会议相关 - 第四届董事会第八次会议于2024年4月25日上午10:00召开，7名董事全部出席[1] 报告审议 - 审议并通过《2024年第一季度报告》，7票同意[2][3] 资金运用 - 同意使用不超50,000万元闲置自有资金委托理财，额度12个月内可滚动，7票同意[4]

会议安排 - 2024年3月26日决定召集2023年年度股东大会[4] - 2024年3月27日公告召开股东大会通知[4] - 2024年4月17日14:30现场会议召开，同日网络投票[5] 参会情况 - 现场5人代表142,837,834股，占比35.9838%[7] - 网络2人代表162,800股，占比0.0410%[9] 议案表决 - 多议案同意股数占比100%通过[11][14][16][18] - 部分议案获有效表决权2/3以上通过[28][29][30][32] - 部分议案中小股东少量反对[33][35][37][38][40] 其他事项 - 独立董事作《2023年度独立董事述职报告》[54] - 会议记录及决议现场董事签字确认[55] - 本所认为大会表决程序和结果合法有效[56][57]

股东情况 - 出席股东大会股东及代表7人，代表股份143,000,634股，占比36.0248%[3] - 中小投资者代表股份25,277,584股，占比6.3679%[3] - 公司有表决权股份总数为396,950,883股[3] 议案表决 - 《2023年度董事会工作报告》等六项议案同意股数143,000,634股，占比100%[6][7][9][10][12][15] - 《关于2023年度董事薪酬的议案》同意股数25,432,004股，占比100%[13] - 《关于修订<公司章程>》等部分议案中小股东同意票数25,277,584股，占比100%[16] - 《关于修改<独立董事工作制度>》等议案同意票数142,846,334股，占比99.8921%[19][20][22][23] - 《关于修改<董事、监事、高管薪酬与考核办法>》等议案关联股东袁斌等回避表决[25][28] - 续聘2024年度审计机构议案同意143,000,634股，占比100%[31] 会议信息 - 股东大会于2024年4月17日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 股东大会召集人为董事会，主持人为董事长袁斌[3] - 律师认为股东大会召集、召开程序等符合规定，决议合法有效[32]

公司概况 - 公司成立于2002年，深耕教育信息化二十载，聚焦智慧考试和智慧教育两大业务方向[1] - 2016年在深交所上市，市场份额稳居第一，预计2023年中国教育信息化市场总收入将达5573亿元[2] - 公司持续推动“AI+”教育战略，与腾讯、华为合作，发布自研的“灵汩教育大模型”，AI产品矩阵不断升级[2] 业绩总结 - 公司实现营业收入4.13亿元，同比增长12%，2023年营业收入达到6.04亿元，同比增长12%[49] - 公司实现归母净利润0.69亿元，同比下降17%，2023年实现归母净利润1.31亿元，同比增长90%[50] - 公司自上市以来毛利率基本维持在50%~60%之间，主要系公司标准化考场相关设备毛利率稳定在50%以上[52] 产品与技术 - 公司提供标准化解决方案，布局教考双产品线，包括智慧考试系列产品和多个地市智慧教育平台[23] - 公司的作弊防控系统采用“侦测引导阻断”的工作模式对专业无线电作弊进行反制，可对考场周边的无线电作弊信号进行侦测、还原和有效屏蔽[27] - 公司的智能安检门产品通过精准检测和全流程监控，提高考试安全性和效率[33] 市场趋势 - 教育信息化政策红利持续释放，市场规模不断增长，2023年中国教育信息化市场总收入预计达5573亿元[79] - 2022年全国教育工作会议提出实施国家教育数字化战略行动，教育数字化转型机遇巨大[57] - 2021年我国教育经费达5.79万亿元，同比增长9%，教育支出占GDP比例维持在4%左右[77]

股份质押 - 凌云将380万股质押延期，占所持股份11.82%，总股本0.95%[1] - 质押起始日2022年4月13日，原到期日2024年4月12日，延期至2025年4月11日[1] - 质权人为浙商证券，用途为融资[1] 持股情况 - 凌云持股32140839股，占总股本8.04%[2] 风险情况 - 质押不会导致公司实际控制权变更[3] - 所持股份无冻结或拍卖，质押股份无平仓风险[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入6.04亿元，同比增长46.47%[1] - 公司归母净利润1.31亿元，同比增长90.05%[1] - 预测公司2024-2026年营业收入和归母净利润将持续增长，维持“买入”评级[2] 产品和技术 - 公司产品升级换代提速，核心产品订单大涨[2] - 公司推出多款新产品获得市场好评[2] - 公司全面启动“AI+”战略，打造百亿参数灵汩教育大模型，提升产品能力和应用价值[2] 风险提示 - 公司面临政策延期落实、行业依赖程度高、毛利率波动、管理和技术风险等风险提示[3] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到1347.55百万元，较2022年增长226.91%[6] - 公司2026年预计净利润将达到345.57百万元，较2022年增长500.99%[6] - 公司2026年预计ROE将达到19.56%，较2022年增长193.94%[6] - 公司2026年预计ROIC将达到58.93%，较2022年增长593.75%[6] - 公司2026年预计每股收益将达到0.87元，较2022年增长411.76%[6]

业绩总结 - 公司2023年营业收入为6.04亿元，同比增长46.47%[1] - 公司2023年归母净利润为1.31亿元，同比增长90.05%[1] - 预计2026年公司营业收入将达到1435百万元，同比增长32.4%[9] - 预计2026年公司的净利率将达到24.6%，较2023年提升了2.9个百分点[9] - 公司的ROE预计在2026年将达到17.6%，较2023年增长6.6个百分点[9] 员工持股计划 - 公司发布2024年员工持股计划，拟使用已回购股份2,563,684股，占总股本的0.64%[2] 股权激励计划 - 公司制定股权激励计划，以2023年净利润为基数，设定多个解锁期的考核目标，以激励员工参与[3] 新产品推出 - 公司成功推出多款新产品，包括智能安检门解决方案、理化生实验AI解决方案、体育教育AI解决方案等，获得市场好评[4] 股票评级 - 中邮证券对公司股票的评级为"增持"，预期个股相对同期基准指数涨幅在10%与20%之间[10] 公司信息 - 中邮证券选择沪深300指数作为A股市场基准指数[11] - 中邮证券及其关联机构可能持有报告中提到公司的证券头寸并进行交易[16] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[20] - 公司在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[20]

公司基本信息 - 公司注册地址历史变更情况包括2018年6月和2020年4月的地址变更[14] - 公司的股票简称为佳发教育，股票代码为300559，公司的中文名称为成都佳发安泰教育科技股份有限公司[13] - 公司的外文名称为Chengdu Jiafaantai Education Technology Co.,Ltd.[13] - 公司的法定代表人为袁斌[14] - 公司的办公地址为成都市武侯区武侯电商产业功能区管委会武科西二路188号佳发科技大厦，邮政编码为610041[15] - 公司的联系人为董事会秘书阴彩宾，联系电话为028-65293708，电子邮箱为cdjiafaantai@163.com[15] - 公司披露年度报告的证券交易所网站为深圳证券交易所http://www.szse.cn[15] - 公司聘请的会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层[15] 公司财务表现 - 公司2023年度报告中，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利1.5元，送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] - 2023年公司营业收入达到604,374,550.28元，同比增长46.47%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为131,037,975.03元，同比增长90.05%[16] - 公司经营活动产生的现金流量净额为179,727,606.93元，同比增长72.35%[16] - 公司2023年末资产总额为1,429,446,164.98元，同比增长12.78%[16] - 公司2023年基本每股收益为0.33元，同比增长94.12%[16] 教育行业发展 - 教育行业财政经费投入持续增长，2022年全国教育经费总投入首次超过6万亿元，比上年增长5.97%[22] - 教育行业政策环境要求坚持高质量发展，加快建设高质量教育体系，服务高质量发展是建设教育强国的重要任务[24] 公司业务及产品 - 公司主营业务包括研发、生产、销售、实施、服务于一体的教育数智产品及解决方案[29] - 产品主要涵盖智慧考试和智慧教育两大系列，依托AI人工智能、机器视觉、大数据分析等先进技术，有效提高学校教学和教学管理质量和效率[29] - 公司将新增专业手机屏蔽设备、智能安检门、人工智能识别分析产品等维护考试公平、安全，提升考务管理效能相关设备的建设机遇[27] 公司发展战略 - 公司未来发展战略包括以自有核心产品与落地服务能力为基础，结合资本赋能、模式创新与生态合作，为教育、考试行业提供数智化解决方案[doc=130] - 公司下一年度的经营计划包括市场拓展、产品研发、合作共赢和组织优化，以提升市场覆盖率和渗透力，推动业务多元化，增加业绩增长点[doc=130] - 公司可能面对的风险包括政策延期落实和行业依赖程度较高，将加大新产品研发，拓宽产品线和市场覆盖，以应对政策风险和行业不景气风险[doc=130]

业绩总结 - 佳发教育2023年全年实现营收6.04亿元，同比增长46%[1] - 2023年归母净利润达1.31亿元，同比增长90%[1] - 教考信息化业务整体收入为4.21亿元，同比增长56%[4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为1.98、2.57、3.16亿元，同比增速分别为51%/30%/23%[6] - 营业收入预测2026年将达到1,219亿元，同比增长21.3%[8] 费率及员工持股计划 - 公司2023年销售/管理/研发费率分别为13%/11%/7%，较去年下降[3] - 公司同步发布2024年员工持股计划，员工持股计划总额不超过1,676.65万元[3] 新产品和技术 - 公司全面拥抱AI，推出灵汩教育大模型及AI系列产品，提升精准度和性能[5] 预测及评级 - 2023年PE为39倍，2026年预计PE为16倍[7] - 预计2026年每股收益将达到0.79元[8] - 推荐评级标准中，推荐等级表示相对基准指数涨幅15%以上，谨慎推荐表示相对基准指数涨幅5%～15%之间，中性表示相对基准指数涨幅-5%～5%之间，回避表示相对基准指数跌幅5%以上[10]

制度修订 - 2024年3月26日召开会议审议通过修订《公司章程》及公司治理相关制度议案[1] - 修订后明确除规定情形外不进行买卖本公司股份活动[1][2] - 修订后增加分拆所属子公司上市等事项需特别决议通过[2][3] - 拟对部分公司制度进行修订，共涉及12项制度，除《公司章程》外[11] - 制定《独立董事专门会议工作制度》[11] 股东大会 - 普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[2] - 连续十二个月内特定重大事项及分拆子公司上市提案需特别决议通过[2][3] - 分拆子公司上市提案还需特定其他股东所持表决权2/3以上通过[3] - 独立董事提议召开临时股东大会需全体过半数同意，董事会10日内书面反馈[2][10] 董事相关 - 董事连续两次未出席董事会会议视为不能履行职责[3] - 独立董事连续两次未出席董事会会议，董事会30日内提议解除其职务[4] - 董事辞职提交书面报告，董事会2日披露，低于法定人数原董事履职至新董事就任[4] - 独立董事辞职致比例不足，履职至新任产生，公司60日内补选[4] 交易审批 - 公司与关联人交易未达董事会标准，300万以上报董事长审批，其他总经理审批[4] 专门委员会 - 董事会设专门委员会，成员单数不少于3名，部分委员会独立董事占多数并任召集人[5] - 战略委员会研究公司长期战略等并提建议，检查实施情况[5,7] - 审计委员会提议聘请或更换外部审计机构，监督内部审计[5,7] - 提名委员会对董事会规模和构成提建议，研究人员选择[6] - 薪酬与考核委员会制定薪酬计划或方案[6] 利润分配 - 股东大会对利润分配决议后，董事会2个月内完成派发[9] - 独立董事征集中小股东意见分红提案可提交董事会审议[9] - 董事会制定现金分红方案应研究论证，独立董事发表意见[9] - 调整利润分配政策，董事会拟定方案说明原因，独立董事发表意见[10] - 当年盈利未制定现金分红预案需说明原因，独立董事发表意见[9] - 现金分红需当年盈利、可供分配利润为正且现金流满足需求[10] - 审计报告非无保留意见可不进行现金分红[10]