市场整体表现 - 1月30日午间休市，A股三大指数涨跌不一，沪指跌1.19%，深证成指跌0.96%，创业板指涨0.8% [2] - 沪深北三市半日成交额19514亿元，较上一交易日缩量836亿元 [2] 行业与板块表现 - 亚太交易时段国际金银价跳水，导致黄金股、有色资源股大幅回调，中金黄金等多股跌停 [2] - 粮食、农业股逆势走强，登海种业等股封板 [2] - 算力硬件股盘中拉升，天孚通信大涨超10%创历史新高，中际旭创、新易盛涨超4% [2] CPO（光电共封装）板块 - CPO板块逆势崛起，成为震荡行情中的核心亮点，强势领跑算力赛道 [4] - 个股表现分化，杰普特涨幅超17%，联特科技、天孚通信、炬光科技等个股涨幅均超10%，中际旭创、新易盛涨超4% [4] - 天孚通信盘中股价创历史新高，半日成交额达120亿元 [4] - 天孚通信、中际旭创、新易盛三只核心个股半日成交额均超百亿元，且均位列A股成交额排行榜前5 [6] - 中际旭创半日成交额123.47亿元，天孚通信119.61亿元，新易盛115.91亿元 [7] 算力行业需求背景 - 近期海外推理和训练算力需求旺盛，亚马逊云和谷歌云双双涨价 [7] - 推理侧，MoltBot、Claude Code等Agent产品加速落地，对云计算资源需求显著增加，2026年年初以来Token调用量已连续2-3周高速增长 [7] - 训练侧，Grok-5、Veo4等模型持续迭代，工业界持续探索Scaling上限，支撑训练算力需求 [7] - 中信证券研报预判，未来3-6个月，随着推理端AI应用落地密集催化及训练端模型持续迭代，算力需求仍有望进一步上行 [8] - 一旦美股财报季算力需求得到确认，前期压制板块情绪的“算力泡沫论”担忧有望阶段性缓解，算力产业链或迎来新一轮上涨 [8] 农业与种业板块 - 农业、种业股1月30日走高，神农种业涨超15%，登海种业、敦煌种业等纷纷涨停，隆平高科、新农开发等涨幅居前 [10] - 神农种业披露2025年度业绩预告，预计归母净利润9000万元至1.2亿元，上年同期亏损4987.43万元，同比扭亏为盈 [11] - 消息面上，农业农村部近日召开种业振兴行动部门工作协调机制会议，指出我国种源安全水平稳步提升，“中国粮”主要用“中国种” [12] - “十五五”时期是种业振兴“十年实现重大突破”目标任务的攻坚阶段，将推动种业振兴整体提升，加快实现种业科技自立自强、种源自主可控 [12]

贵金属与有色金属板块价格剧烈波动 - 现货黄金价格剧烈震荡，昨日首次突破5500美元/盎司关口并一度逼近5600美元/盎司，但今日上午盘中失守5200美元/盎司关口 [1] - 现货白银与黄金同步大跌，带动有色金属板块重挫，紫金矿业盘中跌超8%最低至39.12元，洛阳钼业跌超9%，白银有色、湖南白银、四川黄金等多股跌停 [1] - 有色金属板块大跌对主要股指形成压力，上证指数上午收盘下跌1.19%，深证成指下跌0.96% [1] 顺周期板块轮动逻辑显现 - 市场交易逻辑显示，在大宗商品典型轮动路径中，贵金属、工业金属、能源化工上涨后，最后将轮动至农产品 [1] - 农产品价格上涨预期传导至养殖业，并进一步扩散至终端消费领域，今日上午种植业、养殖业板块大涨，消费股表现活跃 [1] - 创业板指因宁德时代、阳光电源等权重股上涨，上午收盘逆势上涨0.8% [1] 影视院线板块受政策与档期催化上涨 - 影视院线板块今日上午领涨，板块指数上涨1.82%至1780.23点，横店影视涨停涨幅10.01%，光线传媒涨8.76%，幸福蓝海涨7.90% [4][5] - 政策面利好催化，国务院办公厅印发方案旨在促进服务消费，明确研究支持民营资本开展网络视听服务，并支持超高清视频等产业发展 [6] - 国家电影事业发展专项资金管理委员会会议要求进一步发挥资金作用促进电影高质量发展，积极落实提振消费专项行动 [7] - 2026年电影春节档即将登场，多部新片定档大年初一（2月17日），市场预期电影市场将从“单片支撑”走向“多强共振”与结构性修复 [7] 北美算力链板块表现活跃 - 北美算力链板块今日上午表现活跃，“易中天”大涨，天孚通信涨超11%股价创历史新高，英维克、腾景科技、仕佳光子、联特科技等个股上涨 [7] - 部分个股涨幅显著，致尚科技涨停涨幅20.00%，杰普特涨17.94%，天孚通信涨11.92%，炬光科技涨11.21%，联特科技涨11.09% [9] - 行业观点认为，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商资本开支持续扩张带来旺盛的高速率光模块需求，供应链瓶颈有望缓解 [10]

市场整体表现 - 截至上午收盘，上证指数报4108.46点，下跌49.52点，跌幅1.19% [2][3] - 深证成指报14162.20点，下跌137.88点，跌幅0.96% [2][3] - 创业板指报3330.91点，上涨26.40点，涨幅0.80% [2][3] 贵金属与有色金属板块 - 现货黄金价格剧烈波动，昨日首次突破5500美元/盎司关口并一度逼近5600美元/盎司，但今日上午盘中失守5200美元/盎司关口 [1][10] - 有色金属板块上午大跌，行业巨头紫金矿业跌超8%，盘中最低跌至39.12元，距跌停仅差1分钱，最新市值为1.06万亿元 [1][10] - 洛阳钼业跌超9%，此外白银有色、湖南白银、四川黄金等多股跌停 [1][10] - 有色金属板块下跌对上证指数和深证成指构成压力 [1][10] 顺周期与消费板块轮动 - 部分顺周期品种表现强势，种植业、养殖业板块大涨，消费股表现活跃 [1][10] - 市场交易逻辑在于大宗商品的典型轮动路径，即在贵金属、工业金属、能源化工上涨后，最后将轮动至农产品 [1][10] - 农产品价格上涨预期会传导至养殖业，进而扩散至终端消费领域 [1][10] 影视院线板块 - 影视院线板块上午领涨大消费板块，板块指数上涨1.82%至1780.23点 [4][5][12][13] - 横店影视涨停10.01%，报25.50元，流通市值162亿元，实现2天2板 [5][13] - 光线传媒上涨8.76%，幸福蓝海上涨7.90%，金逸影视上涨6.14%，博纳影业上涨3.70%，中国电影上涨3.25% [5][13] - 板块上涨催化因素之一是政策面利好，国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，明确研究支持民营资本依法依规开展网络视听服务，并支持超高清视频全链条发展 [5][6][13][14] - 另一催化因素是2026年电影春节档即将登场，多部新片已定档大年初一（2月17日）上映 [6][14] - 市场展望认为2026年电影市场将从“单片支撑”走向“多强共振”与结构性修复，全年有望呈现温和增长态势 [6][14] 北美算力链与光通信板块 - 北美算力链表现活跃，带动共封装光学（CPO）板块上涨1.37%至4213.42点 [7][8][15][16] - 天孚通信（文中“天学通信”疑为笔误）涨超11%，股价创历史新高，最新报250.70元，流通市值1945亿元 [8][16] - 致尚科技涨停20.00%，杰普特上涨17.94%，炬光科技上涨11.21%，联特科技上涨11.09% [8][16] - 中信证券观点指出，AI算力需求爆发推动光通信产业升级，海外云厂商资本开支持续扩张，印证AI基础设施需求强劲，带来旺盛的高速率光模块需求 [8][16] 创业板指权重股 - 创业板指逆势走强，主要得益于宁德时代、阳光电源、“易中天”等权重股上涨 [1][10]

市场整体表现 - 三大指数涨跌不一，沪指跌1.19%，深成指跌0.96%，创业板指涨0.8% [1] - 市场震荡调整，创业板指探底回升，沪深两市半日成交额1.93万亿元，较上个交易日缩量836亿元 [1][11] - 全市场超3800只个股下跌，热点快速轮动，市场以震荡轮动结构为主 [1][11] 算力硬件/光通信 - 算力硬件概念逆势爆发，天孚通信涨超10%创历史新高，长飞光纤涨停 [1][3] - 相关个股如杰普特、炬光科技、联特科技、仕佳光子、德科立、罗博特科等涨幅居前 [3] - 午间涨停分析显示，通鼎互联、长飞光纤、致尚科技等多股涨停，逻辑涉及光纤光缆、光模块、光纤连接器等 [12] - 消息面上，微软与Meta在最新财报中均表示AI算力供应紧张态势将贯穿2026年 [5] - 微软四季度资本支出为375亿美元，Meta为221.37亿美元，均高于市场预期 [5] - Meta将2026年全年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增长73% [5] - 知情人士透露，阿里正考虑将未来三年投入到AI基建与云计算上的3800亿元提升至4800亿元 [22] 农业种植 - 农业种植概念股走强，板块上涨4.19% [2] - 农发种业3天2板，登海种业、敦煌种业、万向德农、三角种业等多股涨停 [1][13][14] - 秋乐种业涨18.92%，神农种业涨15.12% [2][14] - 消息面上，生意社大豆基准价为4468.00元/吨，与本月初相比上涨1.18% [3] - 农业农村部表示，2025年我国粮食产量达到14298亿斤，再创历史新高 [3] - 华安证券认为，玉米价格底部支撑较强，大豆市场预期亦受支撑 [3] 影视 - 影视板块表现活跃，横店影视2连板 [1][5] - 光线传媒、幸福蓝海、金逸影视等个股涨幅居前 [5][6] - 消息面上，已有六部国产电影正式定档于2月17日大年初一上映 [5] - 政策支持电影产业复苏，国家电影事业发展专项资金管理委员会会议提出支持“电影+”活动 [5] - 全国春节文化和旅游消费月启动，发放超3.6亿元消费券等补贴 [5] 贵金属 - 贵金属板块集体大跌，板块下跌9.13% [6][7] - 晓程科技、赤峰黄金、中金黄金、山东黄金、四川黄金、招金黄金、湖南白银等多股跌停 [1][6][8] - 现货黄金向下跌破5200美元，日内下跌超3% [6] 业绩超预期 - 中信证券研报指出，步入年报预告期，业绩线索的权重重新开始上升 [15] - 多只个股因业绩逻辑上涨，如盘江股份（首板）、杰普特（涨17.94%）、科创新源（涨16.18%）等 [16] 食品饮料 - 食品饮料板块活跃，皇台酒业、中信尼雅均实现2连板 [1][18] - 消息面上，财联社记者从渠道人士处获悉，部分茅台经销商已到货的飞天茅台（53度、500ml）一月和二月配额已售罄 [17] 芯片产业链 - 内存业者闪迪2026财年第二财季利润和营收大幅增长，表现超出华尔街预期，刺激股价盘后一度涨近15% [20] - 相关个股如利扬芯片（涨14.03%）、恒烁股份（涨10.28%）等表现活跃 [21] AI应用 - 腾讯旗下AI助手“元宝”App热度快速上涨，受AI社交新玩法“元宝派”内测、春节10亿红包活动刺激 [26] - 电声股份（首板，涨19.98%）、引力传媒（首板，涨10.00%）等个股涨停，上涨逻辑涉及AI应用、AI智能体 [27] 商业航天 - 中国航天科技集团将实施商业运载能力提升工程，研制具备国际竞争力的商业运载火箭，实现航班化运输 [27] - 思看科技（首板，涨20.00%）、长江通信（首板，涨10.01%）等个股涨停，逻辑涉及商业航天 [28] 其他活跃板块/个股 - 化工板块：百川股份3天3板，万丰股份2天2板，兴业证券指出2026年化工品传统需求有望温和复苏 [24][25] - 算力工程：城地香江（首板）、宏景科技（涨11.54%）等个股上涨 [23] - 其他涨停个股包括：茂业商业（零售）、白云电器（IDC电力设备）、名雕股份（家居）、宇邦新材（光伏焊带）等 [28] - 新股N美德乐上市首日涨幅达172.40% [28] 行业新闻聚焦 - 平头哥真武PPU芯片总出货量已达数十万片，超过寒武纪，在国产GPU厂商中领先 [31] - 监管通报某基金公司违规销售，因其与不具备资格的互联网“大V”合作营销，诱导投资者，被责令改正并暂停受理公募基金产品注册 [32]

全球金融市场动态 - 1月30日全球市场出现广泛波动，日经225指数、港股主要指数、美股期指集体下跌，美元指数反弹[1] - 加密货币市场遭遇重挫，比特币价格跌破82300美元/枚，跌幅超6%，以太坊、SOL跌幅超7%[2] - 最近24小时内，全球加密货币市场共有超27万人被爆仓，爆仓总金额近17亿美元[2] 贵金属与工业金属市场 - 国际贵金属价格全线下跌，现货黄金跌4%，跌破5200美元/盎司，日内跌超200美元，现货白银跌超5%，失守110美元关口[1] - 具体数据显示，伦敦金现报5161.860，下跌215.300，跌幅4.00%，伦敦银现报109.412，下跌6.454，跌幅5.57%[1] - A股市场工业金属、贵金属板块大幅领跌，个股现跌停潮，南山铝业、铜陵有色、豫光金铅等逾20股跌停[1] - 港股贵金属、有色金属板块亦惨淡领跌，赤峰黄金跌13.05%，山东黄金跌12.53%，多股跌超10%[1][2] 股票市场板块表现 - A股三大指数涨跌不一，沪指4100点失而复得，创业板探底后迅速翻红，全市场超3800只个股下跌[1] - CPO、光通信概念股逆势爆发，联特科技、天孚通信涨逾11%，长飞光纤涨停[1] - 港股教育板块逆势领涨，中国春来大涨超64%，新东方涨超5%[1] 美元指数与宏观事件 - 美元指数反弹，截至北京时间11:30，上涨0.44%报96.58[3] - 外围消息持续牵动市场，中东局势紧张升级，美国总统特朗普表示正计划与伊朗进行对话[5] - 下一任美联储主席人选备受关注，特朗普计划于当地时间30日上午公布人选[5]

市场整体表现 - 三大指数涨跌不一，沪指跌1.19%，深成指跌0.96%，创业板指涨0.8% [1] - 沪指4100点失而复得，创业板指探底回升上演“深V”，此前一度跌超1% [1] - 沪深两市半日成交额1.93万亿元，较上个交易日缩量836亿元 [1] - 全市场超3800只个股下跌 [1] 上涨板块与个股 - 算力硬件概念逆势爆发，天孚通信涨超10%、长飞光纤涨停，均创历史新高 [1] - AI应用端盘中拉升，电声股份20cm涨停，引力传媒涨停 [1] - 影视板块表现活跃，横店影视2连板 [1] - 农业概念反复活跃，农发种业3天2板 [1] 下跌板块与个股 - 有色金属板块集体大跌，贵金属方向领跌，晓程科技、赤峰黄金等多股跌停 [1] - 锂矿概念大跌，金圆股份跌停 [1]

市场表现 - 1月30日盘中，算力硬件股整体呈现震荡回升态势 [1] - 联特科技股价上涨近10% [1] - 天孚通信股价上涨超过8%，并创下历史新高 [1] - 长飞光纤股价上涨超过8%，并创下历史新高 [1] - 仕佳光子、亨通光电、德科立、新易盛等公司股价跟随上涨 [1] 个股动态 - 联特科技在板块回升中领涨，涨幅接近10% [1] - 天孚通信与长飞光纤涨幅均超过8%，且股价均创出历史新高 [1] - 多只相关个股如仕佳光子、亨通光电等出现跟涨行情 [1]

算力硬件板块市场表现 - 板块整体呈现盘中震荡回升态势 [1] - 联特科技股价上涨近10% [1] - 天孚通信股价上涨超过7%并创下历史新高 [1] - 长飞光纤股价上涨超过7%并创下历史新高 [1] 相关个股跟涨情况 - 仕佳光子股价跟随上涨 [1] - 亨通光电股价跟随上涨 [1] - 德科立股价跟随上涨 [1] - 新易盛股价跟随上涨 [1]

A股1月29日共有3766只个股获融资资金买入，有662股买入金额超亿元。其中，紫金矿业、蓝色光标、 北方稀土融资买入金额排名前三，分别获买入41.13亿元、32.6亿元、24.86亿元。 从融资买入额占当日总成交金额比重来看，有5只个股融资买入额占比超30%。其中德展健康、辉隆股 份、深圳机场融资买入额占成交额比重排名前三，分别为47.08%、37.87%、37.33%。 从融资净买入金额来看，有52只个股获融资净买入超亿元。其中，紫金矿业、天孚通信、蓝色光标融资 净买入金额排名前三，分别获净买入10.42亿元、8.91亿元、8.69亿元。 (本文来自第一财经) ...

宏观动态 - 2025年第四季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.06% [2][20] - 国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，聚焦交通服务、家政服务、网络视听服务、旅居服务、汽车后市场服务、入境消费等重点领域，以及演出服务、体育赛事服务、情绪式体验式服务等潜力领域，提出优化供给、创新场景、加强支持等三方面政策 [3][20][21] - 北京首个人形机器人中试验证平台正式启动，平台已具备试制生产和测试设备500台套，以及具身智能机器人年产能5000台套的能力 [4][21] - 昆山市设立人工智能产业基金，总规模达50亿元，首期规模20亿元，重点投向人工智能核心硬件、算力基础设施、大模型、AI+制造等重点领域 [5][21] 金融机构 - 中泰证券预计2025年度实现归母净利润13.12亿元到15亿元，同比增加40%到60% [6][22] - 全球最大主权基金挪威主权财富基金2025年录得15.1%的年度回报，其中股票投资回报率为19.3% [6][22] - 国投白银LOF公告将于2026年1月30日全天停牌 [7][23] 市场数据 - 1月29日，沪指涨0.16%报4157.98点，上证50指数涨1.65%，深证成指跌0.3%，创业板指跌0.57%，科创50指数跌逾3%，沪深北三市合计成交约3.26万亿元 [8][24] - 盘面上，酒类股爆发，石油、保险、地产、银行、券商等板块上扬，半导体、汽车、军工等板块走低 [8][24][25] - 截至1月28日，两市融资余额合计27162.99亿元，较前一交易日增加193.51亿元 [9][25] - 1月29日，港股恒生指数涨0.51%，恒生科技指数跌1%，内房股大涨，融创中国涨超29%，世茂集团涨超23%，碧桂园涨超16%，万科企业涨超8% [10][25] 公司业绩预告 - 生益科技预计2025年度实现归母净利润32.5亿元—34.5亿元，同比增长87%—98%，主要因覆铜板销量同比上升 [12][26] - 世纪华通预计2025年归母净利润55.5亿元—69.8亿元，同比增长357.47%—475.34%，公司收入已连续12个季度环比增长 [13][27] - 海兰信预计2025年归母净利4000万元—6000万元，同比增长387.47%—631.2%，公司在智能航海、海底数据中心(UDC)、海洋观探测等领域取得进展 [14][28] 公司经营与投资 - 潮宏基表示，金价上涨可能刺激珠宝投资需求，但从理论上也会抑制消费需求，公司正密切关注其影响 [11][25] - 阿斯利康宣布计划于2030年前在中国投资逾1000亿元人民币（150亿美元），以扩大在药品生产与研发领域的布局 [15][28][29] - 天孚通信公告，公司董事王志弘已完成减持计划，共计减持39.48万股，占公司总股本的0.0508% [16][29] 黄金行业与公司动态 - 中国黄金公告，公司股票于2026年1月23日、26日连续涨停，截至1月29日公司市盈率为55.63倍，明显高于行业市盈率中位数28.60倍，提示市场情绪过热及下跌风险 [17][29] - 西部黄金发布风险提示公告，关注到黄金市场价格累计涨幅较大 [17][29] - 招金黄金发布异动公告，提示黄金价格波动风险、境外项目运营风险（瓦图科拉金矿位于斐济）以及矿山设施陈旧老化导致产能受限的风险 [18][30]