配利润为5747.08万元[28][29][42] - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额分别为6966.23万元、23019.46万元、10686.54万元和 - 16829.28万元[43] - 报告期内公司金属复合材料销量分别为15.04万吨、17.03万吨、20.72万吨和11.43万吨[91] - 报告期内公司铝基系列产品毛利率分别为9.90%、10.11%、10.44%和10.26%[83] 财务状况 - 2021年末、2022年末、2023年末和2024年6月末资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%[43][86][91] - 截至2024年6月30日公司有息负债余额合计为22.82亿元，2024 - 2030年需偿还银行贷款18.90亿元，2026年需偿还137,500.00万元[86] - 公司账面非受限货币资金余额为8,718.15万元[86] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为74,815.62万元、79,656.44万元、100,511.15万元和128,886.21万元，占各期末流动资产比重分别为33.36%、29.87%、38.86%和44.36%[92] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过78500.00万元[29][42] - 可转债存续期限为自发行之日起六年，按面值发行，每张面值为100元[51][52] - 发行人主体信用评级为AA - ，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用评级为AA - [54][110] - 可转债初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一交易日均价，具体价格发行前协商确定[57][69] 募投项目 - 本次募集资金拟投资于“年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”[30][47] - 截至2024年6月30日公司具备20万吨铝热传输材料产能，募投项目建成后预计新增35万吨产能，第四至六年扩产倍数分别为70.00%、131.25%和175.00%[82] - 募投项目达产期平均毛利率为11.72%[83] - 募投项目生产期第一年至五年新增折旧摊销费用占整体净利润比例为89.04%、28.83%、19.27%、18.62%和18.01%，第六年开始为13.83%[85] 其他 - 报告期内公司向前五名供应商采购合计金额占当期采购总额比例分别为71.28%、81.90%、83.24%和74.69%[79] - 报告期内公司外销收入占主营业务收入比例分别为23.15%、26.48%、24.69%和23.85%[80] - 2024年1 - 6月公司在墨西哥地区业务占境外收入比例达31.12%[96] - 截至2024年6月30日，公司尚未完成审价的暂定价产品销售收入累计26,743.17万元[89] - 截至2024年6月30日，“背靠背”业务涉及的重庆军通和武汉客车合计应收款项余额9,020.42万元，其中1年以上账龄余额6,854.72万元；截至7月31日，未回款金额9,020.42万元[90]

业绩数据 - 2021 - 2023年公司营业收入分别为319,525.59万元、394,430.25万元和445,657.05万元[13][14] - 2021 - 2023年公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,035.09万元、2,971.14万元和5,613.71万元[13][14] - 2021 - 2023年银邦股份（母公司）净利润分别为5,752.72万元、15,021.72万元和16,820.98万元[13][14] - 2021 - 2023年公司应收账款周转率分别为3.82次、5.10次和5.94次[13] - 2021 - 2023年公司存货周转率分别为4.17次、4.60次和4.41次[13] - 2021 - 2023年公司利息保障倍数分别为1.42、1.67和1.55[13] - 2021 - 2023年公司经营活动产生的现金流量净额分别为6,966.23万元、23,019.46万元和10,686.54万元[13][14] - 2021 - 2023年度公司归属于母公司所有者的净利润分别为4,062.47万元、6,730.37万元和6,448.41万元，最近三年平均可分配利润为5,747.08万元[64] 债务情况 - 2024 - 2030年1 - 9月公司合计需偿还银行贷款170,708.96万元，全额偿付流动资金贷款时偿还可转债本息资金缺口5.49亿元[5] - 截至补充法律意见书出具日，公司尚未到期的周转贷款长期借款余额为13.57亿元[11] - 截至2023年12月31日，公司有息负债余额合计为197,525.61万元，账面非受限货币资金余额为15,306.34万元[28] - 公司通过周转资金取得银行贷款金额为13.57亿元，2024 - 2030年1 - 9月到期的流动资金贷款和项目贷款合计17.07亿元，其中流动资金贷款为14.88亿元[28] - 2023 - 2021年度周转贷款资金金额分别为13.80亿元、12.00亿元、12.88亿元[35] - 2023 - 2021年度周转贷款资金金额占采购总额的比例分别为36.89%、37.33%、49.84%[35] - 公司拟发行可转债募集资金不超78,500.00万元，存续期6年需支付利息6,672.50万元，到期本金78,500.00万元，赎回溢价最高11,775.00万元，本息合计96,947.50万元[38][40][41] - 可转债存续期各年利息支出占最近三年平均归母净利润比例分别为5.46%、8.20%、13.66%、20.49%、27.32%、40.98%[40] 现金流与资金缺口 - 2021 - 2023年公司经营活动现金流量净额分别为6,966.23万元、23,019.46万元和10,686.54万元，复合增长率23.86%[42] - 假设2024 - 2030年各年现有业务经营活动现金流量净额为13,557.41万元，2024 - 2030年1 - 9月合计91,512.52万元[42] - 募投项目2026 - 2030年现金流预计分别为17,799.39万元、33,045.20万元、40,828.13万元、42,215.16万元和43,606.10万元，2026 - 2030年1 - 9月合计166,592.46万元[42] - 募投项目投资总额225,643.00万元，截至2023年12月31日已投入68,605.46万元，尚需投入157,037.54万元[42] - 2024 - 2030年每年现金分红假设与2023年一致为1,643.84万元，合计9,863.04万元[42] - 2024 - 2030年1 - 9月需偿还银行贷款170,708.96万元，其中流动资金贷款148,768.05万元，项目贷款21,940.91万元，本息合计194,090.18万元[43][44] - 全额偿付流动资金贷款极端情况下公司资金缺口为5.49亿元[47] 其他情况 - 公司承诺自2023年5月起不再通过周转贷款资金方式获取银行贷款[5][31] - 《银团贷款协议》约定单项超2000万元或多项累计超1亿元特定情形，银行有权要求提前还款，公司未发生此类情形[18] - 《银团贷款协议》约定7种停止贷款资金发放和支付情形，除未严格按约定使用贷款资金外，公司未出现其他情形[19] - 2023年4月 - 2024年3月公司向中意能采购铝锭金额高于周转贷款资金金额，贷款最终用途与协议约定一致[19] - 2024年1月多家银行出具说明，公司与银行合作正常，无逾期、欠息等违约情形，无惩罚性措施[22] - 中国人民银行官网及公司征信报告显示，报告期内公司无行政处罚和重大违法违规情形[22] - 国家金融监督管理总局无锡监管分局证明，2020年1月1日至2023年12月31日公司与无锡辖内银行机构业务无不合规情形[23] - 2023年3 - 4月与中意能周转贷款资金金额为13.80亿元，2023年4月 - 2024年3月采购金额（含税）为15.20亿元，两者相匹配[25] - 极端情况下，公司可通过自有资金等方式偿还银行贷款，不构成重大偿债风险[26] - 报告期各期末公司资产负债率分别为59.54%、61.19%和63.94%，呈持续上升趋势[28] - 本次募投项目总投资金额为225,643.00万元，发行可转债融资金额最多不超过78,500.00万元，资金缺口为147,143.00万元[28] - 若可转债均未转股，公司预计需偿付96,947.50万元可转债本息[28] - 2023年4月公司通过受托支付方式支付1.20亿元铝锭采购款，子公司银邦安徽新能源获11.3亿元长期贷款额度，截至2023年12月31日贷款资金余额48,757.56万元[36] - 截至2023年12月31日应收账款余额78,838.78万元，按70%测算为55,187.15万元[43] - 截至2023年12月31日公司尚未使用授信额度合计9.13亿元，完成新增授信后预计达16.13亿元[47][49] - 截至2023年12月31日公司存货余额为10.10亿元，变现能力较强[50] - 截至2023年12月31日公司主要流动资金借款14.75亿元由实控人担保[51] - 截至意见书出具日实控人合计持有上市公司股权比例为24.35%，质押比例为17.49%，市值为13.71亿元[51] - 假设实控人质押50%股权，以40%折扣率计算可获2.72亿元资金[54] - 公司其他资金来源21.95亿元可覆盖资金缺口[54] - 若贷款足额偿还，公司资产负债率将由2023年12月31日的63.94%降至41.85%[61] - 公司本次可转债发行总额不超过78,500.00万元，发行完成后累计债券余额占最近一期末净资产额的比例为48.44%[64][65] - 报告期末同行业可比上市公司资产负债率平均值为45.89%，扣除再融资影响后的平均值为59.48%[67] - 应收账款账龄在一年以内的余额比例超80%，应收账款保理融资比例约80%[62] - 公司应收账款周转率持续上升[62] - 公司目前未到期的周转贷款被银行要求提前还款可能性较小[73] - 公司已在募集说明书中补充披露偿债风险[73] - 报告期内公司存在使用周转贷款资金获取贷款的情形[73] - 公司已对周转贷款资金行为采取整改措施并承诺不再使用[73] - 公司不通过周转贷款方式也可正常获取银行贷款[73] - 公司全额偿付流动资金贷款时可通过多种方式偿债[74] - 公司未来有足够现金流支付可转债本息[74] - 公司偿还可转债本息的测算合理审慎[74] - 公司预计持续符合《注册办法》第十三条相关规定[74]

公司信息 - 公司股票代码为300337，证券简称为银邦股份[1] 股价异动 - 2024年8月28 - 30日收盘价涨跌幅偏离值累计达30.85%，属异常波动[3] 情况说明 - 前期披露信息无需更正、补充[4] - 无应披露未披露重大事项[4] 其他 - 指定信息披露媒体为巨潮资讯网等[5] - 公告发布于2024年8月30日[7]

财务表现 - 公司2024年上半年营业收入为25.08亿元，同比增长17.03%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为8312.88万元，同比增长153.99%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.68亿元，同比下降8759.40%[12] - 基本每股收益为0.1011元，同比增长154.02%[12] - 加权平均净资产收益率为4.98%，同比增长2.93个百分点[12] - 公司总资产为50.64亿元，同比增长12.70%[12] - 归属于上市公司股东的净资产为17.03亿元，同比增长4.07%[12] - 公司2024年上半年营业总收入为25.08亿元，同比增长17.0%[88] - 公司2024年上半年净利润为8314.63万元，同比增长156.4%[89] - 公司2024年上半年研发费用为9093.52万元，同比增长17.8%[88] - 公司2024年上半年流动负债合计为9.78亿元，同比增长33.0%[87] - 公司2024年上半年非流动负债合计为14.42亿元，同比下降2.1%[87] - 公司2024年上半年所有者权益合计为18.65亿元，同比增长4.3%[87] - 公司2024年上半年营业总成本为24.15亿元，同比增长14.6%[88] - 公司2024年上半年归属于母公司股东的净利润为8312.88万元，同比增长154.0%[89] - 2024年半年度营业收入为26.63亿元，同比增长26.75%[90] - 2024年半年度净利润为9417万元，同比增长77.43%[90] - 2024年半年度研发费用为9046万元，同比增长34.63%[90] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为-1.68亿元，同比下降8756.5%[93] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为-2.85亿元，同比下降41.02%[93] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为3.79亿元，同比增长167.03%[93] - 2024年半年度基本每股收益为0.1146元，同比增长77.4%[91] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为21.19亿元，同比增长13.24%[92] - 2024年半年度期末现金及现金等价物余额为8718万元，同比下降43.03%[93] - 2024年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为22.19亿元，同比增长20.4%[95] - 2024年半年度经营活动产生的现金流量净额为-1.26亿元，同比减少240.5%[95] - 2024年半年度投资活动产生的现金流量净额为-1.12亿元，同比减少293.3%[95] - 2024年半年度筹资活动产生的现金流量净额为1.67亿元，同比增长104.5%[95] - 2024年半年度期末现金及现金等价物余额为8406.95万元，同比增长113.4%[95] - 2024年半年度归属于母公司所有者权益为16.87亿元，同比增长66.7%[97] - 2024年半年度综合收益总额为1.83亿元，同比增长17.5%[97] - 2024年半年度未分配利润为2.36亿元，同比增长39.9%[98] - 2024年半年度资本公积为5.71亿元，同比增长0.0%[97] - 2024年半年度盈余公积为2.98亿元，同比增长0.0%[97] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益增加32,750,155.37元，主要由于综合收益总额增加32,729,098.17元[99] - 公司2024年上半年专项储备增加21,057.20元，本期提取6,188,794.02元，使用6,167,736.82元[100] - 公司2024年上半年母公司所有者权益增加77,737,617.28元，主要由于综合收益总额增加94,170,442.04元[102] - 公司2024年上半年母公司未分配利润增加77,737,651.48元，其中对所有者分配减少16,432,790.56元[102] - 公司2024年上半年综合收益总额为53,081,074.42元[105] - 公司2024年上半年专项储备本期提取6,465,761.34元，使用6,465,795.54元[103] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为1,864,920,610.01元[103] - 公司2024年上半年期末未分配利润为224,190,330.66元[106] - 公司2024年上半年期末资本公积为571,388,613.16元[103] - 公司2024年上半年期末盈余公积为58,000,274.58元[106] - 公司2024年上半年期末专项储备为25,651.37元[106] - 公司2024年上半年期末股本为821,920,000.00元[103] - 公司2024年上半年期末其他综合收益为3,607,373.52元[106] - 公司2024年上半年期末库存股为-3,448,701.96元[103] 产品与市场 - 公司主营产品产量提升，市场份额不断巩固扩大[17] - 公司自主研发的新能源汽车冷却动力电池热管理铝热传输材料已向比亚迪、大众等知名企业批量供货[19] - 公司在多金属复合材料方面的技术难度处于行业领先水平[19] - 公司铝钢复合材料在国内电站空冷行业市场占有率达到50%以上[19] - 公司累计授权专利85项，其中发明专利80项[22] - 公司2024年上半年铝基系列产品营业收入为23.52亿元，同比增长18.11%，毛利率为10.26%[27] - 公司2024年上半年铝钢复合系列产品营业收入为7865.60万元，同比增长5.13%，毛利率为13.98%[27] - 公司2024年上半年多金属系列产品营业收入为1771.21万元，同比下降35.39%，毛利率为26.64%[29] - 公司2024年上半年其他业务营业收入为2508.41万元，同比增长246.05%，毛利率为28.68%[29] 资产与负债 - 公司2024年上半年在建工程为9.03亿元，占总资产比例为17.83%，同比增长5.39%[31] - 公司2024年上半年存货为12.89亿元，占总资产比例为25.45%，同比增长3.08%[31] - 公司货币资金受限金额为283,657,600.97元，主要用于银行承兑汇票、信用证业务等保证金[32] - 公司固定资产受限金额为774,091,544.99元，主要用于银行借款抵押[32] - 公司无形资产受限金额为127,263,408.48元，主要用于银行借款抵押[32] - 公司在建工程受限金额为889,167,421.79元，主要用于银行借款抵押[32] - 公司流动资产合计从2,586,209,134.09元增长至2,905,379,872.57元，增长12.3%[82] - 应收账款从686,694,940.23元增加至833,185,569.03元，增长21.3%[82] - 存货从1,005,111,539.56元增加至1,288,862,132.28元，增长28.2%[82] - 在建工程从558,954,117.12元增加至903,047,001.33元，增长61.6%[83] - 长期借款从1,913,171,523.59元增加至2,112,738,045.43元，增长10.4%[84] - 未分配利润从169,193,811.30元增加至235,889,810.89元，增长39.4%[84] - 母公司货币资金从568,582,967.06元减少至307,587,308.81元，下降45.9%[86] - 母公司应收账款从545,212,709.99元增加至800,025,642.16元，增长46.7%[86] - 母公司长期股权投资从181,800,000.00元增加至272,977,970.00元，增长50.2%[86] 股东与股权 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司有限售条件股份数量为110,536,066股，占总股本的13.45%[72] - 公司无限售条件股份数量为711,383,934股，占总股本的86.55%[72] - 公司股份总数为821,920,000股，占总股本的100.00%[73] - 沈健生持有公司17.91%的股份，数量为147,197,621股[73] - 无锡新邦科技有限公司持有公司16.02%的股份，数量为131,690,784股[73] - 沈于蓝持有公司6.44%的股份，数量为52,902,400股[73] - 淮北市公用事业资产运营有限公司持有公司6.27%的股份，数量为51,515,200股[74] - 前十名股东中，沈健生与沈于蓝系父子关系，属于一致行动人[75] - 前十名无限售条件股东中，无锡新邦科技有限公司持有131,690,784股人民币普通股[75] - 沈于蓝持有52,902,400股人民币普通股[75] - 淮北市公用事业资产运营有限公司持有51,515,200股人民币普通股[75] - 沈健生持有36,799,405股人民币普通股[75] 环保与可持续发展 - 公司环保项目建设、环保设施运行和节能减排等累积投入超过200万元，依法缴纳环境保护税44.64万元[49] - 公司屋顶建设8.1MW光伏发电项目，报告期内累计减少二氧化碳排放2471吨[50] - 公司厂区内建设2.4MW储能项目，推动公司向绿色低碳过渡[50] - 公司主要污染物排放总量：颗粒物1.171吨，SO2 3.674吨，氮氧化物14.522吨，VOCs 0.592吨[47] - 公司严格执行环境保护相关政策和行业标准，包括《中华人民共和国环境保护法》等[47] - 公司委托第三方对水污染、大气污染、噪声等环境污染因子进行监测，确保达标排放[49] - 公司已编制《突发环境事件应急预案》并进行备案，定期或不定期演练[49] - 公司通过优化能源资源消费结构、应用先进节能降碳技术装备等措施，减少碳排放[50] 关联交易与担保 - 公司与参股公司飞而康快速制造科技有限责任公司的关联交易金额为500.81万元，占同类交易金额的100%[56] - 公司与参股公司飞而康快速制造科技有限责任公司的代付水电费关联交易金额为0.07万元，占同类交易金额的100%[56] - 公司与实际控制人配偶控股的无锡新区瞻桥农业专业合作社的关联交易金额为145.83万元，占同类交易金额的100%[56] - 公司与实际控制人配偶控股的新吴鸿山谷农趣游乐园的关联交易金额为20.8万元，占同类交易金额的100%[56] - 公司与第二大股东母公司控股的江苏汇联铝业有限公司的关联交易金额为347.08万元，占同类交易金额的2.68%[56] - 公司与第二大股东母公司控股的无锡金控商业保理有限公司的关联交易金额为8,800万元，占同类交易金额的100%[56] - 公司报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[54] - 公司报告期无违规对外担保情况[54] - 公司半年度报告未经审计[54] - 公司报告期内审批对子公司担保额度合计为150,000万元，实际发生额为129,000万元[66] - 公司报告期末已审批的对子公司担保额度合计为150,000万元，实际担保余额合计为129,000万元[66] - 公司实际担保总额占公司净资产的比例为75.73%[67] 合同与项目进展 - 公司与法雷奥及其配套厂商签订的合同总金额为200,000万元，合同履行进度为74.21%，本期确认的销售收入金额为28,576万元[68] - 公司与Modine Manufacturing Company签订的合同总金额为30,000万元，合同履行进度为96.45%，本期确认的销售收入金额为4,567万元[68] 会计政策与财务处理 - 公司通过多次交易实现非同一控制下企业合并，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算，初始投资成本为购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和[119] - 公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司均纳入合并财务报表[120] - 公司合并财务报表时抵销公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响[120] - 公司对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整[121] - 公司对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整[121] - 公司在报告期内因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，调整合并资产负债表的期初数，并将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表[121] - 公司在报告期内因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，不调整合并资产负债表期初数，但将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表[122] - 公司因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益[122] - 公司处置子公司或业务时，将子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表，现金流量纳入合并现金流量表[123] - 公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按新增持股比例计算应享有子公司净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积[124] - 公司在不丧失控制权的情况下部分处置子公司股权投资时，处置价款与对应享有子公司净资产份额的差额调整资本公积[125] - 公司将合营安排分为共同经营和合营企业，并根据相关条件确认共同经营中的资产、负债、收入和费用[126] - 公司对共同经营不享有共同控制时，仍按相关原则进行会计处理[127] - 公司在编制现金流量表时，将库存现金及可随时用于支付的存款确认为现金，并将符合条件的三个月内到期的投资确定为现金等价物[128] - 公司在外币业务交易中采用交易发生日的即期汇率折算，资产负债表日的外币货币性项目按即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[129] - 公司在成为金融工具合同一方时确认相关金融资产或金融负债，并在满足条件时终止确认金融资产或金融负债[130] - 公司金融资产分为三类：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[131] - 以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、部分应收票据及应收账款、其他应收款和长期应收款等[131] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，终止确认时累计利得或损失计入当期损益[132] - 公司可以不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，其公允价值变动计入其他综合收益[133] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益[133] - 公司可以不可撤销地将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，以消除或显著减少会计错配[134] - 金融负债在初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具[134] - 公司对交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所有公允价值变动均计入当期损益[135] - 公司对以摊余成本计量的金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益[135] - 金融资产转移时，公司评估保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，分别处理终止确认或继续确认[137] - 金融资产整体转移满足终止确认条件的，公司将账面价值与收到的对价差额计入当期损益[137] - 金融资产部分转移且满足终止确认条件的，公司将账面价值在终止确认部分和继续确认部分之间按公允价值分摊[137] - 存在活跃市场的金融资产或金融负债，公司以活跃市场的报价确定其公允价值[138] - 不存在活跃市场的金融资产或金融负债，公司采用估值技术确定其公允价值[138] - 公司对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，以预期信用损失为基础确认损失准备[139] - 公司对于应收票据按照整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备，银行承兑汇票组合不计提坏账准备[141] - 应收账款按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，信用风险特征组合按账龄进行组合[142] - 其他应收款依据信用风险特征划分为不同组合，1年以内计提比例为5.00%，1-2年为10.00%，2-3年为50.00%，3年以上为100.00%[143] - 债权投资和其他债权投资通过违约风险敞口和未来12个月内或整个存续期预期信用损失率计算预期信用损失[144] - 公司通过比较金融工具在资产负债表日的违约概率与初始确认时的违约概率，评估信用风险是否显著增加[144] - 如果金融工具的违约风险较低，公司将其视为具有较低的信用风险[144] - 公司考虑信用风险变化导致的内部价格指标、债务人经营