证券代码：300337 证券简称：银邦股份 公告编号：2023-022 银邦金属复合材料股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩网上说明会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 银邦金属复合材料股份有限公司（以下简称"公司"）2022 年年度报告于 2023 年 4 月 21 日公布，为了让广大投资者进一步了解公司 2022 年年度报告和 经营情况，公司定于 2023 年 4 月 26 日（星期三）下午 15:00-17:00 举办 2022 年度业绩网上说明会（以下简称"本次说明会"），本次说明会将采用网络远程 方式召开，具体方式如下： 1、时间：2023 年 4 月 26 日（星期三）下午 15:00-17:00； 2、参与方式：投资者可登录"同花顺路演平台"（board.10jqka.com.cn/ir） 参与本次说明会； 3、出席人员：公司董事长、总经理沈健生先生；董事、副总经理李如亮先 生；财务总监王洁女士；独立董事许春亮先生；董事会秘书顾一鸣先生。 欢迎广大投资者积极参与！ 特此公告。 银邦金属复合材料股份有限公司董事会 2023 ...

公司概况 - 公司主要产品为铝热传输材料、多金属复合材料、铝钢复合材料及铝合金复合防护材料等，按形状和厚度主要分为铝板、铝带、铝箔三类 [4] - 公司工艺流程为熔铸 - 铣面 - 轧制复合 - 退火拉矫 - 分切 - 精整包装 [3] 业绩与市场前景 - 新能源车对铝热传输材料需求相对于传统车翻倍，传统车用约10kg铝热传输材料，新能源车约20-25kg [2] - 随着新能源汽车渗透率持续提升，新能源汽车进入了规模化快速发展阶段，预计会给公司发展带来较大的市场前景 [2] 利润与成本 - 公司采用铝锭 + 加工费的销售定价模式，铝锭价参照市场价，加工费则综合考虑产品规格、工艺等因素由公司和客户协商确定 [3] - 铝锭价格的波动将同时影响公司的产品售价和原材料采购成本，当铝锭价格持续下跌时，对公司当期利润有负面影响，当铝锭价格持续上涨时，对公司当期利润有正面影响 [3] - 公司主要的利润来源是赚取加工费 [3] 产品良率与工艺 - 铝钎焊复合材料制造周期长、工序多，理论良率在70%左右，公司实际良率约67-68% [3] - 良率受限于工艺路线以及设备能力，只能达到目前高度 [3] 利润提升策略 - 公司在保持基本产品不变的前提下，持续优化产品细分结构，特别是提高高附加值产品产量，减少或者降低加工费和需求量较低的产品如汽车维修市场材料这部分的产品 [4] - 积极调整销售策略，聚焦品牌客户，坚持以开发高端市场和高端客户为重点工作，以高度定制化、高附加值产品大力拓展国内外市场，不断提高高端客户比例 [4]

行业与业务模式 - 公司所处行业为铝压延加工行业，细分行业为铝热传输材料行业，具有小批量、多品种、高度定制化的特点 [3] - 行业准入门槛高，需匹配不同客户需求，产品型号超万种，认证周期长，对企业精细管理能力、新品研发能力、响应交付速度、产品质量稳定性要求高 [3] - 投资建厂能耗限制大，投资规模大，铺底流动资金需求大，建设周期长，一般需要三年以上时间，汽车行业还有2-3年的导入期 [3] 铝价波动与利润 - 公司采用铝锭+加工费的销售定价模式，铝锭价参照市场价，加工费由公司和客户协商确定，主要利润来源是赚取加工费 [3] - 铝锭价格波动同时影响产品售价和原材料采购成本，采购铝锭时间早于销售时确定铝价时间，铝价持续下跌对当期利润有负面影响，上涨则有正面影响 [4] - 铝价短期内大幅波动会影响库存损益，长期来看影响较小 [4] 产品良率与库存 - 铝钎焊复合材料制造周期长、工序多，理论良率在70%左右，实际良率约67-68% [4] - 良率较低的原因是加工工序多，材料较杂，合金牌号多，生产线需生产上万种不同类型产品，良率受限于工艺路线和设备能力 [4] - 铝锭周转为一天，基本不做库存，现有库存基本为在制品和成品库存，总共约2个月的周转期 [4] 未来业绩增量 - 新能源车对铝热传输材料需求相对于传统车翻倍，传统车用约10kg，新能源车约20-25kg [4] - 随着新能源汽车渗透率持续提升，新能源汽车进入规模化快速发展阶段，预计会给公司发展带来较大的市场前景 [4] 研发投入与子公司情况 - 公司致力于提升技术研发和自主创新力度，研发投入分为固定研发投入和前沿研发工作，目标是追求产品更高强度、可钎焊率、更长使用寿命以及更有效降低成本 [5] - 子公司黎阳天翔2022年度受疫情影响，原有订单延后，市场需求下滑，导致利润大幅亏损，新产品研发费用上升，成本增加 [5]

生产经营情况 - 2022年四季度子公司黎阳天翔受疫情影响和需求下滑，订单延期，研发费用上升，成本增加，导致亏损 [2] - 公司计提部分商誉减值准备，对利润产生影响 [2] - 2022年技改项目因疫情影响延期，目前大致完成，进入调试和试运行阶段 [2] 产能与项目进展 - 公司募投生产线设计产能25万吨，2021年产销约12.5万吨，目前具备年产18万吨能力 [2] - 2022年技改项目完成后，预计对产能产生积极影响 [2] - 安徽淮北项目进展顺利，部分设备已下采购订单 [2] 采购与定价策略 - 公司会外采部分非复合材料，但总量占比较小，特殊工艺制作的非复合材料不会外采 [3] - 复合铝合金材料因设备要求高、工艺难度大，难以实现外采 [3] - 公司采用铝价+加工费的销售定价模式，主要利润来源为加工费 [3] - 订单合同多为年约或长期合作订单，加工费在协议周期内一般不变 [3] - 公司会基于行业行情、产品规格、工艺及新品研发难度与客户协商定价 [3]

经营情况与产能 - 公司订单充足，市场空间大，但过去几年受制于产能不足 [2] - 募投项目产能将于2015年7月开始大批量投放，预计2015年业绩逐季改善 [2] - 2015年底募投项目全部达产，2016年将不存在产能瓶颈 [2] 毛利率与成本 - 公司毛利率下降原因：募投项目设备转固带来大量折旧、调试过程中良率损失、部分产品价格下降 [3] - 高毛利的铝合金复合材料销售比例逐年上升，2015年一季度达到约60% [3] - 随着募投项目产能投放和调试进入尾声，单位折旧将大幅下降，产品良率提高，生产成本大幅降低 [3] 战略方向与市场拓展 - 公司将继续投资硬质/超硬铝合金及其复合材料项目，与兵器材料科学院和七零二所等研究院所合作进展顺利 [3] - 主营业务方向为开拓汽车热交换市场，北美市场存在巨大机会 [4] - 积极开拓军工、海洋装备、高铁等行业市场，拓展多金属复合材料在汽车、炊具等行业的应用 [4] 3D打印业务进展 - 飞而康科技在航空领域获得广泛认可，成为中国商用飞机公司合格供应商 [4] - 飞而康生产的3D打印用钛合金粉末得到国内外客户认可，有望进入批量销售 [4] - 银邦精密在快速消费品和汽车行业的3D打印注塑模具应用取得不错进展 [4] - 与天津杰冠医疗技术有限公司合作研究3D打印在齿科领域的应用，取得一定进展 [4]

公司经营情况 - 公司募投项目已全面投产，成品率较去年有较大提高 [2] - 公司原有主业铝热交换材料依然拥有较大的市场空间，将继续做大做强 [3] 军工业务 - 全资子公司银邦防务已取得相关军工认证，奠定开拓军工市场的良好基础 [3] - 银邦防务目前已有小批订单在执行 [3] - 军工防护材料潜在需求量巨大，产品毛利率较高，公司将深入开拓该市场 [3] 3D打印业务 - 3D打印技术前景广泛应用，飞而康的订单呈现快速增长 [3] - 由于业务基数较少，3D打印短期内暂无法为公司提供很大的利润贡献 [3]

公司产品与产能 - 公司主要产品集中在热交换领域，包括汽车（10%）、家电（65%）、机械（10%）以及电力、军工材料等 [1] - 公司目前拥有铝合金复材、非复材合计15万吨产能，铝基多金属5万吨产能 [2] - 铝基多金属材料包括铝-钢、铝-不锈钢、铜-钢等，主要用于电力、家电炊具、汽车、手机等领域 [1] 军工业务 - 银邦防务是公司军工业务平台，主要产品包括装甲材料、3D打印件、金属粉末 [2] - 飞而康公司主要服务于航空航天领域，为民用飞机（如商飞C919）提供3D打印零件，预计未来有上百个零件可能使用3D打印技术 [2] - 飞而康的3D打印零件可减重30%，且成本未增加，已获得适航认证 [2] 新能源车合作 - 公司通过法雷奥与特斯拉合作，作为二供，已包含在法雷奥的订单中 [2] - 公司与多家新能源车企业合作，客户包括三花、八菱科技等 [2] 未来发展与产能扩展 - 飞而康的3D打印零件未来几年可能放量，产能扩展周期约为半年 [2] - 飞而康已接到航空发动机、军用飞机、航天、卫星、导弹相关零件的订单，交付周期较短 [2]

公司业绩与成本 - 公司过去几年业绩不佳，主要由于16年以前募投项目处于建设期，产能受限且成本上升 [2] - 16年后募投项目矛盾缓解，管理层调整后效率提高，成本逐渐下降 [2] - 预计未来几年随着产能利用率和产品成材率提升，原有产品利润将显著提升 [2] 产品与应用行业 - 主要产品包括铝合金产品（铝热传输材料和防护材料）和多金属复合材料 [3] - 铝热传输材料主要用于汽车、机械、家电等行业的散热部件 [3] - 防护材料主要用于军警用车辆装备的防护部件 [3] - 多金属复合材料包括铝钢复合材料（电站冷却、高端炊具、家电等）和铝不锈钢复合材料（高端炊具、手机消费电子等） [3] 消费电子行业合作 - 公司用于手机的材料主要是铝不锈钢复合材料，应用于手机金属后盖及中框 [3] - 已与国内主要手机厂商如华为、OPPO、小米、魅族等合作，但量产机型较少，大部分为研发过程中的机型 [3] - 华为NOVA II Plus部分机型已使用铝不锈钢复合材料 [3] 军工业务进展 - 公司进入军工行业时间较短，大部分参与项目为预研项目，量产周期较长 [4] - 公司积极推进产品量产，预计很快会有产品进入量产 [4]

投资者关系活动 - 特定对象调研 [2] - 参与单位包括中庚基金管理有限公司、上海胤狮投资管理有限公司、长信基金管理有限责任公司等 [2] - 活动时间为2021年12月14日15:00—17:00 [2] - 活动地点为银邦金属复合材料股份有限公司二楼会议室 [2] - 上市公司接待人员包括副总经理、董事张稷和证券事务代表顾丹红 [2] 公司业务与战略 - 公司属于能耗较高的企业，但不属于国家两高限制 [3] - 生产过程中电力和天然气的消耗较大 [3] - 公司在新能源汽车领域布局，已研发出新能源汽车冷却动力电池热管理铝热传输材料等产品 [3] - 公司已成为宁德时代、比亚迪、长城汽车、特斯拉、大众等知名汽配商的供应商 [3] - 2021年半年度报告显示，新能源汽车领域的营业收入占公司半年度营业收入的11.82% [3] 财务与运营 - 公司毛利率相对较低，利润较薄 [3] - 原因包括有竞争力的大客户占比较小，单吨加工费较低 [3] - 疫情影响导致海外运费大幅上涨，运费成本大幅增加 [3] - 公司计划开发更多有竞争力的大客户，提高单吨加工费 [3] - 优化定价模式，降低海外运费成本 [3] - 增加订单和提高产能利用率，降低单吨生产成本 [3] - 缩短应收账款账期，提升公司毛利率 [3] 未来发展 - 公司将在新能源汽车领域加大研发，投入更多资源 [3] - 争取进一步提升公司新能源汽车领域的产品营业收入占公司总营业收入的比重 [3] - 进一步扩大市场份额 [3]

公司概况与战略 - 公司董事长介绍了公司发展历程、业务模式、经营模式、公司战略及生产经营情况 [2] - 公司将继续聚焦主业，深耕汽车行业，持续在材料领域进行研发升级，将铝基产品做大做强 [3] - 公司已布局新能源汽车领域，成为宁德时代、比亚迪、长城汽车、特斯拉等知名汽配商的供应商，并计划加大研发投入，提升新能源汽车领域的产品收入占比 [3] 毛利率与成本控制 - 公司毛利率较低的原因包括产能不饱和、设备折旧高、大客户占比较小、单吨加工费较低等 [3] - 公司计划通过优化定价模式、降低海外运费成本、提升生产效率、缩短应收账款账期等手段提升毛利率 [3] - 公司已通过改进生产技术和工艺流程，大幅提高了产品品质、成品率和生产效率 [3] 客户与市场拓展 - 公司已成为电装、马勒、法雷奥、翰昂、摩丁等世界知名汽车系统零部件企业的供应商，并已批量供货 [3] - 公司通过自主创新和快速反应管理体系，在新品研发速度、交样速度、试样成功率、交货周期、质量稳定性等方面表现优异，受到客户广泛好评 [4] - 公司拥有68件授权专利，其中59件为发明专利，具备较强的技术积累和研发能力 [4] 财务状况与资金管理 - 公司向银行申请了最高不超过人民币12亿元的综合授信额度，用于满足日常生产经营和业务拓展的资金需求 [4] - 该授信额度为循环累积总金额，非一次性使用，公司根据实际需求确定具体额度的使用 [5]