大宗交易概况 - 2025年9月3日天孚通信发生大宗交易成交2万股 成交金额410.62万元 占当日总成交额0.04% [1] - 成交价格205.31元与市场收盘价完全持平 未出现折价或溢价情况 [1] - 买方为中国中金财富证券福州五四路营业部 卖方为机构专用席位 [2] 交易细节 - 证券代码300394 成交价格205.31元/股 成交量2万股 [2] - 单笔成交金额410.62万元 通过大宗交易平台完成 [1][2] - 交易双方营业部信息明确 卖方显示为机构专用席位 [2]

公司股价表现 - 9月3日股价上涨5.1%至209.33元/股 [1] - 单日成交额达94.78亿元 换手率6.09% [1] - 总市值达1627.36亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称苏州天孚光通信股份有限公司 位于江苏省苏州市高新区 [1] - 成立于2005年7月20日 2015年2月17日上市 [1] - 主营业务为光无源器件的研发设计、高精密制造与销售 [1] - 主营业务收入构成：光通信元器件占比98.91% 其他业务占比1.09% [1] 基金持仓情况 - 招商安达灵活配置混合基金(217020)二季度持有2.56万股 占基金净值比例2.6% [2] - 该持仓位列基金第九大重仓股 [2] - 9月3日单日浮盈约26万元 [2] 相关基金表现 - 招商安达灵活配置混合基金最新规模7881.36万元 [2] - 今年以来收益率39.72% 同类排名1215/8180 [2] - 近一年收益率63.79% 同类排名1518/7967 [2] - 成立以来累计收益196.31% [2] - 基金经理王奇玮累计任职8年249天 管理规模12.2亿元 [2]

股价表现 - 光迅科技、景旺电子、星网锐捷、剑桥科技股价跌停 [1] - 新易盛、天孚通信、太辰光等多股跌幅超过10% [1]

市场行情表现 - 人工智能板块大幅调整 创业板人工智能指数单日下跌6% 创4月8日以来最大跌幅 [1] - 光模块龙头股集体下挫 天孚通信跌超10% 新易盛下跌7% 中际旭创跌超5% [1] - 创业板人工智能ETF(159363)价格单日下跌6.14% 但成交额超21亿元创历史新高 单日净申购5.38亿份 [1] 资金流向分析 - 资金逆势大幅加仓 此前十日累计增持创业板人工智能ETF达16亿元 [1] - ETF规模持续增长 截至9月1日规模超48亿元创上市新高 近1个月日均成交超6亿元 [4] 行业前景展望 - 英伟达预计人工智能基础设施支出将达3-4万亿美元 对应未来五年复合年增长率46% [3] - 光模块行业正经历从业绩高速增长向提升估值的关键阶段 头部企业进入价值重估新阶段 [3] - 算力基础设施持续投入背景下 光模块市场有望维持高景气度 [3] 产品结构特征 - 创业板人工智能ETF约70%仓位布局算力领域 30%仓位布局AI应用 [4] - 指数成分股中光模块含量超51% 重点布局光模块龙头"易中天"组合 [4] - 该ETF为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF产品 [4]

股票异常波动与风险警示 - 开普云(688228)出现严重异常波动[1] - 多只ST/*ST股票发布异常波动公告，包括*ST惠程(002168)、*ST苏吴(600200)、*ST亚太(000691)等[1][4][6] - 天普股份(605255)存在可能暂停上市风险[6] 要约收购与重要权益 - 抚顺特钢(600399)要约收购申报期为2025年8月12日至9月10日[1] - 香港宽频(01310)港股要约申报期为2025年8月8日至9月1日[7] - 希教国际控股(01765)供股缴款期为2025年8月25日至9月1日[7] 可转债操作关键日期 - 奇正转债(128133)赎回登记日为2025年9月2日[6] - 东材转债(113064)赎回登记日为2025年9月5日[6] - 常银转债(113062)转股价格调整生效日为2025年9月8日[6] - 海亮转债(128081)赎回登记日为2025年9月26日[6] 债券回售安排 - 22金茂04(137679)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22乐清02(152623)回售申报期为2025年9月1日至9月3日[7] - 22荣开债(184588)回售申报期为2025年9月8日至9月12日[7] - 宏川转债(128121)回售申报期为2025年9月12日至9月18日[7] 基金相关操作 - 科技ETF(515000)份额拆分日为2025年9月5日[6] - 纳指100ETF(513390)发布基金溢价风险提示[6] - 深创100ETF(159716)转型选择期为2025年8月26日至9月8日[6]

股价表现 - 德科立股价下跌超过14% [1] - 汇成真空、天孚通信、鼎通科技、太辰光股价下跌超过11% [1] - 乐鑫科技、欧陆通股价下跌超过10% [1]

个股表现 - 景旺电子、长飞光纤、济民健康、东材科技、兴森科技、江海股份、剑桥科技、星网锐捷、麦格米特、英维克等十余只高位人气股封跌停板 [1] - 天孚通信、华虹公司、长光华芯、胜蓝股份、华光新材、广生堂、欧陆通、汇成真空、隆扬电子、锐捷网络、鼎通科技、德科立等30余股跌超10% [1]

股价表现 - 德科立股价下跌超过13% [1] - 汇成真空、天孚通信、鼎通科技股价下跌超过11% [1] - 太辰光股价下跌超过10% [1] - 乐鑫科技、欧陆通股价下跌超过9% [1]

市场表现 - A股CPO概念股全线回调 德科立跌超14% 锐捷网络跌超13% 太辰光及天孚通信跌超11% 景旺电子、剑桥科技、光迅科技跌停 可川科技逼近跌停 中富电路、光库科技、长芯博创、新易盛跌超8% [1] 个股跌幅数据 - 德科立(688205)单日跌幅14.63% 总市值169亿元 年初至今累计涨幅53.07% [2] - 锐捷网络(301165)单日跌幅12.64% 总市值720亿元 年初至今累计涨幅77.07% [2] - 太辰光(300570)单日跌幅11.40% 总市值286亿元 年初至今累计涨幅74.76% [2] - 天孚通信(300394)单日跌幅10.73% 总市值1542亿元 年初至今累计涨幅205.61% [2] - 景旺电子(603228)单日跌幅10.00% 总市值519亿元 年初至今累计涨幅102.43% [2] - 剑桥科技(603083)单日跌幅9.99% 总市值227亿元 年初至今累计涨幅109.25% [2] - 光迅科技(002281)单日跌幅9.99% 总市值539亿元 年初至今累计涨幅28.75% [2] - 可川科技(603052)单日跌幅9.51% 总市值59.69亿元 年初至今累计涨幅25.15% [2] - 新易盛(300502)单日跌幅8.23% 总市值3543亿元 为板块内市值最高企业 年初至今累计涨幅333.59% [2] 板块特征 - 多家CPO概念企业年初至今仍保持显著正收益 天孚通信累计涨幅205.61% 新易盛累计涨幅333.59% 显示板块前期涨幅巨大 [2] - 板块内企业市值分化明显 新易盛市值3543亿元 天孚通信市值1542亿元 而可川科技市值不足60亿元 [2]

市场表现 - 9月2日A股市场震荡回调 AI算力方向领跌 创业板人工智能ETF华夏(159381)下跌超5.5% [1] - 光模块CPO板块个股大幅下跌 锐捷网络 太辰光 天孚通信 润泽科技等跌幅均超8% [1] - 创业板人工智能指数年内累计上涨超80% 显著跑赢CS人工智指数和科创AI指数 [3] 资金流向与持仓 - 公募基金二季度重点加仓光模块/光器件板块 减仓IDC和运营商板块 [2] - 通信行业公募基金持仓股份数量增加前十包括新易盛 中际旭创 长芯博创 仕佳光子 华测导航 天孚通信 永鼎股份 中天科技 德科立 灿勤科技 [2] - 创业板人工智能ETF华夏(159381)综合费率0.20% 为同类最低 [3] 行业前景与投资机会 - AI大模型竞争与迭代持续 算力投资预计维持高强度 [2] - 推荐关注四类算力板块：北美算力链核心标的 外溢需求受益公司 产能紧缺环节(激光器 MPO连接器) 国产算力链(GPU IDC) [2] - 创业板人工智能ETF精准布局AI产业链 光模块CPO权重占比超50% 前三大权重股为新易盛(20.3%) 中际旭创(18.8%) 天孚通信(6.5%) [3] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌0.65% 市盈率21.23倍 份额减少750万份 主力资金净流出3085.9万元 [6] - 游戏ETF(159869)近五日上涨1.72% 市盈率42.95倍 份额增加1400万份 主力资金净流出6436.5万元 [6] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨3.70% 份额增加3400万份 主力资金净流入540万元 [6] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨5.37% 市盈率126.28倍 份额增加1100万份 主力资金净流出743.6万元 [7]