业绩数据 - 2023年公司营业收入25亿元，净利润7.4亿元[19] - 截止2023年公司累计分红近7亿元[22] - 公司营业收入突破20亿元，市值突破300亿[31] 生产能力 - 公司新材料产业园是全球行业内先进产能[20] - 使用吸附分离技术实现工业化生产锂盐产能近10万吨[20] - 公司目前年产吸附分离材料5万吨，提供系统装置100余套[26] 业务成果 - 提供吸附分离技术整体解决方案实现生物基材料高纯生产[20] - 提供吸附分离材料实现DACCS累计订单超过亿元[20] 公司治理 - 董事会女性董事比例大于30%，设董事9人，其中独立董事3名，女性董事3名[22][36][50] - 2023年战略委员会召开1次、审计委员会召开3次、薪酬与考核委员会召开1次[51] - 公司监事会由3名监事组成，其中1名职工代表监事，报告期内召开监事会会议7次[52] 客户与质量 - 2021 - 2023年客户满意度分别为94.34%、91.97%、93.59%，客户投诉处理率分别为0.01%、0.01%、0.005%[86] - 2021 - 2023年接获产品与服务投诉数量均为3件，质量管理体系认证覆盖业务范围均为100%[92] 研发情况 - 2021 - 2023年研发投入分别为7683.06万元、12134.59万元、14746.70万元[98] - 2021 - 2023年研发中心面积分别为7500平方米、9000平方米、10000平方米[98] - 2021 - 2023年研发人员数量分别为208人、297人、377人[98] 知识产权 - 2023年国内授权专利从2021年的49项增至59项，PCT授权专利从5项增至6项[109] - 公司通过《中华人民共和国国家标准GB/T 29490 - 2013》知识产权管理体系认证[107] 项目合作 - 2023年11月公司与多单位联合申报的“十四五”国家重点研发计划项目获批立项，参与2个课题[104] - 2023年7月公司参与中新科技创新合作旗舰项目，开展海水淡化等关键材料和技术研究[105] 环保投入 - 2021 - 2023年环保投入分别为596.26万元、2558.55万元、4062.10万元[128] - 2023年开展环保培训105次[36][137] 节能改造 - 下属公司高陵蓝晓将老式原罗茨鼓风机换为磁悬浮离心式鼓风机，年约节电量309,600kWh[142] - 下属公司高陵蓝晓开展屋顶分布式光伏发电项目，预计年平均发电量205.25万kWh[146] 污染物处理 - 自有VOCs高效治理吸附技术对非极性、弱极性VOCs去除率高达99.5%以上，运行成本是活性炭的一半以下[169] - 新增RTO废气处理设备使VOCs由50mg/m³降至15mg/m³，单位产品污染物排放量减少10%[178] 资源回收 - 2021 - 2023年吨袋回收数量分别为4,180、11,253、176,674条[192] - 厂区内木托盘循环利用率达到60%，2023年累计节约木材67.082吨[197]

会议相关 - 公司第五届董事会第三次会议于2024年7月11日召开，9位董事全到会[2] - 公司拟于2024年7月30日以现场与网络投票结合方式召开2024年第二次临时股东大会[7] 议案表决 - 《2023年度环境、社会及公司治理（ESG）报告》议案9票赞成通过[3] - 《关于不向下修正“蓝晓转02”转股价格的议案》9票赞成通过[6] - 《关于召开2024年第二次临时股东大会的议案》9票赞成通过[8] 转股价格 - 截至2024年7月11日，“蓝晓转02”触发转股价格向下修正条款[4] - 公司决定本次及未来6个月不修正转股价格，2025年1月12日重新起算触发期间[5]

可转债情况 - 公司发行“蓝晓转02”可转债5460645张，总额54606.45万元，2023年5月8日挂牌交易[4] 转股价格调整 - 2023年6月26日，转股价格由92.73元/股调为61.39元/股[6] - 2023年10月31日，转股价格由61.39元/股调为61.19元/股[7] 修正决策 - 2024年7月11日触发修正条款，本次及未来6个月不修正[3][10] - 下一触发修正条件期间从2025年1月12日重新起算[3][10] 修正规则 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[8] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[8]

股东大会信息 - 2024年7月30日召开第二次临时股东大会[2] - 现场会议下午14:00开始，网络投票时间明确[4] - 股权登记日为2024年7月25日[7] 审议议案 - 审议总议案及购买土地建产业园议案[12] 登记信息 - 登记方式分法人、自然人，异地可用信函或传真[16] - 登记时间为2024年7月26日9:00 - 17:00[17] 投票信息 - 普通股投票代码为“350487”，简称为“蓝晓投票”[25] 投资计划 - 全资子公司拟投资1.00建设高端材料制造产业园[32]

| 证券代码：300487 | 证券简称：蓝晓科技 公告编号：2024-041 | | --- | --- | | 债券代码：123195 | 债券简称：蓝晓转 02 | 西安蓝晓科技新材料股份有限公司 第五届董事会第二次会议决议公告 本公司及全体董事会成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者遗漏。 西安蓝晓科技新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第二 次会议通知和议案等材料已于 2024 年 7 月 3 日以电子邮件、书面送达等方式发 送至各位董事，并于 2024 年 7 月 8 日在公司会议室召开会议。本次会议应出席 董事 9 人，实际到会 9 人，公司部分监事和相关人员参加了会议。会议由董事长 高月静女士主持。会议符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 及《公司章程》的有关规定。会议审议通过了如下决议： 一、审议通过《关于全资子公司拟购买土地使用权并投资建设高端材料制造 产业园的议案》 根据公司发展规划，公司全资子公司蒲城蓝晓科技新材料有限公司拟出资 购买蒲城高新技术产业开发区渭北煤化工业园区 132 亩土地使用权，并建设蒲 城蓝晓高端材料制造产业 ...

| 证券代码：300487 | 证券简称：蓝晓科技 | 公告编号：2024-040 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123195 | 债券简称：蓝晓转02 | | 西安蓝晓科技新材料股份有限公司 关于全资子公司拟购买土地使用权并 投资建设高端材料制造产业园的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、基本情况概述 西安蓝晓科技新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 8 日召开第五次董事会第二次会议，审议通过了《关于全资子公司拟购买土地使用 权并投资建设高端材料制造产业园的议案》。 根据相关规定，本事项不属于关联交易，也不构成《上市公司重大资产 重组管理办法》规定的重大资产重组。本事项尚需提交公司股东大会审议。 二、拟购买土地使用权情况 1.交易对方基本情况 本次拟购买的土地为国有建设用地，出让方为蒲城县自然资源局，与公司及 公司控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员不存在关联关系。 2、交易标的基本情况 土地位置：蒲城高新技术产业开发区渭北煤化工业园区； 土地面积：132 亩； 规划用途： ...

| 证券代码：300487 | 证券简称：蓝晓科技 | | --- | --- | | 债券代码：123195 | 债券简称：蓝晓转 02 | | | 公告编号：2024-039 | 西安蓝晓科技新材料股份有限公司 关于蓝晓转 02 预计触发转股价格向下修正条件 的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.证券代码：300487，证券简称：蓝晓科技 2.债券代码：123195，债券简称：蓝晓转 02 3.转股价格：61.19 元/股 2.2023 年 8 月 28 日，公司召开第四届董事会第二十一次会议、第四届监事会 第十九次会议，审议通过了《关于 2021 年限制性股票授予计划首次授予部分第 一个归属期条件成就的议案》。董事会认为公司 2021 年限制性股票激励计划首 次授予部分第一个归属期归属条件已经成就，公司向 322 名激励对象定向发行公 司 A 股普通股股票 2,363,940 股，上市流通日为 2023 年 10 月 31 日。本次新增股 份登记完成后，公司总股本由 502,646,509 股增加至 505,010 ...

可转债情况 - 蓝晓转02转股期限为2023年10月23日至2029年4月16日，最新转股价格61.19元/股[3] - 2024年二季度107张蓝晓转02完成转股，票面金额10700元，转为174股股票[3] - 截至2024年二季度末，剩余可转债5459909张，剩余票面总金额545990900元[3] - 公司发行可转债5460645张，每张面值100元，发行总额54606.45万元[3] - 2023年6月26日起，转股价格由92.73元/股调整为61.39元/股[5] - 2023年10月31日起，转股价格由61.39元/股调整为61.19元/股[6] - 2024年二季度，蓝晓转02因转股减少107张，减少票面金额10700元[7] 股本情况 - 2024年3月31日，限售条件流通股数量200883426股，占比39.78%[7] - 2024年3月31日，无限售条件流通股数量304128043股，占比60.22%[7] - 2024年6月30日，公司总股本505011643股[7]

证券代码：300487 证券简称：蓝晓科技 债券代码：123195 债券简称：蓝晓转 02 西安蓝晓科技新材料股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2023 年度） 债券受托管理人 （注册地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层） 二零二四年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、 《西安蓝晓科技新材料股份有限公司（发行人）与国信证券股份有限公司（受托 管理人）签订的创业板向不特定对象发行可转换公司债券之受托管理协议》（以 下简称《受托管理协议》）、《西安蓝晓科技新材料股份有限公司创业板向不特 定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称《募集说明书》）、《西安 蓝晓科技新材料股份有限公司2023年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三 方中介机构出具的专业意见等，由债券受托管理人国信证券股份有限公司（以下 简称"国信证券"）编制。国信证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容 和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性 做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行 ...

报告公司投资评级 - 维持“优于大市”评级，预计公司24 - 26年EPS分别为1.87（维持）、2.29（-2.14%）、2.81元/股（新增），给予2024年公司35倍PE估值，对应目标价为65.45元（-10.29%） [57] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司是吸附分离材料行业领先企业，生命科学产品品系丰富且营收增速快，超纯水制备树脂材料产业化，盐湖提锂项目处于收获期 [2][20][33] 公司介绍 - 公司成立于2001年，2015年创业板上市，从事吸附分离材料研发、生产和销售及相关配套系统装置和一体化解决方案，是国家级专精特新“小巨人”企业，2018年盐湖卤水提锂订单带动系统装置增长 [3] - 公司实控人为寇晓康和高月静夫妇，分别持有公司24.5%和12.96%股份，二人专业背景深厚，全资子公司高陵蓝晓和蒲城蓝晓分别从事吸附分离材料及系统装置、吸附及离子交换树脂业务 [17] 公司业务情况 吸附分离材料业务 - 产品应用领域广泛，包括生物医药、金属、食品等多个领域，有30多个领域、200多个系列产品 [6] - 2020 - 2023年产能从增长，2022年设计总产能增至5.00万吨/年，产量也持续增长，2023年产量为4.93万吨，采取以销定产模式，2022年产能利用率达96.91% [29][31] 系统装置业务 - 是重要盈利部分，2023年盐湖提锂占系统装置收入的63%，系统装置实现营业收入8.2亿元，同比增长76%，其中盐湖提锂系统装置收入5.2亿元，环保领域系统装置增加明显 [8] 生命科学业务 - 提供多种吸附分离树脂品种，如层析介质、固相合成载体等，2020 - 2023年复合增速达45.45%，2023年收入4.4亿元，同比增长40%，受GLP - 1市场拉动，固相载体需求增长 [34][36][12] 水处理及超纯化业务 - 高端水处理树脂需求量上升，公司喷射法均粒技术有工业化优势，2022年以来在电子级和核级吸附分离材料领域商业化销售，向京东方等供货，2023年收入5.1亿元，同比增长22% [46][47][12] 盐湖提锂业务 - 吸附法提锂有优势，国内盐湖锂资源丰富，公司盐湖提锂项目处于收获期，截至2023年末已完成及在执行项目共12个，合计碳酸锂/氢氧化锂产能8.6万吨，5个已投产运营 [50][52][54] 公司财务情况 - 2019 - 2023年营业收入复合增速达25%，基本仓业务复合增速30%，归母净利润复合增速为30% [10] - 2019 - 2023年综合毛利率分别为48.34%、45.73%、42.8%、49.83%、43.97%，毛利率提升得益于高毛利品种和成本控制 [13] - 研发费用整体呈增长态势，2019 - 2023年分别为0.62、0.55、0.77、1.21、1.47亿元 [14] 行业情况 吸附分离材料行业 - 吸附分离材料合成和应用技术不断提升，下游应用领域拓展，主要分为离子交换树脂、吸附树脂、螯合树脂和酶载体树脂 [22][25] - 行业内企业分跨国企业、国内有实力公司和中小规模企业三类，公司凭借性价比和技术服务优势突破国际厂商封锁 [28] 生命科学领域 - 下游多肽市场规模持续增长，预计2025年全球多肽类药物市场规模将增长至6752亿美元，中国将增长至182亿美元 [39] - 国内色谱填料市场规模预计2025年达到49亿元，微载体市场规模2025年有望达到39亿元，进口替代空间大 [43][44] 水处理行业 - 2020年全球净水器市场规模约为901亿美元，预计2021 - 2025年间将保持11.5%的复合增速 [46] 盐湖提锂行业 - 现有提锂方法有沉淀法、萃取法、煅烧法和吸附法，吸附法有选择性好、效率高、工艺简单等优点 [50] - 全球锂资源主要赋存于盐湖卤水和矿石中，中国盐湖资源约占全国总储量的80%以上 [52]