文章核心观点 公司发布2025年第一季度可转换公司债券转股情况公告，介绍可转债发行、上市、转股期限、转股价格调整等基本情况，以及本季度转股和股份变动情况 [1][6] 可转换公司债券发行基本情况 可转债发行情况 - 经中国证监会批复，公司于2023年向不特定对象发行可转换公司债券，每张面值100元，募集资金总额10亿元（含发行费用），净额9.868146亿元 [1] 可转债上市情况 - 公司本次发行的可转换公司债券于2024年2月29日在深交所挂牌交易，简称“楚天转债”，代码“123240” [2] 可转债转股期限 - 本次可转债转股期自2024年8月6日至到期日止，票面利率及付息方式按《募集说明书》执行，期间付息款项不另计息 [2] 可转债转股价格调整情况 - 初始转股价格为10元/股，当前转股价格为8元/股 [2] - 2024年4 - 5月，因股价触发向下修正条款，转股价格于6月26日起调整为8.15元/股 [3] - 2024年7月18日，因2023年年度权益分派，转股价格由8.15元/股调整为8.05元/股 [4] - 2024年8 - 9月，因股价触发向下修正条款，转股价格于11月1日起调整为8元/股 [5][6] 可转债转股及股份变动情况 可转债转股情况 - 2025年第一季度，“楚天转债”转股金额1万元，转股数量125股 [1] - 截至2025年第一季度末，合计190张“楚天转债”完成转股，转成2362股“楚天科技”股票，剩余9999810张，剩余票面总金额99998.1万元 [6] 股份变动情况 |股份性质|本次变动前（2024年12月31日）|本次变动数|本次变动后（2025年3月31日）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |高管锁定股|10556918股，占比1.79%|-2025股|10554893股，占比1.79%| |首发后限售股|3563390股，占比0.60%|0股|3563390股，占比0.60%| |总股本|590304611股，占比100.00%|+125股|590304736股，占比100.00%| 注：原高管雷雨辞职后股份锁定及转让有相关规定，2025年第一季度普通股增加2150股 [6] 其他事项 - 投资者如需了解“楚天转债”相关条款，可查阅《楚天科技股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》全文，如有疑问可拨打咨询电话0731 - 87938220 [7] 备查文件 - 《2025年第一季度“楚天转债”转股情况表》《2024年12月31日“楚天科技”股本结构表》《2025年3月31日“楚天转债”股本结构表》 [7]

可转债情况 - 2024年1月31日发行10000000张可转债，募资100000.00万元，净额98681.46万元[3] - 截至2025年一季度末，剩余可转债9999810张，票面总金额99998.10万元[3] - 2025年一季度10张“楚天转债”转成125股“楚天科技”股票[3] - 截至2025年一季度末，190张“楚天转债”转成2362股“楚天科技”股票[10] 转股价格 - 可转债转股期为2024年8月6日至2030年1月30日，初始10.00元/股，当前8.00元/股[3][6] - 2024年5月28日、9月14日转股价格调为8.15元/股、8.00元/股[6][8] 股份变动 - 原高管雷雨离任后限售股截至2025年3月31日减少2025股，债转股使无限售流通股增125股，综合增2150股[11] - 2025年一季度限售条件流通股减少2025股，变动后为14118283股，占比2.39%[15] - 2025年一季度无限售条件流通股增加2150股，变动后为576186453股，占比97.61%[15] - 2025年一季度总股本增加125股，变动后为590304736股，占比100.00%[15]

企业资质 - 公司控股子公司楚天机器人等四家获高新技术企业认定[3] 证书信息 - 楚天机器人等四家子公司证书有效期三年，发证时间2024年11、12月[3][4] 税收政策 - 四家子公司2024 - 2026年按15%税率缴纳企业所得税[4]

文章核心观点 楚天科技近日收到国金证券出具的更换持续督导保荐代表人的函，原保荐代表人郭丽敏因工作变动无法继续督导，由李伟接替，变更后督导保荐代表人为尹百宽和李伟 [1] 分组1：原保荐代表人变动情况 - 原委派保荐代表人郭丽敏因工作内容变动，无法继续从事对公司的持续督导工作 [1] 分组2：新保荐代表人情况 - 李伟为工商管理硕士、保荐代表人，2010 年开始从事投资银行工作，参与过楚天科技收购德国 Romaco 公司等并购重组项目、宏辉果蔬 IPO 项目等，有丰富投资银行业务经验 [3] 分组3：变更后督导安排 - 变更后负责公司向不特定对象发行可转换公司债券并在创业板上市的持续督导保荐代表人为尹百宽先生和李伟先生 [1]

公司信息 - 证券代码300358，简称为楚天科技，债券代码123240，简称为楚天转债[1] 保荐代表变更 - 原保荐代表人郭丽敏因工作变动，李伟接替其工作[2] - 变更后持续督导保荐代表人为尹百宽和李伟[2] - 持续督导期间至2026年12月31日[2] 保荐代表人履历 - 李伟2010年从事投资银行工作，2016年加入国金证券投行部[4] - 李伟参与楚天科技收购德国Romaco公司等并购重组项目[4] - 李伟参与宏辉果蔬IPO等多个项目[4]

能源转型趋势 - 中国原油进口量2023年同比下降1.9%至5.53亿吨，为近二十年首次下降[6][9] - 全社会用电量同比增长6.8%，新能源发电装机达14.5亿千瓦首次超过火电[9] - 化工用油增长7.3%但成品油消费下降2.4%至3.9亿吨，反映能源结构调整[11] 新能源汽车产业 - 2024年新能源汽车保有量突破3000万辆，渗透率超40%，累计替代汽油2800万吨[12] - 预计2030年成品油消费降至3.1-3.4亿吨，加油站数量将从11万座缩减至9万座[12] - 中国连续两年成为全球汽车出口第一，新能源车带动锂电池需求（全球70%产能在中国）[12][16] 新能源产业链优势 - 光伏产业链各环节全球占比超80%（多晶硅92%、组件84%），晶体硅电池效率超25%[16] - 创业板新能源指数成分股显示龙头企业主导，如宁德时代（权重15.94%）、阳光电源（12.61%）[18][20] - 指数表现突出：创业板新能源指数基日以来累计回报124.9%，年化12.5%[23] 智能化与AI赋能 - 新能源车天然适配智能化，静置电流需求剧增而传统燃油车难以满足[24] - DeepSeek等AI技术提升智能座舱体验，带动锂电池/电芯等零部件增量需求[26] - AI推动人形机器人发展，汽车零部件商可拓展第二增长曲线[26] 电力需求与储能前景 - 预计2030年中国用电量超14万亿千瓦时（年增6.5%），AI算力需求加剧电力消耗[26] - 光伏+储能需应对激增需求，AI可优化生产运维环节效率[26] - 新能源ETF（如159368）将受益于智能化增量与传统能源替代[27]

文章核心观点 - 介绍楚天科技3月26日收盘情况、机构持仓、主营业务、产品及2024年三季报业绩，并给出其与行业相关指标对比 [1][2] 公司情况 - 3月26日收盘7.36元，上涨1.10%，最新市净率0.97，总市值43.45亿元 [1] - 截至2024年三季报，1家机构持仓，其中基金1家，合计持股数1.70万股，持股市值0.00亿元 [1] - 主营业务为制药装备的研发、设计、生产、销售和服务，主要产品包括无菌制剂解决方案及单机等多种类型 [1] - 2024年三季报，公司实现营业收入41.71亿元，同比-18.75%；净利润-187253063.9元，同比-165.18%，销售毛利率25.94% [1] - 公司PE(TTM)为-27.59，PE(静)为13.70 [2] 行业情况 - 行业平均PE(TTM)为45.14，PE(静)为49.52，市净率为4.84，总市值为107.93亿 [2] - 行业中值PE(TTM)为31.99，PE(静)为31.00，市净率为2.48，总市值为48.44亿 [2]

文章核心观点 全国人大代表唐岳围绕提升海外融资便利性建言献策，建议从建立分类监管机制、拓宽跨境融资渠道等四方面入手，降低企业融资成本、提高资金流动性，还建议放宽内保外贷、扩大人民币跨境直贷规模，推动国有大行增强国际化经营能力，助力中资企业海外发展 [1][2] 分组1：背景情况 - “稳定对外贸易发展”是2025年《政府工作报告》任务之一，涉及“优化融资、结算、外汇等金融服务”等多元措施 [1] - 随着我国经济高质量发展，越来越多企业通过海外并购加绿地投资等方式实现国际化经营，部分高科技和先进制造业企业国际化对国内产业升级和转移意义重大，需国内金融体系支持 [1] - 2015年以来，国内宏观和金融主管部门对银行内保外贷、跨境直贷等政策经历从宽松到收紧，再到近期有所放开的变化 [1] 分组2：企业面临问题 - 许多企业完成海外并购后，在当地融资存在不确定性，国内银行缺乏有效支持手段 [1] - 中资海外企业急需资金支持 [2] - 国内大型银行在海外主要以结算业务为主，信贷、履约保函、银团贷款等领域业务有待提升 [2] 分组3：建议措施 - 从建立分类监管机制、拓宽跨境融资渠道等四方面入手，降低企业融资成本、提高资金流动性，降低企业海外融资不确定性，提升国内银行资金配置效率和服务能力 [1] - 相关部门除放宽内保外贷外，扩大人民币跨境直贷规模，鼓励有能力的商业银行开展人民币跨境融资业务，降低外汇风险 [2] - 推动国有大行增强国际化经营能力，在跨境信贷、外汇管理等方面提供更全面金融服务，打造国际化银行体系，助力中资企业海外稳健发展 [2]

融资情况 - 2024年1月31日发行1000万张可转换公司债券，募集资金总额10亿元，净额9.868146亿元[1] 资金投向 - 募集资金拟投入生物工程一期建设项目6.3亿元、医药装备与材料技术研究中心项目2.5亿元、补充流动资金1.2亿元[2][3] 项目进展 - 截至2024年12月31日，生物工程一期建设项目累计使用2.457662亿元，投资进度39.01%[5] - 截至2024年12月31日，医药装备与材料技术研究中心项目累计使用0.597984亿元，投资进度23.92%[5] - 截至2024年12月31日，补充流动资金累计使用1.196286亿元，投资进度99.69%[5] 项目调整 - 2024年6月25日部分募投项目增加投资额及内部投资结构调整，总投资从10.0334亿元增至11.5135亿元[3] - 医药装备与材料技术研究中心项目预计完成时间从2025年3月延期至2026年3月[7] 决策审议 - 2025年2月28日董事会、监事会审议通过部分募集资金投资项目延期议案[16][17] - 保荐机构对部分募集资金投资项目延期事项无异议[18]

资金募集 - 2024年1月31日发行1000万张可转换公司债券，募资10亿，净额9.868146亿[1] 资金使用 - 2024年2月27日同意用不超7亿闲置募资现金管理，期限不超12个月[2][3] - 公司用不超57000万闲置募资现金管理，有效期12个月[6] - 2025年2月28日董事会同意用不超57000万闲置资金现金管理，额度可滚动使用[15] 项目投资 - 生物工程一期建设项目总投资63068万元，拟投募资63000万元[4] - 医药装备与材料技术研究中心项目总投资40067万元，拟投募资25000万元[4] - 补充流动资金项目拟投募资12000万元[4] 审核意见 - 2025年2月28日监事会认为用不超57000万闲置资金现金管理符合规定[17] - 保荐机构对公司使用部分闲置募集资金现金管理事项无异议[18] - 国金证券发表核查意见，签字盖章日期为2025年2月28日[20]