财报相关 - 2025年半年度报告编制审议程序合规内容真实准确完整[5] - 2025年上半年募集资金存放与使用无违规[6] 激励计划 - 2022年限制性股票激励计划授予价格调至8.48元/股[7] - 相关股票满足归属条件[9] 募投项目 - 两募投项目预定可使用日期调至2027年12月31日[10] 会议情况 - 第四届董事会第十四次会议于2025年8月25日召开[3] - 相关议案表决均全票通过[5][6][7]

限制性股票授予情况 - 本激励计划拟授予限制性股票258.00万股，占2022年6月30日可转债转股后股本总额1.02%[6] - 2022年8月12日，以8.83元/股向242名激励对象授予212.10万股第二类限制性股票[18] - 2023年7月26日，以8.83元/股向71名激励对象授予45.50万股第二类限制性股票[19] - 2024年作废限制性股票905,900.00股[22] - 2025年调整后，首次授予激励对象184人，未归属股票532,650股；预留授予激励对象59人，未归属股票197,000股[23] - 2025年授予价格由8.83元/股调整至8.48元/股[23] 归属情况 - 本次合计归属729,650股，占公司当前股本总额0.29%，首次授予532,650股，预留部分197,000股[3][32] - 首次授予归属人数183人（2025年为184人），预留授予归属人数59人[3][32] - 首次授予部分和预留授予部分授予价格均为8.48元/股[3][32] 业绩考核目标 - 2022年首次授予及预留限制性股票第一个归属期，营业收入增长率不低于20.00%或净利润增长率不低于100.00%[13] - 2022 - 2023年首次授予及预留限制性股票第二个归属期，营业收入累计值增长率不低于160.00%或净利润累计值增长率不低于340.00%[13][14] - 2022 - 2024年首次授予及预留限制性股票第三个归属期，营业收入累计值增长率不低于330.00%或净利润累计值增长率不低于600.00%[14] - 2024年调整业绩考核目标，2022 - 2023年净利润累计值增长率不低于340.00%[25] - 2022 - 2024年净利润累计值增长率不低于600.00%或400.00%[25] - 2022 - 2023年营业收入累计值增长率不低于160.00%[25] - 2022 - 2024年营业收入累计值增长率不低于330.00%或280.00%[25] 其他要点 - 激励对象需满足12个月以上任职期限方可归属获授限制性股票[13] - 激励对象个人考核评价结果为B等级时归属比例100%，D等级时80%，E等级时0%[16] - 24名首次授予激励对象因离职、1名主动放弃，46,950股第二类限制性股票作废处理[38] - 9名预留授予激励对象因离职、1名主动放弃，20,500股第二类限制性股票作废处理[38] - 本次限制性股票归属不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响[45]

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 证券代码：300673 证券简称：佩蒂股份 公告编号：2025-042 债券代码：123133 债券简称：佩蒂转债 佩蒂动物营养科技股份有限公司 关于调整 2022 年限制性股票激励计划授予价格和授予数量的公告 2025年8月25日，佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司或者佩蒂股份） 召开第四届董事会第十四次会议和第四届监事会第十一次会议，分别审议通过了《关 于调整2022年限制性股票激励计划授予价格和授予数量的议案》，鉴于公司实施了 2024年年度权益分派，董事会同意对公司2022年限制性股票激励计划（以下简称本 激励计划）的授予价格由8.83元/股调整至8.48元/股；同时因部分员工离职不再具备 激励条件或者主动放弃激励资格，需对首次授予和预留授予的激励对象名单和授予数 量进行相应调整，现将具体情况公告如下： 一、 已履行的相关审议程序及披露情况 （一）2022年7月11日，公司召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第 十二次会议，分别审议通过了《关于<佩蒂动物营养科技股份有限公司2022年限制性 股 ...

法律意见书 北京中伦文德（杭州）律师事务所 关于佩蒂动物营养科技股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分 第三个归属期和预留授予部分第二个归属期归属 条件成就事项的 法律意见书 北京中伦文德（杭州）律师事务所 关于佩蒂动物营养科技股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分 法律意见书 二〇二五年八月 浙江省杭州市萧山区钱江世纪城广孚中心 13 楼 13F Guangfu Century City,Xiaoshan District,Hangzhou,P,R,China 311200 总机：(0571)83685216 传真：(0571)83685215 第三个归属期和预留授予部分第二个归属期归属 条件成就事项的 法律意见书 致：佩蒂动物营养科技股份有限公司 北京中伦文德（杭州）律师事务所(以下简称"本所"或"中伦文德")接受 佩蒂动物营养科技股份有限公司(以下简称"佩蒂股份"、"公司")的委托，担任 公司"2022 年限制性股票激励计划"(以下简称"本次激励计划")的法律顾问。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《 ...

国投证券股份有限公司关于 佩蒂动物营养科技股份有限公司 募投项目延期并重新论证的核查意见 国投证券股份有限公司（以下简称"国投证券"或"保荐人"）作为佩蒂动物营养科 技股份有限公司（以下简称"佩蒂股份"或"公司"）创业板向不特定对象发行可转换公 司债券并上市的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 创业板股票上市规则》《上市公司募集资金监管规则》（以下简称"《监管规则》"） 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》（以 下简称"《规范运作》"）等相关法律法规和规范性文件的规定，对佩蒂股份募投项目 延期并重新论证事项发表的核查意见如下： 一、募集资金基本情况 经深圳证券交易所审核同意，中国证监会《关于同意佩蒂动物营养科技股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕3596号）同 意注册，公司可向不特定对象发行面值不超过人民币72,000.00万元的可转换公司债券。 公司本次发行可转换公司债券的名称为佩蒂转债，每张面值为人民币100元，按 面值平价发行，共计720万张，期限为6年。 公司本次发行可转换公司债券募集的资金总额为 ...

上海妙道企业管理咨询有限公司关于 佩蒂动物营养科技股份有限公司 2022年限制性股票激励计划 首次授予第三个归属期和预留授予第二个归属期 归属相关事项 之 独立财务顾问报告 独立财务顾问： 二〇二五年八月 | 一、本次归属条件成就的说明 11 | | --- | | 二、本次限制性股票可归属的具体情况 14 | 上海妙道企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 第一章 声明 上海妙道企业管理咨询有限公司接受委托，担任佩蒂动物营养科技股份有限 公司（以下简称"佩蒂股份""上市公司"或"公司"）2022年限制性股票激励 计划（以下简称"本激励计划"）的独立财务顾问（以下简称"本独立财务顾 问"），并制作本独立财务顾问报告。本独立财务顾问报告是根据《中华人民共 和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号— —业务办理》等法律、法规和规范性文件的有关规定，在佩蒂股份提供有关资料的 基础上，发表独立财务顾问意见，以供佩蒂股份全体股东及有关各方参考。 一、本独立财务顾问报告所依据的文件、材料由佩蒂股份提供，佩蒂股份已 ...

北京中伦文德（杭州）律师事务所 法律意见书 关于 佩蒂动物营养科技股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划授予价格和授予数量 调整事项的 法律意见书 二〇二五年八月 浙江省杭州市萧山区钱江世纪城广孚中心 13 楼 13F Guangfu Century City,Xiaoshan District,Hangzhou,P,R,China 311200 总机：(0571)83685216 传真：(0571)83685215 法律意见书 北京中伦文德（杭州）律师事务所 关于佩蒂动物营养科技股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划授予价格和授予数量 调整事项的 法律意见书 致：佩蒂动物营养科技股份有限公司 北京中伦文德（杭州）律师事务所(以下简称"本所"或"中伦文德")接受 佩蒂动物营养科技股份有限公司(以下简称"佩蒂股份"、"公司")的委托，担任 公司"2022 年限制性股票激励计划"(以下简称"本次激励计划")的法律顾问。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）以及《上市公司股权激励管理 办法》(以下简称"《管理办法》")等有关法 ...

财务业绩同比变化 - 营业收入7.28亿元，同比下降13.94%[22] - 归属于上市公司股东的净利润7910.26万元，同比下降19.23%[22] - 基本每股收益0.32元/股，同比下降17.95%[22] - 加权平均净资产收益率3.90%，同比下降1.34个百分点[22] - 营业总收入同比下降13.9%至7.28亿元（2024年半年度：8.46亿元）[180] - 净利润同比下降18.7%至8006.29万元（2024年半年度：9852.32万元）[181] - 基本每股收益同比下降17.9%至0.32元（2024年半年度：0.39元）[181] - 公司上半年营业收入727.6959亿元同比下滑13.94%[49] - 营业收入为7.28亿元，同比下降13.94%[60] 成本和费用同比变化 - 营业成本同期降低20.52%毛利率稳定增长[49] - 营业成本为4.95亿元，同比下降20.52%[60] - 销售费用增加9.56%同比增长38.15%[51] - 管理费用同比增长24.67%[51] - 销售费用为5571.77万元，同比上升9.56%[60] - 管理费用为6207.95万元，同比上升24.70%[60] - 财务费用由负转正至-362.00万元（2024年半年度：-1083.75万元）[180] - 利息费用同比下降55.0%至1357.58万元（2024年半年度：3016.89万元）[180] - 销售费用同比增长9.6%至5571.77万元（2024年半年度：5085.74万元）[180] - 管理费用同比增长24.7%至6207.95万元（2024年半年度：4978.44万元）[180] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额-3100.24万元，同比下降269,809.73%[22] - 经营活动现金流量净额减少较多因海外经营模式波动[52] - 经营活动产生的现金流量净额为-3100.24万元，同比下降269,809.73%[60] - 经营活动现金流量净额转负为-3100万元（2024年同期：1.15万元）[186] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降57.4%，从1.07亿元降至4562万元[190] 业务线表现 - 畜皮咬胶产品营业收入为2.32亿元，毛利率28.08%[62] - 植物咬胶产品营业收入为2.21亿元，毛利率32.07%[62] - 营养肉质零食营业收入为2.17亿元，同比增长14.35%[62] - 自主品牌爵宴上半年营业收入实现近50%增长[44] - 公司采用ODM/OEM模式拓展国外市场 以自主品牌模式运营国内市场[41] 地区及境外资产表现 - 越南德信境外资产规模4.73亿元，占净资产23.76%，实现收益2512.69万元[66] - 柬埔寨爵味境外资产规模5.76亿元，占净资产28.89%，实现收益3478.73万元[66] - 新西兰天然纯境外资产规模4.63亿元，占净资产23.22%，亏损2918.44万元[66] - 海外业务收入占比较高受美国关税政策短期冲击[50] - 美国市场在公司海外份额中占比较高[96] 资产负债表关键项目变化 - 货币资金期末余额为5.19亿元，较期初6.75亿元下降23.2%[173] - 应收账款期末余额为3.20亿元，较期初2.18亿元增长46.7%[173] - 预付款项期末余额为6368.73万元，较期初1839.14万元增长246.3%[173] - 存货期末余额为3.28亿元，较期初3.43亿元下降4.3%[173] - 固定资产期末余额为10.12亿元，较期初10.06亿元增长0.6%[174] - 短期借款期末余额为1022.08万元，较期初1068.78万元下降4.4%[174] - 应付账款期末余额为1.30亿元，较期初1.42亿元下降8.8%[174] - 应付债券期末余额为7.16亿元，较期初6.98亿元增长2.6%[175] - 未分配利润期末余额为6.46亿元，较期初6.51亿元下降0.9%[175] - 母公司货币资金期末余额为2.92亿元，较期初3.40亿元下降14.2%[176] - 应付债券同比增长2.6%至7.16亿元（2024年半年度：6.98亿元）[178] - 未分配利润同比增长5.0%至5.17亿元（2024年半年度：4.92亿元）[178] - 所有者权益同比增长1.4%至17.96亿元（2024年半年度：17.71亿元）[178] 子公司财务表现 - 子公司越南德信报告期净利润2512.69万元，营业利润3063.75万元[88] - 子公司柬埔寨爵味报告期净利润3478.73万元，营业利润3526.68万元[88] - 子公司佩蒂智创报告期净亏损2486.02万元，营业亏损2488.32万元[88] - 子公司新西兰天然纯报告期净亏损2918.44万元，营业亏损2918.39万元[88] 募投项目与投资活动 - 报告期投资额4.50亿元，较上年同期增长27.81%[70] - 募集资金累计使用3.68亿元，使用比例达51.71%[74] - 新西兰年产3万吨高品质宠物湿粮项目承诺投资总额2.37亿元人民币[77] - 新西兰年产3万吨高品质宠物湿粮项目实际投资进度28.05%[77] - 年产5万吨新型宠物食品项目承诺投资总额2.65亿元人民币[79] - 年产5万吨新型宠物食品项目实际投资进度34.59%[79] - 补充流动资金项目已100%完成投资2.1亿元人民币[79] - 募集资金承诺投资项目总投资额7.12亿元人民币[79] - 募集资金累计投入金额3.69亿元人民币[79] - 两个主要产能建设项目均延期至2025年12月31日达到预定可使用状态[79] - 使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金4820.34万元，其中新西兰年产3万吨高品质宠物湿粮项目置换4310.33万元，年产5万吨新型宠物食品项目置换510.01万元[80] - 尚未投入募投项目的募集资金余额为3.68亿元人民币[75] - 使用闲置募集资金进行现金管理未归还金额为3.11亿元人民币[75] - 委托理财总额43433.9万元，其中未到期余额31118.9万元，无逾期未收回金额[83] - 新西兰年产4万吨高品质主粮产线正式投产[57] 管理层讨论与经营指引 - 公司存在海外客户占比较高国际政治经济环境变化等经营风险[5] - 公司坚定实施自主品牌战略，持续进行品类创新[100] - 海外核心客户收入占比较大，存在收入集中风险[89] - 原材料价格波动风险，主要原材料包括生皮、鸡肉、鸭肉和植物性淀粉[91] - 全球化经营风险涉及越南、新西兰、柬埔寨等海外生产基地[92] - 公司生产人员薪酬占生产成本比重较大，人力成本持续上升影响经营业绩[94] - 公司海外生产基地存在劳动力成本上升趋势[94] - 公司零食产品和海外市场占营业收入比重较高[96] - 公司出口业务主要使用美元结算，汇率波动影响盈利能力[97] - 公司主要产品出口退税率呈现逐渐下降趋势[97] - 公司享受15%企业所得税率的高新技术企业税收优惠[98] - 公司在越南、柬埔寨的工厂享受不同程度的税收优惠政策[97] - 公司于2023年12月再次通过高新技术企业复评[98] 关联交易 - 公司向关联方Grand Bokor Special Economic Zone Co., Ltd.采购电费关联交易金额为519.87万元，占同类交易比例56.21%[122] - 公司向关联方Grand Bokor Special Economic Zone Co., Ltd.租赁土地关联交易金额为11.50万元，占同类交易比例2.37%[122] - 公司向关联人陈振录租赁房屋关联交易金额为30.00万元，占同类交易比例6.18%[122] - 公司向关联人出租房屋关联交易金额为65.42万元，占同类交易比例37.53%[122] - 公司日常关联交易合计金额为626.79万元，获批交易额度为1,604.00万元[123] 公司治理与股权结构 - 员工持股计划覆盖92名核心员工，持有公司股票15,200,000股，占公司总股本0.60%[107] - 报告期内股份支付费用总额为57.30万元，占归属于公司股东净利润的0.72%[108] - 高管持股情况稳定：陈聂晗持股100,000股（0.04%）、唐照波持股80,000股（0.03%）、张菁持股80,000股（0.03%）、庄孟硕持股70,000股（0.03%）、廖丽萍持股85,000股（0.03%）、邓昭纯持股30,000股（0.01%）[107] - 公司实际控制人陈振标持股32.35%，共计80,502,800股，其中有限售条件股份60,377,100股，无限售条件股份20,125,700股[147] - 股东陈振录持股10.45%，共计25,990,500股，其中有限售条件股份19,492,875股，无限售条件股份6,497,625股[147] - 公司持有库存股6,737,193股，占报告期末总股本的2.71%[147] - 股东陈林艺持股2.34%，共计5,823,150股，报告期内减持320,000股，其持有的3,855,487股处于质押状态[147] - 股东陈宝琳持股1.33%，共计3,316,050股，报告期内减持100,000股[147] - 股东彭崇勃通过信用证券账户持有0.91%股份，共计2,259,300股[148] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内持股无变动[149] - 公司报告期内控股股东及实际控制人未发生变更[150] 可转换公司债券（佩蒂转债） - 公司可转换债券佩蒂转债共计443张转换为2510股新增无限售流通股[141] - 公司发行可转换公司债券募集资金总额7.2亿元净额7.12亿元[143] - 佩蒂转债转股期限为2022年6月28日至2027年12月21日[143] - 佩蒂转债上市时间为2022年1月21日，转股期为2022年6月28日至2027年12月21日[157] - 佩蒂转债期末持有人数为3,625人[158] - 前十名转债持有人中UBS AG持有565,951张占比7.86%[159] - 前十名转债持有人中西北投资管理（香港）有限公司持有401,577张占比5.58%[159] - 报告期佩蒂转债转股减少44,300元期末余额为719,777,600元[161] - 累计转股金额222,400元转股数12,490股占比0.00%[162] - 尚未转股金额719,777,600元占发行总额99.97%[162] - 最新转股价格调整为17.57元[164] 股份回购 - 股份回购计划使用自有资金5000万元至1亿元回购价格不超过20元/股[143] - 实际回购4,482,658股占总股本1.8015%成交总金额5099.72万元[144] - 回购均价11.38元/股最高成交价18.36元最低8.866元[144] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[6] - 公司半年度不进行现金分红、不送红股且不以公积金转增股本[105] 行业与市场数据 - 2024年全球猫狗食品市场规模1473亿美元，预计2024-2029年复合增长率5.7%[29] - 2024年中国城镇宠物消费市场规模3002亿元，同比增长7.5%[33] - 中国宠物食品市场公司集中度CR5为25.40% CR10为32.70%[35] - 中国宠物食品品牌集中度CR5为18.90% CR10为26.00%[35] - 美国宠物食品市场CR5集中度约为70%[35] - 2023年中国养宠家庭渗透率为22% 远低于美国70% 澳大利亚69% 英国50%[35] - 中国三线及以下城市宠物饲养普及率不足12%[35] 研发与创新 - 公司建立高新技术企业研发中心 宠物健康营养产品研究院等研发平台[43] - 研发考核指标包括新产品订单量 出样数量 项目进展等[43] - 公司通过产学研合作体系培养行业技术人才[43] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计181.65万元，主要包含政府补助82.42万元及委托投资收益174.50万元[26] - 交易性金融资产公允价值变动损失115.36万元，期末余额2.20亿元[68] - 利息收入同比减少71.38%[51] - 汇兑收益1431.84万元同比减少17.17%[51] 资产抵押与受限情况 - 资产受限总额9421.41万元，其中固定资产抵押5821.20万元，无形资产抵押3293.11万元[69] 租赁承诺 - 公司租赁佩蒂智创仓库年租金为529,320.54元，协议到期日为2027年3月31日[132] - 公司租赁越南巴啦啦食品厂房年租金合计为1,164,407.82元，协议最晚到期日为2032年11月23日[132] - Alpine Export NZ Limited厂房租赁年租金合计为1,129,382.12元，协议最晚到期日为2043年10月31日[132] - 柬埔寨爵味食品土地租赁年租金为114,930.37元，协议到期日为2122年4月30日[133] - 越南好嚼有限公司厂房租赁年租金合计为716,763.18元，协议最晚到期日为2027年1月28日[133] ESG与社会责任 - 公司纳入环境信息依法披露企业名单，涉及1家子公司[110] - 公司发布《2024年度环境、社会和公司治理（ESG）报告》[112] - 公司持续推进动物辅助疗愈（AAT）校园公益项目[111]

佩蒂动物营养科技股份有限公司 2025 年半年度募集资金存放与使用情况专项报告 深圳证券交易所： 根据《上市公司募集资金监管规则》和贵所印发的《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作（2025 年修订）》及相关格式指引的要求，现将本公 司 2025 年半年度募集资金存放与使用情况专项说明如下： 一、募集资金基本情况 (一)实际募集资金金额、资金到账时间 经深圳证券交易所审核同意，中国证监会《关于同意佩蒂动物营养科技股份有限公司向不 特定对象发行可转换公司债券注册的批复》(证监许可(2021)3596号)同意注册，公司向不特定 对象发行面值不超过人民币72,000万元的可转换公司债券。公司本次发行可转换公司债券名称 为"佩蒂转债"，每张面值为人民币100元，按面值平价发行，共计720万张，期限为6年。公 司本次发行可转换公司债券的募集资金总额为人民币720,000,000.00元,扣除保荐及承销费用、 中介费用、手续费、信息披露费等相关费用后，募集资金净额为人民币711,859,782.01元。上 述募集资金于2021年12月28日划入募集资金专户，中汇会计师事务所(特殊普通合 ...

证券代码：300673 证券简称：佩蒂股份 公告编号：2025-044 债券代码：123133 债券简称：佩蒂转债 佩蒂动物营养科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券募投项目延期并重新论证的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 2025年8月25日，佩蒂动物营养科技股份有限公司（以下简称公司或者佩蒂股份） 召开第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十一次会议，分别审议通过了《关 于向不特定对象发行可转换公司债券募投项目延期并重新论证的议案》，经重新分析 论证，同意公司在不改变募集资金用途、项目规模、投资总规模的前提下，将募投项 目"新西兰年产3万吨高品质宠物湿粮项目"和"年产5万吨新型宠物食品项目"完全 达到预定可使用状态的日期调整至2027年12月31日。根据中国证监会《上市公司募 集资金监管规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市 公司规范运作》以及公司《募集资金管理办法》等相关规定，现将具体情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经深圳证券交易所审核同意，中国证监会《关于同意佩蒂动物营养科技股份有限 公 ...