财务数据关键指标变化 - 整体财务状况 - 本报告期营业收入831,629,122.23元，较上年同期减少68.32%[7] - 归属于上市公司股东的净利润203,678,161.27元，较上年同期减少77.46%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为 -221,701,390.44元，较上年同期增长37.98%[7] - 本报告期末总资产5,917,755,800.57元，较上年度末减少6.08%[7] - 归属于上市公司股东的所有者权益4,554,120,777.67元，较上年度末增长4.84%[7] - 2023年第一季度营业总收入为8.32亿元，上期为26.25亿元[26] - 2023年第一季度营业总成本为6.08亿元，上期为15.00亿元[29] - 2023年第一季度净利润为2.02亿元，上期为9.02亿元[29] - 归属于母公司所有者的净利润2023年第一季度为2.04亿元，上期为9.04亿元[32] - 2023年第一季度流动负债合计为5.20亿元，上期为11.41亿元[25] - 2023年第一季度非流动负债合计为6.52亿元，上期为6.23亿元[25] - 2023年第一季度负债合计为11.71亿元，上期为17.64亿元[25] - 2023年第一季度所有者权益合计为47.46亿元，上期为45.38亿元[25] - 2023年第一季度基本每股收益为0.46元，上期为2.05元[32] - 2023年第一季度稀释每股收益为0.46元，上期为2.05元[32] 财务数据关键指标变化 - 资产项目 - 货币资金期末余额748,995,644.52元，较年初减少35.57%，主要系购买理财产品所致[13] - 交易性金融资产期末余额1,283,682,046.63元，较年初增长36.84%，主要系购买理财产品所致[13] - 2023年3月31日货币资金期末余额748,995,644.52元，年初余额1,162,513,186.10元[23] - 交易性金融资产期末余额1,283,682,046.63元，年初余额938,071,800.35元[23] - 应收账款期末余额564,452,271.95元，年初余额540,161,426.51元[23] - 存货期末余额466,705,476.95元，年初余额399,967,713.19元[23] - 流动资产合计期末余额3,214,883,420.68元，年初余额3,350,388,699.00元[23] - 非流动资产合计期末余额2,702,872,379.89元，年初余额2,950,749,799.06元[23] - 资产总计期末余额5,917,755,800.57元，年初余额6,301,138,498.06元[23] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为659,740,831.11元，上期为1,146,697,926.28元[33] - 收到的税费返还本期为1,004,291.56元，上期为2,141,382.91元[37] - 经营活动现金流入小计本期为707,399,227.91元，上期为1,203,610,658.01元[37] - 经营活动现金流出小计本期为929,100,618.35元，上期为1,561,088,614.89元[37] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -221,701,390.44元，上期为 -357,477,956.88元[37] - 投资活动现金流入小计本期为1,120,787,819.86元，上期为1,747,447,477.63元[37] - 投资活动现金流出小计本期为1,108,893,194.24元，上期为2,000,300,221.28元[37] - 投资活动产生的现金流量净额本期为11,894,625.62元，上期为 -252,852,743.65元[37] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -200,348,519.87元，上期为199,910,395.91元[37] - 期末现金及现金等价物余额本期为748,525,744.53元，上期为584,944,076.03元[39] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 非经常性损益合计8,308,658.55元[8] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为66,785名[18] - 李文美持股比例22.01%，持股数量97,843,968股；王继华持股比例11.16%，持股数量49,594,740股；广州汇垠天粤股权投资基金管理有限公司持股比例11.07%，持股数量49,195,579股[18] - 二人合计直接持有公司147,438,708股，占公司总股本33.17%；公司回购专用证券账户持股3,256,210股，占公司总股本0.73%[20] 业务线数据关键指标变化原因 - 营业收入较上年同期减少68.32%，主要系抗原销售收入减少[13] - 营业成本较上年同期减少69.54%，主要系销售收入减少相应成本减少[13]

证券代码：300482 证券简称：万孚生物 债券代码：123064 债券简称：万孚转债 广州万孚生物技术股份有限公司投资者关系活动记录表 | 投 资 者 关 系活动 | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 类别 | □媒体采访□业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | √其他：电话会议，投资者线上交流会 | | 参 与 单 位 名称及 | 广发证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、华创证券股份有限公司等 | | 人员姓名 | | | 时间 | 2023 年 3 月 31 日 | | 地点 | 电话会议 | | 上 市 公 司 接待人 | 董事长：王继华 | | 员姓名 | 董事会秘书：胡洪 | | | 财务总监：余芳霞 | | | 证券事务代表：华俊 | | | 一、2022 年全年经营情况介绍： | | | 2022 年，对万孚生物来说，是成立三十周年的而立之年，也是继往开来、 | | | 承前启后的一年。报告期内，公司实现营业收入 56.8 亿元，比上年同期增长 | | | 69%；归属于上市公司股东的净利润 11.97 亿元，比 ...

公司市场与销售布局 - 公司产品销往全球140多个国家和地区[3][20][45] - 公司自2004年开始大力开拓国际市场[4] - 公司销售模式包括分销和直销，中国区域分销和直销共存、分销为主，海外区域主要采用分销模式[23] - 公司设全球营销副总裁统筹营销，下辖国内、国际、美国三个营销体系[26] - 国内营销体系划分七大营销大区，建立垂直区域化管理体制[26] - 国际营销体系划分为七大板块，实行大区经理负责制[27] - 美国子公司内部分为业务开拓团队和客服团队[27] - 国内市场实现产品全平台、全品类覆盖[29] - 国际市场目前贡献销售收入主体是免疫荧光平台和免疫胶体金平台，定量产品占比上升明显[29] - 美国市场产品主要是基于胶体金平台的毒检等定性产品[29] - 公司持续深化国内市场开拓，保持对急危重症医学中心推广及激励，建立限价报备机制等[45] - 公司在国际市场聚焦重点国家，完善常规渠道建设，争取大宗采购订单，探索新业态[45] - 公司在美国市场通过业务创新拓宽边界，优化服务和团队激励机制[45] 行业政策与法规影响 - 2022年5月欧盟强制实施IVDR，注册要求更严格[3] - 2016年12月国务院医改办等八部门印发“两票制”实施意见[5] - 2018年国内个别省份和地区实施医疗器械“两票制”[5] - 2021年安徽省发布临床检验试剂集中带量采购谈判议价公告[5] - 2022年5月27日，美国贸易代表宣布将部分中国医疗产品豁免惩罚性关税待遇延长6个月，涵盖81种应对新冠疫情所需医疗保健产品[19] - 2022年2月国家制定分级诊疗技术方案，4月印发“千县工程”名单，1233家县级医院到2025年达三级医院水平[38] - 2022年9月国家卫健委发布通知，拟用财政贴息贷款更新改造医疗设备[40] - 2022年3月增加新冠抗原检测作为补充，12月疫情防控调整，防疫产业链产品需求激增[41] - 2022年5月欧盟强制实施IVDR，体外诊断行业将洗牌[42] 公司资质与认证 - 2021年公司获得质量管理体系IVDR证书[3] - 2009年公司零缺陷通过美国FDA现场考核，2019年首次取得MDSAP证书，2021年8月获欧盟IVDR质量管理体系证书，2022年2月再次取得《MDSAP质量体系证书》[32] - 参考系统部2021年1月获CNAS实验室认可资格，2022年2月通过监督评审，2023年2月通过复评、变更现场评审，完成17个参考方法及6个检测方法扩项认可，11项参考测量服务进入JCTLM列表[32] - 2022年新冠抗原检测试剂获得WHO的EUL认证，HIV自测产品获得WHO的PQ认证[64] 公司财务关键指标变化 - 2022年营业收入为56.81亿元，较2021年增长69.01%[11] - 2022年归属于上市公司股东的净利润为11.97亿元，较2021年增长88.67%[11] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为11.05亿元，较2021年增长100.70%[11] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为16.82亿元，较2021年增长152.98%[11] - 2022年基本每股收益为2.71元/股，较2021年增长89.51%[11] - 2022年末资产总额为63.01亿元，较2021年末增长29.76%[11] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产为43.44亿元，较2021年末增长29.54%[11] - 2022年第一季度营业收入为26.25亿元，归属于上市公司股东的净利润为9.04亿元[11] - 2022年第二季度营业收入为14.08亿元，归属于上市公司股东的净利润为2.74亿元[11] - 2022年第三季度营业收入为6.63亿元，归属于上市公司股东的净利润为0.62亿元[11] - 2022年非经常性损益合计91,961,628.55元，2021年为83,850,124.77元，2020年为43,811,750.56元[14] - 2022年公司实现营业收入568,051.32万元，同比增长69.01%；净利润119,696.83万元，同比增长88.67%；扣非净利润110,500.67万元，同比增长100.70%；经营活动现金流净额168,217.13万元，同比增长152.98%[53] - 2022年研发投入44,685.30万元，占营业收入比例为7.87%[61] - 2022年公司营业收入合计56.81亿元，同比增长69.01%，体外诊断产品收入54.11亿元，占比95.26%，同比增长76.79%[66] - 亚洲地区收入21.73亿元，占比38.25%，同比增长501.85%；欧洲地区收入1.95亿元，占比3.44%，同比下降78.98%[66] - 直销收入23.51亿元，占比41.38%，同比增长394.82%；经销收入33.30亿元，占比58.62%，同比增长15.38%[66][67] - 体外诊断产品销售量11.62亿人份，同比增长93.63%；生产量11.95亿人份，同比增长98.75%；库存量8464.11万人份，同比增长64.05%[67] - 诊断产品直接材料成本20.52亿元，占比74.98%，同比增长109.46%；直接人工成本2.95亿元，占比10.79%，同比增长64.45%；制造费用3.89亿元，占比14.22%，同比增长64.38%[69] - 2022年销售费用9.30亿元，同比增加44.28%；管理费用2.28亿元，同比减少14.32%；财务费用 -69.79万元，同比减少101.43%；研发费用4.19亿元，同比增加7.09%[71] - 2022年研发人员数量805人，占比23.27%，较2021年分别下降3.13%和1.09%[72] - 2022年研发投入金额4.47亿元，占营业收入比例7.87%，较2021年分别下降2.64%和5.79个百分点[72] - 2022年经营活动产生的现金流量净额16.82亿元，同比增加152.98%[74] - 2022年筹资活动现金流入3.17亿元，同比增加202.81%，主要因短期信用借款增加2亿元[74] - 2022年末货币资金11.63亿元，占总资产比例18.45%，较年初减少2.06个百分点[76] - 应收账款为540,161,426.51元，占比8.57%，较上期减少1.69%[77] - 存货为399,967,713.19元，占比6.35%，较上期减少1.60%[77] - 固定资产为963,804,740.63元，占比15.30%，较上期减少2.24%[77] - 在建工程为199,138,274.61元，占比3.16%，较上期增加2.82%[78] - 短期借款为204,357,852.72元，占比3.24%，较上期增加2.89%[78] - 合同负债为236,314,787.16元，占比3.75%，较上期增加2.09%[78] - 报告期投资额为321,903,121.53元，上年同期为71,350,000.00元，变动幅度为351.16%[79] - 2018年非公开募集资金70,408.75万元，报告期使用12,669.56万元，累计变更用途比例为18.04%[83] - 2020年发行可转债募集资金58,919万元，报告期使用22,276.85万元[84] - 募集资金合计129,327.75万元，累计变更用途比例为9.82%[84] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年POC诊断业务同比增长近100%，分子诊断同比增长高达216%，传染病分子检测市场份额超60%[16][17] - 2021年中国体外诊断市场规模约1300亿人民币，增速15%左右，POCT市场规模占比15%，增速15%，国产化率超50%[17] - 2021年分子诊断市场份额为20%，增速为20%，国产化率超50%；免疫诊断市场份额超30%，增速为15%，国产化率在25 - 30%[17] - 报告期内传染病业务收入393,632.65万元，较去年同期上涨136.02%[54] - 报告期内慢病管理检测收入93,907.08万元，较去年同期增长2.55%[55] - 报告期内毒品（药物滥用）检测收入29,351.65万元，较去年同期上涨8.78%[57] - 报告期内优生优育检测收入24,247.28万元，较去年同期增长16.87%[58] - 公司战略平台化学发光业务收入增长明显，活跃仪器数、仪器单产有较快增长[56] - 传染病检测产品收入39.36亿元，占比69.30%，同比增长136.02%；慢性疾病检测产品收入9.39亿元，占比16.53%，同比增长2.55%[66] 公司运营与管理 - 公司坚持精益运营和数字化相结合模式，通过先进管理体系和系统提高生产力与运营效率，降低成本[33][34][35] - 公司原材料采购依据生产计划展开，有完善采购流程体系，生物原料用库存计划，包材用JIT送货模式，仪器用PO送货模式[36] - 公司持续优化常规产品，完成多项产品开发改进、若干原料自产项目，强化血栓学术应用壁垒建设[44] - 公司持续优化组织机构，强化人才梯队建设，完善人才配置和激励机制[46][47] - 2022年下半年公司实施再融资，申请向特定对象发行股票[48] - 公司通过外延并购和战略合作拓展业务，形成“万孚生态圈”[49] - 公司拥有九大技术平台，形成丰富产品线，具备“2B + 2C”双业务组合模式[51] - 公司持续推进海外国家本地化建设，推动海外业务持续稳定发展[57] - 2022年接受第二方、第三方审核34次，实施阶段性自查16次[64] - 与MedAccess、CHAI合作为140个中低收入国家和地区提供HIV自测试剂[64] - 化学发光平台血栓产品装机量和终端覆盖率不断提高，带动常规项目拓展增量[61] - 自研的优博斯U - Box系统于2022年3月在国内正式获批，分子诊断平台重点拓展海外病原体检测市场[61] - 具有自主知识产权的全自动免疫组化染色平台PA3600已在百余家终端医院试用和运营[61] 公司股权与资产交易 - 2022年1月29日，公司以1.53亿元现金受让深圳天深医疗器械有限公司100%股权[69] - 2022年11月8日，公司转让四川瑞孚冷链医药物流有限责任公司46%股权，剩余股权比例为5%[70] - 报告期内，公司新设海南万信产业发展有限公司和海南万孚科技有限公司，并纳入合并报表范围[70] - 2022年1月29日公司以1.53412799亿元受让深圳天深医疗器械有限公司100%股权[167] - 2022年11月8日公司转让四川瑞孚冷链医药物流有限责任公司46%股权，剩余股权比例为5%[168] - 报告期内公司新设海南万信产业发展有限公司和海南万孚科技有限公司并纳入合并报表范围[169] 公司治理与会议 - 2022年公司共召开3次股东大会，审议29项议案[98] - 公司董事会由7名成员组成，其中独立董事3名，2022年召开9次董事会会议，审议42项议案[98] - 公司监事会由3名成员组成，2022年召开6次监事会会议，审议33项议案[98] - 2022年度公司发布临时公告172份[98] - 2022年4月25日与广发证券等机构电话沟通2021年全年及2022年第一季度经营情况[97] - 2022年8月26日与国联证券等机构电话沟通2022年上半年经营情况[97] - 2022年10月28日与方正证券等机构电话沟通2022年第三季度经营情况[97] - 2022年11月23日与国金证券等一百多家机构进行实地年度投资者交流会[97] - 2022年第一次临时股东大会投资者参与比例为50.69%，召开日期为2022年02月10日[102] - 2021年年度股东大会投资者参与比例为48.36%，召开日期为2022年05月20日[102] - 2022年第二次临时股东大会投资者参与比例为35.79%，召开日期为2022年09月07日[102] - 审计、提名、薪酬与考核、战略委员会在2022年4月22日各召开1次会议[113][114][115] - 监事会对报告期内监督事项无异议[115] 公司人员与薪酬 - 董事长王继华期初持股49,594,740股，期末持股49,594,740股[103] - 董事李文美期初持股102,270,168股，本期增持4,426,200股，期末持股97,843,968股[103] - 董事何小维期初持股618,989股，本期减持154,747股，期末持股464,242股[103] - 董事、总经理彭仲雄期初持股191,750股，本期减持31,200股，期末持股160,550股[103] - 独立董事段朝晖期初

关于举办2022年度业绩网上说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广州万孚生物技术股份有限公司（以下简称"公司"）《2022 年年度报告》 及其摘要于 2023 年 3 月 31 日刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮 资讯网（http://www.cninfo.com.cn）、《证券时报》、《中国证券报》、《证 券日报》和《上海证券报》。 | 证券代码：300482 | 证券简称：万孚生物 公告编号：2023-023 | | --- | --- | | 债券代码：123064 | 债券简称：万孚转债 | 为了让广大投资者进一步了解公司 2022 年年度经营情况，公司将于 2023 年 3 月 31 日（星期五）15:00-17:00 在深圳证券信息有限公司提供的网上平台举行 2022 年度业绩网上说明会。本次说明会将采用网络远程方式举行，投资者可登陆 "全景•路演天下"（http://rs.p5w.net）参与本次业绩说明会。 出席本次业绩说明会的人员有：公司董事长王继华女士，独立董事陈锦棋先 生，董事会秘书胡洪女士，财务负责 ...

公司基本信息 - 证券代码为 300482，证券简称为万孚生物，公司全称为广州万孚生物技术股份有限公司 [1][2] - 2015 年 11 月 18 日在公司进行投资者关系活动，参与单位众多，上市公司接待人员有董秘陈斌、财务负责人余芳霞、证代华俊 [2] 产品销售情况 - 出口主要为定性产品，今年国外无太多新产品注册证书，增速放缓，若证书取得有进展仍有增长机会，国内外销售占比差距逐年缩小，公司已深耕国内市场，加强国内销售渠道拓展和团队建设 [2] - 慢性病检测产品增速相对较快，其它业务板块保持稳定增长 [3] 销售团队情况 - 国内每个省都有销售团队，人数基本在 10 - 20 人左右，部分地区超 20 人，国内销售体系已搭建好，能深入到市级、县级区域；国外销售团队建设逐步加强 [3] 新产品规划情况 - 国内体外诊断试剂二类产品报批 1 - 1.5 年，三类产品报批 1.5 - 2 年；欧洲正常 9 个月左右可取得注册证，美国需 1 年以上，新产品规划根据注册进度布局 [3] 研发投入情况 - 公司每年研究开发费用占销售收入 10%以上，投向基础平台研发、新品研发、临床注册等项目 [3] 产品相关情况 - 产品属 POCT 产品，生命周期较难预测，如怀孕类检测产品市场需求仍强 [3] - 定量产品毛利率相对较高，随新品推出，毛利率会维持相对稳定状态 [3] - 相对技术成熟平台，国内与国外研发水平差距不明显；前沿技术研究和应用国外领先优势较大 [3] 业务特征情况 - 公司业务无明显季节性特征，签订合同后需 1 - 2 个月生产周期，货物报关离岸后确认收入 [3] 外延并购情况 - 公司暂无外延并购计划 [4]

市场与产品策略 - 海外市场占比较高，未来增长通过增加定量产品和优化销售模式来确保 [2] - 国外新产品准入时间较长，但完成注册后销量会增加 [2] - 定量产品基本为自有品牌，国外市场在收紧 [3] - 毒品和妊娠产品有小部分OEM，传染病产品基本为自主品牌 [4] - 公司计划推出新平台，如干化学、微流控等 [5] 销售与渠道 - 妊娠产品在商超渠道较多，电商渠道在增长 [3] - 国外市场主要集中在欧洲的大型连锁超市，毛利率高于国内 [3] - 国内销售团队增加10-20%，欧美销售需求较大，销售人员较多 [4] - 非洲销售以招标形式为主，人员配置较少 [5] 产品应用与市场分布 - 妊娠检测（HCG）和排卵检测（LH）是商超渠道的主要产品 [3] - 传染病产品主要集中在疾控中心，定量产品如CRP、PCT等进入医院渠道 [3] - 毒品检测在国内主要用于军队征兵体检和公安缉毒，国外市场占比更高 [4] - 慢病产品如心梗四项、心梗三项联检，主要应用于临床科室和ICU [4] 研发与投资 - 公司计划推出新平台，如干化学、微流控等 [5] - 公司已投资便携式心电仪公司，具体信息可参考招股书 [5] 财务与成本 - 公司仪器投放成本不高，一般为3年摊销 [4] - 国内主要费用为电商费用，代理和渠道费用相对稳定 [3]

公司产品情况 - 产品分为定性和定量产品，定性产品如优生优育类检测怀孕产品，在商超、淘宝和天猫销售；定量产品检测结果为具体数值，需配合机器使用，国内市场每年保持30%以上增长且毛利率较高 [2][3] - 肿瘤标志物检测有定量和定性产品，用于普通诊疗和体检筛查，应用不普遍 [3] - 毒品检测系列在美国市场热销，可检测超15种流行毒品，国内主要集中在军队和公安渠道；毒品检测仪是针对毒品定量检测的小型手持式仪器 [3][5] - 传染病类中CRP及PCT检测增速快，心梗心衰检测市场呈稳定增长趋势，产品有进口替代优势 [4] - 艾滋检测国内外市场均有销售 [5] - 家庭方面产品主要用于个人家庭自检与健康管理，如验孕、血糖检测 [5] 公司人员与研发情况 - 人员结构调整，主要增加销售人员和研发人员，每年投入研发费用占销售收入10%左右，每年推出约10个新品（含国内国际） [3] - 研发人员增加约一百多人，销售人员增加约两百人，每年增加10%左右 [3] 公司市场销售情况 - 2014年国外销售和国内销售比例约为6:4，国外占比缩小，国内占比增加，未来定量产品将在国外推广试销 [3] - 妊娠和毒品检测属定性老产品，市场稳定，国际市场因无新产品注册证销售增速缓慢 [4] - 国内业务预计每年保持20%左右增长，增速快于国外市场 [4] - 美国子公司目标客户是当地大型连锁实验室、检测机构及大型经销商，用于医院专业渠道销售 [5] - 国内定量产品中感染类和心血管类产品年均增长约30%，国外定量产品上市后增长预计更高，优生优育类产品国内市场有一定增长 [5] 公司竞争优势情况 - 与国内上市IVD行业企业相比，产品线与美康最相似，主要做POCT，主推二甲医院检验科室、临床科室、二三甲医院ICU及基层和社区医院，且国外销售较多 [4] 公司其他情况 - 人民币贬值对公司有利，出口占比大，汇兑有收益，升值时会采取锁定远期汇率等措施控制风险 [4] - 生物原材料国内外采购均有，进口占比不大 [4] - 心梗类定量产品预计最快在欧洲和亚洲上市销售 [4] - 后期定量产品占比会逐步增加 [5] - 三季报增速放缓，今年预计保持稳定增长，季节性不明显 [5] - 募投项目进展平稳，后期将加速 [5] - 公司一直在做出口且占比大，加强国外市场渠道及团队建设，国际市场预计保持稳定增长，国外销售人员增加对利润有影响，但后期定量产品增加可转化费用，业绩将释放 [5] - 公司暂时未考虑与下游合作 [5]

产品定位与销售分布 - 公司定性产品主要依赖国外市场，70% 销售在国外，国内市场推广力度较小 [2] - 定量产品 95% 以上销售在国内 [2] - 目前定量产品和定性产品销售比例各占一半左右 [3] - 定性产品中国产品牌占比 75%，定量产品中国产品牌占比 50% [3] - 国外 OEM 占比在国外销售中为 50%，未来定量产品暂不考虑 OEM 方式 [3] 产品增长预期 - 国内定量产品未来增长预计为 50%，定性产品增长预计为 10% [3] - 公司内发式增长每年可达 20% 以上，未来可能通过并购实现外延增长 [3] - 公司计划突破 POCT 行业，进军 IVD 行业 [3] 电商业务与产品线 - 公司电商业务主要集中在优生优育产品，通过电商渠道实现 80% 以上的增速 [3] - 毒品检测和妊娠类产品主要为定性产品，传染病业务同时包含定量和定性产品，慢性病方面主要为定量产品 [3] 市场与竞争 - POCT 产品主要应用于临床科室和急诊室，二三线城市医院需求强劲 [3] - 国内毒检业务主要厂家包括厦门新创、艾康、上海凯创、北京库尔 [3] 公司战略 - 公司提出“10 年 100 亿”目标，底气来自内发式增长和外延式并购 [3]

公司战略与板块定位 - 公司发展战略重点在心血管、呼吸道、传染性疾病板块，优生优育板块战略地位相对较低，因市场容量有限，但近两年大力推广该板块产品，未来会有一定增幅 [2] 净利润增速 - 公司今年保持超 20% 的增速，处于升级转型阶段，新品销量受制于注册证书获得情况，前两年注册证书获得较多，15 年有缓期，16 年将保持一定增长 [3] 产品情况 - 公司精子活力检测是国内唯一独家产品，主要竞争力在于平台产品线全，对进口同类产品性价比和服务有优势 [3] - 公司每年推出新产品，开展三年规划轮动，2016 年将推出十几个新产品，如全自动荧光定量系列、术前四项等，2015 年研发微流控平台并延伸相关产品，战略是将技术平台 POCT 化走向个人终端用户 [3] 研发费用 - 公司研发费用每年保持 10% 以上投入 [3] 业绩增长因素 - 随着募投项目开展，产能不存在制约，未来业绩增长主要依靠新品持续推出和营销网点铺设，做好深度营销布设更多产品 [3] 分子诊断 - 公司很早开始分子诊断基础研究，有能力开发相应产品，会根据市场策略推出相关产品 [3] 销售模式与规划 - 公司销售模式为经销商模式，海外市场耕耘十年，目标是业务全球化，包括研发、生产、销售，未来在全球建营销网络，国内借助当地经销商做大做强 [4] 证书情况 - 公司最近获得 CE 证书主要在心梗、心衰等产品领域，国内已实现销售，获得证书对欧美营销有积极效果 [4] 并购策略 - 公司利用资本平台做大，投资并购坚持技术路线，完善技术链条、产品和生产线，考虑标的公司规模、组织和营销能力，地域包括美国和欧洲，经营和投资保持稳健态度 [4] 技术与成本控制 - 公司相对国内企业获得国际注册证最多，有领先技术，与国际同行有差距但部分产品达国际水平，定量平台与国际大企业质量相当，奉行有效规模下成本优势战略，成本控制好 [4] 政府补贴影响 - 公司政府补助过去几年在 2000 万左右，主要针对高新技术和生物制药科研，未来政府会持续加大支持，随着销售规模增长，营业利润增加，政府补贴占净利润比例会变小，影响也变小 [4]

公司投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2015 - 12 - 31，地点在公司，接待人员为董秘陈斌、证代华俊，参与单位有泰信基金、广证恒生、银华基金、中邮基金 [2] 公司产品相关 产品类别 - 主要定量产品包括心梗心衰类、炎症判断类、糖化血红蛋白类等 [2] 产品增速 - 定性产品增速相对平稳，暂时无太大增速；毒品检测产品销售相对稳定，未来增长区域集中在欧洲及美国以外其他区域 [2][3] 产品规划 - 定量产品未来三年规划为扩充新产品产品线，布局国外产品线平台，保持稳定增速，推出定量新品及扩展海外市场 [3] 产品销售渠道 - 优生优育类产品销售主要集中在商超、电商等OTC渠道 [3] 公司研发相关 新产品研发 - 后期会推出新仪器及相关配套定量产品，具体参考定期报告中研发项目进度情况；2015年在美国圣地亚哥筹建实验室，人员主要为美籍华人，用于新品研发和已有产品改进 [3][4] 原材料研发 - 有原材料研发和储备，主要集中在生物原材料方面 [3] 公司并购相关 - 暂无外延并购计划 [3]