财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入2.0451104325亿元，上年同期2.8584313773亿元，同比减少28.45%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 -517.396126万元，上年同期340.279317万元，同比减少252.05%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -520.513491万元，上年同期415.985244万元，同比减少225.13%[5] - 本报告期基本每股收益 -0.0202元/股，上年同期0.0131元/股，同比减少254.20%[5] - 本期营业总收入204,511,043.25元，较上期285,843,137.73元下降约28.45%[19] - 本期营业总成本205,335,994.45元，较上期279,314,131.71元下降约26.48%[19] - 公司本期净利润为-4,865,354.21元，上期为4,103,867.20元[20] - 基本每股收益本期为-0.0202，上期为0.0131；稀释每股收益本期为-0.0202，上期为0.0131[21] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产24.2462549104亿元，上年度末25.6154062845亿元，较上年度末减少5.35%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益14.2369967568亿元，上年度末14.2645736777亿元，较上年度末减少0.19%[5] - 2025年3月31日公司资产总计2,424,625,491.04元，较期初2,561,540,628.45元下降约5.34%[15][16][17] - 2025年3月31日公司负债合计987,746,114.54元，较期初1,122,212,166.91元下降约11.98%[16][17] - 2025年3月31日公司所有者权益合计1,436,879,376.50元，较期初1,439,328,461.54元下降约0.17%[17] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额 -1433.362397万元，上年同期 -1388.791445万元，同比减少3.21%[5] - 经营活动现金流入小计本期为162,248,809.26元，上期为200,326,017.00元[22] - 经营活动现金流出小计本期为176,582,433.23元，上期为214,213,931.45元[22] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-14,333,623.97元，上期为-13,887,914.45元[22] - 投资活动现金流入小计本期为150.00元，上期为49,700.00元[22] - 投资活动现金流出小计本期为467,424.35元，上期为120,647.93元[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-467,274.35元，上期为-70,947.93元[23] - 筹资活动现金流入小计本期为47,003,207.74元，上期为149,185,595.20元[23] - 现金及现金等价物净增加额本期为-37,052,245.54元，上期为-56,228,847.79元[23] 非经常性损益情况 - 非经常性损益项目合计31173.65元，其中非流动性资产处置损益58592.93元[6] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数25985户，表决权恢复的优先股股东总数为0[9] - 控股股东、实际控制人王志清持股比例37.74%，持股数量9527万股[9] 股份回购与注销 - 公司向钟盛、宋颖标定向回购并注销补偿股份共计4,640,186股，总价1元，已完成注销及工商登记变更[11][12] 会计差错更正 - 2016 - 2023年年度报告及2024年前三季度定期报告进行会计差错更正[13] 限售股情况 - 王志清期初限售股数71,452,500股，期末仍为71,452,500股，为高管锁定股[11] - 宋颖标期初限售股数7,000,000股，期末为4,679,907股，为首发后限售股[11] - 钟盛期初限售股数2,800,000股，期末为479,907股，为首发后限售股[11]

报告披露 - 公司原定于2025年4月29日披露《2024年年度报告》及《2025年第一季度报告》[1] - 公司将报告披露时间调整至2025年4月30日[1]

会议决策 - 2025年1、2月分别召开董事会和股东会[1] - 审议通过回购股份、变更注册资本等议案[1] 公司变更 - 完成注册资本变更登记及章程修订[1] - 变更后注册资本为2.52422911亿元[1] 公司信息 - 统一社会信用代码914100001774787121[1] - 成立于1995年6月8日，法定代表王志清[1] 公告信息 - 公告发布于2025年4月24日[4]

报告披露 - 公司原定于2025年4月25日披露《2024年年度报告》及《2025年第一季度报告》[1] - 公司将报告披露时间调整至2025年4月29日[1]

人事变动 - 原第六届监事会职工代表监事任海洋因个人原因辞职[2] - 公司选举李翠娥为第六届监事会职工代表监事[2] 新监事信息 - 李翠娥1977年出生，有相关工作经历，现任子公司质量技术部部长[5] - 截至披露日未持股，无关联关系及不良情形，符合任职条件[6]

文章核心观点 文章围绕清水源公司展开，包含股价交易信息、董秘对投资者问题的回复以及当日资金流向情况 [1][2] 股价交易信息 - 截至2025年4月3日收盘，清水源报收于7.85元，下跌0.76%，换手率2.57%，成交量4.52万手，成交额3546.38万元 [1] 董秘回复投资者问题 - 对于公司避免被ST的措施，董秘称立案调查尚无明确结论，后续有进展将及时披露 [1] - 针对公司肯定会ST及并购案利益输送问题，董秘表示正配合调查，聚焦业务改善业绩，加强内控，不存在利益输送，已采取法律措施维护公司和股东利益 [1] - 关于子公司业绩造假未及时发现问题，董秘称已对相关人员进行责任认定、考核评价并采取惩罚措施 [2] - 截至2025年3月31日收盘，公司股东人数为25985人 [2] 当日资金流向情况 - 当日主力资金净流出250.55万元，占总成交额7.07%；游资资金净流出146.38万元，占总成交额4.13%；散户资金净流入396.93万元，占总成交额11.19% [2]

人员变动 - 职工代表监事任海洋因个人原因辞职[2] - 辞职将致监事会职工代表监事低于三分之一[2] 其他情况 - 任海洋继续履职，不影响公司运作[2] - 截至披露日未持股，无未履行承诺[2] - 公告日期为2025年3月31日[3]

业绩总结 - 2016 - 2018年对赌业绩均未完成[12] - 累计调减2016 - 2023年工程施工营业收入9711.96万元、营业成本2078.10万元[13] - 2016年度调减营业收入17523828.01元，调减营业成本10238888.77元[18] - 2017年度调减营业收入39811903.45元，调减营业成本17732334.00元[20] - 2019年营业收入调整后减少3469.81万元，营业成本调整后减少194.17万元[16][22] - 2020年营业成本调整后减少1087.48万元，存货调整后减少5787.64万元[23] - 2021年营业收入调整后增加475.74万元，合同资产调整后减少6107.20万元[25] - 2022年营业成本调整后增加63.71万元，无形资产调整后减少2351.40万元[26] - 2023年营业收入调整后增加310.87万元[29] - 2018年应收票据及应收账款调整后减少213.36万元[21] - 2019年其他应收款调整后增加967.31万元[21] - 2019 - 2023年其他权益工具累计影响金额均为 - 54197372.48元[30] - 2019 - 2023年未分配利润累计影响金额均为54197372.48元[30] 其他新策略 - 公司对2016 - 2023年合并及公司财务报表进行重大会计差错更正[12] - 调增2016年初未分配利润649.89万元，调减2016年收购河南同生形成的商誉649.89万元[13] - 公司将河南同生原管理层应补偿4640186股及其于2018年末公允价值5419.74万元确认为或有对价[15] - 调减无形资产—特许经营权1247.23万元、增值税—进项税转出37.42万元[15] - 2019年支付200万元计入EPC项目施工成本，现调减工程施工成本194.17万元、增值税—进项税转出5.83万元[16] - 公司就2016 - 2018年度重大会计差错更正与前任会计师大华会计师事务所沟通，专项说明于2025年2月28日获公司第六届董事会第十次会议批准[31] 其他事项 - 河南同生原管理层资金侵占款项合计1284.65万元[15]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入270,965,608.73元，同比减少11.96%；年初至报告期末营业收入835,772,082.74元，同比减少3.69%[5] - 营业总收入8.36亿元，较上期8.68亿元下降3.69%[21] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 10,654,224.40元，同比减少2,435.15%；年初至报告期末为 - 54,867,408.67元，同比减少552.81%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 10,545,443.46元，同比减少254.09%；年初至报告期末为 - 16,652,724.63元，同比减少40.46%[5] - 净利润亏损5271.52万元，较上期亏损747.03万元扩大605.67%[22] - 归属于母公司股东的净利润亏损5486.74万元，较上期亏损840.48万元扩大552.79%[22] - 少数股东损益盈利215.22万元，较上期盈利93.45万元增长130.30%[22] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 本报告期基本每股收益 - 0.0416元/股，同比减少2,411.11%；年初至报告期末为 - 0.2125元/股，同比减少555.86%[5] - 基本每股收益为 - 0.2125元，上年同期为 - 0.0324元[23] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 本报告期末总资产2,602,687,393.61元，较上年度末减少5.63%；归属于上市公司股东的所有者权益1,429,158,558.34元，较上年度末减少4.53%[5] - 公司2024年第三季度资产总计26.03亿元，较年初27.58亿元下降5.62%[19] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额45,513,491.28元，同比增加720.54%[5] - 销售商品、提供劳务收到的现金为602584466.33元，上年同期为557537237.11元[24] - 经营活动产生的现金流量净额为45513491.28元，上年同期为5546750.51元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 879405.21元，上年同期为40987040.71元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 56679788.29元，上年同期为 - 117819192.26元[25] - 现金及现金等价物净增加额为 - 11368942.86元，上年同期为 - 70299009.09元[25] - 期初现金及现金等价物余额为286043628.23元，上年同期为237280794.52元[25] - 期末现金及现金等价物余额为274674685.37元，上年同期为166981785.43元[25] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 非流动性资产处置损益本报告期为 - 60,618.31元，年初至报告期期末为346,592.19元[6] - 计入当期损益的政府补助本报告期为114,982.74元，年初至报告期期末为214,982.74元[6] 财务数据关键指标变化 - 股东情况 - 报告期末普通股股东总数27,579，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 前10名股东中王志清持股比例37.06%，持股数量95,270,000股[11] - 王志清持有人民币普通股23,817,500股，段雪琴持有4,200,000股，河南清水源科技股份有限公司－2021年员工持股计划持有2,501,053股等[12] - 王志清期初和期末限售股数为71,452,500股，宋颖标为7,000,000股，钟盛为2,800,000股，合计81,252,500股[14] 财务数据关键指标变化 - 诉讼情况 - 公司与李万双股权转让纠纷诉讼胜诉，李万双需支付各期股权转让款合计24,646万元及对应利息[16] - 公司与李万双、胡先保业绩补偿款诉讼一审判决，李万双、胡先保需支付业绩补偿款36,874.75万元，二人已上诉[16] 财务数据关键指标变化 - 资产项目余额 - 2024年9月30日货币资金期末余额为380,710,689.94元，期初余额为396,108,445.43元[18] - 2024年9月30日交易性金融资产期末余额为1,105,594.11元，期初余额为1,112,971.06元[18] - 2024年9月30日应收票据期末余额为117,421,459.83元，期初余额为170,506,175.34元[18] - 2024年9月30日应收账款期末余额为338,928,640.84元，期初余额为313,201,592.52元[18] - 2024年9月30日应收款项融资期末余额为31,842,367.61元，期初余额为37,069,273.61元[18] - 2024年9月30日存货期末余额为103,870,626.14元，期初余额为115,403,514.54元[18] 财务数据关键指标变化 - 负债情况 - 流动负债合计7.65亿元，较年初8.57亿元下降10.67%[19] - 非流动负债合计3.95亿元，较年初3.93亿元增长0.51%[20] 财务数据关键指标变化 - 营业成本 - 营业总成本8.40亿元，较上期8.55亿元下降1.76%[21] 财务数据关键指标变化 - 综合收益 - 综合收益总额为 - 52738707.36元，上年同期为 - 7399774.60元[23] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为 - 54890898.61元，上年同期为 - 8334277.86元[23] 财务数据关键指标变化 - 其他资产项目 - 合同资产7715.60万元，较年初4076.50万元增长89.27%[19] - 长期应收款192.56万元，较年初790.04万元下降75.63%[19]

公司基本信息 - 公司股票代码为300437，法定代表人为王志清[19] - 公司注册地址于2022年5月变更为河南省济源市虎岭高新区科工路与文博路交叉口西100米[19] - 董事会秘书为成举明，联系电话0391 - 6089342 [20] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所：http://www.szse.cn [21] - 公司聘请的会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层[22] - 签字会计师为李光宇、王玉恒[22] 财务数据关键指标变化 - 2023年度公司实现营业收入11.35亿元，较上年同期下降37.13%[6] - 2023年度公司实现归属于上市公司股东的净利润 - 0.56亿元，较上年同期下降31.48%[6] - 报告期内，公司对安徽中旭环境建设有限责任公司45%股权重新计量产生损失 - 3253.66万元[6] - 2023年营业收入11.35亿元，较2022年的18.05亿元减少37.13%[23] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为 - 5582.67万元，较2022年的 - 4245.99万元减少31.48%[23] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为6762.35万元，较2022年的1.78亿元减少61.94%[23] - 2023年末资产总额27.58亿元，较2022年末的30.68亿元减少10.11%[23] - 2023年末归属于上市公司股东的净资产为14.97亿元，较2022年末的15.29亿元减少2.11%[23] - 2023年非流动性资产处置损益88.61万元，2022年为27.62万元，2021年为 - 25.03万元[29] - 2023年计入当期损益的政府补助422.07万元，2022年为332.24万元，2021年为803.03万元[29] - 2023年非经常性损益合计 - 2644.13万元，2022年为609.87万元，2021年为690.33万元[30] - 2023年公司实现营业收入11.35亿元，较上年同期下降37.13%；营业成本10.10亿元，较上年同期下降32.84%；营业利润-0.46亿元，较上年同期下降59.29%；归属于上市公司股东的净利润-0.56亿元，较上年同期下降31.48%；经营活动产生的现金流量净额0.68亿元，较上年同期下降61.94%[64] - 2023年销售费用为26,729,175.48元，同比增长8.19%；管理费用为72,215,194.80元，同比下降19.75%；财务费用为8,613,764.12元，同比增长634.90%；研发费用为12,648,796.08元，同比下降43.14%[81] - 2023年研发人员数量为88人，较2022年的112人下降21.43%，占比为10.07%，较2022年的12.29%下降2.22%[83] - 2023年研发投入金额为12,648,796.08元，占营业收入比例为1.11%，2022年分别为22,245,941.70元和1.23%，2021年分别为27,652,086.01元和1.69%[83] - 2023年经营活动现金流入小计833,618,903.52元，同比减少12.90%；经营活动现金流出小计765,995,424.09元，同比减少1.73%；经营活动产生的现金流量净额67,623,479.43元，同比减少61.94%[85] - 2023年投资活动现金流入小计57,089,468.20元，同比减少37.22%；投资活动现金流出小计26,612,299.86元，同比减少89.06%；投资活动产生的现金流量净额30,477,168.34元，同比增加120.02%[85] - 2023年筹资活动现金流入小计458,589,788.19元，同比减少35.38%；筹资活动现金流出小计507,934,671.53元，同比减少33.49%；筹资活动产生的现金流量净额-49,344,883.34元，同比增加8.60%[85] - 2023年现金及现金等价物净增加额48,762,833.71元，同比增加291.75%[85] - 2023年投资收益9,871,686.94元，占利润总额比例-18.54%；公允价值变动损益-32,556,223.28元，占利润总额比例61.16%；资产减值-24,227,498.79元，占利润总额比例45.51%[88] - 2023年末货币资金396,108,445.43元，占总资产比例14.36%，较年初比重减少1.45%；应收账款313,201,592.52元，占总资产比例11.36%，较年初比重增加1.29%[90] - 2023年末短期借款163,105,128.23元，占总资产比例5.91%，较年初比重减少9.54%；长期借款357,986,444.60元，占总资产比例12.98%，较年初比重增加7.30%[90] - 2023年末无形资产623,245,733.25元，占总资产比例22.60%，较年初比重增加10.59%；其他非流动资产230,644,591.71元，占总资产比例8.36%，较年初比重减少5.72%[90] - 交易性金融资产期初数48,999,464.60元，本期公允价值变动-19,601.61元，期末数1,112,971.06元；其他非流动金融资产期初数155,277,544.16元，本期公允价值变动-32,536,621.67元，期末数122,740,922.49元[91] - 截至报告期末，货币资金受限账面余额合计111,965,118.20元，受限类型包括保证金、专用资金等[92] - 应收票据、应收账款、应收款项融资合计金额为138,122,754.72元，较上期的133,696,252.47元有所增长[94] 各条业务线数据关键指标变化 - 水处理剂行业收入9.75亿元，占比85.97%，同比下降41.21%；环保工程行业收入1.59亿元，占比14.03%，同比增长9.33%[69] - 水处理剂及衍生产品收入9.70亿元，占比85.50%，同比下降41.01%；工程施工设计收入0.54亿元，占比4.74%，同比增长156.41%；环保设备及配件收入0.08亿元，占比0.71%，同比下降71.14%；运营服务收入0.91亿元，占比7.99%，同比下降1.67%；其他产品收入0.12亿元，占比1.05%，同比下降37.18%[69] - 国内收入8.27亿元，占比72.89%，同比下降37.90%；国外收入3.08亿元，占比27.11%，同比下降34.99%[69] - 水处理剂行业毛利率8.08%，同比下降7.10%；环保工程行业毛利率28.67%，同比下降4.99%[71] - 水处理剂及衍生产品毛利率7.89%，同比下降7.14%；国内毛利率11.98%，同比下降3.07%；国外毛利率8.26%，同比下降12.98%[71] - 水处理剂（不含衍生品）产量154296.6362吨，销量133640.765吨，收入8.85亿元，下半年较上半年均价下降11.55%[74] - 水处理行业（不含外购产品）销售量235397.33吨，同比下降6.49%；生产量262756.38吨，同比下降2.29%；库存量4246.03吨，同比增长19.31%[75] 公司业务相关信息 - 公司主要业务包括水处理剂及衍生品生产、研发、销售等，所属行业为化学原料和化学制品制造业[34] - 公司是国内水处理剂龙头企业之一，具备年产27万吨水处理剂设计产能[39] - 国内产能万吨以上的水处理药剂生产企业约10 - 20家，泰和科技和清水源为上市公司且具规模优势[37] - 到2025年全国万元工业增加值用水量较2020年下降16%，重点用水行业水效提升，力争规模以上工业用水重复利用率达94%左右[36] - 水处理剂主要原材料为黄磷、液氯、冰醋酸等基础化工产品，国内供应充足[42] - 水处理剂产品直接下游为水处理服务商，最终下游为工业与民用、市政领域用户[43] - 水处理服务上游包括水处理剂生产、设备制造等行业，下游是工业和民用、市政领域[43] - 公司将推进新项目建设，加大研发投入，发展绿色环保新型水处理剂产品[40] - 公司组建了专家、技术骨干和研发队伍，形成技术平台并建立研发制度和流程[41] - 公司将关注产业政策和行业动态，推进研发、生产、销售工作，巩固行业优势[40] - 公司将加强研发团队建设和人才储备，通过绩效激励调动研发人员积极性[41] - 同生环境拥有8家污水处理厂及相关资质，提供多领域环保服务[46] - 公司重新梳理水处理剂各产品的产能规划和布局，围绕主业进一步优化整合资源[65] - 公司未来发展坚持“高科技培育，轻资产运营，高质量发展”方向，围绕以水为核心的产业链创新发展[104] - 2023年公司将深耕水处理剂赛道，扩大产品生产规模，提升产品核心竞争力[105] - 2024年公司推进清源水处理项目迁建，完善产业链布局，提升市场核心竞争力[106] - 2024年公司以水云踪互联网平台为抓手，打造智能化运维新格局，开拓客户市场[107] 原材料采购信息 - 黄磷采购额占采购总额的61.40%，上半年平均价格24,070.12元，下半年平均价格22,940.57元[54] - 甲醇采购额占采购总额的6.26%，上半年平均价格2,138.52元，下半年平均价格2,113.19元[54] - 顺丁烯二酸酐采购额占采购总额的6.00%，上半年平均价格6,480.62元，下半年平均价格6,257.64元[54] - 液氯采购额占采购总额的1.31%，上半年平均价格74.21元，下半年平均价格207.23元[54] - 亚磷酸二甲酯采购额占采购总额的5.18%，上半年平均价格15,930.31元，下半年平均价格11,542.73元[54] - 2023年黄磷采购均价23,460.28元，较2022年的31,034.00元下降24.40% [55] - 2023年液氯采购均价145.6元，较2022年的612.00元下降76.21% [55] - 公司主要产品水处理剂及衍生品原料成本占生产成本的比率为78.78% [55] - 假设其他因素不变，公司原材料成本每下降1%，营业成本下降0.79% [55] - 能源采购价格占生产总成本30%以上[56] 产品产能及资质信息 - HEDP设计产能140000吨/年，产能利用率43.35%[57] - ATMP设计产能32000吨/年，产能利用率37.03%[57] - HPMA设计产能16000吨/年，产能利用率45.19%[57] - DTPMP设计产能16000吨/年，产能利用率47.49%[57] - 氯甲烷设计产能130000吨/年，产能利用率26.04%[57] - 监控化学品生产特别许可证有效期为2023年1月3日 - 2028年1月2日，许可三氯化磷100000吨/年（限自产自用）等多种产品[57] - 安全生产许可证有效期为2023年2月9日 - 2026年2月8日，许可三氯化磷100000吨/年等产品[57] - 非药品类易制毒化学品生产备案证明有效期为2023年3月23日 - 2026年3月22日，经营盐酸80000吨/年[57] - 济源虎岭经济技术开发区（化工产业园区）产品种类有水处理剂、三氯化磷等[57] - 公司危险化学品登记有效期至2025年3月19日，危险化学品经营许可证有效期至2024年9月16日等多项证书有对应有效期[58] 公司优势及发展举措 - 公司及下属企业有3家通过高新技术企业认证，1家通过河南省专精特新企业认证[59] - 公司目前具备水处理剂设计产能达到27万吨[60] - 公司是国内较早的水处理化学品研发、生产、销售厂家之一，深耕该领域近三十年[60] - 公司围绕以水为核心的环保产业链创新发展，业务涵盖多个板块[59] - 公司组建了由博士后、博士等组成的技术骨干和研发队伍，并与多所高校和企业共建产学研联合实验室[59] - 公司通过参加行业展会等推广自身理念，与多家国内外客户建立长期合作关系[60] - 公司重视产品质量，已通过ISO9001质量管理体系认证，主要水处理剂产品取得美国NSF认证和欧盟REACH认证注册[62] - 2023年公司全体员工围绕年度经营目标，在多方面持续发力[63] - 公司依托自身优势保证对下游客户供货的及时性和稳定性，赢得国内外客户信赖[60] 子公司相关信息 - 河南同生环境工程有限公司注册资本3亿元，期末资产总额85,875.36万元，收入11,268.66万元，净利润1,791.56万元[100][1