担保情况 - 公司累计担保（含反担保）合同金额64.90亿元，占2024年度经审计净资产220.93%[1][8] - 为联合创泰累计担保56.22亿元，为创泰电子累计担保0.7亿元[1][8] - 同意为联合创泰新增不超70.85亿元担保（含反担保）[2] - 同意为创泰电子新增不超1亿元担保（含反担保）[2] 增信与连带责任担保 - 同意接受关联方不超230亿元增信措施[4] - 公司和黄泽伟为联合创泰1亿元借款、创泰电子1000万元借款提供连带责任担保[5] 个人担保情况 - 年初至今黄泽伟新增为公司担保（含反担保）64.44亿元[10] - 截至公告日黄泽伟累计为公司有效担保（含反担保）103.99亿元[10] 其他 - 公司及子公司无合并报表范围外对外担保，无逾期担保[1][8]

利润分配 - 2024年度以457,565,767股为基数，每10股派现金股利0.58元，总额26,538,814.48元[2] - 境外机构等每10股派0.522元，个人股息红利税差别化征收[3] - 股权登记日2025年5月13日，除权除息日2025年5月14日[4] 激励计划 - 2024年限制性股票激励计划首次授予部分调整后授予价16.076元/股，预留部分13.352元/股[8]

股东大会信息 - 公司2024年年度股东大会于2025年4月29日14:50召开，由第五届董事会召集[5] - 参加股东大会股东和代表共351人，代表股份212,769,519股，占比46.5003％[6] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意212,546,809股，占比99.8953％[9] - 《2024年度监事会工作报告》同意212,476,009股，占比99.8621％[12] - 《2024年度财务决算报告》同意212,472,909股，占比99.8606％[14] - 《关于董事、监事及高级管理人员2024年度薪酬的议案》同意166,366,419股，占比99.7453％[17] - 《2024年年度报告及其摘要》同意212,413,809股，占比99.8328％[20] - 《2024年度利润分配预案》同意212,447,209股，占比99.8485％[23] - 聘任会计师事务所议案，总同意212,453,709股，占比99.8516%；中小股东同意48,065,800股，占比99.3473%[25][26] - 提请授权发行股票议案，总同意212,026,509股，占比99.6508%；中小股东同意47,638,600股，占比98.4643%[27][28] - 授权处置对外投资议案，总同意210,988,396股，占比99.1629%；中小股东同意46,600,487股，占比96.3186%[29][30] - 申请授信并担保额度议案，总同意210,936,996股，占比99.1387%；中小股东同意46,549,087股，占比96.2124%[32][33] - 为控股子公司担保议案，总同意142,415,999股，占比99.5931%；中小股东同意47,799,800股，占比98.7975%[33][34] - 购买董监高责任险议案，总同意166,373,419股，占比99.7495%；中小股东同意47,963,800股，占比99.1364%[37][38] 其他情况 - 为控股子公司担保、购买董监高责任险议案关联股东黄泽伟等回避表决[35][36][39] - 本次股东大会表决程序和结果符合规定，决议合法有效，各议案表决结果与决议一致[39][40]

担保情况 - 截至公告日，公司累计担保（含反担保）63.81亿元，占2024年净资产217.23%[1][8] - 2025年4月同意为联合创泰新增不超70.85亿元担保（含反担保）[2] - 《保证合同一》担保本金5850万美元，《保证合同二》最高1.35亿美元[6][7] 增信与担保提供 - 2025年4月同意接受黄泽伟等关联方不超230亿元增信措施[3] - 年初至今黄泽伟新增担保63.36亿元，累计102.91亿元[9] - 年初至今彭红新增担保15.74亿元，累计81.71亿元[9] 其他 - 公司及子公司无合并报表外对外担保及逾期担保[1][8]

股东大会信息 - 2025年4月29日14:50现场召开，网络投票9:15至15:00[4] - 出席股东351人，代表股份212,769,519股，占比46.5003％[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》同意率99.8953％[6] - 《2024年度监事会工作报告》同意率99.8621％[8] - 《2024年度财务决算报告》同意率99.8606％[9] - 《关于董事等2024年度薪酬议案》同意率99.7453％[10] - 《2024年年度报告及其摘要》同意率99.8328％[12] - 《2024年度利润分配预案》同意率99.8485％[13] - 《关于聘任会计师事务所议案》同意率99.8516％[14] - 《关于申请授信并担保额度议案》同意率99.1387％[18][19] - 《提请授权发行股票议案》同意率99.6508％[16] - 《授权处置对外投资议案》同意率99.1629％[17] - 《公司及子公司为控股子公司担保议案》同意率99.5931％[20] - 《购买董监高责任险议案》同意率99.7495％[21][22] 其他 - 小股东同意股份占比99.3473％[15] - 律师认为股东大会决议合法有效[23]

库存情况 - 最新一季度财报存货余额10.20亿元，其中电子元器件分销产品9.54亿元，电子元器件制造业务0.36亿元，洗衣机减速离合器业务0.30亿元，一季度库存预计二季度基本实现销售 [1] 营收利润情况 - 2025年一季度营业收入79.06亿元，较去年同期增长243.33%，归母净利润1672.85万元，较去年同期增长18.66%，增长幅度低于营收，主要因业务毛利率下降，今年一季度毛利率1.98%，较去年同期减少3.31个百分点 [1][2] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润下降，主要系新增股权激励费用9376.09万元，持有股权公允价值变动亏损5833.77万元以及计提资产减值1.5亿元 [3] 产品研发情况 - 自研的企业级SSD和RDIMM产品陆续通过批量用户验证，性能获认可，公司将加大市场推广力度 [2] 业务影响因素 - 公司主要收入源于代理韩国SK海力士存储芯片，基本不受中美关税政策影响 [2] 业务前景与规划 - 2024年新增电子元器件制造业务，围绕国内一线自主算力生态提供国产化、定制化eSSD/DRAM产品，前景良好，有望成新利润增长点 [2] - 公司所处行业为周期性行业，对未来二三季度产品价格持谨慎乐观态度，预计毛利率将提升 [3] - 公司致力于成为半导体产业链组织者和赋能者，形成“分销 + 产品”一体两翼发展格局，围绕国内一线自主算力生态提供国产化、定制化eSSD/DRAM产品 [3] - 公司已覆盖国内主流客户，未来将集中资源做精做深，满足客户多元化需求 [4] - 2025年一季度营收较去年同期增长，为全年营收奠定较好基础 [4] 股份相关情况 - 方海波通过协议转让受让公司股份，相关事项详见2024年1月18日、3月13日在巨潮资讯网披露的公告 [4]

行业需求与复苏情况 - 半导体存储市场预计从2024年3月底开始逐步回暖，但下游需求复苏力度不均，消费电子领域复苏缓慢[1][7][9] - AI PC等终端对存储容量需求有所带动，促使半导体下游市场需求回暖，但消费电子终端市场复苏仍然缓慢[1][3][5] - 2024年第一季度全球智能手机出货量3.049亿部，同比增长1.5%，低于2023年全年6.4%的增幅，PC市场第一季度出货量同比增长4.9%，2023年全年增长1%[8] 公司业绩表现 - 江波龙2024年第一季度营收42.56亿元，同比减少4.41%，净利润亏损1.52亿元，同比由盈转亏[1][2] - 朗科科技2024年第一季度营收2.34亿元，同比增长5.19%，净利润亏损0.13亿元，亏损同比扩大[2] - 澜起科技2024年第一季度净利润12.22亿元，同比增长65.78%，净利润5.25亿元，同比增长135.14%[2] - 兆易创新2024年第一季度营收19.09亿元，同比增长17.32%，净利润2.35亿元，同比增长14.57%[2] - 香农芯创2024年第一季度营收79.06亿元，同比增长243.33%，净利润0.17亿元，同比增长18.66%[2] - 2024年全年，江波龙营收174.64亿元，同比增长72.48%，净利润4.99亿元，同比扭亏为盈[3] - 澜起科技2024年营收36.39亿元，同比增长59.2%，净利润14.12亿元，同比增长213.1%[3] - 兆易创新2024年营收73.56亿元，同比增长27.69%，净利润11.03亿元，同比增长584.21%[3] - 德明利2024年营收47.73亿元，同比增长168.74%，净利润3.51亿元，同比增长1302.3%[3] - 朗科科技2024年营收8.29亿元，同比减少23.73%，净利润亏损0.99亿元，亏损同比扩大[2] - 香农芯创2024年营收242.71亿元，同比增长115.4%，净利润2.64亿元，同比减少30.08%[2] 市场需求与价格趋势 - 2023年第三季度至2024年第三季度，DRAM和NAND Flash价格连续五个季度上涨，2024年第四季度DRAM价格继续上涨，NAND价格下跌，2024年第一季度DRAM和NAND Flash价格全面下跌[8] - 存储供应端调整以稳定价格，美光2024年12月宣布NAND晶圆减产10%，铠侠同期实施减产，2025年1月三星西安工厂NAND产能减少超10%，SK海力士计划2025年上半年NAND产量减少10%[9] - 闪存产品近期已出现涨价趋势，预计2024年下半年手机和PC需求恢复将带动NAND市场恢复和成长[9] - TrendForce集邦咨询预计第二季度DRAM和NAND Flash合约价涨幅为3%~8%，高于此前预期[10] 公司业务与市场感知 - 澜起科技为云计算和AI领域提供芯片解决方案，DDR5渗透率提升推动2024年第四季度营收和净利润创单季度历史新高，2024年第一季度业绩增长受益于AI产业趋势和DDR5渗透率提升[5] - 兆易创新产品包括NOR Flash闪存产品和DRAM自有品牌，2023年行业下游市场需求回暖，消费和计算领域实现收入和销量大幅增长[5] - 德明利表示AI等新兴技术快速发展推动存储产品需求增长，叠加原厂供应端调控使闪存存储价格高于前一年[5] - 朗科科技表示2023年亏损主要因消费类存储需求疲软，下游渠道以消耗库存为主，行业竞争加剧导致收入和毛利率同比下降[7] - 江波龙表示2024年第一季度业绩承压因消费电子终端市场复苏缓慢，叠加下游客户消化库存影响[7]

证券代码：300475 证券简称：香农芯创 公告编号：2025-039 近日，公司收到公司与中国银行股份有限公司宣城分行（以下简称"中国 银行"）签署完毕的《保证合同》，依据上述合同，公司同意为聚隆减速器向 香农芯创科技股份有限公司 关于为全资子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、截至本公告日，以本次本金最高担保额人民币 1000 万元计算，公司累计 担保（含反担保）合同金额人民币 53.12 亿元（美元合同汇率按照 2025 年 4 月 28 日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价 1 美元对 7.2043 元人民币计 算，不含子公司提供的担保。对同一债务提供的复合担保只计算一次。下同）， 占公司 2024 年度经审计净资产的比例为 180.84%。其中，公司累计为宁国聚隆 减速器有限公司（以下简称"聚隆减速器"）提供的担保合同金额为人民币 1.33 亿元。 2、公司及子公司无对合并报表范围外的对外担保事项，也不存在逾期担保。 敬请广大投资者注意防范风险。 一、担保审议情况概述 香农芯创科技股份有限公司 ...

文章核心观点 - 介绍4月28日中证全指商业服务与商业用品指数情况，包括指数点位、近期表现、编制方式、持仓等信息 [1] 指数表现 - 4月28日中证全指商业服务与商业用品指数报7075.49点 [1] - 该指数近一个月下跌1.62%，近三个月上涨6.05%，年至今上涨4.15% [1] 指数编制 - 为反映中证全指指数样本中不同行业公司证券整体表现，将中证全指指数样本按中证行业分类，以进入各层级行业的全部证券为样本编制指数，形成中证全指行业指数 [1] - 该指数以2004年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数持仓 十大权重股 - 小商品城（11.09%）、鼎龙股份（5.85%）、华测检测（5.03%）、海南华铁（4.43%）、力源信息（3.03%）、晨光股份（3.01%）、香农芯创（2.23%）、居然智家（2.23%）、中国汽研（2.05%）、深圳华强（2.04%） [1] 市场板块占比 - 深圳证券交易所占比62.53%、上海证券交易所占比37.14%、北京证券交易所占比0.33% [2] 行业占比 - 其他商业服务与用品占比35.04%、贸易商占比32.62%、市场服务占比18.09%、办公服务与用品占比10.79%、商业印刷占比3.46% [2] 样本调整 - 指数样本每半年调整一次，实施时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，调整时间与指数样本定期调整实施时间相同，在下一个定期调整日前一般固定不变 [2] - 遇临时调整，当中证全指指数调整样本时，中证全指行业指数样本随之相应调整 [2] - 样本公司行业归属变更、退市、发生收购等情形时，对指数样本进行相应处理 [2]

文章核心观点 公司发布2025年一季度报告及相关会议决议，对2024年限制性股票激励计划授予价格进行调整，且首次授予第一个归属期归属条件成就，将为符合条件的激励对象办理归属事宜 [6][7][31] 分组1：2025年一季度报告相关 主要财务数据 - 一季度报告未经审计，涉及主要会计数据、财务指标、非经常性损益项目及金额等内容，部分指标变动有相应原因说明 [2] 股东信息 - 包含普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东数量、前十名股东持股情况等，未涉及持股5%以上股东等参与转融通业务出借股份情况及限售股份变动情况 [3][4] 其他重要事项 - 无其他重要事项披露 [4] 季度财务报表 - 包括合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表，未经审计 [3][4][5] 分组2：第五届董事会第十一次（临时）会议决议相关 会议召开情况 - 2025年4月21日通知，4月24日以现场结合通讯方式召开，由董事长范永武主持，应到董事9人实到9人，监事会成员和其他高级管理人员列席，程序合规 [5] 会议审议情况 - 审议通过《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》，若2024年度利润分配方案通过并实施，首次授予价格由16.134元/股调为16.076元/股，预留授予价格由13.41元/股调为13.352元/股，关联董事回避表决，6票赞成通过 [6] - 审议通过《关于公司2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属条件成就的议案》，认为归属条件成就，可归属第二类限制性股票6,208,000股，为25名激励对象办理归属事宜，关联董事回避表决，6票赞成通过 [7] - 审议通过《2025年一季度报告》，9票赞成通过 [10][11] 分组3：第五届监事会第十次（临时）会议决议相关 会议召开情况 - 2025年4月21日通知，4月24日以现场结合通讯方式召开，由监事会主席宋建彪主持，应到监事3人亲自出席3人，程序合规 [16] 会议审议情况 - 审议通过《关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的议案》，认为调整符合规定，程序合法合规，无损害公司及股东利益情形，3票赞成通过 [17][18][19] - 审议通过《关于公司2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属条件成就的议案》，认为归属条件成就，同意为25名激励对象办理归属事宜，符合相关规定，3票赞成通过 [20][21] - 审议通过《2025年一季度报告》，认为董事会编制和审核程序合规，报告内容真实准确完整，3票赞成通过 [22][23] 分组4：关于调整2024年限制性股票激励计划授予价格的公告相关 已履行决策程序和批准情况 - 2024年1月至2025年4月期间，公司多次召开董事会、监事会和股东大会，对激励计划草案、考核办法、授予价格调整、授予激励对象等事项进行审议通过，并完成公示、核查等程序 [27][28][29] 本次调整主要内容 - 若2024年度利润分配方案通过并实施，首次授予价格由16.134元/股调为16.076元/股，预留授予价格由13.41元/股调为13.352元/股，调整在股东大会授权范围内，无需再提交审议 [31][33] 本次调整对公司影响 - 符合相关规定，对财务状况和经营成果无实质性影响，不损害公司及股东利益，不影响激励计划继续实施 [34] 监事会意见 - 认为调整符合规定，程序合法合规，无损害公司及股东利益情形，同意调整 [35] 法律意见书结论性意见 - 公司已履行必要批准与授权，授予价格调整及归属安排符合相关规定 [36] 分组5：关于公司2024年限制性股票激励计划首次授予第一个归属期归属条件成就的公告相关 激励计划实施情况概要 - 激励形式为第二类限制性股票，来源是向激励对象定向发行A股普通股，拟授予1,830.00万股，首次授予1,552.00万股，预留278.00万股，授予价格经调整，激励对象首次25人、预留21人，有效期最长60个月，有归属安排、禁售期和业绩考核要求 [41][42][43] - 2024年1月至2025年4月期间，公司多次召开董事会、监事会和股东大会，对激励计划草案、考核办法、授予价格调整、授予激励对象等事项进行审议通过，并完成公示、核查等程序 [51][52][53] - 2024年1月31日首次授予1,552万股，2024年9月27日授予278万股预留部分 [55] - 授予价格因2023、2024年度利润分配方案实施进行调整 [56] - 本次实施激励计划与2024年股东大会通过的内容一致 [57] 激励对象符合归属条件说明 - 董事会认为首次授予第一个归属期归属条件成就，可归属6,208,000股，为25名激励对象办理归属事宜 [58] - 首次授予第一个归属期为2025年1月31日至2026年1月30日，归属比例40%，董事会将办理归属事宜 [59] 本次归属具体情况 - 首次授予日为2024年1月31日，符合归属条件激励对象25人，拟归属620.80万股，占股本总额1.36%，授予价格根据利润分配方案实施情况而定，股票来源为定向发行A股普通股 [61] 各方意见 - 监事会认为归属条件成就，同意办理归属事宜，符合相关规定 [61] - 薪酬和考核委员会认为归属条件成就，同意办理归属事宜，程序合规，无损害公司及股东利益情形 [62] - 监事会核实激励对象名单，主体资格合法有效，归属条件成就 [63] 激励对象买卖股票情况 - 参与激励计划的董事、高级管理人员在董事会决议日前6个月内无买卖公司股票行为 [64] 本次归属对公司影响 - 符合相关规定，归属后总股本增加，影响和摊薄基本每股收益和净资产收益率，对财务状况和经营成果无重大影响，对股权结构无重大影响，股权分布仍具备上市条件 [65][66] 法律意见书和独立财务顾问报告结论性意见 - 公司已履行必要批准与授权，授予价格调整及归属安排符合相关规定 [66] - 可归属激励对象符合条件，归属事项取得必要批准和授权，符合相关规定，无损害公司及股东利益情形 [67]