股东持股 - 控股股东屠勇军持股5710.9409万股，占比16.41%[2] - 林洁持股12202.8474万股，占比35.07%[7] - 全体相关股东合计持股21116.1884万股，占比60.68%[7] 股份质押 - 屠勇军本次质押1250万股，累计质押3300万股[2][3][7] - 全体相关股东质押后股份6462万股，占总股本18.57%[7] 风险情况 - 屠勇军资信好，质押股份无平仓等风险[6] - 股价到预警线屠勇军将应对，公司关注披露[6]

股份转让 - 臻菡投资转让21,544,945股给瞭望1号，占比6.19%，价款310,247,208元[4] - 转让价格14.40元/股[4] 股权结构 - 过户前臻菡投资持股6.19%，林洁等持股54.49%，合计60.68%[6] - 过户后瞭望1号持股6.19%，林洁等不变，合计60.68%[7] 其他 - 瞭望1号为第三大股东[7] - 受让方6个月内不减持[9]

新产品研发 - 公司全资子公司诺得药业获尼可地尔片《药品注册证书》，有效期至2029年8月26日[1] - 诺得药业尼可地尔片于2023年6月获国家药监局受理[3] - 截止2024年7月末公司及子公司对该产品累计研发投入约992.71万元[3] 市场数据 - 2023年尼可地尔片在国内样本医院和城市实体药店销售额约8.53亿元[3] 未来展望 - 产品获批后可境内生产销售，有望增加制剂业务收入[4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 参与单位众多，包括国泰基金、国盛证券等多家机构及个人投资者 [1] - 时间为2024年8月29日下午15:00 - 16:00，地点是线上电话投资者交流会 [1] 2024年上半年经营情况 财务指标 - 营业收入126,540.38万元，较去年同期下降6.02% [2] - 归属于上市公司股东的净利润5,321.52万元，较去年同期下降21.87% [2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,276.40万元 [2] - 经营活动现金流量净额30147.94万元，各项财务指标较去年同期改善 [2] 业绩变动原因 - 原料药及中间体销售毛利率下降，沙坦类原料药销量894吨，较去年同期增长12.74%，销售较去年同期下降7.69%，单价处于低谷；非沙坦类原料药及中间体收入24,863.12万元，较去年同期保持稳定，毛利率下降 [2] - CDMO业务销售收入17,401.49万元，较去年同期下降约25%，因客户需求下降，毛利额下降 [2] 报告期内主要工作 销售工作 - 拓展非沙坦类原料药全球市场业务合作机会，在多个市场进行新产品注册，与数家欧洲大型仿制药客户达成战略合作 [3] - 推进原研客户合作战略目标，上半年推进8个原研客户13个新项目合作机会，但存在不确定性 [3] 制剂业务 - 销售收入9,702.95万元，较去年同期增长126.82%；销售数量29,760万片，较去年同期增长286.95% [3] - 诺得药业参加5个省级联盟续采项目，涵盖10个产品 [3] - 通过三大渠道开展业务，2024年上半年百强连锁覆盖率达77% [3] - 8个制剂品种（涉及品规12个）上市许可申请获受理，获批11个制剂品种（涉及品规17个），获批制剂品规累计达46个 [3] 原料药研发 - 基本完成酶催化技术平台建设，将开展酶工程制药研发工作 [3] 问答环节要点 制剂业务 - 现有制剂生产线4条，新生产基地建设中，预计未来制剂产能达180亿片 [4] - 目前批文46个，预计2026年达100个制剂批文目标，制剂业务将逐步实现盈亏平衡 [4] 非沙坦毛利率 - 报告期内非沙坦类产品毛利率较低，未来随着订单增加及产能规模上升，毛利率有望提升 [4] CDMO业务 - 与第一三共的CDMO项目，原研需求将减少，其他CDMO项目商业化将带来增量 [4] 沙坦品种 - 报告期内沙坦类原料药销量894吨，较去年同期增长12.74%，收入基本持平 [4] - 预计明年沙坦原料药销量保持10%以内增长，未来两年销售收入规模相应增长 [4]

股东持股 - 控股股东林洁持股122,028,474股，占比35.07%[2] - 屠勇军持股57,109,409股，持股比例16.41%[6] - 赣州臻菡持股21,544,945股，持股比例6.19%[6] 股份质押 - 林洁近日补充质押200万股，累计质押3,162万股[2] - 屠勇军已质押股份2,050万股，占其所持股份比例35.90%[6] - 股东合计累计质押股份5,212万股，占总股本比例14.98%[6] 风险应对 - 林洁资信良好，无平仓或控制权变更情形[7] - 股价到预警线，林洁将采取补充质押等措施[7]

财务表现 - 2024年上半年营业收入为1,265,403,817.20元，同比下降6.01%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为53,215,235.64元，同比下降21.87%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为62,764,011.32元，同比下降44.37%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为301,479,432.85元，同比增长690.68%[11] - 基本每股收益为0.15元，同比下降25.00%[11] - 稀释每股收益为0.15元，同比下降25.00%[11] - 加权平均净资产收益率为1.53%，同比下降0.40%[11] - 总资产为6,266,820,726.63元，同比下降1.12%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为3,498,687,911.61元，同比增长0.31%[11] - 公司2024年1-6月实现营业收入126,540.38万元，同比下降6.02%[27] - 归属于上市公司股东的净利润5,321.52万元，同比下降21.87%[27] - 沙坦类原料药销量894吨，同比增长12.74%，但销售收入下降7.69%[27] - CDMO业务销售收入17,401.49万元，同比下降25%[27] - 制剂业务销售额9,702.95万元，同比增长126.82%[28] - 制剂销售数量29,760万片，同比增长286.95%[28] - 公司营业收入为1,265,403,817.20元，同比下降6.01%[33] - 公司经营活动产生的现金流量净额为301,479,432.85元，同比增长590.68%[33] - 公司研发投入为124,185,511.72元，同比下降0.98%[33] - 公司仿制药原料药及中间体营业收入为992,215,272.43元，同比下降6.94%，毛利率为30.50%，同比下降3.98%[34] - 公司CDMO原料药及中间体营业收入为174,015,984.58元，同比下降24.67%，毛利率为51.92%，同比下降6.74%[34] - 公司降血压类原料药及中间体营业收入为743,642,607.54元，同比下降15.67%，毛利率为35.32%，同比下降3.61%[34] - 公司抗凝血类原料药及中间体营业收入为158,220,586.93元，同比下降31.09%，毛利率为49.35%，同比下降6.97%[34] - 公司外销营业收入为884,510,890.83元，同比下降14.23%，毛利率为36.88%，同比下降4.59%[34] - 公司内销营业收入为380,892,926.37元，同比增长20.85%，毛利率为32.06%，同比下降2.11%[34] - 公司投资收益为-38,582,906.88元，占利润总额比例为-56.24%，主要系汇率波动导致的外汇衍生品投资损失[35] - 2024年上半年营业总收入为1,265,403,817.20元，同比下降6.02%[117] - 2024年上半年营业总成本为1,153,395,847.85元，同比增长0.38%[118] - 2024年上半年净利润为53,215,235.64元，同比下降21.87%[119] - 2024年上半年基本每股收益为0.15元，同比下降25%[119] - 2024年上半年流动负债合计为2,047,793,409.48元，同比增长5.94%[116] - 2024年上半年非流动负债合计为90,169,451.56元，同比下降0.27%[116] - 2024年上半年负债合计为2,137,962,861.04元，同比增长5.66%[116] - 2024年上半年所有者权益合计为3,002,455,079.68元，同比下降0.37%[116] - 2024年上半年研发费用为117,729,851.36元，同比下降3.75%[118] - 2024年上半年销售费用为53,942,371.88元，同比增长30.57%[118] - 公司2024年上半年营业收入为863,413,932.38元，较2023年同期的980,812,841.98元有所下降[121] - 公司2024年上半年净利润为31,051,902.68元，较2023年同期的-47,315,065.84元有显著改善[121] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为301,479,432.85元，较2023年同期的-51,039,743.35元大幅增加[123] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-110,740,075.11元，较2023年同期的-225,842,434.69元有所减少[125] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-185,256,828.15元，较2023年同期的287,671,177.39元大幅下降[125] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为251,283,814.37元，较2023年同期的283,340,618.60元有所减少[125] - 公司2024年上半年研发费用为55,895,913.44元，较2023年同期的68,901,064.94元有所下降[121] - 公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为1,354,474,535.25元，较2023年同期的1,171,248,067.96元有所增加[123] - 公司2024年上半年收到的税费返还为64,758,431.59元，较2023年同期的78,666,481.84元有所减少[123] - 公司2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为559,492,798.39元，较2023年同期的813,824,600.73元大幅减少[123] - 经营活动产生的现金流量净额为441,896,234.79元，去年同期为-59,408,936.47元[126] - 投资活动产生的现金流量净额为-39,026,368.00元，去年同期为-78,824,393.47元[127] - 筹资活动产生的现金流量净额为-348,782,885.77元，去年同期为161,061,480.47元[127] - 现金及现金等价物净增加额为65,806,875.77元，去年同期为24,957,436.34元[127] - 期末现金及现金等价物余额为176,292,567.21元，去年同期为210,727,453.55元[127] - 本期综合收益总额为53,215,235.64元，去年同期为53,215,235.73元[129] - 所有者权益合计为3,498,687,911.61元，去年同期为3,487,771,350.95元[130] - 本期专项储备提取4,300,379.70元，使用4,300,379.70元[130] - 本期所有者权益内部结转减少24,899,817.12元[129] - 本期利润分配减少17,398,857.95元[129] - 2024年上半年度归属于母公司所有者权益合计为3,568,732,511.82元[133] - 2024年上半年度综合收益总额为68,112,364.75元[132] - 2024年上半年度所有者投入和减少资本为5,614,280.84元[132] - 2024年上半年度专项储备本期提取为4,087,677.72元，本期使用为-4,087,677.72元[133] - 2024年上半年度母公司所有者权益合计为3,002,455,079.68元[136] - 2024年上半年度母公司综合收益总额为31,051,902.68元[135] - 2024年上半年度母公司所有者投入和减少资本为2,884,244.88元[135] - 2024年上半年度母公司利润分配为-17,398,857.95元[135] - 2024年上半年度母公司专项储备本期提取为591,826.76元，本期使用为-591,826.76元[136] - 2024年上半年度母公司所有者权益内部结转为0元[135] - 2023年上半年度所有者权益合计为3,155,152,718.36元[137] - 2024年上半年度所有者权益合计为3,113,451,933.35元[138] - 2024年上半年度专项储备本期提取862,795.18元，本期使用862,795.18元[138] 业务概述 - 公司主要业务包括CDMO原料药及中间体业务、仿制药原料药及中间体业务和制剂业务[15] - 仿制药原料药及中间体业务主要涉及沙坦类抗高血压药物、抗哮喘药物、降血糖药物和抗前列腺增生药物[15] - CDMO原料药及中间体业务主要为国内外大型原研药制药厂商提供新药合成所需的化合物[16] - 制剂业务主要涉及降压药、降血糖药、抗凝血药和抗哮喘药等，已获批并可上市销售的产品包括厄贝沙坦片、缬沙坦片等[16] - 公司产品主要集中在高血压和高血糖治疗领域[17][18][19] - 高血压产品包括厄贝沙坦片、厄贝沙坦氢氯噻嗪片、奥美沙坦酯片等[17] - 高血糖产品包括维格列汀片、磷酸西格列汀片、二甲双胍维格列汀片等[19] - 高血压产品规格多样，如厄贝沙坦片有0.15g和75mg两种规格[17] - 高血糖产品规格包括维格列汀片的50mg和磷酸西格列汀片的100mg、50mg、25mg[19] - 高血压产品适应症广泛，如厄贝沙坦片适用于治疗原发性高血压和合并高血压的2型糖尿病肾病[17] - 高血糖产品适应症包括治疗2型糖尿病，如维格列汀片适用于饮食和运动不能有效控制血糖时的单药治疗[19] - 高血压产品如厄贝沙坦氢氯噻嗪片适用于单方厄贝沙坦或氢氯噻嗪不能有效控制血压的患者[17] - 高血糖产品如二甲双胍维格列汀片适用于二甲双胍单药治疗达最大耐受剂量血糖仍控制不佳的患者[19] - 高血压产品如奥美沙坦酯氨氯地平片适用于单用奥美沙坦酯或单用氨氯地平治疗血压控制效果不佳的成人患者[17] - 公司主要产品包括孟鲁司特钠咀嚼片（5mg和4mg），适用于2岁至14岁儿童哮喘和过敏性鼻炎的预防和治疗[20] - 阿哌沙班片（2.5mg）用于髋关节或膝关节择期置换术的成年患者，预防静脉血栓栓塞事件[20] - 利伐沙班片（10mg）用于择期髋关节或膝关节置换手术成年患者，预防静脉血栓形成，治疗深静脉血栓形成和肺栓塞，以及降低非瓣膜性房颤患者的卒中和体循环栓塞风险[20] - 替格瑞洛片（90mg和60mg）与阿司匹林合用，用于急性冠脉综合征患者或有心肌梗死病史且伴有至少一种动脉粥样硬化血栓形成事件高危因素的患者，降低心血管死亡、心肌梗死和卒中的发生率[20] - 公司实行集中统一的采购模式，由采购中心根据GMP质量管理规范对供应商进行筛选和评估[21] - 公司生产模式包括成熟市场需求量大产品的专用车间生产和市场需求量较小、按订单定制生产的多功能车间生产[21][22] - 公司化学原料药及中间体产品主要销往欧洲、印度、日本、美国、韩国等海外国家和地区，销售模式包括直销和经销[22] - 公司CDMO原料药及中间体业务研发工作由全资子公司上海启讯医药科技有限公司和研发中心共同承担[23] - 公司CDMO业务采取"以销定产"的生产模式，根据客户订单需求安排生产[24] - 公司CDMO业务涉及产品为中间体产品，上游行业为精细化工行业[24] - 公司CDMO业务销售模式包括直接与最终委托方客户建立业务合作和通过CDMO贸易服务商与最终委托客户建立业务合作[24] - 公司制剂业务研发模式秉承科学严谨的理念，建立了完善的研发管理体系，配备先进设备和研发团队[24] - 公司制剂业务生产模式采取以销定产，各部门根据销售预测做好设备产能和物料准备[24] - 公司制剂业务质量控制体系有效运行，涵盖所有必要的职能和环节[24] - 公司现有3个研发中心，分布在浙江、江苏和上海，合计约8000平米的研发场地[24] - 公司研发体系覆盖从中间体、原料药到制剂的完整产业链[24] - 公司具备固体缓控释、难溶药物增溶、首仿和规避专利产品等高壁垒仿制药的研发能力[24] - 公司建立了针对药物制剂开发的关键技术平台，实现自主研发制剂项目的产业化和高端项目孵化[24] - 公司产品在国内零售市场已覆盖超1000家品牌连锁，其中包含百强连锁77家[25] - 公司共有原料药及中间体在研项目84个，

提名委员会构成 - 由三名委员组成，设主任委员一名[5] - 独立董事占多数并担任召集人[5] - 任期与董事会一致，可连选连任[5] 履职规定 - 连续两次未出席且未提交报告视为不能履职，应建议撤换[5] 职责与流程 - 负责拟定董事、高管选择标准和程序，进行遴选、审核并提建议[7] - 选举新董事和聘任新高管前一至两周提候选人建议和材料[10] 会议规则 - 召开需提前三天通知，全体同意可随时召开[12] - 需三分之二以上委员出席，决议需全体委员过半数通过[12] 其他 - 会议记录保存期限为十年[13] - 工作细则经董事会审议通过后生效，修改亦同[15]

委员会组成 - 公司设薪酬与考核委员会，由三名委员组成，设主任委员一名[5] - 委员中独立董事占多数，主任委员由独立董事担任[5] 职责权限 - 负责制定董事、高管考核标准并考核，制定、审查薪酬政策与方案[7] 会议规则 - 会议提前三天通知，经全体委员同意可随时召开[12] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议须全体委员过半数通过[12] 其他 - 会议记录由董事会秘书保存十年，议案及表决结果书面报董事会[12][13] - 工作细则经董事会审核通过生效，修改亦同[15]

资产减值 - 2024年半年度计提资产减值准备合计27,703,583.88元[2] - 信用减值损失为 -3,114,096.51元[3] - 存货跌价损失为30,817,680.39元[3] 应收账款 - 1年以内预期信用损失率为5.00%[7] - 1 - 2年预期信用损失率为30.00%[7] - 2 - 3年预期信用损失率为80.00%[7] - 3年以上预期信用损失率为100.00%[7] 存货数据 - 2024年6月30日账面余额为2,036,225,065.96元[8] - 2024年6月30日账面价值为1,858,068,592.79元[8] - 2024年6月30日跌价准备金额为178,156,473.17元[8] 其他 - 2024年8月28日审议通过计提资产减值准备议案[10] - 本次计提影响2024年半年度净利润27703583.88元[11] - 监事会认为计提公允合理，未损害公司和股东利益[12]

审计委员会构成 - 由三名委员组成，独立董事过半数，至少一名为会计专业人士[6] - 委员由董事长等提名，董事会选举产生[6] 委员履职与补选 - 委员连续两次未履职应建议撤换[6] - 公司六十日内完成董事补选[6] 会议相关规定 - 定期会议每年至少四次，提前三天通知[14] - 三分之二以上委员出席方可举行，决议须过半数通过[14] 督导与记录 - 督导内审部门至少半年检查一次[10] - 会议记录由董事会秘书保存[15] 细则生效 - 工作细则经董事会批准生效及修改[17]