特别提示： 证券代码：300529 证券简称：健帆生物 公告编号：2024-024 债券代码：123117 债券简称：健帆转债 健帆生物科技集团股份有限公司 关于 2024 年第一季度健帆转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定和《健帆生物科技 集团股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下 简称"《募集说明书》"）的有关约定，本次可转换公司债券转股期限自发行结 束之日（2021 年 6 月 29 日）满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到 期之日止，即 2021 年 12 月 29 日至 2027 年 6 月 22 日。 （四）可转换债券转股价格调整情况 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等有关规定，健帆生物科技集团股份 有限公司（以下简称"公司"）现将 2024 年第一季度可转换公司债券（以下简 称"健帆转债"）转股及公司股本变化情况公告如下： 一、可转换公司债券发行上市情况 ...

公司业绩及产品 - 公司认为其技术先进、具有临床有效性和优越性，业绩波动是暂时的，产业趋势是长期稳定的[1] - 血液灌流对中大分子毒素和蛋白结合毒素的清除能力突出，有利于患者生存率和生活质量的改善[1] - 公司系列学术成果奠定了血液灌流行业的理论基础，学术成果已发表在国际杂志上[1] - 公司已研发出针对不同病症的多种产品，丰富了血液净化产品种类，未来有望继续推出新产品[5] - 公司海外收入占比虽不高，但品牌影响力增强，海外业务发展潜力大，已在多个国家实现产品销售[6] 公司市场前景及展望 - 全球肾脏替代治疗患者数量持续增长，公司在国内和海外市场有巨大的销售空间[2] - 公司近两年调整已见成效，有望走出低谷，新产品拓展和国际化将打开中长期发展空间[4] - 公司预计未来几年收入和净利润增速将显著提升，成长性突出，维持买入评级[7] 公司研发及新产品 - 公司在新产品研发方面取得了显著进展，2022年新增5个产品注册证和1个新产品CE证书，丰富了血液净化全产业链的产品种类[73] - 公司研发投入快速增长，2021年投入研发费用1.74亿元，2022年为2.53亿元，2023年前三季度为1.76亿元[72] - 公司的血液净化设备DX-10血液净化机销售收入同比增长190.14%，品牌知名度显著提高[80] 公司国际业务及战略 - 公司海外业务增长迅速，2021年海外收入为1.28亿，同比增长138%[69] - 公司海外业务策略包括优化经销商合作模式、聚焦重点国家、建立本土化团队等[70] 公司未来展望及风险提示 - 公司预测2023年至2025年收入和净利润增速分别为-18.5%、104.6%、33.2%和-45.4%、113.8%、35.0%，具有较强的成长性[82] - 公司通过可比公司分析法给出2024年25倍PE估值，维持买入-A投资评级[83] - 公司核心假设包括肾病业务销售金额恢复常态、肝病与危重症业务销售显著反弹、其他业务增速超过100%[84][85][86][87] - 公司风险提示包括医药行业政策不确定性、渗透率提升速度不及预期、国际业务及新产品放量的不确定性[89][90][91]

| 证券代码：300529 | 证券简称：健帆生物 | 公告编号：2024-023 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123117 | 债券简称：健帆转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 健帆生物科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）及全资子公司珠海健 帆血液净化科技有限公司（以下简称"健帆血液净化"）参加了河南省血液透析 类医用耗材省际联盟带量采购投标工作。根据河南省医疗保障局近日发布的《血 液透析类医用耗材省际联盟采购公告（七）》，公司及健帆血液净化的高通量血 液透析器、非高通量血液透析器、血液透析管路产品中选本次集中带量采购。现 将相关情况公告如下： | 序号 | 中选产品 | 注册 分类 | 适用范围 | 中选 价格 | 采购区域 | 采购周期 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | 河南省、山西省、 | | | | | | 适用于急、慢 | | 内蒙古自治区、 | | | 1 | 血液透析器 | | 性 肾 功 能 衰 | 5 ...

业务与技术优势 - 公司深耕血液净化领域二十余年，拥有原研原创的四大吸附技术（树脂全血灌流技术、组合型人工肾、DPMAS技术、吸附型体外循环技术）[2] - 血液灌流技术已广泛应用于尿毒症、肝病、自身免疫性疾病等治疗领域，覆盖6000余家医院（肾科）、2000余家医院（肝科）、1600余家医院（重症）[4] - HA130血液灌流器临床使用量最高，2024年1月起终端价格主动下调26%，同时推出KHA系列（中端）和PHA系列（高端）形成肾科"三箭齐发"产品矩阵[5] 学术与政策支持 - 国家卫健委《血液净化标准操作规程》明确推荐尿毒症患者每周1次HA树脂血液灌流治疗[3] - 肝病领域DPMAS技术被写入6项国家级诊疗指南，包括《非生物型人工肝治疗肝衰竭指南》等[3] - 产品纳入瑞士、德国等13国医保，2024年2月HA/BS系列通过欧盟MDR认证（含123项严苛条款）[3][6] 市场拓展与国际化 - 产品已进入92个国家，覆盖2000余家海外医院，2023年举办30国专家参与的"国际吸附论坛"[6] - 海外战略聚焦肾科、肝科、心外科等多领域，计划形成"慢病+重症"产品格局[6] - 国内渗透率仍低，尿毒症领域未达每周1次推荐频次，肝病/重症市场空间广阔[4][5] 经营调整与风险应对 - 2022-2023年业绩下滑因外部政策调整及医疗反腐，内部实施营销架构改革（按产品线划分团队）[4] - 应对集采风险：战术上拓展肝病/重症/海外市场，战略上若纳入集采将发挥规模成本优势[8] - 医疗反腐对公司影响正面，因长期坚持阳光学术推广[7] 财务与资本动态 - 2024年1月下修可转债转股价至40元/股，但承诺未来12个月不再下修[7] - 银行借款因国家支持制造业低息贷款政策，用于在建项目资金保障[7] - 河南省22省联盟集采中选高通/非高通血液透析器及管路产品，灌流器未纳入[8]

公司业绩 - 公司2023年至2025年的主营收入和净利润预测分别为2030.9亿元、485.4亿元和4135.6亿元、1038.0亿元[10] - 公司2023年的净利润率为23.9%，2024年为25.0%[10] - 2025年预计公司营业收入将达到5534.5百万元，较2021年增长104.6%[11] - 2025年预计公司净利润将达到1401.6百万元，较2021年增长113.8%[11] - 2025年预计公司EBITDA/营业收入比率为41.1%，较2021年增长1.9%[11] - 2025年预计公司ROE将达到20.3%，较2021年增长4.7%[11] 公司产品和研发 - 公司发布“质量回报双提升”行动方案，推动公司长期健康可持续发展[1] - 公司肾病产品对透析患者的渗透率约为32%，预计渗透率将继续提升[1] - 公司肾病理论销售空间约为225亿元，加上其他细分领域，合计约720亿元[1] - 公司新增5个产品注册证和1个新产品CE证书，丰富了血液净化全产业链的产品种类[5] - 公司在2023年中报显示，累计在87个国家实现产品销售，产品已被纳入13个国家相关医保目录[9] - 公司研发投入快速增长，2021年投入研发费用1.74亿元，同比增长115%；2022年投入研发费用2.53亿元，同比增长46%[4] 公司财务状况 - 应付帐款在2025年达到了762.1亿元，较2021年增长了约344.3%[1] - 负债总额在2022年达到了1823.0亿元，较2021年增长了约27.7%[1] - 股东权益在2025年达到了6972.6亿元，较2021年增长了约106.7%[1] - 净利润在2025年达到了1401.6亿元，较2021年增长了约17.3%[1] - EPS在2025年为1.74元，较2021年增长了约17.6%[1] - BVPS在2025年为8.57元，较2021年增长了约106.5%[1] - PE在2023年为37.1倍，较2021年增长了约147.3%[1] - P/S在2025年为3.3倍，较2021年下降了约50.7%[1] - EV/EBITDA在2025年为6.4倍，较2021年下降了约75.3%[1] - CAGR在2022年为17.3%，呈现出较快的增长趋势[1] 评级和展望 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[12] - 增持评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%至15%[12] - 中性评级表示未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%[12] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[12]

关于推动落实"质量回报双提升"行动方案的公告 | 证券代码：300529 | 证券简称：健帆生物 | 公告编号：2024-022 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123117 | 债券简称：健帆转债 | | 健帆生物科技集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、聚焦血液净化领域，致力于打造世界一流的高科技医疗技术企业集团 作为手术、药物之外的第三种疗法，血液净化技术越来越广泛的用于各种疑 难危重疾病的临床治疗。公司以"健康科技，生命风帆"为企业愿景，深耕血液 净化领域，推动"中国原创，世界领先"的系列血液灌流产品广泛应用于尿毒症、 中毒、重型肝病、自身免疫性疾病、多器官功能衰竭等领域的治疗，有效挽救患 者生命或提高患者生活质量，先后获评为国家火炬计划重点高新技术企业、国家 制造业单项冠军示范企业、国家技术创新示范企业、国家知识产权示范企业。 创业二十余年，公司坚持学术推广，启发市场需求，积极推动血液灌流这一 新兴产业领域的发展。目前，健帆 HA 系列树脂血液灌流已取得多项重要学术成 果，在尿毒症领域：（1） ...

证券代码：300529 证券简称：健帆生物 公告编号：2024-021 债券代码：123117 债券简称：健帆转债 健帆生物科技集团股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 健帆生物科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 17 日 召开第五届董事会第五次会议，审议通过了《关于<回购公司股份方案>的议案》， 同意公司使用自有资金以集中竞价方式回购公司股份，用于未来转换上市公司发 行的可转换为股票的公司债券或用于员工持股计划、股权激励。本次回购股份的 资金总额为不低于人民币 2.5 亿元且不超过人民币 5 亿元（均含本数），回购股 份价格不超过人民币 36.11 元/股，回购股份的期限自公司董事会审议通过之日起 不超过 12 个月。具体内容详见公司同日在中国证监会指定创业板信息披露网站 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）发布的《关于回购公司股份方案的公告》及《回 购股份报告书》。 一、回购公司股份的进展情况 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》等相关 ...

健帆生物科技集团股份有限公司 外汇套期保值业务管理制度 （2024 年 2 月） 第一章 总则 第一条 为规范健帆生物科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）及各全 资或控股子公司（以下简称"各子公司"）外汇套期保值业务行为，有效防范和控 制国际结算业务中的外币汇率风险、外币贷款利率风险等风险，同时加强对公司 开展外汇套期保值业务的内部管理，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》等法律、行政法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，结合公司实 际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称外汇套期保值业务包括但不限于远择期结售汇、外汇掉 期、外汇期权、利率互换、利率掉期、利率期权等单一品种或者上述产品的组合， 对应基础资产包括利率、汇率、货币等。 第三条 本制度适用于公司及各子公司的外汇套期保值业务。 第四条 公司开展外汇套期保值业务除遵守国家相关法律、法规及规范性文 件的规定外，还应遵守本制度的相关规定。 第二章 外汇套期保值业务的操作原则 第五条 公司进行外汇套期保值业务遵循合法、谨慎、安全、有效的原则， 所有外汇套期保值业务均以生 ...

健帆生物科技集团股份有限公司 证券代码：300529 证券简称：健帆生物 公告编号：2024-020 债券代码：123117 债券简称：健帆转债 关于开展外汇套期保值业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、交易概述：为有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成 不良影响，健帆生物科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）遵循稳健原则， 不以投机为目的，在不影响公司主营业务发展和资金使用安排的前提下，拟与银 行等金融机构适度开展外汇套期保值业务。 根据公司资产规模及业务需求情况，公司及子公司拟开展的外汇套期保值业 务的资金额度不超过 3 亿元人民币或等值外币，在授权期限内，资金可循环滚动 使用。交易品种包括远择期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换、利率掉期、 利率期权等单一品种或者上述产品的组合。 2、审议程序：根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交 易与关联交易》的规定，本次开展外汇套期保值业务已经公司第五届董事会第十 七次会议和第五届监事会第十二次会议审议通过，无需提交股东大会审议。 3、风险 ...

证券代码：300529 证券简称：健帆生物 公告编号：2024-018 债券代码：123117 债券简称：健帆转债 健帆生物科技集团股份有限公司 第五届董事会第十七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 健帆生物科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十七次 会议于 2024 年 2 月 29 日在公司会议室以现场会议及通讯表决的方式召开，本次 会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，符合《公司法》和公司章程的有关规 定。本次会议通知提前以电子邮件及电话通知等方式向全体董事送达。公司董事 长董凡先生召集和主持了本次会议，公司监事和部分高级管理人员列席了会议。 本次董事会的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真讨论，审议并表决通过了以下议案： 1、审议通过了《关于开展外汇套期保值业务的议案》 为有效规避外汇市场的风险，董事会同意公司及子公司使用自有资金开展额 度不超过 3 亿元人民币或等值外币的外汇套期保值业务，期限自董事会审议通过 之日起 12 个 ...