文章核心观点 - 存储“超级周期”叙事持续升温，正从需求端（如AGI驱动的数据中心建设）传导至整个产业链，包括芯片设计、设备、材料、晶圆代工及封测等环节，多家A股上市公司业绩已显著受益 [2][5][6][7][8] 存储产业链公司业绩表现 - **香农芯创 (300475.SZ)**：预计2025年归母净利润为4.80亿元–6.20亿元，同比增长81.77%–134.78%；预计全年收入增长超过40%，主要因企业级存储产品销量增长、价格上涨 [2][5] - **东芯股份 (688110.SH)**：预计2025年归母净亏损1.74亿元-2.14亿元，但报告期内存储板块已实现盈利 [3] - **中微公司 (688012.SH)**：预计2025年归母净利润为20.80亿元至21.80亿元，同比增长约28.74%至34.93%，其等离子体刻蚀设备在先进逻辑和存储器件制造中新增付运量显著提升 [4][6] - **神工股份 (688233.SH)**：预计2025年归母净利润为9000万元到1.1亿元，同比增长118.71%到167.31%，受益于全球半导体市场回暖及存储芯片制造厂资本开支增加 [5][6] 存储市场需求与国产化进展 - **需求驱动**：生成式人工智能（AGI）蓬勃发展，互联网数据中心（IDC）建设推动企业级存储需求持续增加 [5] - **国产存储品牌**：香农芯创自主品牌“海普存储”已推出企业级SSD及DRAM产品并进入量产，2025年预计实现销售收入17亿元，其中第四季度预计13亿元，首次实现年度规模盈利 [6] 产业链价格传导与上游环节动态 - **晶圆代工价格预期上涨**：市场预计2026年将迎来晶圆代工价格普涨，台积电7nm及以下先进制程预计涨幅3%至10%，中芯国际对8英寸BCD工艺代工提价约10% [7] - **代工采购成本增加**：兆易创新预计2026年上半年向长鑫集团采购DRAM相关产品交易额度为15.47亿元，远超2025年全年的11.82亿元，主要因DRAM市场价格上行导致晶圆代工价格增长 [7] - **封测环节产能紧张与涨价**：受益于DRAM与NAND Flash大厂冲刺出货，力成、华东、南茂等存储器封测厂产能利用率逼近满产，近期封测价格涨幅最高达30%，且后续可能第二波涨价 [8] 产业链各环节受益展望 - **设备与材料环节**：中微公司的刻蚀设备、神工股份的硅材料及硅零部件业务均受益于存储芯片制造厂资本开支增加及国产化加速 [6] - **晶圆代工环节**：在产能利用率提升、代工涨价预期下，国产代工企业中芯国际、华虹公司有望持续受益 [7] - **封测与设备环节**：先进封装和存储相关封装环节有望受益于需求提升带来的价格上涨，国产封测和设备环节有望受益 [8]

公司业绩预测 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为48,000.00万元至62,000.00万元，比上年同期增长81.77%至134.78% [1] - 公司预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为46,000.00万元至60,000.00万元，比上年同期增长51.01%至96.97% [1] - 公司预计2025年非经常性损益约为2,000万元 [1] 收入增长与业务驱动因素 - 公司预计2025年全年收入增长超过40% [1] - 收入增长主要源于企业级存储产品销售数量的增长以及主要产品价格的上升态势 [1] - 公司自主品牌“海普存储”预计在2025年实现销售收入17亿元，其中第四季度预计实现销售收入13亿元 [1] - “海普存储”在2025年首次实现年度规模盈利 [1] 行业背景与公司战略 - 生成式人工智能（AGI）的蓬勃发展推动互联网数据中心（IDC）建设，导致对企业级存储的需求持续增加 [1] - 公司坚持以产品化为主导，围绕国内一线自主算力生态，提供国产化、定制化产品 [1] - 公司自主品牌“海普存储”已推出包括企业级SSD以及企业级DRAM两大产品线的多款产品，并已进入量产阶段 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为48,000.00万元至62,000.00万元 [1] - 预计净利润较上年同期增长81.77%至134.78% [1] - 公司上年同期（基准期）盈利为26,407.20万元 [1]

热点 - 特锐德筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市 此举可能旨在拓展国际融资渠道并提升品牌影响力 [1] - 奥特维表示其“太空光伏”业务目前尚处初期探索和研发阶段 表明该技术距离商业化应用尚有时日 [1] 项目投资 - 北汽蓝谷旗下北汽新能源拟投资19.91亿元建设享界超级工厂高端平台车型产业化及产线数智化提升项目 旨在提升高端车型制造能力和智能化水平 [1] - 安琪酵母旗下普洱公司拟投资2.22亿元实施年产1.2万吨酵母制品绿色制造项目 以扩大产能并推进绿色生产 [1] 合同中标 - 精智达签订价值13.11亿元的半导体测试设备及其配套治具合同 显示公司在半导体测试设备领域获得重大订单 [1] - 侨银股份预中标约6100万元河源市源城区环卫园林绿化一体化服务项目 [1] - 城地香江中标中国移动（宁夏中卫）数据中心D区D03、D04机楼机电工程EPC总承包采购项目 [1] 业绩预告 - 香农芯创预计2025年净利润同比增长81.77%至134.78% 显示公司盈利预期强劲 [1] - 中微公司预计2025年度净利润同比增长约28.74%至34.93% 表明公司业绩持续稳健增长 [1] 股权收购 - 胜宏科技孙公司拟收购SPMY 100%股权 此举将提升公司在东南亚的FPC/PCB生产能力 [1] 股份回购 - 金开新能拟斥资5亿元至6亿元回购公司股份 [1] 股东增减持 - 温州宏丰实际控制人陈晓拟减持不超过3%股份 [1][2] - 国货航股东国风投创新基金拟减持不超过1.02%股份 [2] - 中旗新材股东周军及其一致行动人拟减持不超过3%股份 [2] - 鹏翎股份实际控制人拟增持2000万元至4000万元公司股份 [2] 再融资 - 金雷股份拟定增募资不超过15.5亿元 [1][2] - 华神科技拟向远泓生物定增募资不超过4.5亿元 [1][2]

太空光伏技术进展与风险澄清 - 钧达股份澄清其参股公司星翼芯能在太空光伏领域尚无成熟技术积累和业务协议，钙钛矿技术在太空极端环境下的长期可靠性、量产一致性及综合成本效益仍有待充分验证，双方未形成稳定客户储备、未签订正式业务协议且无在手订单[1][2][5] - 奥特维表示“太空光伏”尚处初期探索和研发阶段，产业化进程面临较大不确定性，产品从研发到商业化应用周期长，相关预期利好对实际经营业绩影响具有较大不确定性[1][3] 光伏行业动态与公司战略调整 - 天合光能拟变更募集资金用途，将“年产35GW直拉单晶项目”的剩余募集资金17亿元用于新项目“分布式智慧光伏电站建设项目”，预计2026年底建成[4][5] - 奥特维称2025年光伏行业处于持续深度调整过程中，公司光伏设备业务受到行业深度调整影响较大[3] - 美畅股份预计2025年净利润同比增长51.18%—78.67%，尽管面临光伏行业需求疲软及原材料涨价挑战，但通过技术改造和拓展回收业务实现利润增长[13] 重大投资与资产交易 - 通宇通讯通过参与合伙企业间接持有鸿擎科技股权，公司以自有资金出资3000万元认缴鸿擎科技新增注册资本51.5597万元，取得增资后1.8293%的股权，随后通过合伙企业受让该部分股权[3] - 云南城投拟公开挂牌转让七彩公司10.5%股权，转让底价为2.93亿元[6] - 紫金矿业旗下巨龙铜矿二期工程建成投产，新增生产规模20万吨/日，形成总规模35万吨/日，三期工程规划最终开采海拔降至3880米，可供开发铜储量超2000万吨，达产后年产铜约60万吨[6] - 金开新能拟以5亿元至6亿元回购公司股份，回购价格不超过7.5元/股，回购股份将全部注销并减少注册资本[29] - 龙韵股份筹划以发行股份方式购买愚恒影业58%股权，交易完成后愚恒影业将成为公司全资子公司，股票自2026年1月26日起停牌预计不超过10个交易日[30] 产能与项目投资 - 北汽蓝谷子公司拟投资19.91亿元建设享界超级工厂高端平台车型产业化及产线数智化提升项目，以具备BE22 3.0高端平台车型生产能力[9] - 安琪酵母子公司普洱公司拟投资2.22亿元投建年产1.2万吨酵母制品绿色制造项目[7] - 精智达控股子公司与某客户签订日常经营重大合同，合同总金额13.11亿元（含税），标的为半导体测试设备及其配套治具[9] 业绩预告：显著增长 - 大华股份2025年净利润38.54亿元，同比增长32.65%，营业总收入327.43亿元，同比增长1.75%[12] - 杭州银行2025年净利润190.3亿元，同比增长12.05%，营业收入387.99亿元，同比增长1.09%[12] - 派能科技预计2025年净利润6200万元到8600万元，同比增加50.82%—109.21%，海外工商业储能和家储业务高速增长[13] - 香农芯创预计2025年归母净利4.8亿元—6.2亿元，同比增长81.77%—134.78%，企业级存储产品需求随AI发展增加，预计全年收入增长超40%[14] - 中微公司预计2025年净利润20.8亿元至21.8亿元，同比增长28.74%至34.93%，高端刻蚀设备付运量显著提升[15] - 晶方科技预计2025年净利润3.65亿元—3.85亿元，同比增长44.41%—52.32%，车规CIS芯片封装业务规模提升[16] - 福达合金预计2025年净利润1亿元至1.46亿元，同比增长119.14%至219.95%，受益于全球电力基建投资扩张及新兴领域订单旺盛[16] - 飞荣达预计2025年归母净利润3.6亿元—4.2亿元，同比增长57.23%—83.43%，通信及AI服务器液冷散热业务增长[17] - 联创光电预计2025年净利润4.35亿元至5.32亿元，同比增长80.36%至120.57%，激光业务大幅增长[18] - 招商银行2025年净利润1501.81亿元，同比增长1.21%，营业收入3375.32亿元，同比增加0.01%[19] - 英搏尔预计2025年净利润1.7亿元—1.9亿元，同比增长139.43%—167.6%，客户需求增加及海外业务快速增长[21] - 力生制药预计2025年归母净利润4亿元—4.4亿元，同比增长116.77%—138.44%，市场拓展及投资收益带动[23] - 光大证券2025年净利润37.29亿元，同比增长21.92%，营业收入108.63亿元，同比增长13.18%[23] - 上海新阳预计2025年净利润2.65亿元—3.2亿元，同比增长50.82%—82.12%，半导体行业快速增长带动订单增加[25] - 亚钾国际预计2025年净利润16.6亿元—19.7亿元，同比增长75%—107%，钾肥产量提升、销量增长及价格上涨[26] - 道氏技术预计2025年归母净利润4.8亿元—5.8亿元，同比增长206.01%—269.76%，海外业务拓展及阴极铜量价齐升[28] - 神工股份预计2025年净利润1.1亿元到1.3亿元，同比增长135.3%到178.09%，受AI需求拉动及国产替代加速带动[28] 业绩预告：下降或亏损 - 洋河股份预计2025年净利润21.16亿元-25.24亿元，比上年同期下降62.18%-68.30%，白酒行业深度调整，市场需求减少、渠道库存加大[10] - 汇通能源预计2025年净利润2300万元到2900万元，同比减少69.51%到75.82%，主要因上年同期有物业征迁奖励补贴计入营业外收入[11] - 宋城演艺预计2025年归母净利润7.11亿元—9.15亿元，同比下降12.75%—32.21%，轻资产输出业务确认收入减少及部分项目收入回落[22] - 复旦微电预计2025年归母净利润1.9亿元至2.83亿元，同比下降50.58%至66.82%，存货跌价损失增加约2.5亿元及研发费用增加约1.8亿元[24] - 江铃汽车2025年净利润11.88亿元，同比下降22.71%，营业总收入391.7亿元，同比增长2.07%[27] 经营风险与生产调整 - 帅丰电器预计2025年净利润亏损4300万元—6200万元，营业收入2.1亿元到2.5亿元，扣除后营收低于3亿元，股票可能被实施退市风险警示[7] - 通源环境澄清未从事光模块产业链相关业务，与相关个人任职单位无业务联系，预计2025年净利润亏损3200万元—4200万元[5] - 郑州煤电所属超化煤矿因资源枯竭停止生产，核定产能120万吨/年，预计计提减值准备3.11亿元，减少2025年度净利润3.11亿元[7][8] - 欧晶科技子公司天津欧川、宜兴欧清部分产线停产以减亏，预计合计影响净利润占公司2025年度预计归母净利润10%以上[8] - *ST东易撤销因破产重整而实施的退市风险警示，但因2024年净资产为负及连续三年扣非净利润为负，继续被实施退市风险警示及其他风险警示[8] 其他资本市场活动 - 华勤技术发行不超过101,573,100股境外上市普通股并在香港联交所上市获得中国证监会备案[4]

热点事件 - 特锐德筹划发行H股股票并在香港联合交易所上市 [1][2] - 奥特维表示其“太空光伏”业务目前尚处初期探索和研发阶段 [1][2] 项目投资 - 安琪酵母旗下普洱公司拟投资2.22亿元实施年产1.2万吨酵母制品绿色制造项目 [1][2] - 北汽蓝谷旗下北汽新能源拟投资19.91亿元建设享界超级工厂高端平台车型产业化及产线数智化提升项目 [2] 合同中标 - 精智达签订价值13.11亿元的半导体测试设备及其配套治具合同 [1][2] - 侨银股份预中标约6100万元河源市源城区高埔岗街道、龙岭工业园和埔前镇环卫园林绿化一体化服务项目 [2] - 城地香江中标中国移动（宁夏中卫）数据中心D区D03、D04机楼机电工程EPC总承包采购项目 [2] 业绩预告 - 香农芯创预计2025年净利润同比增长81.77%至134.78% [1][2] - 中微公司预计2025年度净利润同比增长约28.74%至34.93% [2] 股权变动 - 胜宏科技孙公司拟收购SPMY100%股权 以提升公司在东南亚的FPC/PCB生产能力 [1][2] 股份回购 - 金开新能拟斥资5亿元至6亿元回购公司股份 [1][2] 股东增减持 - 温州宏丰实际控制人陈晓拟减持不超过3%股份 [1][2] - 国货航股东国风投创新基金拟减持不超过1.02%股份 [2] - 中旗新材股东周军及其一致行动人拟减持不超过3%股份 [2] - 鹏翎股份实际控制人拟增持2000万元至4000万元公司股份 [2] 再融资 - 金雷股份拟定增募资不超过15.5亿元 [1][2] - 华神科技拟向远泓生物定增募资不超过4.5亿元 [1][2]

公司担保情况 - 截至公告日 公司累计担保合同金额为人民币90.15亿元 占公司2024年度经审计净资产的比例为306.92% [2] - 公司累计为子公司联合创泰提供担保合同金额为人民币77.12亿元 为新联芯提供担保合同金额为人民币9.09亿元 [2] - 公司及子公司无对合并报表范围外的对外担保事项 也不存在逾期担保 [2]

2025年上市公司净利润预增情况 - 永创智能预计2025年净利润同比增长721.57%至894.86%，增幅在所列公司中最高 [1] - 福达合金预计2025年净利润同比增长119.14%至219.95% [1] - 西菱动力预计2025年净利润同比增长77.82%至117.33% [1] - 昊志机电预计2025年净利润同比增长54.4%至99.03% [1] - 神工股份预计2025年净利润同比增长119%至167%，另一处预测为同比增长135.3%到178.09% [1][1] - 联创光电预计2025年净利润同比增长80.36%至120.57% [1] - 道氏技术预计2025年净利润同比增长206.01%至269.76% [1] - 香农芯创预计2025年净利润同比增长82%至135% [1] - 奥特佳预计2025年净利润同比增长41.85%至79.67% [1] - 双一科技预计2025年净利润同比增长80%至100% [1] - 飞荣达预计2025年净利润同比增长57.23%至83.43% [1] - 晶方科技预计2025年净利润同比增长44.41%至52.32% [1] - 中微公司预计2025年净利润同比增长28.74%至34.93% [1] - 派能科技预计2025年净利润同比增长50.82%至109.21% [1]

公司业绩预告 - 公司发布2025年年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为4.80亿元至6.20亿元 [1] - 预计净利润较上年同期大幅增长，增长幅度区间为81.77%至134.78% [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为4.8亿元至6.2亿元，同比增长81.77%至134.78% [1] - 公司预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为4.6亿元至6亿元，同比增长51.01%至96.97% [1] - 公司预计2025年全年收入增长超过40% [1] 业务与产品表现 - 2025年公司销售的企业级存储产品数量增长，主要产品价格呈现上升态势 [1] - 公司自主品牌“海普存储”已推出企业级SSD及企业级DRAM两大产品线的多款产品并进入量产阶段 [1] - “海普存储”品牌预计在2025年实现销售收入17亿元，其中第四季度预计实现销售收入13亿元 [1] - 2025年是“海普存储”首次实现年度规模盈利 [1]