会议信息 - 公司第五届监事会第十一次会议于2024年10月24日现场召开[3] - 会议通知于2024年10月14日以电子邮件方式发出[3] - 应参加表决监事三名，实际参加三名[3] 报告审议 - 与会监事审议通过《关于2024年第三季度报告的议案》[4] - 监事会认为报告编制和审核程序合规，内容真实准确完整[4] - 议案表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[5]

营业收入相关 - 本报告期营业收入13.0296098261亿元较上年同期增长13.83%年初至报告期末为38.106098924亿元较上年同期增长15.92%[3] - 本期营业总收入为3810609892.40元上期为3287296965.67元[13] 净利润相关 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2635.759643万元较上年同期减少27.41%年初至报告期末为1.0948638658亿元较上年同期增长58.59%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2363.68207万元较上年同期减少30.12%年初至报告期末为1.0202959605亿元较上年同期增长68.76%[3] - 本期净利润为109398515.14元上期为68588480.45元[14] - 本期归属于母公司股东的净利润为109486386.58元上期为69037318.22元[14] - 综合收益总额本期为109398515.14元上期为68588480.45元[15] - 归属于母公司所有者的综合收益总额本期为109486386.58元上期为69037318.22元[15] - 基本每股收益本期为0.1332上期为0.0840[15] 现金流量相关 - 经营活动产生的现金流量净额年初至报告期末为-2.0824081784亿元较上年同期减少73.05%[3] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -208240817.84元上期为 -120334537.02元[17] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 -346869478.11元上期为 -524917511.46元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为480205277.02元上期为560225784.83元[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为3790388093.98元上期为2979102508.86元[16] - 收到的税费返还本期为112389305.21元上期为81667010.56元[16] - 期末现金及现金等价物余额本期为88024450.23元上期为31330627.32元[17] 资产负债相关 - 本期资产总计为5335964043.98元上期为4493544902.01元[11] - 本期负债合计为3622535926.66元上期为2873083594.65元[12] - 本期所有者权益合计为1713428117.32元上期为1620461307.36元[12] 财务数据期末期初对比相关 - 其他货币资金期末余额3.3870743612亿元较期初减少41.15%[6] - 应收账款期末余额9.2314404774亿元较期初增加34.43%[6] - 预付账款期末余额1.3015397221亿元较期初增加109.93%[6] - 存货期末余额14.9557062534亿元较期初增加48.80%[6] - 应付账款期末余额4.7028872588亿元较期初增加54.34%[6] - 其他流动负责期末余额1.1706655451亿元较期初增加855.43%[6] - 期末货币资金338707436.12元期初575565233.73元[10] - 期末应收账款923144047.74元期初686694940.23元[10] - 期末应收款项融资92774528.13元期初157325055.99元[10] - 期末预付款项130153972.21元期初61997647.36元[10] - 期末存货1495570625.34元期初1005111539.56元[10] - 期末其他流动资产135731057.16元期初67574333.43元[10] - 流动资产期末合计3148591727.64元期初2586209134.09元[10] 股东相关 - 报告期末普通股股东总数为42997名[9] - 沈健生持股比例17.91%持股数量147197621股[9] - 无锡新邦科技有限公司持股比例16.02%持股数量131690784股[9] 费用相关 - 本期营业总成本为3693623913.97元上期为3209225137.65元[13] - 本期研发费用为139578423.00元上期为115845574.10元[13] 其他收益相关 - 本期其他收益为12653899.50元上期为10372248.28元[13] 借款相关 - 取得借款收到的现金本期为1038083800.82元上期为2058280093.13元[17]

会议信息 - 公司第五届董事会第十二次会议于2024年10月24日上午10点现场召开[3] - 会议通知于2024年10月14日以电子邮件方式发出[3] - 会议应到董事9名，实到董事9名[3] 报告审议 - 与会董事审议并通过《关于2024年第三季度报告的议案》[4] - 《银邦股份2024年第三季度报告》刊登于指定创业板信息披露网站[4] - 《关于2024年第三季度报告的议案》表决9票同意，0反对，0弃权[5]

文章核心观点 - 银邦股份向不特定对象发行可转债符合发行条件、上市条件和信息披露要求 [1] - 本次发行可转债募集资金总额不超过78,500.00万元,拟全部用于"年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）" [1] - 本次发行可转债的存续期限为自发行之日起六年,转股期自可转债发行结束之日起满6个月后的第一个交易日起至可转债到期日止 [1] - 本次发行可转债的信用评级为AA-,评级展望为稳定 [1] 公司相关内容 - 报告期内公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%、66.68%,2026年需偿还借款137,500万元,本次募投项目存在55,763.72万元资金缺口 [1] - 本次募投项目拟扩产铝基系列产品产能175% [1] - 公司本次发行保荐人(主承销商)为国盛证券有限责任公司,保荐代表人为韩逸驰、杨涛 [2] 行业相关内容 - 无

新策略 - 2024年10月25日公司向不特定对象发行可转债申请获深交所审核通过[2] - 本次发行可转债尚需履行中国证监会注册程序[2]

业绩相关 - 报告期内公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%、66.68%[2] - 2026年公司需偿还借款137,500万元[2] 项目情况 - 公司本次募投项目存在55,763.72万元资金缺口[2] - 公司本次募投项目拟扩产铝基系列产品产能175%[2] 发行情况 - 公司向不特定对象发行可转债符合发行等要求[1]

财务数据 - 报告期内公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%，呈上升趋势[3][39][40][50][51][93] - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额约22.82亿元，还款集中于2026年[3][25][34][93] - 截至2024年6月30日，公司可动用货币资金为8718.15万元银行存款[7] - 截至2024年6月30日，公司受限资产账面价值合计207633.06万元[9] - 截至2024年6月30日，公司主要可变现资产合计242576.37万元[12] 经营业绩 - 报告期内公司营业收入分别为319525.59万元、394430.25万元、445657.05万元和250764.89万元[14] - 报告期内公司扣非后归母净利润分别为3035.09万元、2971.14万元、5613.71万元和7839.28万元[14] - 2024年上半年实现营业收入250764.89万元，相较上年同期增长17.03%[21] 运营指标 - 报告期内公司应收账款周转率分别为3.82次、5.10次、5.94次和2.90次，存货周转率分别为4.17次、4.60次、4.41次和1.93次[15][53] - 报告期内公司利息保障倍数分别为1.42、1.67、1.55和2.29，呈上升趋势[15] - 报告期内公司净现比分别为0.99、1.02、0.94和0.85[17] 现金流情况 - 报告期内经营活动现金流量净额分别为6966.23万元、23019.46万元、10686.54万元和 - 16829.28万元，2024年1 - 6月为负系存货储备增加所致[18][42][48] - 报告期内投资活动现金流量净额分别为 - 2376.74万元、 - 2899.36万元、 - 62502.07万元和 - 28501.18万元，2023年和2024年1 - 6月因募投项目建设支出大[24] - 报告期内筹资活动现金流量净额分别为 - 10830.43万元、 - 13920.88万元、55161.67万元和37916.33万元，受借款和还款影响[24] 授信与借款 - 2021 - 2023年银邦股份母公司银团贷款授信额度分别为10.15亿元、12亿元和15亿元，额度逐年上升[28] - 银邦安徽新能源合计授信额度16.80亿元，已使用8.08亿元[32] - 截至2024年6月30日，黎阳天翔借款余额1000.00万元，授信额度4800万元[33] 募投项目 - “年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”投资总额225643.00万元，已投入91379.28万元，尚需投入134263.72万元，资金缺口55763.72万元[35][94] - 银邦安徽新能源募投项目2027 - 2034年净利润在19978.03 - 37296.64万元之间，偿债金额占经营现金流比例在11.55% - 22.49%之间[31] 可转债情况 - 公司本次拟发行可转债募集资金总额不超过78500.00万元，存续期6年内最高需支付利息6672.50万元，到期需支付本金78500.00万元，赎回溢价最高为11775.00万元，本息合计96947.50万元[45][46][47][48] - 本次可转债发行完成后，累计债券余额占公司最近一期末净资产额的比例为46.53%[38] 资金与偿债 - 截至2024年6月30日，公司可自由支配资金及拟取得资金合计84127.17万元[54][59] - 2024 - 2030年公司预计新增资金350,895.85万元[64] - 2024 - 2030年公司合计需偿还银行贷款188,973.21万元，其中流动资金贷款156,900.00万元，项目贷款32,073.21万元[77] - 乐观、保守、悲观情形下合计本息偿还金额分别为87,662.45万元、151,363.99万元、215,065.54万元[78] - 乐观、保守、悲观情形下资金缺口分别为53,838.77万元、 - 9,862.77万元、 - 73,564.32万元，保守和悲观情形下分别存在0.99亿元、7.36亿元资金缺口[80] 资产变现 - 截至2024年6月30日，公司存货余额为13.01亿元，变现能力较强[83] - 可转债到期后，募投项目预计变现11.01亿元，包括土地使用权6,612.60万元、建筑物35,018.91万元、设备68,429.80万元[90] 其他 - 2021 - 2023年公司归属于母公司所有者的净利润分别为4062.47万元、6730.37万元和6448.41万元，平均可分配利润为5747.08万元[48] - 2021 - 2023年公司经营活动现金流量净额的复合增长率为23.86%[60] - 2024 - 2030年公司现有业务经营活动现金流量净额合计为94,901.87万元[60] - 2026 - 2030年募投项目现金流合计为177,493.98万元[62] - 截至2024年6月30日，公司应付账款余额为35,134.19万元[65] - 2024年6月末公司最低现金保有量需求约为17,313.35万元[69] - 假设2024 - 2030年每年现金分红与2023年一致，合计为9,863.04万元[73] - 可转债存续期内各年利息支出分别为第1年314.00万元（利率0.40%）、第2年471.00万元（利率0.60%）、第3年785.00万元（利率1.00%）、第4年1,177.50万元（利率1.50%）、第5年1,570.00万元（利率2.00%）、第6年2,355.00万元（利率3.00%）[75] - 可转债到期赎回溢价按15%计算，为11,775.00万元，模拟可转债年利息总额6,672.50万元[76] - 截至2024年6月30日，公司主要流动资金借款14.50亿元由实控人担保，实控人持股市值19.85亿元，持股比例24.35%，质押比例17.49%[84] - 募投项目建设投资总额为157,841万元，土地使用权预计出售价格6,612.60万元[85][86] - 募投项目建设工程计划投资36,588万元，建构筑物面积140,075.64平方米，平均每平方米造价2,612.02元[87] - 淮北地区厂房出售每平方米价格中位数为2,702.74元，募投项目建筑物未来变现每平方米售价取2,500元，预计变现价格为35,018.91万元[88] - 募投项目设备总计划投入89,744万元，未来变现价格为68,429.80万元[89] - 公司其他资金来源合计37.21亿元，包括未使用授信额度9.22亿元、存货余额13.01亿元、实控人质押股权获资金3.97亿元、募投项目资产变现11.01亿元[91] - 实控人合计持有上市公司股权比例为24.35%，质押50%股权，以40%折扣率计算，可获3.97亿元资金[92]

（江西省南昌市新建区子实路 1589 号） 二〇二四年十月 深圳证券交易所： 关于银邦金属复合材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 的审核中心意见落实函的回复 贵所于 2024 年 9 月 23 日出具的《关于银邦金属复合材料股份有限公司申请 向不特定对象发行可转换公司债券的审核中心意见落实函》（审核函〔2024〕 020026 号）（以下简称"落实函"）已收悉。银邦金属复合材料股份有限公司（以 下简称"银邦股份"、"发行人"或"公司"）与国盛证券有限责任公司（以下 简称"国盛证券"或"保荐人"）、公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）（以 下简称"申报会计师"）以及江苏世纪同仁律师事务所（以下简称"发行人律 师"）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就落实函所提问题逐条进行 了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。 关于回复内容释义、格式及补充更新披露等事项的说明： 一、如无特别说明，本回复报告中使用的简称或专有名词与《银邦金属复合 材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（修订稿）》中 的释义相同。在本回复报告中，合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异， 均为四舍五 ...

财务指标 - 报告期内公司资产负债率分别为59.54%、61.19%、63.94%和66.68%，呈上升趋势[8][48][103] - 报告期内公司营业收入分别为319525.59万元、394430.25万元、445657.05万元和250764.89万元，盈利能力持续加强[19] - 报告期内公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3035.09万元、2971.14万元、5613.71万元和7839.28万元[19] - 2024年上半年实现营业收入250764.89万元，较上年同期增长17.03%[26] 资金与负债 - 截至2024年6月30日，公司有息负债余额约22.82亿元，还款集中于2026年[8] - 截至2024年6月30日，公司货币资金合计37083.91万元，可动用资金为8718.15万元银行存款[12] - 截至2024年6月30日，公司受限资产合计207633.06万元，主要用于抵押获取银行借款[14] - 截至2024年6月30日，公司主要可变现资产合计242576.37万元，资产变现能力较强[17] 运营能力 - 报告期内公司应收账款周转率分别为3.82次、5.10次、5.94次和2.90次，呈上升趋势[20][61] - 报告期内公司存货周转率分别为4.17次、4.60次、4.41次和1.93次，整体保持平稳[20][61] 现金流 - 2024年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 16829.28万元，剔除安徽工厂储备存货影响后为2998.59万元[23][25][27][28] - 报告期内投资活动现金流量净额分别为 - 2376.74万元、 - 2899.36万元、 - 62502.07万元和 - 28501.18万元[23][29] - 报告期内筹资活动现金流量净额分别为 - 10830.43万元、 - 13920.88万元、55161.67万元和37916.33万元[23][29] 募投项目 - “年产35万吨新能源用再生低碳铝热传输材料项目（一期）”投资总额225643.00万元，尚需投入134263.72万元，资金缺口55763.72万元[42] - 银邦安徽新能源募投项目2027 - 2034年偿债金额占经营现金流比例在11.55% - 22.49%之间，比例较低[38] 可转债 - 本次可转债募集资金不超7.85亿元，发行后累计债券余额占最近一期末净资产比例为46.53%[47] - 本次可转债存续期内各年可比利率分别为0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、2.00%、3.00%，利息支出分别为314.00万元、471.00万元、785.00万元、1177.50万元、1570.00万元、2355.00万元[53] 未来展望 - 2024 - 2030年现有业务经营活动现金流量净额合计94901.87万元[62][69] - 募投项目2026 - 2030年现金流合计177493.98万元[62][70] - 2024 - 2030年发行人可使用资金金额435023.02万元[62] - 2024 - 2030年发行人资金需求合计293521.80万元[63] - 可使用资金与资金需求差值为141501.22万元[63] 风险评估 - 保守和悲观情形下，公司可通过未使用授信额度等方式补充潜在资金缺口，不存在重大偿债风险[90] - 保荐人、申报会计师认为公司具有正常现金流量水平和合理资产负债结构[108] - 保荐人、申报会计师认为公司对潜在资金缺口已采取有效措施覆盖，不存在重大偿债风险[108] - 保荐人、申报会计师认为公司具有足够现金流偿还本次拟发行债券本息[108] 其他 - 2024年6月末安徽工厂存货增加额为8318.21万元，母公司为安徽工厂储备存货金额为11509.65万元[27] - 2021 - 2023年银邦股份（母公司）银团贷款授信额度分别为10.15亿元、12亿元和15亿元，逐年上升[34] - 报告期内银邦股份（母公司）净利润分别为5752.72万元、15021.72万元、16820.98万元和9417.04万元，持续快速增长[34] - 报告期内银邦股份（母公司）资产负债率分别为58.52%、59.23%、55.28%和56.49%，整体呈下降趋势[34] - 银邦安徽新能源合计授信额度16.80亿元，目前仅使用8.08亿元[38] - 截至2024年6月30日，黎阳天翔借款余额1000.00万元，授信额度4800万元[40] - 截至2024年6月30日，发行人有息负债合计228173.80万元，利息用自有资金偿还[41] - 2024年6月30日流动比率2.49倍，速动比率1.39倍，资产负债率（母公司）56.49%，资产负债率（合并）66.68%，利息保障倍数2.29[58] - 2021 - 2023年经营活动现金流量净额复合增长率为23.86%[69] - 2024年1 - 6月非受限货币资金8718.15万元，交易性金融资产为0，月平均付现成本39348.52万元，覆盖月数0.22个月[74] - 公司报告期内非受限货币资金和交易性金融资产覆盖月均付现成本月数平均数为0.44个月[75] - 2024年上半年公司日常经营需保有最低货币资金约17313.35万元[77] - 2023年公司实施现金分红1643.84万元，假设2024 - 2030年每年分红一致，合计9863.04万元[80] - 假设全部可转债持有人均不转股，公司需偿付可转债本息96947.50万元[81] - 2024 - 2030年公司合计需偿还银行贷款188973.21万元，其中流动资金贷款156900.00万元，项目贷款32073.21万元[84] - 乐观、保守、悲观情形下公司合计本息偿还金额分别为87662.45万元、151363.99万元、215065.54万元[86] - 乐观、保守、悲观情形下公司资金缺口分别为53838.77万元、 - 9862.77万元、 - 73564.32万元[88] - 截至2024年6月30日，公司尚未使用的授信额度为9.22亿元，完成新增4亿元授信后预计达13.22亿元[91] - 截至2024年6月30日，公司存货余额为13.01亿元，变现能力较强[92] - 截至2024年6月30日，公司主要流动资金借款14.50亿元由实控人担保，实控人持股比例24.35%，质押比例17.49%，股权市值19.85亿元[93] - 募投项目建设投资总额为15.7841亿元，可转债到期预计变现11.01亿元[94][99] - 结合各项资金来源，公司其他资金来源达37.21亿元，可覆盖悲观情形资金缺口7.36亿元[101] - 公司已将全部土地使用权及房屋所有权以及部分生产设备抵押给银行[105] - 公司未来可能通过银行借款满足募投项目资金需求，或提高有息负债余额及资产负债率[106] - 若无法偿还债务，公司抵押资产可能面临被银行处置风险，影响生产经营能力[106]