公司基本信息 - 公司于2015年4月23日核准首次发行4000万股，5月15日在深交所创业板上市[8] - 公司注册资本为63342.1232万元[10] - 公司股份总数为63342.1232万股，每股面值1元[21] 股权结构 - 发起人以2011年3月31日经审计净资产折股，未折股部分计入资本公积金[19] - 发起人张建辉、丁然、唐立华等认购股份及占比情况[20] 股份变动与限制 - 公司可多种方式增加资本，收购股份有比例和时间限制[24][28] - 董监高任职及离职股份转让有规定，短线交易收益归公司[31] - 发起人及公开发行前股份有转让限制[31] 股东权益与诉讼 - 股东对决议有无效认定和撤销请求权，特定股东可请求诉讼[36][39] 重大事项审议 - 多项交易金额标准、担保、关联交易等事项需股东大会或董事会审议[45][47][49][103][105] 股东大会 - 年度股东大会每年1次，特定情形需开临时股东大会[50] - 股东大会召集、通知、主持、表决等有规定，选举实行累积投票制[54][60][68][73][82] 董事会 - 董事会由7名董事组成，每年至少开两次会，临时会议有规定[102][109] - 董事会决议通过条件因事项而异，会议记录保存不少于10年[111][115] 管理层与监事会 - 公司设总经理、副总经理，总经理任期3年，监事会由3名监事组成[117][139] - 监事会每6个月至少开一次会，决议需半数以上监事通过[141][142] 财务与利润分配 - 公司按规定提取法定公积金，利润分配有比例和时间要求[146][147] - 公司未来重大投资计划界定及现金分红比例规定[150][151] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，解聘提前30天通知[161] - 公司合并、分立等对债权人通知及债务处理规定[172] - 控股股东定义[190]

激励计划流程 - 2023年1月12日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[8] - 2023年1月13 - 23日公示激励对象姓名及职务[9] - 2023年2月6日股东大会通过激励计划相关议案并授权董事会[9] - 2023年2月13日首次授予限制性股票[11] - 2023年9月13日预留授予限制性股票[11] - 2024年5月8日董事会同意调整首次授予部分价格[12] - 2024年5月8日董事会同意作废未归属股票573,460股[12] 业绩与分红 - 2022、2023年度股东大会均通过每10股派1.5元现金股利[17] - 2023年度营业收入167,299.30万元，满足业绩考核目标[23] 归属情况 - 激励计划预留授予第二类限制性股票第一个归属期归属条件成就[27] - 符合归属条件激励对象7人，可归属股票99,900股[25] - 7名激励对象个人绩效考核评级均为S/A，归属比例100%[24] 价格调整 - 激励计划限制性股票预留授予价格调整为16.76元/股[17]

会议信息 - 公司第五届监事会第十一次会议于2024年9月18日现场召开，3位监事全出席[3] - 会议通知于2024年9月15日送达全体监事[3] 审议事项 - 审议通过调整2023年限制性股票激励计划预留授予价格议案[3][4] - 审议通过2023年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期归属条件成就议案[5][6]

激励计划 - 公司监事会审核2023年限制性股票激励计划第二类限制性股票预留授予部分第一个归属期归属名单[1] - 监事会认为归属激励对象主体资格合法有效，归属条件已成就[1] - 监事会同意该归属名单[2] 时间信息 - 核查意见发布于2024年9月18日[3]

激励计划 - 2023年通过限制性股票激励计划相关议案并获股东大会批准[3][4] - 2024年9月18日审议通过调整2023年限制性股票激励计划预留授予价格[2] - 调整后预留授予价格为16.76元/股[10] 利润分配 - 2023、2024年分别通过每10股派1.5元利润分配预案[8][9] 合规情况 - 激励计划调整合规，不影响财务经营[11] - 监事会同意调整，律师认为归属条件已成就[13][14]

激励计划概况 - 本激励计划拟授予权益总计700万股，约占公司股本总额63,001.67万股的1.11%[4] - 拟向14位激励对象授予第一类限制性股71.00万股，占公司股本总额的0.11%[4] - 拟向不超过264位激励对象授予第二类限制性股票629.00万股，占公司股本总额的1.00%[5] 股票授予情况 - 第一类限制性股票授予价格为10.66元/股，第二类为17.06元/股[7] - 第二类限制性股票预留授予价格调整为16.76元/股[14] 解除限售与归属安排 - 第一类限制性股票三个解除限售期解除限售数量占比分别为30%、30%、40%[7] - 第二类限制性股票三个归属期归属权益数量占比分别为30%、30%、40%[7] 业绩考核目标 - 以2022年度营业收入为基数，2023 - 2025年度增长率分别不低于10%、20%、50%[8] 个人绩效归属比例 - 个人绩效考核评级为S、A时归属比例100%，B为80%，C、D为0%[8] 现金股利分配 - 2023年4月和2024年4月，公司分别向全体股东每10股派发现金股利1.50元（含税）[14] 本次归属情况 - 本次符合第二类限制性股票归属条件的激励对象7人，拟归属数量99,900股，归属价格（调整后）为16.76元/股[3] - 2023年度营业收入167,299.30万元，与2022年相比增长率不低于10%，公司层面业绩考核达标[16] - 授予第二类限制性股票的7名激励对象个人层面绩效均评级为S及A，归属比例为100%[16] 人员归属详情 - 叶茂可归属数量为45,000股，占已获授予限制性股票数量的30%[20] - 6名技术骨干或业务骨干可归属数量为54,900股，占已获授予限制性股票数量的30%[20] 相关意见 - 信达律师认为公司已就本次激励计划相关事项履行现阶段必要批准与授权，尚需履行信息披露义务[24][25] - 独立财务顾问认为公司2023年限制性股票激励计划第二类限制性股票预留授予部分第一个归属期归属条件已成就，尚需办理后续手续并信息披露[26]

公司治理 - 2024年9月18日公司第五届董事会第十一次会议召开，7名董事全出席[3] 激励计划 - 2023年限制性股票激励计划第二类限制性股票预留授予价格调为16.76元/股[3] - 同意为7名激励对象办理2023年限制性股票激励计划相关归属事宜[5] 公司变更 - 公司注册资本和总股本变更[6] - 拟修订《公司章程》部分条款[7] 议案表决 - 三项议案表决均全票通过[4][5][8]

激励计划时间线 - 2023年1月12日审议通过激励计划相关议案[12] - 2023年2月6日激励计划获股东大会批准[13] - 2023年9月13日向7名对象授予33.30万股预留股[14] - 2024年5月8日审议调整授予价格等议案[14] - 2024年6月3日审议第一类股票解除限售条件成就议案[15] - 2024年9月18日审议调整第二类股票预留授予价格等议案[15] 业绩与激励数据 - 2023年度营收167,299.30万元，增长率不低于10%[18] - 授予第二类股票激励对象7人[18] - 个人绩效S及A归属比例100%[19] - 本次归属数量99,900股，人数7人[20] - 授予价格（调整后）16.76元/股[20] - 叶茂可归属45,000股，6骨干共54,900股[20]

报告评级 - 公司投资评级为"买入"[2] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入10.63亿元,同比增长57.30%;实现归母净利润1.19亿元,同比增长800.91% [8] - 2024年Q2单季,公司实现营业收入6.53亿元,同比增长49.45%,环比增长59.50%;实现归母净利润0.70亿元,同比增长185.92%,环比增长42.56% [8] - 公司在智能工业、智能汽车电子和智能终端领域推出多款新产品,满足下游客户需求 [8] - 公司正在升级工艺制程,提升芯片性能,满足更高算力应用需求 [8] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年分别实现收入23.69/29.97/37.22亿元,实现归母净利润2.69/3.93/5.25亿元 [9][10] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为51倍、35倍、26倍 [9]

报告投资评级 - 维持“推荐”评级[4] 报告核心观点 - 全志科技2024年半年度报告期内业绩恢复高增长，营业收入10.63亿元，同比增长57.30%，归母净利润1.19亿元，去年同期为 -0.17亿元，扣非归母净利润0.81亿元，去年同期为 -0.36亿元实现扭亏第二季度营业总收入6.53亿元，同比增长49.42%，归母净利润0.70亿元，同比增长191.67%[2] - 半导体景气度回升，下游细分领域需求提升，新产品及新方案顺利量产推动业绩增长，智能终端应用处理器芯片出货量增长，产品营业收入和营业成本比上年同期增长分别为70.39%、69.86%，销售毛利率为32.97%，同比增长4.60pct[2] - AI智能化浪潮下产品迭代升级，在智能工业和机器人领域推出T536和MR536，未来将探索多种产品；在智能汽车领域布局多种智能模块解决方案且部分产品已量产；在智能视觉领域推出V821芯片[2] - 持续深耕智能终端市场，完善产业布局，以套片组合为基础提供智能芯片及解决方案，与多家行业头部客户开展深入合作，未来将围绕智能视觉领域形成更紧密互动合作[2] - 预计24/25/26年归母净利润分别为2.59/3.64/5.01亿元，同比增长1027.6%/40.6%/37.6%，对应现价PE为53/38/27倍，公司在智能终端应用领域技术优势明显，下游市场需求有望企稳回升，业绩有望稳健增长[2] 财务指标相关 - 2023 - 2026年营业收入（百万元）分别为1,673、2,377、3,044、3,838，增长率分别为10.5%、42.1%、28.1%、26.1%；归属母公司股东净利润（百万元）分别为23、259、364、501，增长率分别为 -89.1%、1027.6%、40.6%、37.6%；每股收益分别为0.04、0.41、0.57、0.79元；PE分别为598、53、38、27；PB分别为4.6、4.4、4.1、3.7[3] - 2023 - 2026年营业总收入、营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用等各项财务数据均有预测，同时给出成长能力（如营业收入增长率、EBIT增长率、净利润增长率等）、盈利能力（如毛利率、净利润率、总资产收益率ROA、净资产收益率ROE等）、偿债能力（如流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率等）、经营效率（如应收账款周转天数、存货周转天数、总资产周转率等）相关指标[5] - 2023 - 2026年现金流量表中净利润、折旧和摊销、营运资金变动、经营活动现金流、资本开支、投资、投资活动现金流、股权募资、债务募资、筹资活动现金流、现金净流量等数据均有预测[6]