板块整体表现 - 10月13日环保设备板块整体上涨1.14%，表现强于大盘，当日上证指数下跌0.19%，深证成指下跌0.93% [1] - 板块内个股表现分化，领涨股国林科技上涨13.39%，华宏科技上涨10.00%，同时盈峰环境下跌2.36%，青达环保下跌2.06% [1][2] - 板块整体资金呈净流入状态，主力资金净流入2.11亿元，但游资资金净流出1.54亿元，散户资金净流出5676.43万元 [2] 领涨个股分析 - 国林科技领涨板块，收盘价21.59元，涨幅13.39%，成交金额10.22亿元，主力资金净流入3207.41万元，净占比3.14% [1][3] - 华宏科技涨停，收盘价17.27元，涨幅10.00%，成交金额12.81亿元，主力资金净流入2.29亿元，净占比高达17.91% [1][3] - 久吾高科涨幅6.56%，收盘价35.74元，成交金额6.17亿元，主力资金净流入2875.68万元，净占比4.66% [1][3] 资金流向特征 - 华宏科技获得最强主力资金支持，主力净流入2.29亿元，同时游资净流出1.31亿元，显示机构资金与游资态度分化 [3] - 龙源技术主力资金净流入1420.45万元，净占比12.13%，且游资也呈现净流入397.62万元 [3] - 部分下跌个股如青达环保主力资金小幅净流出6.35万元，但游资净流入627.99万元，资金博弈明显 [2][3]

板块表现 - A股盐湖提锂板块持续走强 [2] - 中国瑞林此前涨停 [2] - 华友钴业涨超7% [2] - 赣锋锂业涨超7% [2] - 盛新锂能涨超6% [2] - 倍杰特涨超5% [2] - 久吾高科涨超5% [2]

环保设备板块市场表现 - 10月9日环保设备板块整体上涨0.92%，领先个股久吾高科上涨4.24% [1] - 当日上证指数上涨1.32%至3933.97点，深证成指上涨1.47%至13725.56点 [1] - 板块内涨幅居前的个股包括盛剑科技涨3.31%、雪迪龙涨3.17%、ST先河涨2.96% [1] 个股涨跌及成交情况 - 华宏科技成交额达15.00亿元，成交量89.99万手，为板块内成交最活跃个股 [1] - 龙净环保成交额3.96亿元，久吾高科成交额3.66亿元，成交活跃度较高 [1] - 板块内部分个股出现下跌，其中国林科技跌幅最大为9.62%，*ST节能下跌3.83% [2] 资金流向分析 - 环保设备板块整体主力资金净流出1701.97万元，游资资金净流入6832.84万元，散户资金净流出5130.87万元 [2] - 华宏科技主力资金净流入6244.04万元，主力净占比4.16%，但游资净流出4061.96万元 [3] - 雪迪龙主力资金净流入1713.91万元，主力净占比达9.69%，散户资金净流出2494.82万元 [3] - ST先河主力资金净流入796.43万元，主力净占比高达11.33% [3]

文章核心观点 - 固态电池产业化加速 技术路线转向对现有固态电解质的掺杂改性以提升综合性能 而非追求全新材料体系[1][2] 硫化物固态电解质技术进展 - 碘掺杂成为硫化物电解质重要改性方向 显著改善锂金属负极适配性 促进锂沉积均匀性并抑制枝晶生长[3] - 碘作为固态氧化还原介质 加速固-固转化反应速率 提升电池倍率性能[3] - 当升科技已建成数吨级硫化物固态电解质小试产线 氯碘复合硫化物电解质实现稳定制备 具备规模化供应能力[4] - 掺碘硫化物离子电导率达10mS/cm 可在低于5Mpa压力下运行 满足应用端需求[5] 硫化物路线供应链风险 - 每GWh固态电池需消耗90吨碘 需求远超钙钛矿光伏组件(每GW约10吨)[6] - 全球碘矿资源由海外巨头垄断 国内厂商面临潜在供应链风险[6][7] 氧化物固态电解质技术迭代 - 技术路线从LATP向LLZO演进 LLZO在离子电导率(个位数mS/cm级别) 电化学窗口(大于5V)和电化学稳定性方面优势突出[8][9] - 久吾高科LLZO产品室温离子电导率达1.0mS/cm 显著高于LATP的0.5mS/cm[13] - QuantumScape采用LLZO技术路线 并通过掺杂Ga进一步提升离子电导率[14] 氧化物路线供应链格局 - LATP核心原料二氧化钛中国储量占全球29% 供应链稳定[10] - LLZO原料供应两极分化: 氧化镧等稀土材料中国产量占全球70% 但锆原料进口依赖度达90%以上[10][11] LLZO规模化制备挑战 - 高导电性立方相难以稳定获得 锂元素易挥发导致烧结无法完全致密化 影响导电性和结构稳定性[15][16] - 超快烧结技术(UFS)在1200℃下进行45秒热冲击 可获得理论致密度99%的纯相立方LLZO薄膜 极大减少锂挥发[17] - QuantumScape的Cobra工艺和无接触闪烧技术实现该思路[18] - 热压法(HP)和电弧等离子烧结(SPS)通过加热加压获得高致密度(大于95%)陶瓷片 但设备昂贵产能低 难以满足量产需求[18] 产业化工艺创新 - 极速加热致密化工艺避免物理接触 为连续化大规模生产提供可能性[19] - 太蓝采用电解质浆料直接湿法涂覆极片 比独立制膜层压工序更少 更具量产潜力[20] - 久吾高科通过低温固相-气氛烧结协同工艺 改善锂挥发问题 实现超过95%产品批次一致性[20]

板块整体表现 - 环保设备板块当日上涨0.06%，上证指数上涨0.83%至3853.64点，深证成指上涨1.8%至13356.14点 [1] - 板块内10只个股涨幅超2.5%，恒合股份以29.98%涨幅领涨，雪迪龙涨6.99%位列第二 [1] - 板块资金呈现分化，主力资金净流入1.29亿元，游资净流入1695.34万元，散户资金净流出1.46亿元 [2] 个股价格表现 - 恒合股份收盘价32.3元，成交量8.04万手，成交额2.48亿元，涨幅29.98% [1] - 雪迪龙收盘价8.27元，成交量57.81万手，成交额4.81亿元，涨幅6.99% [1] - 楚休科技收盘价22.72元，涨幅4.41%；碧兴物联收盘价21.73元，涨幅3.97% [1] - 久吾高科收盘价34.2元，成交量10.1万手，成交额3.42亿元，涨幅3.86% [1] - 跌幅最大个股为美埃科技下跌1.34%至53.8元，*ST清研下跌1.12%至18.54元 [2] 资金流向特征 - 雪迪龙主力净流入8756.23万元，净占比18.22%，但游资净流出5108.96万元 [3] - 创元科技主力净流入5090.6万元，净占比15.68%，游资净流入2617.95万元 [3] - 久吾高科主力净流入2951.06万元，游资净流入4363.53万元，合计净流入超7300万元 [3] - 国林科技主力净流入2020.81万元，游资净流入2602.56万元，净占比分别为3.79%和4.88% [3] - 恒营环保主力净流入583.56万元，净占比达14.04%，显示高度集中流入 [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 碳酸锂期货探底回升 下游逢低点价采购带动其率先翻红 现货电碳持平 现货对盘面继续小幅升水 短期盐厂生产亏损但不影响生产积极性 上周产量创历史新高 供应压力仍存 但需求端增量高于供应端带动去库 预计碳酸锂难打开下跌空间 [10] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾与操作建议 - 碳酸锂期货探底回升 盘中主力最低跌至72360 工业品全线下跌时其跟随下跌 后在下游逢低点价采购带动下率先翻红 现货电碳持平73850 现货对盘面继续小幅升水 [10] - 澳矿持平832.5 锂云母持平1900 外购锂辉石厂生产亏损缩窄至2759 外购锂云母厂生产亏损持平8521 短期盐厂生产亏损但不影响生产积极性 上周碳酸锂周度产量创历史新高 供应压力仍存 但需求端增量高于供应端带动去库 短期基本面高供应高需求以及小幅去库 预计碳酸锂难打开下跌空间 [10] 行业要闻 - 智利经济发展机构Corfo向审计署提交批准修改与SQM Salar SpA签订的阿塔卡马盐湖项目合同及OMA矿产租赁合同的决议 合同有效期延长至2030年 同时提交与Codelco及其子公司Minera Tarar SpA签订的阿塔卡马盐湖新矿产租赁合同 有效期为2031年至2060年 SQM和Codelco预计今年就智利北部阿塔卡马盐田开发敲定合作伙伴关系 标志当地首次大规模进军锂生产 [13] - 久吾高科与国投新疆锂业有限公司就"罗布泊盐湖老卤提锂综合利用扩能改造工程 - 膜处理系统采购"项目签署采购合同 合同总价8150万元（含13%增值税） 不含税金额7212.39万元 该合同签订预计对公司未来业绩产生积极影响 合同履行不影响公司经营独立性 [13]

甘李药业巴西合作项目 - 签订技术转移与供应协议 涉及甘精胰岛素技术转移及产品供应 协议总金额不低于人民币30亿元 履行期限10年[1] 上纬新材控股权变更 - 股份转让完成过户登记 涉及1.21亿股 占总股本29.99% 控股股东变更为智元恒岳 邓泰华成为实际控制人[2] 保利发展融资计划 - 拟公开发行公司债券 规模不超过150亿元 期限不超过10年 募集资金用于偿债、补充流动资金、项目建设及并购[3] 拉卡拉股东减持 - 联想控股减持807.81万股 减持比例1.03% 持股比例由25.00%降至23.97% 符合此前披露计划[4] 烽火通信股份回购 - 拟以7500万元-1.5亿元回购股份 回购价格不超过40.53元/股 全部注销以减少注册资本[5] 华菱线缆收购计划 - 拟现金收购三竹智能控制权 整体作价不超过2.7亿元 加速切入机器人及高频传输业务领域[6] 贵广网络传闻澄清 - 澄清与华为云算力合作传闻不属实 不涉及酒企重组及云上贵州企业重组事项[7] 东山精密境外上市 - 筹划发行H股并在香港联交所上市 推动国际化战略发展及海外业务布局[8] 沃尔核材子公司投资 - 控股子公司上海科特拟投资10亿元建设新材料项目 用于动力电池防护制品及电子元器件研发生产[9] 超讯通信减持完成 - 董事监事及董事会秘书减持计划实施完毕 合计减持1.46万股、3700股及4400股[10] 国家电网项目中标 - 中国西电14家子公司中标16.4064亿元输变电项目 平高电气中标13.69亿元项目 西力科技中标5783.28万元采购项目[15] 医药行业进展 - 甘李药业签订30亿元供应框架协议 康泰医学超声诊断系统获CE证书 恒瑞医药SHR7280片上市申请获受理[15] - 科兴制药人干扰素α1b吸入溶液纳入突破性治疗品种 佰仁医疗射频消融系统进入创新审查程序[16] - 东诚药业225Ac—LNC1011注射液获批开展前列腺癌临床试验[16] 战略合作与合同 - 万安科技控股子公司获2.8亿元集中采购定点 久吾高科签订8150万元膜处理系统采购合同[15] - 富煌钢构与二十二冶集团签订战略合作协议 洲际油气签署伊拉克原油承销框架协议[15] 股份增持与回购 - 华凯易佰罗春计划增持不低于2000万元股份 神马股份拟1亿元-2亿元回购股份并注销[16] 股东减持动态 - 中天火箭股东计划减持不超过3%股份 博众精工控股股东一致行动人减持549.59万股[16] - 福龙马原监事减持19.96万股 东田微特定股东减持45.89万股[16] 其他重大事项 - 欧林生物筹划发行H股在香港上市 维信诺开展昆山新型显示产业创新中心项目[15][16] - ST景谷控股股东无偿赠与博达数科51%股权 主要资产为智算服务器设备[10]

项目中标与合同签署 - 公司于2025年8月25日披露收到国投新疆锂业有限公司罗布泊盐湖老卤提锂综合利用扩能改造工程膜处理系统采购项目中标通知书 [2] - 近日公司与国投新疆锂业有限公司正式签署该项目膜处理系统采购合同 [2] 业务领域与技术应用 - 公司中标项目涉及盐湖老卤提锂综合利用扩能改造工程膜处理系统采购 凸显公司在锂资源提取领域的膜技术应用能力 [2]

公司业务动态 - 公司与国投新疆锂业签署罗布泊盐湖老卤提锂综合利用扩能改造工程膜处理系统采购合同 合同总价8150万元（含13%增值税） 不含税金额7212.39万元 [1] - 合同履行预计对公司未来业绩产生积极影响 且不影响公司经营的独立性 [1] 盐湖提锂领域布局 - 公司获得盐湖提锂领域膜处理系统订单 体现公司在锂资源综合利用领域的技术应用能力 [1] - 项目针对罗布泊盐湖老卤提锂进行扩能改造 反映盐湖提锂产能扩张需求 [1]

市场扩张和合同 - 公司与国投新疆锂业签罗布泊盐湖老卤提锂项目膜处理系统采购合同[1] - 合同总价8150万元（含13%增值税），不含税7212.39万元[4] - 项目合同含税金占公司2024年度经审计营业收入15.28%[9] 合同相关情况 - 合同按约定分阶段支付价款，经签字盖章生效[5][8] - 履行可能受不可预计或不可抗力因素影响[11]