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迈为股份(300751)
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迈为股份:股东询价转让初步定价为68.31元/股
快讯· 2025-05-12 19:31
询价转让定价 - 初步确定询价转让价格为68.31元/股 [1] 转让规模与认购情况 - 拟转让股份总数为557万股 [1] - 转让股份获全额认购 [1] 投资者结构 - 初步确定受让方为13名机构投资者 [1]
迈为股份实控人方拟询价转让 2018上市3募资共41.57亿
中国经济网· 2025-05-12 11:32
股东询价转让计划 - 出让方苏州迈拓创业投资合伙企业拟转让5,567,000股,占总股本2.00%(公司总股本278,396,492股)[1] - 转让方式为询价转让,非二级市场减持,受让方为机构投资者且6个月内不得转让[1] - 转让价格下限不低于2025年5月9日前20个交易日股票均价的70%,原因为股东自身资金需求[1] - 出让方为控股股东一致行动人,当前持股11,756,861股(占总股本4.22%),与一致行动人合计持股超5%[2] 公司股权结构及控制权 - 本次转让不会导致公司控制权变更[2] - 公司上市以来三次募集资金总额达41.57亿元[4] 首次公开发行及募集资金 - 2018年首次公开发行1,300万股,发行价56.68元/股,募集资金总额7.368亿元,净额6.6118亿元[2] - 首发保荐机构为东吴证券,验资机构为江苏苏亚金诚会计师事务所[2] 定向增发及募集资金 - 2020年定向增发5,041,425股,发行价120.70元/股,募集资金净额6.0469亿元[3] - 2021年定向增发4,359,007股,发行价645.00元/股,募集资金净额27.8625亿元[4] - 两次定向增发均获深交所及证监会审核通过,验资机构为苏亚金诚会计师事务所[3][4] 历年权益分派方案 - 2020年每10股派15元现金并转增8股,总股本从57,278,725股增至103,101,705股[5] - 2021年每10股派15元现金并转增6股,总股本从108,118,057股增至172,988,891股[6] - 2022年每10股派15元现金并转增6股,总股本从173,744,064股增至278,493,756股(扣除回购后277,990,502股)[6]
“光链先锋——光子产业链党建共同体”成立大会在苏大举行
扬子晚报网· 2025-05-11 20:17
光子产业链党建共同体成立 - "光链先锋——光子产业链党建共同体"在苏州大学天赐庄校区成立 旨在通过党建引领凝聚政产学研力量 推动苏州打造世界一流光子产业集群 [1] - 共同体由苏州市光子产业创新集群党委 苏州高新区光子产业链党委 苏州大学物理科学与技术学院党委牵头 联合9家龙头企业共同组建 [3] - 通过"党建链"串联"产业链" 推动政产学研用协同创新 首批成员包括德龙激光 天弘激光 阿特斯阳光电力 神锋激光等知名企业 [3] 苏州光子产业发展现状 - 苏州作为中国光子产业重要聚集地 已在光制造 光通信 光传感等核心领域形成完善产业链 产业规模超3900亿元 [5] - 龙头企业集聚 集群优势明显 活动现场揭牌"苏州市智能光电感知重点实验室" 聚焦光电材料制备 器件设计和智能系统集成三大关键技术 [5] 产学研合作机制 - 共同体将整合高校智力资源 企业市场需求与政府政策服务 为突破关键技术瓶颈提供新路径 [5] - 苏州大学物理科学与技术学院设立实习实践基地 组建"光链先锋"党员突击队 推动校企从单打独斗转向协同作战 [7][9] - 通过专家党员进企业打破资源壁垒 加速创新成果落地 同时共育高素质复合型人才 保障产业链持续健康发展 [9] 人才培育与招聘 - 活动现场同步举行苏州大学物理科学与技术学院2025届毕业生招聘会 强化产业人才储备 [9]
迈为股份:股东拟转让556.7万股
快讯· 2025-05-09 19:42
股权转让 - 苏州迈拓创业投资合伙企业拟转让556.7万股,占公司总股本的2.00% [1] - 本次询价转让不通过集中竞价交易或大宗交易方式进行 [1] - 受让方为具备相应定价能力和风险承受能力的机构投资者 [1] - 受让后6个月内不得转让 [1]
迈为股份(300751) - 中信证券股份有限公司关于苏州迈为科技股份有限公司股东向特定机构投资者询价转让股份相关资格的核查意见
2025-05-09 19:38
中信证券股份有限公司 关于苏州迈为科技股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 1 中信证券股份有限公司(以下简称"中信证券")受苏州迈为科技股份有限 公司(以下简称"迈为股份")股东苏州迈拓创业投资合伙企业(有限合伙)(以 下简称"出让方")委托,组织实施本次迈为股份首发前股东向特定机构投资者 询价转让(以下简称"本次询价转让")。 根据《上市公司股东减持股份管理暂行办法》《深圳证券交易所创业板股票 上市规则(2025 年修订)》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号— —股东及董事、高级管理人员减持股份(2025 年修订)》《深圳证券交易所上市 公司自律监管指引第 16 号——创业板上市公司股东询价和配售方式转让股份 (2025 年修订)》(以下简称"《询价转让和配售指引》")等相关规定,中信 证券对参与本次询价转让股东的相关资格进行核查,并出具本核查意见。 一、本次询价转让的委托 中信证券收到出让方关于本次询价转让的委托,委托中信证券组织实施本次 询价转让。 二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 ( ...
迈为股份(300751) - 股东询价转让计划书
2025-05-09 19:38
证券代码:300751 证券名称:迈为股份 公告编号:2025-021 苏州迈为科技股份有限公司 股东询价转让计划书 苏州迈拓创业投资合伙企业(有限合伙)(以下简称"出让方")保证向苏 州迈为科技股份有限公司(以下简称"迈为股份"或"公司")提供的信息内容 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整 性依法承担法律责任。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 重要内容提示: 一、拟参与转让的股东情况 (一)出让方的名称、持股数量、持股比例 出让方委托中信证券股份有限公司(以下简称"中信证券")组织实施本次 询价转让。截至2025年5月9日,出让方所持首发前股份的数量、占公司总股本比 例情况如下: | 序号 | 股东名称 | 持股数量(股) 持股占总股本比例 | | --- | --- | --- | | 1 | 苏州迈拓创业投资合伙企 业(有限合伙) | 11,756,861 4.22% | 注:计算比例时,公司总股本均已剔除回购专用账户中的股份数量,下同。 本次拟参与迈为股份首发前股东询价转让的股东为苏州迈拓创业投资合伙 企业(有限合伙); 出让方拟 ...
光伏企业一季度业绩“冷暖”交织:通威、隆基等巨头亏损,逆变器、设备厂商盈利
财经网· 2025-05-08 17:07
光伏行业整体表现 - 2025年一季度申银万国光伏设备行业67家上市公司中30家营收同比增长占比44.77%26家归母净利润同比增长占比38.81% [1] - 光伏产业链价格下行导致硅料硅片电池组件四大环节企业普遍承压34家企业出现亏损占比约50% [2] - 设备制造储能及逆变器等环节企业逆势增长阳光电源捷佳伟创等实现开门红 [1] 光伏主产业链企业业绩 - 通威股份一季度营收159.33亿元同比下滑18.58%归母净利润亏损25.93亿元同比下滑229.56%经营活动现金流净额-14.57亿元 [2] - TCL中环一季度营收61.01亿元同比下滑38.58%归母净利润亏损19.06亿元较上年同期扩大116.67% [2] - 钧达股份一季度营收同比下滑49.52%归母净利润亏损1.06亿元较去年同期骤降636.04% [3] - 晶澳科技一季度亏损16.38亿元同比减少239.35%晶科能源营收138.43亿元同比下滑40.03%归母净利润亏损13.9亿元 [3] - 天合光能营收143.35亿元同比下滑21.48%归母净利润亏损13.2亿元隆基绿能营收136.52亿元同比下滑22.7%归母净利润亏损14.36亿元 [4] 储能与设备企业表现 - 阳光电源一季度营收190.36亿元同比增长50.92%归母净利润38.26亿元同比增长82.52%经营活动现金流净额17.9亿元同比增加467.06% [5] - 2024年阳光电源储能业务收入同比增长超40%发货量28GWh同比增长167%毛利率36.69%同比增加4.07个百分点 [6] - 德业股份一季度营收25.66亿元同比增长36.24%归母净利润7.06亿元同比增长62.98% [6] - 捷佳伟创一季度营收40.99亿元同比增长58.95%归母净利润7.08亿元同比增长22.42% [6] - 拉普拉斯一季度营收14.51亿元同比增长36.48%归母净利润2.52亿元同比增长44.36% [9] 企业出海与技术升级 - 横店东磁一季度营收52.22亿元同比增长23.25%归母净利润4.58亿元同比增长29.65%2024年光伏产品出货17.2GW同比增长73% [8] - 德业股份2024年外销收入79.47亿元同比增长83.2%占总营收超7成 [8] - 隆基绿能HPBC 2.0量产线全线贯通电池良率稳定在97%预计2025年底产能达50GW [9] - 2025年第一季度全国光伏新增并网59.71GW同比增长30.5%其中集中式光伏23.41GW分布式光伏36.31GW [10]
迈为股份:净利率承压,非光伏业务未来可期-20250506
华泰证券· 2025-05-05 23:50
报告公司投资评级 - 维持“买入”评级,目标价为 89.04 元 [1][5][8] 报告的核心观点 - 公司 24 年收入 98.30 亿元,同比+21.53%;归母净利 9.26 亿元,同比+1.31%,低于预期,主要因光伏行业承压、订单验收迟缓;25Q1 收入 22.29 亿元,同比/环比+0.47%/+8.01%,归母净利润 1.62 亿元,同比/环比-37.69%/-3.18%,下降系计提大额信用减值损失 [1] - 看好公司 HJT 设备海外市场拓展及显示/半导体领域业务发展 [1] - 下调公司 25 - 26 年归母净利润(-21%/-21%)为 11.86/13.07 亿元,预计 27 年归母净利为 14.56 亿元,对应 EPS 为 4.24/4.68/5.21 元,下调考虑光伏短期供需错配影响订单与回款 [5] 根据相关目录分别进行总结 大额减值拉低净利率,25Q1 毛利率边际改善 - 24 年/25Q1 资产+信用减值损失合计 5.16/1.80 亿元,收入占比 5.25%/8.07%,同比+3.78/+7.83pp,因光伏行业承压、部分订单验收迟缓、个别客户履约能力弱 [2] - 24 年毛利率/净利率 28.11%/9.80%,同比-2.40/-1.01pp,毛利率下降系 24Q4 会计政策变更;25Q1 毛利率 29.10%,同比/环比-1.84/+10.61pp,净利率 6.98%,同比/环比-3.87/-2.83pp,25Q1 毛利率边际回暖 [2] 24 年经营性现金流大幅下降,在手订单承压 - 24 年/25Q1 经营活动净现金流额 5.61/-3.52 亿元,同比-92.57%/-5227.89%,因 24 年集中兑付银行承兑汇票增加及 25Q1 客户回款慢 [3] - 25Q1 存货/合同负债 78.74/74.14 亿元,较 24 年年末-11.75%/-9.59%,因光伏行业下游客户扩产意愿降低,在手订单短期承压,非光伏业务放量后业绩贡献有望体现 [3] 看好 HJT 设备海外市场,显示/半导体新领域未来可期 - HJT 技术人工、运营成本低,光电转化效率高,相比 TOPCon 技术在美国等海外市场不易遭遇专利诉讼问题,公司有望受益于 HJT 海外市场拓展 [4] - 非光伏方面,公司国内晶圆激光开槽设备市占率居首,核心设备巨量转移、键合设备已交付,干抛式晶圆研抛一体设备取得关键进展即将量产应用,24 年半导体及显示领域收入 0.67 亿元,同比+88.41%,有望成利润第二增长极 [4] 盈利预测与估值 - 下调公司 25 - 26 年归母净利润(-21%/-21%)为 11.86/13.07 亿元,预计 27 年归母净利为 14.56 亿元,对应 EPS 为 4.24/4.68/5.21 元 [5] - 可比公司 25 年 Wind 一致预期 PE21 倍,给予公司 25 年 21 倍 PE,目标价为 89.04 元(前值 150.36 元,对应 25 年 28 倍 PE) [5] 经营预测指标与估值 |会计年度|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(人民币百万)|8,089|9,830|11,001|12,317|13,764| |+/-%|94.99|21.53|11.91|11.95|11.75| |归属母公司净利润(人民币百万)|913.90|925.91|1,186|1,307|1,456| |+/-%|6.03|1.31|28.06|10.19|11.47| |EPS(人民币,最新摊薄)|3.27|3.31|4.24|4.68|5.21| |ROE(%)|12.39|12.80|14.36|13.90|13.62| |PE(倍)|21.24|20.97|16.37|14.86|13.33| |P/B(倍)|2.73|2.57|2.27|2.00|1.77| |EV/EBITDA(倍)|16.21|15.98|10.94|9.81|8.28|[7] 盈利预测 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多方面对公司 2023 - 2027 年进行预测,涵盖流动资产、现金、应收账款、营业收入、营业成本等多项指标 [19] - 给出成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等财务比率及每股指标、估值比率等数据 [19]
迈为股份:2024年报、2025一季报点评业绩短期承压,看好半导体、显示设备放量-20250505
东吴证券· 2025-05-05 23:20
报告公司投资评级 - 买入(维持) [1] 报告的核心观点 - 考虑下游行业景气度调整公司2025 - 2026年归母净利润为7.6/8.8亿元(原值18.1/25.2亿元) 预计2027年归母净利润为11.0亿元 当前市值对应PE为25/22/18倍 考虑公司成长性 维持“买入”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 营收与利润情况 - 2024年公司实现营收98.3亿元 同比+21.5% 归母净利润9.3亿元 同比+1.3% 扣非净利润为8.4亿元 同比-2.3% 主要系计提3.6亿元信用与1.6亿元资产减值 [7] - 2025Q1单季营收为22.3亿元 同比+0.5% 环比+8.0% 归母净利润为1.6亿元 同比-37.7% 环比-3.2% 扣非净利润为1.5亿元 同比-31.5% 环比+0.3% 主要系Q1公司计提信用减值损失约1.8亿元 [7] 盈利能力与研发投入 - 2024年公司毛利率为28.1% 同比-2.4pct 销售净利率为9.8% 同比-1.0pct 期间费用率为15.5% 同比-3.8pct 费控能力逐步增强 [7] - 2024年研发支出9.5亿元 同比+24.6% 其中40%投向半导体及显示设备领域 半导体及显示设备研发人员占公司研发团队总规模的50% [7] - 2025Q1单季毛利率为29.1% 同比-1.8pct 环比+10.6pct 销售净利率为7.0% 同比-3.9pct 环比持平 [7] 存货与现金流情况 - 截至2025Q1末公司存货为78.7亿元 同比-29.0% 合同负债为74.1亿元 同比-16.6% [7] - 2025Q1公司经营活动净现金流为-3.5亿元 主要系客户回款速度放缓 [7] 业务布局情况 - 半导体方面 聚焦于半导体泛切割与2.5D/3D先进封装领域 已推出多款核心设备并能提供整体解决方案 多款设备已交付国内封测龙头企业并量产 激光开槽设备市场占有率位居行业第一 2024年开发出多款新品 熔融键合设备已进入试产阶段 [7] - 显示方面 2017年起布局显示行业 推出OLED切割设备等 2020年业务延伸至新型显示领域 针对Mini/Micro LED推出全套设备 为MLED行业提供整线工艺解决方案 [7] HJT设备情况 - 2025年底HJT量产功率有望突破760 - 780W 基于迈为全新1.2GW整线导入升级 组件功率有望突破780W 通过导入四项技术 实现26W功率提升 结合不同技术目标组件功率可达766W或775W [7] - 迈为将双面微晶异质结高效电池整线装备的单线年产能升级至GW级 大规模提升整线产能 降低多方面运营成本 [7] 财务预测情况 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入(百万元)|9,830|7,561|8,330|9,414| |归母净利润(百万元)|925.91|764.86|878.68|1,097.05| |EPS - 最新摊薄(元/股)|3.31|2.74|3.14|3.93| |P/E(现价&最新摊薄)|20.97|25.38|22.09|17.70| [1][8]
迈为股份(300751):2024年报、2025一季报点评:业绩短期承压,看好半导体、显示设备放量
东吴证券· 2025-05-05 20:04
报告公司投资评级 - 买入(维持) [1] 报告的核心观点 - 考虑下游行业景气度调整公司2025 - 2026年归母净利润为7.6/8.8亿元(原值18.1/25.2亿元) 预计2027年归母净利润为11.0亿元 当前市值对应PE为25/22/18倍 考虑公司成长性 维持“买入”评级 [6] 根据相关目录分别进行总结 营收与利润情况 - 2024年公司实现营收98.3亿元 同比+21.5% 归母净利润9.3亿元 同比+1.3% 扣非净利润为8.4亿元 同比-2.3% 主要系计提3.6亿元信用与1.6亿元资产减值 [7] - 2025Q1单季营收为22.3亿元 同比+0.5% 环比+8.0% 归母净利润为1.6亿元 同比-37.7% 环比-3.2% 扣非净利润为1.5亿元 同比-31.5% 环比+0.3% 主要系Q1公司计提信用减值损失约1.8亿元 [7] 盈利能力与研发投入 - 2024年公司毛利率为28.1% 同比-2.4pct 销售净利率为9.8% 同比-1.0pct 期间费用率为15.5% 同比-3.8pct 费控能力逐步增强 [7] - 2024年研发支出9.5亿元 同比+24.6% 其中40%投向半导体及显示设备领域 半导体及显示设备研发人员占公司研发团队总规模的50% [7] - 2025Q1单季毛利率为29.1% 同比-1.8pct 环比+10.6pct 销售净利率为7.0% 同比-3.9pct 环比持平 [7] 存货与现金流情况 - 截至2025Q1末公司存货为78.7亿元 同比-29.0% 合同负债为74.1亿元 同比-16.6% [7] - 2025Q1公司经营活动净现金流为-3.5亿元 主要系客户回款速度放缓 [7] 业务布局情况 - 半导体方面 聚焦于半导体泛切割与2.5D/3D先进封装领域 已推出多款核心设备并能提供整体解决方案 多款设备已交付国内封测龙头企业并量产 激光开槽设备市场占有率位居行业第一 2024年开发出多款新品 熔融键合设备已进入试产阶段 [7] - 显示方面 2017年起布局显示行业 推出OLED切割设备等 2020年业务延伸至新型显示领域 针对Mini/Micro LED推出全套设备 为MLED行业提供整线工艺解决方案 [7] HJT设备情况 - 2025年底HJT量产功率有望突破760 - 780W 基于迈为全新1.2GW整线导入升级 组件功率有望突破780W 通过导入四项技术可实现26W功率提升 结合不同技术目标组件功率可达766W或775W [7] - 迈为将双面微晶异质结高效电池整线装备的单线年产能升级至GW级 大规模提升整线产能 降低多方面运营成本 [7] 财务预测情况 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入(百万元)|9,830|7,561|8,330|9,414| |归母净利润(百万元)|925.91|764.86|878.68|1,097.05| |EPS - 最新摊薄(元/股)|3.31|2.74|3.14|3.93| |P/E(现价&最新摊薄)|20.97|25.38|22.09|17.70| [1] |流动资产(百万元)|19,022|17,003|18,569|21,130| |非流动资产(百万元)|4,815|4,687|4,530|4,261| |资产总计(百万元)|23,838|21,690|23,100|25,391| |流动负债(百万元)|14,136|11,192|11,687|12,836| |非流动负债(百万元)|2,175|2,175|2,175|2,175| |负债合计(百万元)|16,311|13,367|13,862|15,011| |归属母公司股东权益(百万元)|7,551|8,316|9,194|10,291| |少数股东权益(百万元)|(24)|7|44|89| |所有者权益合计(百万元)|7,526|8,323|9,238|10,380| |负债和股东权益(百万元)|23,838|21,690|23,100|25,391| |经营活动现金流(百万元)|56|1,324|1,007|1,418| |投资活动现金流(百万元)|(300)|(219)|(220)|(129)| |筹资活动现金流(百万元)|1,924|(1,004)|(20)|(20)| |现金净增加额(百万元)|1,689|102|767|1,269| |折旧和摊销(百万元)|193|347|377|398| |资本开支(百万元)|(769)|(205)|(205)|(113)| |营运资本变动(百万元)|(1,504)|181|(285)|(122)| |每股净资产(元)|27.02|29.76|32.91|36.83| |最新发行在外股份(百万股)|279|279|279|279| |ROIC(%)|8.53|6.64|7.91|9.08| |ROE - 摊薄(%)|12.26|9.20|9.56|10.66| |资产负债率(%)|68.43|61.63|60.01|59.12| |P/E(现价&最新股本摊薄)|20.97|25.38|22.09|17.70| |P/B(现价)|2.57|2.33|2.11|1.89| [8]