担保事项 - 海普芯创为海普存储向江苏银行5000万元授信提供最高本金5000万元连带责任担保[2] - 《最高额保证合同》担保范围含本金、利息等费用，期限至借款履行期届满后三年[6] 担保情况 - 截止公告日，公司及子公司累计担保合同金额46.71亿元，占2023年度经审计净资产177.78%[7] - 公司及子公司无对合并报表范围外担保，无逾期担保[1][7] 其他 - 公告备查文件为《最高额保证合同》和海普芯创内部决策文件[8]

权益变动 - 本次权益变动前方海波持股22,878,290股，占总股本5.00%[2] - 2024年11月15日方海波减持100股，变动后持股22,878,190股，占比4.999979%[2][5] - 本次减持后方海波不再是持股5%以上股东[6] 减持计划 - 方海波计划2024年11月15日 - 2025年2月14日减持不超30万股，占总股本0.0656%[3] 减持价格与比例 - 2024.11.15方海波减持价格32.64元/股，减持数量 - 100股，比例 - 0.000022%[5]

权益变动 - 2024年11月15日方海波集中竞价减持100股，减持比例-0.000022%，价格32.64元/股[16] - 变动前持股22,878,290股，占比5.00%，变动后持股22,878,190股，占比4.999979%[15] 未来展望 - 方海波不排除未来12个月增持或减持公司股份[13][34] 其他说明 - 本次变动不影响公司控股权、治理及经营，不损害股东利益[17] - 变动因方海波自身资金需求[12]

权益变动 - 变动前长乐汇16号基金持股27,258,000股，占总股本5.96%[2] - 2024.10.23 - 2024.11.11累计减持4,379,790股[2] - 变动后持股22,878,210股，占总股本4.999983%[2] 减持计划 - 2024.10.23 - 2025.1.22计划减持不超4,575,657股，占总股本1.00%[3] 减持情况 - 2024.10.23 - 2024.11.11减持价格区间32.2 - 36.4元/股[6] - 2024.10.23 - 2024.11.11减持比例 - 0.9572%[6] 减持结果 - 减持后长乐汇16号基金不再是持股5%以上股东[7]

公司信息 - 上市公司为香农芯创科技股份有限公司，代码300475[36] - 信息披露义务人为珠海横琴长乐汇资本管理有限公司[36] - 信息披露义务人注册资本1000万元[14] - 信息披露义务人实际控制人为张智灵[14] - 信息披露义务人法定代表人为韩卓[14] 权益变动 - 2024年10月23日 - 11月11日累计减持4,379,790股[20] - 减持比例为0.9572%[20] - 减持价格区间为32.2 - 36.4元/股[20] - 变动前持股27,258,000股，占比5.96%[20] - 变动后持股22,878,210股，占比4.999983%[20] 未来展望 - 不排除未来12个月继续增减权益计划[38]

股东大会信息 - 公司2024年10月26日披露召开2024年第五次临时股东大会通知，11月12日14:50现场召开[5] - 参加股东大会股东和代表共436名，代表股份143,584,752股，占比31.3801％[6] 投票情况 - 《关于与关联方开展保理业务暨关联交易的议案》同意143,354,181股，占比99.8394％[9] - 中小股东投票同意2,759,692股，占比92.2893％[10]

股东大会信息 - 2024年10月26日刊登2024年第五次临时股东大会通知[2] - 现场会议于2024年11月12日14:50召开，网络投票时间为9:15至15:00[3] - 参加股东大会股东及代理人436人，代表股份143,584,752股，占比31.3801％[4] 议案审议情况 - 审议通过《关于与关联方开展保理业务暨关联交易的议案》[5] - 该议案同意143,354,181股，占出席有效表决权股份总数99.8394％[5] - 中小投资者同意2,759,692股，占出席中小股东有效表决权股份总数92.2893％[6]

证券代码：300475 证券简称：香农芯创 公告编号：2024-117 香农芯创科技股份有限公司关于 为子公司提供担保暨接受关联方提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、截止到本公告日，以本次本金最高担保额人民币 1500 万元计算，公司及 子公司累计担保（含反担保）合同金额为 43.79 亿元（美元合同汇率按照 2024 年 11 月 4 日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价 1 美元对 7.1203 元 人民币计算。不含子公司对公司的担保。对同一债务提供的复合担保只计算一次）， 占公司 2023 年度经审计净资产的比例为 166.66%。其中，公司对联合创泰（深 圳）电子有限公司的担保合同金额为人民币 0.6 亿元； 2、公司及子公司无对合并报表范围外的对外担保事项，也不存在逾期担保。 敬请广大投资者注意防范风险。 一、审议情况概述 （一）担保审议情况概述 公司分别于 2024 年 7 月 16 日、8 月 2 日召开第五届董事会第三次（临时） 会议、2024 年第三次临时股东大会，审议通过了《关于调整申请 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入(维持)"评级 [1] 报告的核心观点 1) 公司2024Q3收入和利润同环比大幅成长,创历史新高,主要得益于服务器需求好,带动服务器存储需求提升,叠加服务器存储涨价 [2] 2) 公司是大陆第五大电子元器件分销商,同时也是海力士大陆云服务存储最大代理商,客户已覆盖主流云商,代理DDR5等高端存储器,新增经销AMD产品,卡位先进算力和存力 [2] 3) 公司新布局的企业级存储模组业务,目前已完成DDR4、DDR5、Gen4 eSSD研发试产,产品性能优异,用于云计算存储(数据中心服务器)等领域,已完成部分国内主要服务器平台的认证和适配工作并正式进入量产,有望打开公司长期成长空间 [2] 公司财务数据总结 1) 2024年1-3季度公司收入165亿元,同比增长116%;归母净利润3.64亿元,同比增长68%;扣非利润4.2亿元,同比增长213% [2] 2) 2024Q3单季度收入87亿元,同比增长164%,环比增长58%;归母净利润2.1亿元,同比增长417%,环比增长46%;扣非利润2.0亿元,同比增长216%,环比增长23% [2] 3) 预计公司2024/2025/2026年归母净利润分别为5.1/5.9/6.5亿元,对应PE估值33/28/26 [2]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 业绩高增长 - 2024年前三季度公司实现营收165.1亿元，同增116.3%；归母净利润3.6亿元，同增68.1%；扣非归母净利润4.2亿元，同增213.1% [2] - 2024年Q3单季实现营收87.0亿元，同增163.6%；归母净利润2.1亿元，同增416.9%；扣非归母净利润2.0亿元，同增216.3% [2] - 整体业绩超预期大增，主要是由于第三季度进入行业传统旺季，叠加市场需求持续提升 [2] 成本费用控制良好 - 2024年前三季度公司的整体毛利率5.2%，同比+0.6pct；净利率2.1%，同比-0.7pct [2] - 2024年Q3毛利率为4.5%，同比-0.2pct；净利率2.3%，同比+1.2pct [2] - 2024年前三季度销售/管理/研发费用率分别为0.3%/0.7%/0.1%，同比-0.05pct/+0.05pct/+0.01pct [2] 持续与产业链深度合作 - 公司积累了众多优质的原厂授权资质，如SK海力士、MTK、AMD等 [2] - 公司引入无锡高新区作为战略股东，将获得更多无锡半导体产业链资源 [2] - 公司下游客户主要为阿里巴巴、中霸公司、华勤通讯等互联网云服务商和国内大型ODM企业 [2] - 公司自主品牌"海普存储"建设进展顺利，已完成企业级DDR4、DDR5、Gen4eSSD的研发试产 [2] 布局存算全产业链 - 在"AI+算力"兴起的背景下,存储芯片市场具有广阔空间,带动公司分销业务持续发展 [3] - 公司将原厂优势转化为自身优势,不断提升分销和整合服务的能力,发展企业级存储产品作为第二成长曲线 [3] - 通过入股半导体产业链上的优质公司,打造布局存算全产业链,最大化公司的产业协同效应 [3] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.8/6.7/8.5亿元 [3] - 当前市值对应PE分别为34/25/20倍 [3]