可转债发行 - 公司发行785万张可转换公司债券，募集资金总额7.85亿元，净额7.7521743397亿元[5] - 可转债于2025年1月24日在深交所上市，简称“银邦转债”，代码“123252”[8] 可转债条款 - 转股期自2025年7月14日至2031年1月6日，转股价格12.51元/股[6] - 存续期限6年，自2025年1月7日至2031年1月6日[12] - 票面利率第一年0.20%，第二年0.40%，第三年0.80%，第四年1.50%，第五年1.90%，第六年2.30%[14] - 转股申报最小单位1张，计算方式Q=V/P（去尾法取整数倍）[17] - 每年付息一次，计息起始日为发行首日，付息日为发行首日起每满一年当日[26] 转股价格调整 - 初始转股价格12.52元/股，不低于相关均价[28] - 公司发生派送股票股利等情况时，转股价格将调整[28] - 银邦转债转股价格由12.52元/股调整为12.51元/股，2025年7月14日生效[31][32] 赎回与回售 - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提向下修正方案[33] - 期满后五个交易日内，公司按债券面值113%（含最后一期利息）赎回全部未转股可转债[37] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[37] - 最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%时，持有人有权回售[38][39] - 若募集资金用途改变，持有人享有一次回售全部或部分可转债的权利[39] 业绩与分红 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为5769万元[30] - 以82192万股总股本为基数，每10股派送现金股利0.10元，合计现金分配红利821.92万元[30] 其他 - 因可转债转股增加的股票与原股票享有同等权益，股权登记日在册股东均参与当期股利分配[41][42] - 投资者可查阅2025年1月3日巨潮资讯网披露的《募集说明书》了解“银邦转债”其他内容[43]

担保情况 - 公司预计为银邦安徽新能源融资担保额度不超19.5亿元[4] - 公司为银邦安徽新能源提供5000万元连带责任保证担保[5] - 截至公告披露日，公司累计对外担保总额105000万元，占2024年净资产62.81%[15] 子公司数据 - 2023 - 2024年银邦安徽新能源资产、负债、营收、净利润均增长[8] - 银邦安徽新能源最近一期资产负债率83.72%[7]

可转换公司债券发行情况 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券7,850,000张 每张面值100元 募集资金总额7.85亿元 实际募集资金净额7.75亿元[1] - 募集资金于2025年1月13日划至公司指定账户 会计师事务所出具验资报告验证资金到位情况[1] - 公司设立募集资金专项账户 与江苏银行、中信银行、中国银行及工商银行签订监管协议 对资金进行专户管理[2] 可转换公司债券上市交易 - 可转换公司债券于2025年1月24日在深交所上市交易 债券简称"银邦转债" 债券代码"123252"[2] - 转股期自2025年7月14日起至2031年1月6日止 债券持有人转股后次日成为公司股东[2] 转股价格调整机制 - 初始转股价格为12.52元/股 截至公告日未出现调整[3] - 当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股、配股或派送现金股利等情况时 将按公式调整转股价格[4][5] - 转股价格调整公式包括派送股票股利、增发新股、配股及派送现金股利等多种情形[5] - 公司发生股份回购、合并、分立等情形时 将按照公平公正原则调整转股价格[6] 2024年度利润分配方案 - 公司2024年度实现归属于上市公司股东净利润5,769万元[6] - 以总股本82,192万股为基数 向全体股东每10股派发现金股利0.10元 合计分配现金红利821.92万元[6] - 不进行资本公积金转增股本 不送红股 未分配利润结转以后年度[6] 转股价格调整实施 - 因2024年度利润分配方案实施 转股价格由12.52元/股调整为12.51元/股[7] - 调整计算过程为P1=P0-D=12.52-0.01=12.51元/股[7] - 调整后转股价格自2025年7月14日（除权除息日）起生效 本次调整无需暂停转股[7]

权益分派方案 - 以总股本821,920,000股为基数 向全体股东每10股派发现金股利0.10元人民币（含税）[1][2] - 现金分红总额为821.92万元人民币（含税） 占2024年归属于上市公司股东净利润5,769万元的14.25%[1] - 不进行资本公积金转增股本及送红股 剩余未分配利润结转至后续年度[1] 实施时间安排 - 股权登记日确定为2025年7月11日 除权除息日为2025年7月14日[2] - 现金红利将通过中国结算深圳分公司代派 于2025年7月14日到账[3] 分红对象与税务处理 - 分红对象为截至2025年7月11日深交所收市后登记在册的全体股东[3] - 差异化税率适用于境外投资者及限售股股东 香港市场投资者通过深股通持有股份每10股实派0.09元[2] - 个人投资者持股期限≤1个月需补缴税款0.02元/10股 1个月至1年补缴0.01元/10股[2] 公司治理与合规性 - 方案经第五届董事会第十六次会议及股东大会审议通过 自披露至实施期间总股本未发生变动[1] - 权益分派实施时间距股东大会决议通过未超过两个月 符合相关规定[1]

融资情况 - 公司发行785万张可转换公司债券，募资7.85亿元，净额7.7521743397亿元[4] 业绩总结 - 2024年度公司净利润5769万元[13] - 以2024年末总股本82192万股为基数，每10股派现0.10元，合计821.92万元[14] 可转债信息 - 可转债2025年1月24日在深交所上市[7] - 转股期自2025年7月14日至2031年1月6日[8] - 初始转股价格12.52元/股，调整后为12.51元/股，7月14日生效[5][9][14]

业绩总结 - 公司2024年度归属上市公司股东净利润为5769万元[3] 利润分配 - 以2024年12月31日总股本82192万股为基数，每10股派送现金股利0.10元（含税）[3] - 合计现金分配红利821.92万元（含税）[3] - 本年度不进行资本公积金转增股本和送红股[3] 权益分派时间 - 本次权益分派股权登记日为2025年7月11日[5] - 除权除息日为2025年7月14日[5] 不同投资者派息及补税 - 通过深股通持有股份的香港市场投资者等每10股派0.09元[4] - 持股1个月（含）以内每10股补缴税款0.02元[5] - 持股1个月以上至1年（含）每10股补缴税款0.01元[5] - 持股超过1年不需补缴税款[5]

融资与投资 - 公司发行785万张可转债，募资7.85亿元，净额7.7521743397亿元[4] - 年产35万吨项目一期投资22.5643亿元，拟用募资7.85亿元[7] 账户管理 - 公司在多家银行开设募资专户，部分已注销[8][9][10]

评级结论 - 维持银邦金属复合材料股份有限公司主体长期信用等级为AA- [1] - 维持"银邦转债"信用等级为AA- [1] - 评级展望为稳定 [1] 业务经营 - 公司仍从事铝板带箔材业务，属于铝延压加工行业 [9] - 2024年营业总收入53.52亿元，同比增长20.10% [5][7] - 金属复合材料收入52.75亿元，占比98.57%，毛利率10.35% [15] - 装备制造业务收入0.38亿元，占比0.71%，毛利率8.63% [15] - 产能利用率从94.34%提升至113.34% [18] - 产量25.05万吨，同比增长20.14%；销量24.28万吨，同比增长17.13% [18] 财务表现 - 2024年利润总额0.66亿元，同比增长8.94% [7][16] - 研发投入2.12亿元，同比增长19.82% [5][10] - 经营活动现金流净流出4.16亿元，由净流入转为净流出 [5][7] - 截至2024年底资产总额58.38亿元，同比增长29.91% [7] - 应收账款10.30亿元，同比增长49.96%；存货15.90亿元，同比增长58.17% [7] 债务状况 - 全部债务31.86亿元，同比增长32.67% [6][7] - 短期债务10.04亿元，长期债务21.82亿元 [7] - 截至2025年3月底全部债务46.17亿元，较2024年底增长44.93% [6] - 全部债务资本化比率73.16% [6][7] - 2027年长期债务到期规模13.34亿元，存在集中偿付压力 [6][29] 产能建设 - 淮北年产35万吨新能源车用再生低碳铝热传输材料项目一期进入试运行阶段 [5][22] - 项目投资预算22.56亿元，已获得银团贷款11.30亿元 [22] - "银邦转债"募集资金7.75亿元用于该项目 [22] - 截至2024年底主要在建项目尚需投资2.64亿元 [23] 技术研发 - 拥有江苏省金属层状复合材料重点实验室等高层次研发平台 [10] - 累计授权专利85件，其中发明专利80件 [10] - 成功入选第八批制造业单项冠军企业，入选产品为"汽车用铝合金复合板材" [5][10] 客户与供应商 - 主要客户包括法雷奥、电装、马勒等世界知名汽车系统零部件企业 [10] - 向比亚迪、大众、上汽集团、吉利、宁德时代等企业直接或间接批量供货 [10] - 前五大客户销售额占比32.15%，集中度一般 [17] - 前五大供应商采购额占比67.48%，集中度较高 [19] 行业环境 - 中国铝消费市场呈现传统建筑领域萎缩与新兴领域扩张并存的结构性特征 [9] - 2024年中国原铝产量4400.50万吨，同比增长4.60% [9] - 未锻轧铝及铝材出口量666.00万吨，同比增长17.35% [9] - LME铝价2024年底为2516.50美元/吨 [9]

业绩数据 - 2024年营业总收入53.52亿元，同比增长20.10%[16][29][80] - 2025年1 - 3月营业总收入13.72亿元，同比增长21.87%[30][54][82] - 2024年利润总额0.66亿元，同比增长8.94%[29][80] - 2025年1 - 3月利润总额0.24亿元，同比下降15.31%[30][54][82] - 2024年研发投入2.12亿元，同比增长19.82%[16][44] 资产负债 - 2024年底资产总额58.38亿元，较上年底增长29.91%；2025年3月底达70.81亿元[70] - 2024年底负债总额41.83亿元，2025年3月底达53.87亿元，较2024年底增长29.02%[75] - 2024年底所有者权益16.55亿元，较上年底增长2.10%；2025年3月底为16.94亿元[79] - 2024年底全部债务31.86亿元，较上年底增长32.67%；2025年3月底达46.17亿元，较上年底增长44.93%[16][76] 产品与技术 - 核心产品有铝热传输材料等，大板幅材料、无钎剂钎焊技术领先[44][48] - 2024年底累计授权专利85件，其中发明专利80件[44] - 淮北年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）已试运行[16] 市场与客户 - 主营铝基复合材料，应用于多领域，处于金属复合材料制造中游环节[44] - 已成为法雷奥集团等世界知名汽车系统零部件企业供应商[45] - 入选第八批制造业单项冠军企业，入选产品为“汽车用铝合金复合板材”[44] 未来展望 - 计划加速推进产能释放、拓展产品品类、持续降本提效[63] 人员变动 - 跟踪期内副总经理郭耿锋等4人辞职离任[50] - 新聘任孙磊等人为副总经理等职务[51] 其他 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“银邦转债”信用等级为AA - ，评级展望为稳定[5][91] - 截至2025年6月10日，公司无未结清或已结清的不良和关注类信贷信息记录[48] - 截至报告出具日，未发现公司存在逾期或违约记录等行为[48][49]

资金募集 - 发行785万张可转债，募资7.85亿元，净额7.7521743397亿元[4] - 募资于2025年1月13日到账[4] 项目投资 - 年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）投资22.5643亿元，拟用募资7.85亿元[7] 账户管理 - 在多家银行开设募资专项账户[8] - 注销江苏银行无锡分行一募资专户，监管协议终止[10]