一、回购股份概述 （一）第一次回购 证券代码：300673 证券简称：佩蒂股份 公告编号：2024-021 债券代码：123133 债券简称：佩蒂转债 佩蒂动物营养科技股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告（回购比例达 4%） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 2022年3月24日，佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司）2022年第二 次临时股东大会审议通过了《关于<回购公司股份方案（修正稿）>的议案》，批准公 司通过集中竞价交易方式以不超过25.00元/股的价格回购公司部分A股股份，回购的 股份拟全部用于员工持股计划或者股权激励计划。公司本次回购股份可使用的资金总 额不低于人民币7,000万元且不超过10,000万元，回购资金来源于公司自有资金，回 购期限为自股东大会审议通过本回购方案之日起不超过6个月。 本次回购股份的具体方案见公司于2022年3月11日在巨潮资讯网披露的《回购公 司股份方案（修正稿）》、2022年3月25日在巨潮资讯网披露的《回购股份报告书》。 2022年3月29日，公司通过回购专用证券账户首次实施了本次回购方案，并于 ...

报告公司投资评级 报告维持佩蒂股份的"增持"评级[1] 报告的核心观点 1) 海外市场实现恢复,国内自主品牌持续向好[1] 2) 新西兰主粮业务逐步开展,有望贡献新增量[1] 3) 产能利用率提升下盈利水平有望修复[1] 公司投资评级 1) 报告维持佩蒂股份的"增持"评级[1] 2) 考虑到固定资产处置损失对短期利润的压制,预测2023年归母净利润为-0.06亿元,2024-2025年归母净利润分别为0.49/0.67元,当前股价对应P/E分别为22/16倍[2] 3) 公司海外出口业务边际已有所改善,主粮布局助力公司长期发展[2] 公司财务数据 1) 2021-2025年营业收入分别为12.71亿元、17.32亿元、13.68亿元、18.85亿元、23.57亿元[3] 2) 2021-2025年归母净利润分别为0.60亿元、1.27亿元、-0.06亿元、1.25亿元、1.71亿元[3] 3) 2021-2025年EPS分别为0.24元、0.50元、-0.03元、0.49元、0.67元[3] 4) 2021-2025年ROE(归属母公司)分别为3.37%、6.68%、-0.34%、6.20%、7.79%[3] 公司经营情况 1) 海外市场实现恢复,客户库存量的逐步消化带动海外业务收入和利润端修复[1] 2) 国内市场方面,公司重心更多放在自主品牌建设,爵宴和好适嘉品牌销售额均保持较高增长[1] 3) 新西兰主粮业务预计2024年3月开始正式投产,有望在收入端带来新增量[1] 4) 产能利用率提升,国内外各生产基地基本处于满产状态,有助于盈利水平修复[1]

业务发展情况 - 2023年ODM出口业务在下半年订单逐步恢复，Q4净利润实现正增长 [3] - 2024年Q1出货量将明显增长，订单排产已至Q2初 [3] - 自主品牌业务快速增长，爵宴、好适嘉品牌表现突出 [3] - 2023年国内市场收入高速增长，自主品牌增速高于整体 [5] - 2024年1月京东及线下商超渠道增速显著 [6] 产能与工厂 - 国内温州、江苏基地零食产能合计1.5万吨 [5] - 越南1.5万吨零食产能利用率100% [5] - 柬埔寨1.12万吨零食产能处于爬坡阶段 [5] - 新西兰Alpine工厂2000吨零食产能 [5] - 新西兰4万吨主粮产线2024年进入大生产 [5] - 温州工厂两条湿粮产线已建成 [5][6] 市场与客户 - 外销主要客户为品谱、沃尔玛等品牌商和渠道商 [4] - 2024年将新增海外主粮客户，优化客户结构 [4] - 海外市场去库存结束，需求恢复正常 [3] - 2024年行业预计保持平稳增长 [4] - 高端产品趋势明显，公司有相关技术储备 [4] 品牌策略 - 实施多品牌战略，重点发展爵宴和好适嘉 [5] - 爵宴品牌通过爆品逻辑提升知名度 [5] - 2024年将扩充爵宴产品线 [5] - 下半年推出新西兰主粮、冻干粮等差异化产品 [6] - 线下渠道调整为服务商模式，减少价格冲击 [6] 财务与运营 - 原材料价格稳定，有望降本增效 [3] - 柬埔寨工厂规模效应显现 [3] - 自主品牌主粮主要依赖代工，影响毛利率 [6] - 国内产线改造适配市场需求，提升自动化 [6]

回购计划 - 回购资金总额不低于5000万元且不超过1亿元[3][14] - 回购价格不超过20元/股[3][11] - 回购期限自董事会审议通过起不超过十二个月[3][17] - 回购股份用于可转换公司债券转股，未使用部分三年内注销[4][13][18] - 回购资金来源于公司自有资金[16] 数据测算 - 以5000万元测算预计回购250万股，占总股本0.9865%[3][14] - 以1亿元测算预计回购500万股，占总股本1.9730%[3][14] - 2023年12月22日至2024年2月2日三十个交易日公司股票交易均价为13.41元/股[11] - 截至董事会召开前一交易日公司总股本为253421014股[14] - 回购金额上限1亿元测算，回购资金占2023年Q3末总资产3.43%、净资产5.32%、流动资产6.18%；下限5000万元测算，占比分别为1.72%、2.66%、3.09%[21] - 以回购价格上限20元/股、金额上限1亿元测算，完成后回购专户合计持股1184.81万股，占已发行股份总额4.6753%[23] 其他事项 - 董事会前六个月内董事长陈振标累计买入40.97万股[24] - 控股股东陈振标计划用不低于1000万元自有资金增持，期限6个月[25] - 2024年2月5日董事会和监事会均全票通过回购议案[28] - 公司回购事项在董事会决策权限内，无需股东大会和其他部门审议[29] - 公司已开立回购专用证券账户，该账户股份无表决权等权益，不得质押出借[30] 风险提示 - 本次回购专户合计持有的本公司股份数可能超公司已发行股份总额的10%，致回购方案无法继续实施[31] - 本次回购股份存在回购期限内公司股票价格持续超出回购价格上限，致回购方案无法顺利实施的风险[31] - 若公司生产经营等发生重大变化或有重大事项，回购方案可能无法顺利实施或变更、终止[32] - 公司本次回购股份拟全部用于可转换公司债券转股，若未在规定期限内实施，股份存在被注销风险[32] - 如遇监管部门发布新的回购股份相关规定，回购方案需根据新规调整条款[32]

佩蒂动物营养科技股份有限公司 证券代码：300673 证券简称：佩蒂股份 公告编号：2024-019 债券代码：123133 债券简称：佩蒂转债 关于回购公司股份的进展公告（首次回购） 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 2024年2月5日，佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司）召开第四届董 事会第二次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》， 公司拟使用自有资金5,000万元—10,000万元人民币以集中竞价方式回购公司股份， 回购价格不超过20元/股。回购的股份拟用于公司发行的可转换公司债券的转股。本 次回购股份事项的实施期限为自董事会审议通过回购方案之日起不超过12个月。 公司本次回购股份的具体情况见公司分别于2024年2月6日、2024年2月7日在巨 潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）披露的《关于以集中竞价方式回购公司股份方 案的公告》和《回购股份报告书》。 2024年2月6日，公司首次实施了本次回购方案，根据《深圳证券交易所上市公司 自律监管指引第9号——回购股份》等相关规定，现将具 ...

| 证券代码：300673 | 证券简称：佩蒂股份 | 公告编号：2024-014 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123133 | 债券简称：佩蒂转债 | | 佩蒂动物营养科技股份有限公司 关于以集中竞价方式回购公司股份方案的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 相关风险提示 回购方案的主要内容 佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司）拟使用自有资金以集中竞价方 式回购公司部分A股股份，主要内容如下： 1. 回购资金总额：不低于人民币5,000.00万元（含）且不超过10,000.00万元（含）。 2. 回购价格：不超过20.00元/股。 3. 回购数量：以回购价格上限20.00元/股为基准，以回购资金总额下限5,000.00 万元人民币测算，预计回购数量为2,500,000.00股，占公司总股本的0.9865%；以回 购资金总额上限10,000.00万元人民币测算，预计回购数量为5,000,000.00股，占公司 总股本的1.9730%。具体回购数量以回购结束时实际回购的股份数量为准，最小回购 单 ...

证券代码：300673 证券简称：佩蒂股份 公告编号：2024-016 债券代码：123133 债券简称：佩蒂转债 佩蒂动物营养科技股份有限公司 第四届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 一、 会议召开情况 本次会议为佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司）第四届监事会第二 次会议决议（临时会议），召开情况如下： 1. 会议通知的时间和方式：2024年2月2日以书面报告方式发出会议通知； 2. 会议召开的时间：2024年2月5日（星期一）上午8:00； 3. 会议召开方式：现场方式； 4. 现场会议地点：浙江省平阳县水头镇工业园区宠乐路2号公司四楼会议室； 5. 会议召集人：监事会主席邓昭纯先生； 6. 会议主持人：监事会主席邓昭纯先生； 7. 会议表决方式：投票表决； 8. 会议出席情况：本次会议应参会监事3名，实际参会监事3名，无监事缺席会 议，全体监事现场出席会议，董事会秘书通讯方式列席会议； 9. 会议的合法、合规性说明：本次会议的召开符合《公司法》《证券法》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板 ...

证券代码：300673 证券简称：佩蒂股份 公告编号：2024-015 债券代码：123133 债券简称：佩蒂转债 佩蒂动物营养科技股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 一、 会议召开情况 本次会议为佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司）第四届董事会第二 次会议（临时会议），召开情况如下： 1. 会议通知的时间和方式：2024年2月2日以通讯方式发出会议通知； 2. 会议召开时间：2024年2月5日（星期一）上午7:00； 3. 会议召开方式：通讯方式； 4. 现场会议地点：无； 5. 会议召集人：董事长陈振标先生； 6. 会议主持人：董事长陈振标先生； 7. 会议表决方式：投票表决； 8. 会议出席情况：本次会议应参会董事七名，实际参会董事七名，无董事缺席； 全体董事通讯方式出席会议，全体监事通讯方式列席会议。 9. 会议的合法、合规性说明：本次会议的召开符合《公司法》《证券法》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《公司章 程》《董事会议事规则》等法律、行政法规、 ...

证券代码：300673 证券简称：佩蒂股份 公告编号：2024-013 债券代码：123133 债券简称：佩蒂转债 根据《深圳证劵交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第2号—创业板上市公司规范运作》等法律法规和《公司章程》的相关规定，本次 计提减值无需提交公司董事会或股东大会审议。 一、本次计提资产减值准备的资产范围和总金额 公司及下属子公司对2023年度末存在可能发生减值迹象的资产（范围包括应收款 项、存货、固定资产、长期股权投资、无形资产、商誉）进行全面清查和资产减值测 试后，计提2023年度各项资产减值准备共计约945.00万元，详情如下表： 1 单位：万元 佩蒂动物营养科技股份有限公司 关于 2023 年度计提资产减值准备的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 为真实反映佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简公）的财务状况、资产价值 及经营情况，本着谨慎性原则，根据《企业会计准则》及公司会计政策的相关规定， 公司对合并报表范围内截至2023年12月31日的应收账款、合同资产、其他应收款、存 货、其他权益工具、长期 ...