公司动态 - 中国证监会同意公司向不特定对象发行可转换公司债券注册申请[1] - 公司按报送深交所申报文件和发行方案实施本次发行[1] - 批复自同意注册之日起12个月内有效[1]

减持情况 - 计划减持不超821.92万股，即不超总股本1%[2] - 已完成减持821.9万股，减持比例1%，均价13.56元/股[3] - 减持前持股1.31690784亿股，占16.02%；减持后持股1.23471784亿股，占15.02%[4] 其他说明 - 减持来源为协议转让，成交价格6.45 - 6.58元/股[3] - 减持不导致控制权变更，不影响公司治理及经营[5]

股东户数变化 - 截至11月20日公司股东户数为81215户 较上期（11月10日）减少5975户 环比降幅为6.85% [1] - 公司股东户数连续第2期下降 [2] 股价表现 - 银邦股份最新股价为14.35元 下跌2.31% [2] - 本期筹码集中以来股价累计下跌25.22% [2] - 具体到各交易日 5次上涨 5次下跌 其中 跌停1次 [3]

股东户数情况 - 银邦股份11月10日股东户数为87190户较10月31日减少9553户环比降幅9.87% [1] 股价情况 - 银邦股份最新股价19.91元下跌2.74%本期筹码集中以来股价累计上涨5.46% [1] - 银邦股份具体到各交易日7次上涨2次下跌 [1]

行业与公司 - 银邦金属复合材料股份有限公司主要从事铝合金复合和非复合材料的研发、生产和销售，提供轻量化材料解决方案[3] - 公司坚持自主创新、绿色低碳的发展战略，专注于铝热传输材料领域[3][8] - 公司目标是成为全球最大、最具竞争力的铝热传输材料生产商[10] 核心观点与论据 - 公司拟发行可转换公司债券，募集资金总额不超过人民币7亿8500万元，每张面值100元，存续期为6年（2025年1月7日至2031年1月6日）[1] - 债券代码为123252，债券简称为银帮转债，网上申购日为2025年1月7日[1] - 公司原股东享有优先配售权，剩余部分通过机构投资者发售和深圳证券交易所交易系统定价发行[1] - 公司计划通过募资项目（如年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目一期）推动业务发展[2] - 公司客户资源丰富，国内外市场优势互补，未来将继续提升竞争力[5] - 公司业绩保持增长趋势，未来有望在全球铝热传输材料市场中再创佳绩[6] 其他重要内容 - 公司成立于1988年，从300多平米厂房发展为占地30万平方米的上市公司[7] - 公司致力于材料创新，应用领域包括汽车换热、3D打印技术等[7] - 公司通过短片展示了其发展历程和材料技术的领先地位[7] - 公司感谢投资者、保荐机构国盛证券及中介机构的支持，并承诺不断提升竞争力以回报投资者[9][10] 数据与百分比 - 募集资金总额：不超过人民币7亿8500万元[1] - 债券面值：100元[1] - 存续期：6年（2025年1月7日至2031年1月6日）[1] - 厂房面积：从300多平米发展到30万平方米[7]

持股与质押数据 - 淮北公用事业持股52,714,700股，比例6.41%[1] - 累积质押26,320,000股，占所持49.93%，总股本3.20%[1] - 本次质押2,000,000股，10月29日开始，用途为自身生产经营[2] 其他要点 - 公司关注质押情况并及时披露信息[3] - 公告日期为2024年10月30日[6]

产能与市场 - 截至2024年6月30日，公司具备20万吨铝热传输材料产能，募投项目建成后预计每年新增35万吨产能[10][142] - 募投项目第四至六年扩产倍数分别为70.00%、131.25%和175.00%[10][142] - 公司在汽车铝热传输材料领域市场占有率约为15%，消化新增产能需达到22.55%[10][142] 财务状况 - 报告期各期末，公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%[11][145] - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额合计22.82亿元，2024 - 2030年需偿还银行贷款18.90亿元，2026年需偿还13.75亿元[12][146] - 截至2024年6月30日，公司账面非受限货币资金余额为8718.15万元[12][146] - 募投项目投资总额225643.00万元，截至2024年6月30日已投入91379.28万元，尚需投入134263.72万元，资金缺口55763.72万元[13][147] - 若可转债均未转股，公司预计需偿付96947.50万元可转债本息[13][147] - 保守和悲观情形下，发行人偿债资金缺口分别达0.99亿元和7.36亿元[14][148] 业务风险 - 2024年1 - 6月墨西哥地区业务占境外收入比例达31.12%，美墨关税政策未来或有不利影响[20][159] - 截至2024年6月30日，尚未完成审价的暂定价产品销售收入累计26743.17万元，军品审价或影响营收及盈利[22][150] - 截至2024年6月30日，“背靠背”业务应收款项余额9020.42万元，1年以上账龄余额6854.72万元，截至7月31日未回款9020.42万元，或因坏账影响业绩[23][153] - 报告期内，公司向前五名供应商采购金额占当期采购总额比例分别为71.28%、81.90%、83.24%和74.69%，供应商集中度高[26][138] - 报告期内，公司外销收入占主营业务收入比例分别为23.15%、26.48%、24.69%和23.85%，汇率波动或影响业绩[27][139] 可转债发行 - 公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过78500.00万元用于年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）[48][58][60][62][65][67] - 可转债存续期限为自发行之日起六年，按面值发行，每张面值为100元[74][75] - 可转债转股期自发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至到期日止[77] - 发行人主体信用评级为AA -，评级展望为稳定，可转换公司债券信用评级为AA -[28][78][173] 公司治理与承诺 - 公司制定《募集资金管理制度》，可转债募集资金到位后将专户专储[39] - 公司控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益，对社保公积金补缴等费用承担责任，不从事竞争业务，为可转债偿还提供资金支持[44][190][193][195] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，职务消费受约束，薪酬和股权激励与填补回报措施挂钩[45][194] 其他 - 报告期指2021年、2022年、2023年三个完整会计年度及2024年1 - 6月[52] - 公司注册资本为82192.00万元人民币[57] - 截至2024年6月30日，公司总股本为821920000股，有限售条件股份110536066股，占比13.45%，无限售条件股份711383934股，占比86.55%[176] - 截至2024年6月30日，公司前十名股东合计持股402739381股，占比49.00%[176] - 截至募集说明书出具日，公司拥有6家控股子公司，其中5家为全资子公司，1家控股孙公司持股比例70%[178] - 公司拟收购柴国均持有的黎阳天翔15%股份，截至募集说明书出具日，股权转让事项尚未完成[179]

财务数据 - 公司注册资本为82,192.00万人民币[8] - 2024年6月30日资产总额为506,401.89万元[11] - 2024年1 - 6月营业收入为250,764.89万元[11] - 2024年1 - 6月净利润为8,314.63万元[11] - 2024年6月30日资产负债率（母公司）为56.49%[11] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率为4.98%[11] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入的比例为3.63%[11] - 2023年度现金分红为1,643.84万元[11] - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者净利润分别为4062.47万元、6730.37万元、6448.41万元，最近三年平均可分配利润为5747.08万元[59][74] - 2021年末、2022年末、2023年末和2024年6月末，公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%[75] - 2021年、2022年、2023年及2024年1 - 6月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为6966.23万元、23019.46万元、10686.54万元和 - 16829.28万元[75] 业务数据 - 报告期内公司向前五名供应商采购的合计金额占当期采购总额的比例分别为71.28%、81.90%、83.24%和74.69%[14] - 报告期内公司外销收入占公司主营业务收入的比例分别为23.15%、26.48%、24.69%和23.85%[15] - 截至2024年6月30日，公司具备20万吨铝热传输材料产能，募投项目建成后预计每年新增35万吨产能[18] - 公司在汽车铝热传输材料领域市场占有率约为15%，消化募投项目新增产能需达到22.55%[18] - 募投项目达产期平均毛利率为11.72%，报告期内发行人铝基系列产品毛利率分别为9.90%、10.11%、10.44%和10.26%[19][20] - 募投项目生产期第一年至第五年，新增折旧摊销费用占整体净利润比例为89.04%、28.83%、19.27%、18.62%和18.01%，第六年开始为13.83%[20] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为74815.62万元、79656.44万元、100511.15万元和128886.21万元，占各期末流动资产比重分别为33.36%、29.87%、38.86%和44.36%[30] - 2024年1 - 6月，公司在墨西哥地区业务占境外收入比例达31.12%[32] 资金情况 - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额合计22.82亿元，2024 - 2030年需偿还银行贷款18.90亿元，2026年需偿还137,500.00万元[23] - 公司账面非受限货币资金余额为8,718.15万元，募投项目总投资225,643.00万元，可转债融资最多不超过78,500.00万元，资金缺口147,143.00万元[23] - 若可转债均未转股，公司预计需偿付96,947.50万元可转债本息[23] - 2024 - 2030年期间到期的流动资金贷款和项目贷款合计18.90亿元，其中流动资金贷款为15.69亿元[23] 项目与决策 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过78,500.00万元，债券按面值发行，每张面值100元[48] - 本次募集资金拟投资“年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”[60][79] - 2023年7月17日，发行人第五届董事会第二次会议审议通过多项可转债相关议案[56] - 2024年7月15日，发行人第五届董事会第八次会议审议通过延长可转债股东大会决议有效期等议案[56] - 2023年8月2日和2024年8月1日分别召开第一次临时股东大会，授权董事会办理发行事宜[57] 风险与条款 - 可转债转股价格向下修正存在不确定性风险[43] - 可转债转股后每股收益、净资产收益率存在摊薄风险[44] - 债券存续期内，市场利率上升会使可转债价值降低[45] - 联合资信评估公司评定发行人主体信用评级为AA -，评级展望稳定，本次可转换公司债券信用评级为AA -，存续期评级可能调低[47] - 本次发行可转债的存续期限为自发行之日起六年[84] - 有条件赎回条款：转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[93] - 可转债最后两个计息年度，连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格70%时，持有人可回售[94] - 募集资金用途重大变化，持有人可按面值加当期应计利息回售[97] - 连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会可提转股价格向下修正方案，修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[99] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股[101] 其他 - 韩逸驰和杨涛为国盛证券本次发行的保荐代表人，李励伟为项目协办人[49][50][114] - 保荐人认为公司可转债具备在深交所创业板上市条件并同意保荐[113] - 持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[110]

公司基本信息 - 银邦股份成立于1998年8月25日，2012年7月18日上市，注册资本82,192.00万人民币，股票代码300337[14] 业绩总结 - 2021 - 2023年度归属于母公司所有者的净利润分别为4062.47万元、6730.37万元、6448.41万元，最近三年平均可分配利润为5747.08万元[28][29][42] - 2021年末、2022年末、2023年末和2024年6月末，资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%[43][85][90] - 2021 - 2023年及2024年1 - 6月，经营活动产生的现金流量净额分别为6966.23万元、23019.46万元、10686.54万元和 - 16829.28万元[43] - 报告期内向前五名供应商采购合计金额占当期采购总额比例分别为71.28%、81.90%、83.24%和74.69%[79] - 报告期内外销收入占主营业务收入比例分别为23.15%、26.48%、24.69%和23.85%[80] - 报告期内金属复合材料销量分别为15.04万吨、17.03万吨、20.72万吨和11.43万吨[90] - 报告期各期末，存货账面价值分别为74,815.62万元、79,656.44万元、100,511.15万元和128,886.21万元，占各期末流动资产比重分别为33.36%、29.87%、38.86%和44.36%[91] 可转债发行 - 本次可转债发行总额不超过78500.00万元[29][42] - 发行尚需获得深交所审核通过以及中国证监会作出同意注册的决定后实施[24] - 可转债存续期限为自发行之日起六年，按面值发行，每张面值为100元[51][52] - 发行人主体信用评级为AA - ，评级展望为稳定，本次可转换公司债券信用评级为AA - [54][109] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价，具体价格发行前协商确定[57][69] - 期满后5个交易日内，赎回全部未转股可转债，赎回价格发行时协商确定[58] - 转股期内，股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[59][104] - 最后两个计息年度，股票任意连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人有权回售[61] - 若募集资金投资项目实施情况与承诺相比出现重大变化，持有人享有一次回售权利[63] - 存续期间，股票任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，董事会有权提出转股价格向下修正方案，修正方案须经出席会议股东所持表决权的三分之二以上通过，修正后转股价格有相关限制[65][105][106] - 自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期至到期日止[68] 募投项目 - 募集资金拟投资于“年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”[30][47][110] - 截至2024年6月30日具备20万吨铝热传输材料产能，募投项目建成后预计新增35万吨产能，第四至六年扩产倍数分别为70.00%、131.25%和175.00%[82] - 在汽车铝热传输材料领域市场占有率约为15%，消化募投项目新增产能预计需达到22.55%[82] - 募投项目达产期平均毛利率为11.72%，报告期内铝基系列产品毛利率分别为9.90%、10.11%、10.44%和10.26%[83] - 募投项目生产期第一年至五年新增折旧摊销费用占整体净利润比例为89.04%、28.83%、19.27%、18.62%和18.01%，第六年开始为13.83%[84] - 募投项目总投资金额为225,643.00万元，发行可转债融资金额最多不超过78,500.00万元，资金缺口147,143.00万元[85] 其他情况 - 截至2024年6月30日，有息负债余额合计为22.82亿元，2024 - 2030年需偿还银行贷款18.90亿元，2026年需偿还137,500.00万元[85] - 账面非受限货币资金余额为8,718.15万元[85] - 预计偿付可转债本息96,947.50万元，目前银行贷款13.34亿元，2024 - 2030年到期贷款合计18.90亿元，其中流动资金贷款15.69亿元[86] - 2023年3月与银团签订协议获不超15亿元贷款额度，违约可能被要求提前还贷[87] - 截至2024年6月30日，未完成审价的暂定价产品销售收入累计26,743.17万元[88] - 截至2024年6月30日，“背靠背”业务涉及客户应收款项余额9,020.42万元，1年以上账龄余额6,854.72万元；截至7月31日未回款9,020.42万元[89] - 2024年1 - 6月墨西哥地区业务占境外收入比例达31.12%[95] - 报告期内境外业务中美国、欧盟、印度地区业务受反补贴等事项影响，销售收入占比较小[94] - 我国铝加工行业市场集中度低，竞争激烈，若应对不力将影响业绩[97] - 所属铝加工行业若国家产业政策变化，不能及时优化升级，发展空间将受制约[98]

融资进展 - 公司向不特定对象发行可转债申请于2024年10月25日获深交所审核通过[2] - 公司更新并披露募集说明书等申请文件[2] - 发行事项尚需履行中国证监会注册程序[3]