证券代码：300702 证券简称：天宇股份 公告编号：2025-018 浙江天宇药业股份有限公司 第五届董事会第十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 浙江天宇药业股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十二次会 议于 2025 年 4 月 17 日上午 9:30 在公司一楼会议室以现场结合通讯表决的方式 召开，本次会议通知于 2025 年 4 月 7 日以书面、电话、电子邮件等方式送达。 会议应出席董事 7 人，实际出席人数 7 人，董事林洁，独立董事石锦娟、张国昀、 丁寒锋以通讯表决方式参加会议。会议由公司董事长屠勇军先生主持，公司监事、 高级管理人员列席了本次会议。本次董事会会议的召开符合《中华人民共和国公 司法》和《浙江天宇药业股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有关 规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事就各项议案进行了审议、表决，形成决议如下： 1、审议通过了《2024 年度总经理工作报告》； 公司总经理屠勇军先生就公司 2024 年度的经营管理 ...

业绩数据 - 2024年净利润55,935,067.07元[2] - 2024年营收2,630,808,243.40元[6] - 近三年累计研发投入827,387,891.31元，占比10.57%[6] 利润分配 - 2024年利润分配预案每10股派0.5元（含税）[3] - 近三年累计现金分红预计34,797,715.90元，超年均净利润30%[5] 审议情况 - 2025年4月17日相关会议通过利润分配预案[1] - 预案尚需提交2024年度股东大会审议[1]

发行股票议案 - 2025年4月17日第五届董事会第十二次会议审议通过向特定对象发行股票议案[3][10] - 融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%[3][4] - 发行股票数量不超发行前公司股本总数的30%[4] 发行相关规定 - 发行对象不超35名（含35名）[5] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[5] - 股票一般6个月内不得转让，特定情形18个月内不得转让[6] 其他要点 - 授权期限至2025年度股东大会召开之日止[3][7] - 发行A股，每股面值1元，将在深交所创业板上市[4][7] - 提请事项尚需2024年度股东大会审议，存在不确定性[11][12]

公司财务分配 - 公司以347,977,159为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税）[3] - 2024年度利润分配以347977159股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含税），派发现金红利17398857.95元[156][159] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入2,630,808,243.40元，较2023年增长4.10%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润55,935,067.07元，较2023年增长104.45%[20] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润67,459,383.10元，较2023年增长6.94%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额344,638,322.91元，较2023年增长884.97%[20] - 2024年基本每股收益0.16元/股，较2023年增长100.00%[20] - 2024年末资产总额6,578,576,293.71元，较2023年末增长3.79%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产3,497,773,912.94元，较2023年末增长0.29%[20] - 2024年第一季度营业收入689,450,572.73元[22] - 2024年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 -29,179,076.51元[22] - 2024年非经常性损益合计为-11,524,316.03元，2023年为-35,720,938.85元，2022年为-35,866,159.26元[26] - 报告期内公司营业收入263,080.82万元，较2023年上升4.1%，归属于上市公司股东的净利润5,593.51万元，较上年同期增长104.45%[54] - 2024年营业收入26.31亿元，较2023年的25.27亿元增长4.10% [65] - 2024年销售费用148,926,011.10元，同比增52.30%，因制剂业务拓展[76] - 2024年财务费用10,910,618.30元，同比降69.98%，因汇兑收益及利息收入增加[76] - 2024年研发人员数量703人，占比15.51%，较2023年分别增1.44%和0.73%[78] - 2024年研发投入金额262,801,854.54元，占营业收入比例9.99%[78] - 2024年研发支出资本化金额23,903,773.59元，占研发投入比例9.10%[78] - 经营活动现金流入小计2024年为24.06亿元，同比增长0.84%；经营活动现金流出小计为20.61亿元，同比减少15.16%；经营活动产生的现金流量净额为3.45亿元，同比增长884.97%[80] - 投资活动现金流入小计2024年为288.32万元，同比减少82.42%；投资活动现金流出小计为2.20亿元，同比减少40.77%；投资活动产生的现金流量净额为 -2.17亿元，同比增长38.85%[80] - 筹资活动现金流入小计2024年为19.90亿元，同比减少8.90%；筹资活动现金流出小计为19.67亿元，同比增长8.03%；筹资活动产生的现金流量净额为2285.35万元，同比减少93.71%[80][81] - 现金及现金等价物净增加额2024年为1.71亿元，同比增长551.44%，主要系美元利率较高增加美元存款所致[81] - 投资收益为 -4181.06万元，占利润总额比例 -53.17%；公允价值变动损益为1476.80万元，占比18.78%；资产减值为 -4799.65万元，占比 -61.03%；营业外收入为132.87万元，占比1.69%；营业外支出为756.32万元，占比9.62%[83] - 2024年末货币资金为5.93亿元，占总资产9.01%，较年初比重增加2.29%，主要系美元存款及承兑保证金增加[85] - 2024年末长期借款为1.03亿元，占总资产1.56%，较年初比重减少1.40%，主要系一年到期部分长期借款转入一年内到期非流动负债[86] - 以公允价值计量的金融负债期初数为1510.48万元，本期公允价值变动损益为1476.80万元，本期购买金额为4.25亿元，本期出售金额为13.35亿元，期末数为68.11万元[87] - 截至报告期末，货币资金受限账面余额为1.90亿元，固定资产受限账面余额为4.47亿元，无形资产受限账面余额为9601.73万元，合计受限账面余额为7.32亿元[87] - 报告期投资额为1375.00万元，上年同期投资额为750.00万元，变动幅度为83.33%[88] - 外汇衍生品初始投资金额为109,751.48元，期初金额为1,510.48元，本期公允价值变动为1,476.8万元，报告期内购入金额为42,492.32元，售出金额为133,495.2元，期末金额为18,748.6元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例为5.36%[91] - 报告期实际损益金额包括未交割合约公允价值变动收益1,476.8万元及已交割合约投资收益 - 3,748.34万元[91] - 2020年向特定对象发行股票募集资金净额为894,058,095.09元[95] - 2020年募集资金已累计使用80,046,161元，使用比例为89.53%[95] - 2020年募集资金尚未使用金额为10,175,440元，累计变更用途比例为0.00%[95] - 2024年公司实际使用募集资金2688.59万元，收到净额20.35万元；累计使用80046.10万元，累计收到净额1164.91万元[96] - 截至2024年12月31日，募集资金余额为2175.44万元[96] - 截至2024年12月31日，公司暂时补充流动资金8000万元，永久性补充349.18万元[97] - 2020 - 2021年向特定对象发行股票项目承诺投资总额90000万元，2024年投入2688.59万元，累计投入80046.10万元[100] - 年产3550吨原料药等项目投资进度64%，截至2024年12月31日亏损6968.49万元[100] - 2020 - 2021年沙坦主环生产建设项目投资进度60.88%[100] - 2020 - 2021年艾瑞昔布呋喃酮等项目投资进度99.09%[100] - 2020 - 2021年补充流动资金项目投资进度100%[100] - 超募资金投向金额为0，投资进度0%[100] - 2022 - 2023年度及报告期外销收入占比分别为69.87%、71.92%和65.25%，主要以美元结算[113] - 2022 - 2023年度及报告期末存货账面价值分别为201,718.32万元、188,968.05万元和188,066.03万元，占流动资产账面价值比例分别为66.85%、64.03%和60.10%[113] - 报告期末存货跌价准备余额为18,163.79万元，占存货余额比例为8.81%[113] 医药市场数据 - 2024年全球医药市场规模预计达1.65万亿美元，2025 - 2030年复合年增长率为6.12%[29] - 2024年全国规模以上医药制造业实现营业收入2.5万亿元[30] - 2024年国家药监局药审中心受理各类注册申请19,563个，同比增长5.76%；化学原料药申请2,087个，同比增长30.03%[30] - 2024 - 2026年预计有18款年销售额超10亿美元的创新药物核心专利到期[32] - 2024年原料药出口总额达429.8亿美元，同比增长5.1%[33] - 2015 - 2024年原料药出口额从235.5亿美元增至429.8亿美元，年复合增长率7.7%[33] - 2022年原料药出口额至515.6亿美元，2023年同比显著下滑超20%[33] 公司业务布局与模式 - 公司构建以沙坦类降压药物为核心，多领域药物为补充，CDMO与制剂业务协同的产业格局[34] - 公司运营五个符合国际标准的生产基地，具备全产业链控制能力[34] - 公司业务分为仿制药原料药及中间体、CDMO原料药及中间体和制剂业务[35] - 仿制药原料药及中间体业务产品涵盖沙坦类等多类药物[35] - 原料药生产需在专利药到期前8 - 10年开始研发，4 - 5年申请注册[37] - 2024 - 2026年全球大规模原料药专利到期，公司产品将放量增长[37] - CDMO业务为医药企业提供研发生产外包服务，客户包括大型原研药厂[38] - 制剂业务主营多剂型仿制药，获批化药新4类，销售覆盖全国[38] - 制剂业务营销涵盖医疗、零售、第三终端和电商四大渠道[38] - 仿制药原料药及中间体采购由采购中心根据生产计划和库存编制采购计划，在合格供应商名录中确定采购供应商[42] - 成熟且市场需求大的仿制药产品安排专用车间生产，结合订单和库存确定生产计划，保证合理库存[42] - 市场需求小、按订单定制的仿制药产品安排多功能车间生产，要求客户下达3 - 6个月订单计划，连续性生产备货[43] - 公司产品生产周期为15天至1个月，生产部、安全环保部、质量管理中心分别负责协调调度、安全环保监督、质量监督与检验[43] - 化学原料药及中间体产品主要销往海外，销售模式分直销和经销，国外部分通过外贸公司间接出口，国内终端客户主要直销[43][44] - CDMO原料药及中间体业务研发由上海启讯医药科技有限公司和研发中心共同承担[45] - CDMO业务采取“以销定产”模式，根据订单量安排生产，利用多功能车间时完成备货后切换生产[45] - CDMO业务采购由生产计划需求决定，采购模式与仿制药业务相同[45] - CDMO业务销售模式有直接与最终委托方合作和借助CDMO贸易服务商合作两种[45] - 公司现有3个研发中心，分布在浙江、江苏和上海，合计约8000平米研发场地[46] - 公司采取以销定产的生产模式，生产部根据销售部每月提供的3 - 6个月滚动销售预测等制定生产计划[47] - 公司围绕“打造慢病管理知名品牌”战略目标，开展制剂业务在医疗市场的专业化学术推广[48] - 公司通过聚焦国内百强连锁和各省份其它头部连锁学术化推广等探索药店终端慢病管理模式[49] - 公司通过各地经销商系统地拓展第三终端市场，推广慢病产品到县域市场[49] - 公司组建“互联网电商中心”，利用大电商平台及自营电商平台开展新零售业务[49] - 公司是沙坦类药物原料药及中间体领域具备最强竞争优势的主要供应商之一[50] - 公司构建了从中间体 - 原料药 - 制剂全产业链一体化制造体系[51] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年制剂业务收入25,476.12万元，较2023年增长142.56%，毛利额约增长7,500万元，研发投入较上一年度减少约2,000万元[55] - 报告期内沙坦类原料药产品销量1,744吨，较上年同期增长约13%，非沙坦类原料药销售量124吨，同比增长169%[55] - 2024年制剂业务销售额达2.55亿元，较上年同期增长143%，已合作医院14000多家，覆盖1000多家连锁门店及2万多家终端，18款产品中选省级续采，23个制剂品规获药品生产批件，19个制剂品规上市许可申请获受理[61] - 仿制药原料药及中间体收入19.94亿元，占比75.80%；CDMO原料药及中间体收入3.66亿元，占比13.90%；制剂收入2.55亿元，占比9.68%；其他收入0.16亿元，占比0.62% [65] - 降血压类原料药及中间体收入14.37亿元，占比54.62%；降血糖类原料药及中间体收入2.73亿元，占比10.37%；抗凝血类原料药及中间体收入2.71亿元，占比10.29% [66] - 外销收入17.17亿元，占比65.25%；内销收入9.14亿元，占比34.75%；经销收入12.22亿元，占比46.46%；直销收入14.08亿元，占比53.54% [66] - 仿制药原料药及中间体毛利率29.29%，较上年减少5.12%；CDMO原料药及中间体毛利率49.49%，较上年减少7.15% [67] - 仿制药原料药及中间体销售量3073.10吨，较2023年增长9.10%；生产量2641.31吨，较2023年减少20.02%；库存量3903.27吨，较2023年减少9.96% [68] - CDMO原料药及中间体销售量82.33吨，较2023年减少36.39%；生产量71.30吨，较2023年增长115.34%；库存量115.64吨，较2023年减少8.71% [68][69] - 制剂销售量74875.21万片，较2023年增长259.50%；生产量85468.10万片，较2023年增长185.68%；库存量214

独立董事履职 - 2024年应出席董事会6次、股东大会2次，实际全出席[6] - 2024年参与2次薪酬与考核委员会会议[7] - 2024年参与3次独立董事专门会议[8] - 2024年累计现场工作时间达15天[11] 激励与计划 - 2023年业绩未达标，作废部分限制性股票[15] - 制定并实施2024年员工持股计划[17] 未来展望 - 2025年独立董事将继续为公司出谋划策[20]

公司治理 - 2024年独立董事出席6次董事会和2次股东大会，无委托出席和缺席[8] - 2024年独立董事累计现场工作时间达15天[11] 激励与计划 - 2024年因业绩未达标作废部分限制性股票[15] - 公司制定并实施2024年员工持股计划[17] 未来展望 - 2025年独立董事将为公司发展出谋划策[20]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事石锦娟、张国昀、丁寒锋独立性[1] - 独立董事符合独立性要求，无妨碍独立判断关系[1] 报告信息 - 报告日期为二〇二五年四月十八日[2]

业绩相关 - 2023年公司层面业绩考核未达标，作废部分限制性股票[14] 独立董事履职 - 2024年独立董事出席6次董事会和2次股东大会无缺席[7] - 2024年独立董事累计现场工作时间达15天[10] 审计相关 - 审计委员会主任委员组织召开4次审计委员会会议[6] - 独立董事同意续聘天健会计师事务所为2024年度审计机构[15] 员工激励 - 公司制定并实施2024年员工持股计划[16] 未来展望 - 2025年独立董事将为公司发展提供参考意见[19]

文章核心观点 - 天宇股份2024年营收增长，净利润和基本每股收益大幅增长，还公布了分红预案 [1] 分组1：财务数据 - 2024年营业收入26.31亿元，同比增长4.10% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5593.51万元，同比增长104.45% [1] - 基本每股收益0.16元/股，同比增长100.00% [1] 分组2：分红预案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.5元(含税)，送红股0股(含税)，以资本公积金向全体股东每10股转增0股 [1]

新产品和新技术研发 - 公司子公司诺得药业普伐他汀钠片获《药品注册证书》，有效期至2030年4月7日[1] - 截至2025年3月31日公司及子公司累计研发投入约926.37万元[3] 市场情况 - 2023年普伐他汀钠片国内样本医院和药店销售额约10.24亿元[3] - 国内除诺得药业外有10家企业生产普伐他汀钠片[2] 未来展望 - 普伐他汀钠片有望增加公司制剂业务收入，提升竞争力[4]